Reporte bursátil al 28 de Octubre de 2016 Contexto Internacional Datos preliminares de PMI en países desarrollados para octubre fueron muy positivos

Transcripción

1 Reporte bursátil al 28 de Octubre de 2016 Contexto Internacional Datos preliminares de PMI en países desarrollados para octubre fueron muy positivos respecto a los observado en septiembre y darían cuenta de mejores perspectivas en el sector manufacturero global (EE.UU. en 53,2 vs. 51,6 esperados; Europa en 53, vs. 52,7 esperados; Japón 51,7 vs. 50,6 esperados). El petróleo cierra la semana lateralizando dentro de un rango de US$ por barril (WTI) a la espera de definiciones concretas relativas al acuerdo de recorte de producción de la OPEP. PDVSA logró el difícil objetivo de evitar entrar en default esta semana al haber aceptado hasta un 39% de los bonistas de la compañía alargar la duration de sus bonos. Sancionó la Camara de Diputados de Brasil la ley de limitación del gasto público. La tasa de bonos norteamericanos a 10 años volvió a crecer y nuevamente roza el nivel de 1,8% anual, al conocerse datos económicos que marcan un mejor ritmo en EE.UU. Contexto Nacional El cambio de tendencia en la cotización de la soja en las últimas jornadas se hizo sentir fuerte en la liquidaciones de la pasada semana, cuando ingresaron por este medio US$ 532,8 millones, un 77% más que en la semana anterior (semana corta) y hasta un 72% más que en la misma semana del El EMAE correspondiente al mes de agosto dio lugar a un incremento mensual desestacionalizado del 0,2%, luego de 4 meses consecutivos de bajas. De la misma manera, en términos interanuales, la variación fue del -2,6%, en comparación a variaciones del -6% anual en julio. La Provincia de Santa Fe emitió US$ 250 millones hacia noviembre 2027 con una tasa de 6,9% anual. El Central volvió a dejar las tasas inalteradas, para cerrar un mes en el que la curva de Lebacs solo sufrió movimientos en el plazo de las letras más largas. La adjudicación de $ millones representó una renovación total de los $ millones que vencían, y demuestra que el Central no está listo para bajar el nivel de letras en circulación en un mes en el que se espera que la inflación vuelva a acelerarse producto de la suba de tarifas. Derrota política de Cambiemos en Diputados lleva al segundo traspié legislativo en una semana. La Ley PPP es muy importante dentro del nuevo contexto económico y ahora deberán esperarse algunas semanas más hasta que la Comisión realice los cambios supuestamente ya acordados y la devuelva al recinto. El jueves se conocieron los datos de ICC de la Universidad DiTella, los cuales mostraron una mejora en la confianza de los consumidores privados de 6,3% en relación al mes de septiembre.

2 Comparación de colocaciones de corto plazo La tasa de interés BADLAR de bancos privados para depósitos de más de un millón de pesos por plazo de 30 a 35 días se ubica en 2172% contra el 22.25% anual del viernes pasado. Los plazos fijos bancarios para minoristas convalidan tasas que oscilan entre 18% anual y 22% anual (TNA) dependiendo del monto, plazo de la colocación y entidad. Las cauciones del mercado bursátil argentino convalidaron al cierre del viernes una tasa de interés promedio de 23.51% anual (neto de comisiones) para 30 días. En cuanto al segmento de Cheques de Pago Diferido, la tasa nominal promedio de descuento para 30 días se sitúa en 22,5% anual. 27% 26% 25% 24% 23% 22% 21% TASAS DE INTERÉS DE ACTIVOS FINANCIEROS DE CORTO PLAZO Letras del Tesoro (Chaco) LeBaCs Plazo fijo promedio de entidades públicas y privadas de Resistencia Cauciones 20% 19% 18% Plazos (días) Cheques de Pago Diferido

3 Índice Merval Especie 28-oct Semanal Mensual En 2016 EDN $ 19,30 6,0% 30,4% 55,0% COME $ 3,48 0,6% 14,9% -2,8% TECO2 $ 56,95 0,5% 1,7% 28,7% MIRG $ 459,00 0,3% 0,6% 154,5% CTIO $ 42,45 0,1% -3,5% 26,2% GGAL $ 47,45-0,4% 1,0% 28,9% SAMI $ 123,00-1,2% -1,8% 156,6% ERAR $ 9,58-1,2% 5,4% 11,8% APBR $ 89,80-1,5% 26,7% 201,3% TS $ 216,60-1,5% 0,5% 33,3% PAMP $ 20,75-1,7% 7,5% 78,9% CARC $ 4,20-1,9% 8,8% 61,5% CRES $ 26,60-2,0% -2,4% 49,9% Merval ,06-2,1% 7,2% 53,1% CECO2 $ 10,85-2,3% 9,3% 129,4% BMA $ 116,00-4,1% -2,5% 45,0% TRAN $ 11,50-4,2% 21,7% 39,1% FRAN $ 102,50-4,7% 1,5% 12,6% ALUA $ 10,60-4,9% 0,0% -9,8% JMIN $ 30,70-5,2% -14,7% 143,6% YPFD $ 271,50-5,8% -2,3% 23,4% CELU $ 24,10-6,2% 3,9% 143,7% AGRO $ 24,50-7,9% 21,6% 231,1% CEPU $ 179,00-9,0% -6,3% 90,4%

4 Títulos Públicos Principales Variaciones Especie 28-oct Semanal Mensual En 2015 TVPP $ 10,30 1,96% -1,9% 2,0% PMD18 $ 798,00 1,79% 3,0% -0,6% AS17 $ 1.490,00 1,57% 0,7% 28,4% PUO19 $ 1.100,00 1,38% -10,6% -5,1% PR15 $ 169,50 1,16% 3,0% 2,4% BDC19 $ 1.515,00 1,00% -1,0% 27,3% TS18 $ 105,25 0,96% 2,7% 4,8% TO21 $ 106,50 0,95% 2,9% 2,9% TVPY $ 160,00-1,23% -3,3% 10,3% PARA $ 1.035,00-1,43% -4,6% 17,5% BPLD $ 1.165,00-1,44% -3,3% 22,6% TVPE $ 172,00-1,71% -6,0% 13,9% BDC18 $ 1.125,00-1,75% -0,7% -12,5% PMO18 $ 702,75-10,48% -9,6% -11,6% NDG21 $ 790,00-12,71% -9,4% -18,6% AD16 $ 381,62-33,57% -34,1% -72,1% *Cotización cada 100 VN

5 Lanzamientos de la semana próxima Emite Liquida Instrumento Emisor Licita Monto $/U$S Plazo Renta Amortización 02-nov 03-nov Letras del tesoro - Serie 8 C.A.B.A Tasa fija $200M $ 42 días Al vencimiento Al vencimiento 02-nov 04-nov Obligación Negociable - Clase 29 Mercedes-Benz Financiera Tasa variable $200M $ 18 meses Trimestral Trimestral 04-nov 09-nov Obligación Negociable - Clase 21 Toyota Cía. Financiera Tasa variable $210M $ 18 meses Trimestral Trimestral