Kaleidoscopio - Petróleo WTI

Transcripción

1 Kaleidoscopio - Petróleo WTI CL1 / USD Petróleo-WTI El Precio del Petróleo-WTI ha experimentado una contundente alza y acumula un repunte del +21% respecto el mínimo de agosto (45.58 dólares) y del +31% respecto el mínimo de junio (42.05 dólares). Cabe señalar, que con el alza reciente ha vuelto a colocarse en el máximo de enero (55.24 dólares), su principal referencia de resistencia de mediano plazo. En el corto plazo, las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto se mantenga por arriba de 50 dólares, reconociendo que en caso de registrar un ajuste podría buscar validar soporte entre y dólares. En el Mediano Plazo, consideramos que entre junio de 2016 y junio de 2017 habría desarrollado un proceso de acumulación alcista de tipo plano irregular (ola-b), que sería el catalizador de un alza al rango entre y dólares (ola-c). En el Largo Plazo, suponemos que en enero del año pasado el precio habría finalizado un movimiento direccional bajista ( ) que inició en agosto de 2013 y acumuló una caída del -76.7% ( dólares) y que desde entonces se encuentra corrigiendo parte de dicha baja (a-b-c). COMPRA, 1erObjetivo dólares (Stop 50.00) Precio Apertura $54.65 Dolares Cambio (%) Precio Máximo $55.22 Dolares Día Precio Mínimo $53.89 Dolares Semana Precio Cierre $54.28 Dolares Mes Max. 52 Semanas $55.24 Dolares 12 meses Mín. 52 Semenas $42.05 Dolares Año Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % $ % Banda Superior $ % PMS 50Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PMS 200Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PME 21Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PME 233Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % 8Días 75.4 MACD Días 69.5 Signal Días 64.7 Diferencial

2 Kaleidoscopio - Oro XAU / USD Oro El Precio del Oro ha experimentado un movimiento bajista durante los últimos dos meses, en dónde el precio de la onza ha llegado a acumular una baja del -7.0% si consideramos el nivel máximo de septiembre (1,358 dólares). Detectamos que con la baja reciente se detuvo sobre el Fibonaci- 61.8% del alza registrada entre julio y septiembre, donde además se encuentra su media de 200 días. En el corto plazo, las probabilidades favorecerán el sesgo bajista en tanto su precio se mantenga por debajo de 1,300 dólares, reconociendo que será necesario un rompimiento por arriba de 1,320 dólares para que el alza continúe extendiéndose. En el Mediano Plazo, y en tanto se mantenga por arriba de 1,250 dólares (cierre semanal), consideramos que entre julio y diciembre de 2016 habría conformado un proceso de acumulación alcista de tipo plano Zig-Zag (a-b-c), que sería el catalizador de una reacción alcista al rango entre 1,500 y 1,600 dólares. En el Largo Plazo, suponemos que en diciembre de 2015 el precio descontó el 50% del alza registrada entre agosto de 1999 y septiembre de 2011 (251-1,921 dólares). COMPRA especulativa, 1erObjetivo 1,500 dólares (Stop 1,250) Precio Apertura $1,271 Dolares Cambio (%) Precio Máximo $1,281 Dolares Día 0.26 Precio Mínimo $1,268 Dolares Semana Precio Cierre $1,275 Dolares Mes Max. 52 Semanas $1,358 Dolares 12 meses Mín. 52 Semenas $1,123 Dolares Año Soporte $1, % $1, % Resistencia $1, % $1, % Soporte $1, % $1, % Resistencia $1, % $1, % Soporte $1, % $1, % Resistencia $1, % $1, % Soporte $1, % $ % Resistencia $1, % $1, % $1, % Banda Superior $1, % PMS 50Días % vs Pr Banda Central $1, % $1, % Banda Inferior $1, % $1, % Banda Superior $1, % PMS 200Días % vs Pr Banda Central $1, % $1, % Banda Inferior $1, % $1, % Banda Superior $1, % PME 21Días % vs Pr Banda Central $1, % $1, % Banda Inferior $1, % $1, % Banda Superior $1, % PME 233Días % vs Pr Banda Central $1, % $1, % Banda Inferior $1, % 8Días 44.3 MACD Días 44.3 Signal Días 45.8 Diferencial

3 Kaleidoscopio - Plata XAG / USD Plata El Precio de la Plata ha experimentado altibajos entre sus medias de 100 y 200 días durante los últimos dos meses, reconociendo que deberá volver a colocarse por arriba de dólares para que las probabilidades favorezcan el sesgo alcista. Cabe señalar, que el rango entre y dólares representa una zona de indecisión y/o de compra especulativa. En el corto plazo, las probabilidades favorecerán el alza en tanto su precio se mantenga por arriba de dólares, reconociendo que será necesario un rompimiento por arriba de dólares para que el alza continúe extendiéndose. En el Mediano Plazo, consideramos que entre junio de 2016 y 2017 habría conformado un proceso de acumulación alcista de tipo plano Zig-Zag (a-b-c), que sería el catalizador de una reacción alcista al rango entre y dólares. En el Largo Plazo, suponemos que en diciembre de 2015 el precio descontó el 78.6% del alza registrada entre noviembre de 2001 y abril de 2011 ( dólares). COMPRA especulativa, 1erObjetivo dólares (Stop 16.50) Precio Apertura $16.7 Dolares Cambio (%) Precio Máximo $17.2 Dolares Día 2.47 Precio Mínimo $16.7 Dolares Semana Precio Cierre $17.1 Dolares Mes Max. 52 Semanas $19.0 Dolares 12 meses Mín. 52 Semenas $15.2 Dolares Año Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % $ % Banda Superior $ % PMS 50Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PMS 200Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PME 21Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PME 233Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % 8Días 57.7 MACD Días 53.7 Signal Días 51.8 Diferencial

4 Kaleidoscopio - Cobre HG1 / USD Cobre Desde enero de 2016, el precio del cobre ha experimentado un alza contundente que llegó a acumular un +68% si consideramos el nivel mínimo de enero de 2016 y el máximo de octubre de 2017 ( dólares). Cabe señalar, que con el alza reciente descontó casi el 50% (329 dólares) respecto la baja registrada entre febrero de 2011 y enero de 2016 ( dólares). En el corto plazo, las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto su precio se mantenga por arriba de 300 dólares, reconociendo que será necesario un rompimiento por arriba de 330 dólares para que el alza continúe extendiéndose. En el Mediano Plazo, consideramos que a partir de enero de 2016 habría iniciado un movimiento direccional alcista ( ), que habría validado resistencia en el rango entre 300 y 330 dólares. En el Largo Plazo, suponemos que en enero de 2016 el precio descontó el 78.6% del alza registrada entre diciembre de 2008 y febrero de 2011 ( dólares). VENTA especulativa, Objetivo 270 dólares (Stop 330) Precio Apertura $311.2 Dolares Cambio (%) Precio Máximo $318.3 Dolares Día 1.34 Precio Mínimo $310.8 Dolares Semana Precio Cierre $314.3 Dolares Mes Max. 52 Semanas $326.0 Dolares 12 meses Mín. 52 Semenas $219.8 Dolares Año Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % Soporte $ % $ % Resistencia $ % $ % $ % Banda Superior $ % PMS 50Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PMS 200Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PME 21Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % $ % Banda Superior $ % PME 233Días % vs Pr Banda Central $ % $ % Banda Inferior $ % 8Días 53.5 MACD Días 56.1 Signal Días 57.8 Diferencial

5 Directorio y Disclaimer Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T crgonzalez@monex.com.mx Janneth Quiroz Zamora Subdirector de Análisis Económico T Ext jquirozz@monex.com.mx P. Alessandra Ortiz Rodríguez Analista Económico T Ext paortizr@monex.com.mx Fernando E. Bolaños S. Gerente de Análisis T Ext fbolanos@monex.com.mx J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil Sr. T Ext jrsolano@monex.com.mx Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil T Ext vuribeb@monex.com.mx Juan Francisco Caudillo Lira Analista Técnico Sr. T jcaudillo@monex.com.mx César Adrian Salinas Garduño Analista de Sistemas de Información T Ext casalinasg@monex.com.mx Disclaimer Nosotros, el Área de Análisis y Estrategia Bursátil, certificamos que las opiniones contenidas en este documento reflejan exclusivamente el punto de vista del analista responsable de su elaboración. Asimismo, certificamos que no hemos recibido, ni recibiremos, compensación alguna directa o indirecta a cambio de expresar una opinión específica de este reporte. Es importante mencionar que los analistas no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o instrumentos derivados objeto del reporte de análisis, así como que ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento. En los últimos doce meses, es posible que Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. y/o las sociedades que forman parte del grupo (en lo sucesivo Monex ), a través de sus áreas de negocio, haya recibido compensaciones por prestar algún servicio de representación común, financiamiento corporativo, banca de inversión, asesoría corporativa u otorgamiento de créditos bancarios, a emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente informe. Este reporte está dirigido a la Dirección de Promoción. Las recomendaciones reflejan una expectativa de comportamiento de la acción contra su mercado de referencia y en un plazo determinado. Este comportamiento puede estar explicado por el valor fundamental de la compañía, pero también por otros factores. El cálculo del valor fundamental realizado se basa en una combinación de una o más metodologías generalmente aceptadas en los análisis financieros, y que pueden incluir, entre otras, análisis de múltiplos, flujos de efectivo descontados, análisis por partes o alguna otra que aplique al caso particular que se esté analizando. Sin perjuicio de lo que antecede, podrían tener más peso otros factores, entre los que se encuentran el flujo de noticias, momento de beneficios, fusiones y adquisiciones, el apetito del mercado por un determinado sector, entre otros; estos factores pueden llevar a una recomendación opuesta a la indicada solamente por el valor fundamental y su comparación directa con la cotización. MONEX Grupo Financiero /Kaleidoscopio 5