Perspectivas sobre minería de cobre: Aprendizajes del ciclo reciente y desafíos futuros

Transcripción

1 Perspectivas sobre minería de cobre: Aprendizajes del ciclo reciente y desafíos futuros Verónica Cortez 17 Abril Santiago, Chile

2 Dos perspectivas sobre la industria minera Lo que aprendimos Lo que podemos esperar Aprendizajes y el enfoque de Collahuasi en los últimos años Perspectivas sobre cómo enfrentar los desafíos futuros 1

3 Lo que aprendimos Aprendizajes del último ciclo y el Lo que podemos esperar enfoque de Collahuasi en los últimos años 2

4 Nuestra industria ha visto ciclos de bonanza, crisis y recuperación Precio Cobre LME (cus$/libra) USD constantes Post Segunda Guerra, Reconstrucción europea, "Años dorados" USA, "Milagro" japones Crecimiento chino, mayor oferta y entrada proyectos alto costo -40% Post Gran depresión Crisis del petróleo, sustitución de cobre e impulso oferta de bajo costo (Chile y lixiviación) Fuene: Cochilco

5 Con el aumento de precios, la industria sobre-invirtió en proyectos, impulsando mayores costos de CapEx aumento CapEx de minería de cobre global (US$ B) Intensidad de Capital en proyectos nuevos en minería de cobre ($/t Cu Eq.) 50 50, , % 30, ,000 Collahuasi , Expansion Sustaining Año inicial de producción Nota: El tamaño de la burbuja representa el tamaño de la producción expresado en kt/a Cu Eq. Fuente: Wood Mackenzie, BCG analysis 4

6 LTM 7/17 Valor de Mercado y Deuda Minería Cobre $B (Deuda Neta / EBITDA) x 3x x y luego, con la caída de precios, los márgenes se comprimieron y aumentó la deuda Valor de Mercado 93 1x 0x -1x Deuda Neta Deuda Neta / EBITDA Mejora refleja reacción en la gestión de costos. Fuente: S&P capital IQ; reportes anuales; Análisis BCG 5

7 pero esa reacción ha sido lenta y ayudada por "viento de cola" Precio y costos para minería de cobre (cus$/libra) % -19.2% 62% De la disminución de costos es por precio de insumos y tipo de cambio Precio Average (C1) + Sustaining CapEx 1er Cuartil 3er Cuartil Fuente: Wood Mackenzie 6

8 Collahuasi implementó un "back to basics" para afrontar este período Mantener foco en valor y rentabilidad Definir qué hay que hacer Hacerlo bien! Cierre de operación de óxidos Foco del Management en Súlfuros Disponibilidad de agua para Súlfuros Menores riesgos e interferencias Ciclo de Gestión de Proceso y Riesgos es la base de la mejora continua Procesos estables que permiten obtener aprendizajes Procesos optimizados Procesos que permitirán impulsar el crecimiento 7

9 "Hacer el mejor esfuerzo no es suficiente; primero hay que entender que hacer, y luego hacer el mejor esfuerzo" W. Edwards Deming PhD en Física, Universidad de Yale Considerado el padre del ciclo de mejora continua y la gestión de la calidad 8

10 Ciclo de Gestión de Procesos y Riesgos ha sido la base para la mejora continua de los procesos Conocer en detalle los procesos Planificación Ejecución Verificación Mapa del proceso Matriz de Riesgos Planes de mitigación Procedimientos de trabajo Verificación y autorización Identificar principales focos de dispersión Conocimiento y aprendizaje Formular planes de mitigación y control de los riesgos Incorporar los cambios en el contexto y tecnologías Investigación de Incidentes 9

11 A través de esta gestión, se han logrado resultados continuos y sustentables en Collahuasi 1,00 0,38-62% Incidentes VS -28% industria % Producción de cobre VS +12% industria Indice de Frecuencia de Incidentes ktons % Productividad VS +24% industria 1, ,14-23% Costos VS -18% industria TMF/Trabajador US$/lb cada 1MM de horas trabajadas, acumulado a 12 meses Fuente: Collahuasi, Wood Mackenzie / *Minería Chilena: Sernageomin 10

12 Perspectivas sobre como enfrentar Lo que aprendimos los desafíos futuros Lo que podemos esperar Una mirada hacia atrás: Aprendizajes y el enfoque de Collahuasi en los últimos años 11

13 Dos ejes de cambio esperables en la minería en los próximos años Nuevas Tecnologías Cambios en productividad, eficiencia y optimización de la operación Fuerza Laboral Nuevas habilidades, exigencias y los cambios en liderazgo necesarios 12

14 La adopción tecnológica y la innovación serán claves para la minería Disponibilizan información para la toma de decisiones Automatizan la operación y sustituyen trabajos repetitivos y riesgosos Disminuyen el impacto en el medio ambiente Nuevas Tecnologías Permiten eliminar los silos y generar más coordinación y colaboración entre equipos 13 Source: World Economic Forum

15 Permitirán mejoras en toda la Cadena de Valor, en especial en seguridad e impacto al medio ambiente Tecnologías Trabajadores Digitales Exploración y desarrollo Extracción Chancar y moler Fundición Operaciones integradas Impacto proyectado en minería¹ menos accidentes Automatización y Robots Ecosistemas Integrados Uso de data en la exploración Seguridad y salud Minería autónoma, perforación Medio ambiente Seguimiento del mineral Administración de la energía Big Data para optimizar rendimiento Administración del agua Data en tiempo real para monitorear Cadena de suministro 10% reducción en accidentes fatales Analítica avanzada Seguimiento de personas (RFID) Monitoreo de grandes terrenos con Drones Monitoreo de estados para anticipar fallas Monitoreo remoto de cañerías y derrames Integrado con vendedores Reducción de 610mm de Tons de CO Fuente: BCG analysis and World Economic Forum - Valores acumulados desde 2016 a 2025

16 y tendrán un impacto significativo en valor Valor potencial por Digitalización en Minería ( ) Centros de Operaciones Remotas Operaciones Autónomas Data Analytics y Sensores inteligentes Trabajadores Conectados 1 Otros US$ 189Bn Beneficio económico total Priorizar la adopción de estas tecnologías basado en valor e impacto en el negocio Asegurar que la adopción del cambio tecnológico es acompañada por las capacidades de las personas US$ Bn Fuente: World Economic Forum 1 Trabajadores conectados crearan valor aumentando su productividad. Pueden reducir costos en exploración y extracción, ya que estas acciones serán realizadas de manera más eficiente con información en tiempo real. Los costos de mantenimiento pueden ser minimizados, entregando instrucciones en tiempo real. 15

17 Minería del futuro? 16

18 Los cambios en tecnología, generarán cambios en la fuerza laboral en todos los niveles de la minería Management Líderes necesitarán desarrollar habilidades de liderazgo adaptativo para atender al nuevo contexto Profesionales Utilización diferente de las habilidades de nuestros ingenieros, acerándolos al mundo digital para potenciar su conocimiento con el análisis avanzado de datos Se requerirán ajustes en las fuentes de educación y capacitación Fuerza Laboral Operarios El aumento de la automatización ayudará a cerrar la brecha laboral en los trabajos operativos Se requerirán ajustes en los roles y la forma de trabajar 17

19 Aprendizajes y Enfoque La industria minera de cobre es cíclica por naturaleza, por lo que es clave mantener la mirada de creación de valor de largo plazo: Esto implica evitar la sobre-inversión y el crecimiento a cualquier costo en épocas de bonanza y mantener una gestión de costos permanente y flexible ante la caída de precios Para ello, es necesario "hacer lo básico bien", centrándose en procesos de mejora continua y gestión de riesgos: 1) Foco en generar valor y rentabilidad 2) Definir claramente lo que hay que hacer 3) Hacerlo bien! Desafíos futuros Hacia adelante, dos elementos de contexto presentarán desafíos para nuestra industria 1) Industria 4.0: La variedad de la nuevas tecnologías y su potencial impacto en valor presenta oportunidades, pero es necesario priorizar su implementación y asegurar que las capacidades de las personas acompañan el cambio tecnológico 2) pero además, estos cambios tecnológicos impactarán a la nueva fuerza laboral: Reajustando los roles y la forma de trabajar en operarios y profesionales Requiriendo ajustes y actualización en las fuentes de educación y capacitación Exigiendo un liderazgo adaptativo a nuestros ejecutivos 18

20 Muchas Gracias