Información Financiera Trimestral

Transcripción

1 Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración... 2 [110000] Información general sobre estados financieros... 9 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera [700002] Datos informativos del estado de resultados [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses [800001] Anexo - Desglose de créditos [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos [800500] Notas - Lista de notas [800600] Notas - Lista de políticas contables [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC de 102

2 [105000] Comentarios y Análisis de la Administración Comentarios de la gerencia [bloque de texto] GRUPO AXO S.A.P.I. DE C.V. Reporte de Resultados del segundo trimestre del 2018 La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) reporta un crecimiento en mismas tiendas de 6.6% para el segmento de ropa y calzado. Durante 2017, el PIB creció 2.0% anual. De acuerdo con Banxico, considera que la inflación alcanzará el objetivo del 3% durante el primer trimestre del 2019 y el PIB crecerá entre 2.2% y 3.2% este año. Durante el segundo trimestre de 2018 el peso se depreció 10%, motivado por la incertidumbre del Tratado de Libre Comercio. La encuesta de Banxico espera cerrar el 2018 con un tipo de cambio de MXN/USD, una apreciación del Peso de 6.0% con respecto al cierre de 2017, con una apreciación del Peso de 7.3% con respecto al cierre del 2Q El Instituto Nacional de Estadística y Geografia reportó una inflación al consumidor de 4.25% anual (últimos 12 meses) a junio de Según la encuesta de Banxico, la inflación esperada para el cierre del 2018 es de 3.0% anual. Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto] Grupo Axo es líder en la representación de marcas de ropa, accesorios y artículos de hogar. Hoy la Compañía se consolida como la referencia confiable e indiscutible para todas las marcas y socios que desean construir una historia de negocio de éxito en Latinoamérica. Con una sólida reputación en el sector de retail y wholesale por más de 23 años, Grupo Axo opera, distribuye y construye valor para las compañías y sus marcas a través de un modelo de operación multicanal único. Al cierre del año de junio de 2018 la Compañía opera con 4,788 puntos de venta en departamentales y con 561 boutiques en México y en Chile. Dentro su portafolio, Grupo Axo se honra en representar a Abercrombie & Fitch, Bath & Body Works, Brooks Brothers, Brunello Cucinelli, Calvin Klein, Chaps, Coach, Crate & Barrel, Emporio Armani, Express, Guess, Hollister, Kate Spade, Loft, Rapsodia, Thomas Pink, Tommy Hilfiger, Victoria s Secret y Promoda, un concepto único de outlets multimarca, como se muestra en el cuadro: 2 de 102

3 Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto] Grupo AXO invierte de manera consistente recursos para garantizar su crecimiento rentable, explora continuamente los formatos de tienda a operar en las diferentes marcas de acuerdo con las estrategias establecidas en el plan anual y de acuerdo con la disponibilidad de centros comerciales, todo anterior de la mano con el crecimiento del canal de tiendas departamentales. La Compañía presenta un crecimiento para el segundo trimestre del año del 7.0% en ventas e ingresos por servicios, impulsadas por la apertura de boutiques y puntos de ventas en tiendas departamentales, así como por la estacionalidad del negocio. La Utilidad Bruta creció 4.5%, debido al incremento en participación de ventas en el formato Off Price y por la actividad promocional del mismo periodo. Los ingresos de la semana santa del ejercicio 2017 fueron considerados durante este trimestre por las fechas calendario, en el ejercicio 2018 fueron considerados en el primer trimestre. El UAFIDA creció 5.0%, debido a los incrementos de la utilidad bruta y un mayor control de gastos durante el trimestre. 3 de 102

4 Durante los 6 meses del presente año la Compañía muestra un desempeño importante en ventas, utilidad bruta y UAFIDA, presentando un crecimiento de ventas e ingresos por servicios del 11.1%, impulsadas por un fuerte nivel de consumo, un mayor número de puntos de ventas y la anualización de las operaciones de ciertas marcas. Así mismo el incremento de las ventas junto con la consolidación de las nuevas marcas y el crecimiento acelerado del formato Off Price derivan un crecimiento de la utilidad bruta acumulada del 12.6%,. La UAFIDA crece 8.8% acumulado durante los 6 meses del año 2018, la disminución temporal del 0.3% del margen del UAFIDA respecto con el año anterior es derivado de los gastos de apertura de las nuevas tiendas y algunos gastos no recurrentes como el cambio de centro de distribución. Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto] Recursos, riesgos y relaciones más significativas. Los riesgos principales para ejecutar la estrategia planteada son abordados de manera completa en el Informe Anual presentado ante la BMV. Entre ellos se incluyen factores de riesgo tales como: 4 de 102

5 Los relacionados con las actividades de la Compañía y la Industria Los relacionados con la Situación del País Los relacionados con los Certificados Bursátiles Los relacionados con las Declaraciones en cuanto al Futuro Con base a la revisión de los contratos con sus Clientes, se identifica que no hay obligaciones separadas del Contrato, motivo por el cual la administración del Emisor no tuvo impactos en sus procesos internos, entre otros, de generación de reportes y registros contables, en la operación del negocio, en su situación financiera o en el cumplimiento de obligaciones contractuales, por la adopción de la NIIF 15. Por lo tanto, Axo está aplicando su política actual de acuerdo a los resultados obtenidos de los análisis realizados y no hay ningún ajuste presente o pasado por dicha norma. La administración de Grupo Axo se encuentra en proceso de determinar las implicaciones que la adopción de la NIIF 16 tendría en su situación financiera, además de en sus procesos internos y cumplimiento de obligaciones contractuales, derivado de la cantidad de locales que tiene por arrendamiento de los distintos puntos de venta. Al 30 de junio de 2018, el Emisor aún no ha determinado en qué medida estos compromisos tendrán como resultado el reconocimiento de un activo y un pasivo por los pagos futuros y cómo esto afecta a la ganancia y la clasificación de los flujos de la Compañía. La Compañía estará aplicando una transición para i) la definición del arrendamiento, ii) la valoración del derecho de uso de los activos y pasivos de arrendamiento y iii) los importes previamente reconocidos en relación con combinaciones de negocio. La Compañía, determinó que la adopción de la NIIF 9 no tuvo ningún impacto financiero ni material derivado del análisis de cada uno se los siguientes puntos: Derivados implícitos: la Compañía analiza, identifica, segrega, valúa y registra los derivados implícitos que se encuentran en sus contratos de arrendamiento. La Compañía continuará valuando y registrando sus derivados implícitos Derivados financieros: la Compañía contrató posiciones en forwards de tipo de cambio, los cuales fueron designados como instrumentos de cobertura contable de flujos efectivo. Las pruebas de efectividad retrospectivas se calculan a través del derivado hipotético. La parte efectiva se aloja en Capital y las inefectividades se van directamente a resultados. La Compañía cuenta con la documentación de las coberturas bajo una premisa de la IFRS 9; Inversiones: la Compañía invierte comúnmente en activos financieros como reportos, a no más de 7 días, los cuales se habían clasificado como Conservados al Vencimiento, con la adopción de IFRS 9, estos instrumentos serán documentados bajo el modelo Mantenidos para obtener flujos de efectivo. Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] La Compañía presenta los siguientes resultados del segundo Trimestre y acumulado con respecto al año anterior 5 de 102

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7 Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] Balance general: El pasivo con costo a corto plazo asciende a millones de pesos al cierre de junio de 2018, una disminución contra diciembre del 2017 de 670 millones, derivado la sustitución de deuda bancaria de corto plazo por un certificado bursátil a largo plazo. El pasivo a largo plazo con costo corresponde a la emisión de los certificados bursátiles efectuado en diciembre del 2014 por 1,000 millones de pesos, cuyo vencimiento está programado para diciembre de 2019 y con el pago de intereses mensuales; certificado bursátil efectuado en febrero 2016 por 800 millones de pesos y cuyo vencimiento está programado para febrero de 2021 por millones de pesos y pago de intereses mensuales así como en febrero de 2026 por millones de pesos, con el pago de intereses semestral, certificado bursátil por 540 millones de pesos y cuyo vencimiento está programado para el 13 de febrero de 2020 con pago de intereses mensuales y un certificado bursátil de 900 millones de pesos cuyo vencimiento está programado para el 7 de marzo de Las inversiones de capital del año fueron de 273 millones de pesos; enfocadas principalmente en la mejora a locales arrendados, mobiliario y equipo y en activos intangibles para la apertura de tiendas y puntos de venta en la República Mexicana; para cerrar con 561 tiendas a lo largo de la República Mexicana y la República de Chile principalmente en centros comerciales y dentro de tiendas departamentales con 4,788 puntos de ventas en la República Mexicana y la República de Chile. Control interno [bloque de texto] La Dirección General es responsable de establecer y mantener el sistema de Control Interno para asegurar el cumplimiento de los objetivos de la Compañía, así como la eficiencia y eficacia de las operaciones y la utilización de los activos. El Consejo de Administración ha designado un Comité de Auditoría integrado por los consejeros independientes, el cual entre otras funciones tiene la responsabilidad de asegurar que el Sistema de Control Interno implementado por la Administración funcione adecuadamente. Para este fin se apoya en las áreas de auditoría interna que le reportan directamente. Por lo que se refiere al área de auditoría interna, ésta aprueba el plan anual de trabajo el cual se prepara con base en una previa identificación de riesgos del negocio y está orientado a verificar el adecuado funcionamiento de los procesos de control establecidos por la administración. Se reciben reportes trimestrales de los resultados de las revisiones llevadas a cabo y se da seguimiento a las observaciones detectadas. 7 de 102

8 El Comité aprueba la contratación de servicios de auditoría externa, cerciorándose de la independencia y capacidad profesional de la firma que los lleva a cabo, quien también presenta reportes periódicos de los avances de su trabajo y las observaciones que hubiera desarrollado. Finalmente, se tiene establecido un Código de Ética y Manual de Conducta y un sistema de denuncias, teniendo el Comité de Auditoría la responsabilidad de cerciorarse de un adecuado cumplimiento y también de dar seguimiento a las denuncias que se hubieran recibido. Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto] Los principales indicadores financieros (12 meses) con las cuales la Compañía mide el rendimiento para cumplir con los objetivos: Liquidez: Activo circulante / pasivo circulante: 2.19 Razón de cobertura de deuda neta: Deuda menos caja / UAFIDA: 2.32 Apalancamiento: Deuda total / UAFIDA: 2.76 Cobertura de intereses: UAFIDA / costo financiero: 4.13 Los indicadores económicos y de negocio presentados en este informe respecto de los resultados obtenidos en el mismo periodo del año anterior, reflejan la consolidación de las operaciones de Grupo Axo S.A.P.I de C.V. 8 de 102

9 [110000] Información general sobre estados financieros Clave de cotización: AXO Periodo cubierto por los estados financieros: Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: Descripción de la moneda de presentación : Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: : AXO MXN MILES DE PESOS Si Número De Trimestre: 2 Tipo de emisora: ICS Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente: Descripción de la naturaleza de los estados financieros: Estados Financieros Internos al 30 de junio de 2018 Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto] Grupo AXO S.A.P.I, de C.V. y subsidiarias Estados Financieros s internos al 30 de junio de 2018 y Dictaminados al 31 de diciembre de 2017, 2016 y de 102

10 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante Concepto Estado de situación financiera [sinopsis] Activos [sinopsis] Activos circulantes[sinopsis] Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Efectivo y equivalentes de efectivo 561,346,000 1,301,946,000 Clientes y otras cuentas por cobrar 1,358,471,000 1,405,877,000 Impuestos por recuperar 79,225,000 34,361,000 Otros activos financieros 48,842,000 57,466,000 Inventarios 2,539,044,000 2,084,817,000 Activos biológicos 0 0 Otros activos no financieros 0 0 Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 4,586,928,000 4,884,467,000 Activos mantenidos para la venta 0 0 Total de activos circulantes 4,586,928,000 4,884,467,000 Activos no circulantes [sinopsis] Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0 Impuestos por recuperar no circulantes 0 0 Inventarios no circulantes 0 0 Activos biológicos no circulantes 0 0 Otros activos financieros no circulantes 13,216,000 23,676,000 Inversiones registradas por método de participación 0 0 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 301,007, ,998,000 Propiedades, planta y equipo 1,502,948,000 1,417,640,000 Propiedades de inversión 0 0 Crédito mercantil 1,439,411,000 1,439,411,000 Activos intangibles distintos al crédito mercantil 1,028,032, ,397,000 Activos por impuestos diferidos 465,160, ,401,000 Otros activos no financieros no circulantes 0 0 Total de activos no circulantes 4,749,774,000 4,487,523,000 Total de activos 9,336,702,000 9,371,990,000 Capital Contable y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis] Pasivos Circulantes [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 1,366,006,000 1,651,294,000 Impuestos por pagar a corto plazo 154,612,000 72,290,000 Otros pasivos financieros a corto plazo 329,229, ,229,000 Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0 Provisiones circulantes [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0 Otras provisiones a corto plazo 241,139, ,653,000 Total provisiones circulantes 241,139, ,653,000 Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 2,090,986,000 2,979,466,000 Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0 Total de pasivos circulantes 2,090,986,000 2,979,466,000 Pasivos a largo plazo [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 9,632,000 14,882,000 Impuestos por pagar a largo plazo 0 0 Otros pasivos financieros a largo plazo 3,209,418,000 2,319,015,000 Otros pasivos no financieros a largo plazo de 102

11 Concepto Provisiones a largo plazo [sinopsis] Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 5,537,000 5,204,000 Otras provisiones a largo plazo 427,827, ,827,000 Total provisiones a largo plazo 433,364, ,031,000 Pasivo por impuestos diferidos 72,125,000 70,318,000 Total de pasivos a Largo plazo 3,724,539,000 2,837,246,000 Total pasivos 5,815,525,000 5,816,712,000 Capital Contable [sinopsis] Capital social 767,612, ,612,000 Prima en emisión de acciones 738,295, ,295,000 Acciones en tesorería 0 0 Utilidades acumuladas 751,735, ,941,000 Otros resultados integrales acumulados 41,470,000 45,316,000 Total de la participación controladora 2,299,112,000 2,407,164,000 Participación no controladora 1,222,065,000 1,148,114,000 Total de capital contable 3,521,177,000 3,555,278,000 Total de capital contable y pasivos 9,336,702,000 9,371,990, de 102

12 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Resultado de periodo [sinopsis] Utilidad (pérdida) [sinopsis] Ingresos 4,154,663,000 3,738,685,000 2,210,684,000 2,066,045,000 Costo de ventas 2,047,174,000 1,867,543,000 1,095,170, ,354,000 Utilidad bruta 2,107,489,000 1,871,142,000 1,115,514,000 1,067,691,000 Gastos de venta 1,078,905,000 1,020,998, ,001, ,381,000 Gastos de administración 888,893, ,593, ,873, ,235,000 Otros ingresos 93,797,000 51,256,000 70,281,000 30,356,000 Otros gastos 11,046,000 12,657,000 6,233,000 12,625,000 Utilidad (pérdida) de operación 222,442, ,150, ,688, ,806,000 Ingresos financieros 128,919, ,058,000 79,806, ,242,000 Gastos financieros 279,721, ,348, ,239, ,484,000 Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos Utilidad (pérdida) antes de impuestos 71,640,000 75,860, ,255, ,564,000 Impuestos a la utilidad 26,651,000 23,487,000 38,211,000 17,351,000 Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 44,989,000 52,373,000 63,044,000 83,213,000 Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas Utilidad (pérdida) neta 44,989,000 52,373,000 63,044,000 83,213,000 Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis] Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora (27,791,000) 2,612,000 15,616,000 51,749,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 72,780,000 49,761,000 47,428,000 31,464,000 Utilidad por acción [bloque de texto] Utilidad por acción [sinopsis] Utilidad por acción [partidas] Utilidad por acción básica [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas (0.21) Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción (0.21) Utilidad por acción diluida [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas (0.21) Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida (0.21) de 102

13 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Estado del resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta 44,989,000 52,373,000 63,044,000 83,213,000 Otro resultado integral [sinopsis] Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos (3,836,000) 96,000 (3,755,000) 96, (3,836,000) 96,000 (3,755,000) 96,000 Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Efecto por conversión [sinopsis] Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos (10,552,000) 1,967,000 (1,119,000) 8,327,000 Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos Efecto por conversión, neto de impuestos (10,552,000) 1,967,000 (1,119,000) 8,327,000 Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos de 102

14 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 9,298,000 (289,972,000) 31,823,000 (157,769,000) ,298,000 (289,972,000) 31,823,000 (157,769,000) Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (1,254,000) (288,005,000) 30,704,000 (149,442,000) Total otro resultado integral (5,090,000) (287,909,000) 26,949,000 (149,346,000) Resultado integral total 39,899,000 (235,536,000) 89,993,000 (66,133,000) Resultado integral atribuible a [sinopsis] Resultado integral atribuible a la participación controladora (31,634,000) (170,952,000) 32,365,000 (45,800,000) Resultado integral atribuible a la participación no controladora 71,533,000 (64,584,000) 57,628,000 (20,333,000) 14 de 102

15 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto Concepto Estado de flujos de efectivo [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Utilidad (pérdida) neta 44,989,000 52,373,000 Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis] Operaciones discontinuas 0 0 Impuestos a la utilidad 26,651,000 23,487,000 Ingresos y gastos financieros, neto 162,950, ,190,000 Gastos de depreciación y amortización 248,924, ,975,000 Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0 Provisiones (15,512,000) (15,376,000) Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0 Pagos basados en acciones 0 0 Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0 Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0 Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0 Participación en asociadas y negocios conjuntos (24,009,000) (18,680,000) Disminuciones (incrementos) en los inventarios (454,227,000) (208,093,000) Disminución (incremento) de clientes 130,653,000 (35,105,000) Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (128,115,000) (180,240,000) Incremento (disminución) de proveedores (325,604,000) 64,402,000 Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 40,316,000 3,580,000 Otras partidas distintas al efectivo 103,517,000 (234,539,000) Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0 Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0 Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0 Ajuste por valor de las propiedades 0 0 Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0 Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) (234,456,000) (270,399,000) Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones (189,467,000) (218,026,000) Dividendos pagados 49,533,000 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses recibidos 0 0 Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 154,715,000 58,928,000 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación (393,715,000) (276,954,000) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0 Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0 Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 0 Compras de propiedades, planta y equipo 272,966, ,300,000 Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0 Compras de activos intangibles 98,324,000 42,784,000 Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0 Compras de otros activos a largo plazo de 102

16 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0 Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses cobrados 11,738,000 6,146,000 Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo (4,072,000) (8,325,000) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (363,624,000) (170,263,000) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis] Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0 Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0 Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 24,470,000 0 Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0 Importes procedentes de préstamos 429,054, ,000,000 Reembolsos de préstamos 1,099,054,000 80,000,000 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Dividendos pagados 0 0 Intereses pagados 174,689, ,336,000 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 885,898, ,052,000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento 16,739, ,716,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio (740,600,000) 172,499,000 Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis] Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (740,600,000) 172,499,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 1,301,946, ,849,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 561,346, ,348, de 102

17 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social Prima en emisión de acciones Acciones en tesorería Utilidades acumuladas Superávit de revaluación Efecto por conversión Coberturas de flujos de efectivo Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Variación en el valor temporal de las opciones Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 767,612, ,295, ,941, ,552, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta (27,791,000) Otro resultado integral (10,553,000) Resultado integral total (27,791,000) 0 (10,553,000) Aumento de capital social Dividendos decretados ,533, Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios (2,412,000) Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias (24,470,000) Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable (104,206,000) 0 (10,553,000) Capital contable al final del periodo 767,612, ,295, ,735, ,999, de 102

18 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta Pagos basados en acciones Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Reserva para catástrofes Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo ,000 7,290, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral (3,836,000) 10,543, Resultado integral total (3,836,000) 10,543, Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable (3,836,000) 10,543, Capital contable al final del periodo (3,362,000) 17,833, de 102

19 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización Reserva de componentes de participación discrecional Otros resultados integrales Otros resultados integrales acumulados Capital contable de la participación controladora Participación no controladora Capital contable Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo ,316,000 2,407,164,000 1,148,114,000 3,555,278,000 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta (27,791,000) 72,780,000 44,989,000 Otro resultado integral (3,846,000) (3,846,000) (1,244,000) (5,090,000) Resultado integral total (3,846,000) (31,637,000) 71,536,000 39,899,000 Aumento de capital social Dividendos decretados ,533, ,533,000 Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios (2,412,000) 2,415,000 3,000 Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias (24,470,000) 0 (24,470,000) Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable (3,846,000) (108,052,000) 73,951,000 (34,101,000) Capital contable al final del periodo ,470,000 2,299,112,000 1,222,065,000 3,521,177, de 102

20 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social Prima en emisión de acciones Acciones en tesorería Utilidades acumuladas Superávit de revaluación Efecto por conversión Coberturas de flujos de efectivo Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Variación en el valor temporal de las opciones Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 113,680, ,295, ,125, ,776, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,612, Otro resultado integral ,312, Resultado integral total ,612, ,312, Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios (7,181,000) 0 (288,000) Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable (4,569,000) 0 1,024, Capital contable al final del periodo 113,680, ,295, ,556, ,800, de 102

21 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta Pagos basados en acciones Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Reserva para catástrofes Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo (96,000) 42,511, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral ,000 (174,972,000) Resultado integral total ,000 (174,972,000) Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios , Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,000 (174,972,000) Capital contable al final del periodo ,000 (132,461,000) de 102

22 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización Reserva de componentes de participación discrecional Otros resultados integrales Otros resultados integrales acumulados Capital contable de la participación controladora Participación no controladora Capital contable Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo ,191,000 1,711,291,000 1,101,651,000 2,812,942,000 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,612,000 49,761,000 52,373,000 Otro resultado integral (173,564,000) (173,564,000) (114,345,000) (287,909,000) Resultado integral total (173,564,000) (170,952,000) (64,584,000) (235,536,000) Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios (7,181,000) (1,000) (7,182,000) Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable (173,564,000) (178,133,000) (64,585,000) (242,718,000) Capital contable al final del periodo (114,373,000) 1,533,158,000 1,037,066,000 2,570,224, de 102

23 [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera Concepto Datos informativos del estado de situación financiera [sinopsis] Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Capital social nominal 767,612, ,612,000 Capital social por actualización 0 0 Fondos para pensiones y prima de antigüedad 5,537,000 5,204,000 Numero de funcionarios 0 0 Numero de empleados 5,149 4,570 Numero de obreros 0 0 Numero de acciones en circulación 133,149, ,991,438 Numero de acciones recompradas 639,452 0 Efectivo restringido 0 0 Deuda de asociadas garantizada de 102

24 [700002] Datos informativos del estado de resultados Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Datos informativos del estado de resultados [sinopsis] Depreciación y amortización operativa 244,418, ,975, ,942, ,467, de 102

25 [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses Concepto Datos informativos - Estado de resultados 12 meses [sinopsis] Año Actual Año Anterior Ingresos 9,289,905,000 7,470,690,000 Utilidad (pérdida) de operación 802,529, ,160,000 Utilidad (pérdida) neta 315,839, ,733,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 141,529, ,046,000 Depreciación y amortización operativa 478,509, ,260, de 102

26 [800001] Anexo - Desglose de créditos Institución [eje] Institución Extranjera (Si/No) Fecha de firma/contrato Fecha de vencimiento Tasa de interés y/o sobretasa Moneda nacional Denominación [eje] Moneda extranjera Intervalo de tiempo [eje] Intervalo de tiempo [eje] Año actual Hasta 1 año Hasta 2 años Hasta 3 años Hasta 4 años Hasta 5 años o más Año actual Hasta 1 año Hasta 2 años Hasta 3 años Hasta 4 años Hasta 5 años o más Bancarios [sinopsis] Comercio exterior (bancarios) TOTAL Con garantía (bancarios) TOTAL Banca comercial Banamex 1 NO % 99,229,000 Banamex 2 NO % 30,000,000 Banamex 3 NO % 200,000,000 TOTAL 0 329,229, Otros bancarios TOTAL Total bancarios TOTAL 0 329,229, Bursátiles y colocaciones privadas [sinopsis] Bursátiles listadas en bolsa (quirografarios) TOTAL Bursátiles listadas en bolsa (con garantía) AXO - 14 NO TIIE + 1.7% 994,249,000 AXO - 16 NO TIIE % 535,029,000 AXO NO FIJA 8.48% 249,070,000 AXO-17 NO TIIE % 544,468,000 AXO -18 NO TIIE + 2.5% 886,602,000 TOTAL ,249, ,468, ,029,000 1,135,672, Colocaciones privadas (quirografarios) TOTAL Colocaciones privadas (con garantía) TOTAL Total bursátiles listados en bolsa y colocaciones privadas TOTAL ,249, ,468, ,029,000 1,135,672, Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo [sinopsis] Otros pasivos circulantes y no circulantes con costo TOTAL Total otros pasivos circulantes y no circulantes con costo TOTAL Proveedores [sinopsis] Proveedores Proveedor MN NO ,963, de 102