Una Agenda Completa para la sesión

Transcripción

1 Una Agenda Completa para la sesión Mercado Los mercados a nivel mundial presentan movimientos mixtos, después de validar cifras en Asia y Europa, y a la espera de datos relevantes en EUA. Tomando en cuenta la agenda, el aspecto comercial entre UE y EUA y el tema del Brexit, los mercados muestran un escenario lateral. El tema automotriz seguirá siendo parte de la negociación entre Europa y el americano, sin dar pistas finales sobre un posible acuerdo comercial. En cuanto al brexit, existen versiones que hablan de un proceso desordenado. Economía En Japón se dio a conocer en la línea la Confianza al Consumidor con 43.3 unidades y las ventas al menudeo con un aumento de 0.1 vs 0.2 estimado. En la Eurozona se dio a conocer la Confianza al Consumidor con -1.9 unidades, en línea con lo estimado, además se publicaron el Indicador de Confianza para Negocios con 1.22 unidades vs 1.26, el indicador de confianza económica con vs estimadas, la Confianza industrial con 5.5 vs 5.5 esperadas y la de Servicios con 14.7 vs 15.2 En Alemania se dio a conocer el Índice de Precios de Importación con un ajuste de -0.2 vs 0.0 estimado. En EUA se espera el Ingreso y Gasto Personal, ambos con un crecimiento esperado de 0.4, además de la inflación PCE Core con un aumento de 0.2 y las Solicitudes por Seguro de Desempleo con 212,000 unidades. Divisas Índice Dólar: sin cambios significativos, ubicándose ligeramente por debajo de la barrera de $95.0 observada semanas previas. Peso: El peso mexicano se deprecia ubicándose en $19.05, luego de sesiones posteriores a la validación a un posible acuerdo comercial entre México y EUA-. Euro: El euro frente al dólar se aprecia 0.14, posteriormente a validar el clima económico y empresarial en dicha región. Libra: La libra se aprecia ligeramente 0.08, manteniendo la atención en las negociaciones del Brexit, las cuales de hoy arrojan comentarios no tan positivos. Deuda El Bono a 10 años de EUA presenta una caída de -0.18pb, para ubicarse en El Bono a 10 años de México, presenta un alza de 4.00pb, para ubicarse en Accionario Las bolsas en Asia cerraron mixtos, destacando la caída de del Hang Seng. Las bolsas en Europa presentan movimientos positivos, en donde el Euro Stoxx presenta una caída de En EUA, los futuros operan en terreno ligeramente negativo, destacando el ajuste de del Dow Jones. Commodities Los metales preciosos muestran un desempeño negativo, después sesiones previas favorables. 30 de Agosto de 2018 Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Mercados a la Apertura Divisas Actual Var Índice Dólar Peso / Dólar Yen / Dólar Franco Suizo / Dólar Dólar Canad. / Dólar Dólar / Euro Dólar / Libra Esterlina Mdo. Dinero Actual pb Cetes TIIE Udibono 10a México 10a Tbill 1M Libor 1M EUA 10a Japón 10a Alemania 10a Reino Unido 10a Francia 10a España 10a Brasil 10a Accionarios Actual Var Nikkei 22, Hang Seng 28, Euro Stoxx 50 3, Dax 12, Cac 40 5, Ibex 35 9, FTSE 100 7, Ibex 35 9, S&P/BMV IPC (Fut) 50, Dow Jones (Fut) 26, S&P 500 (Fut) 2, Nasdaq (Fut) 7, Commodities Actual Var Oro (usd-onz) 1, Plata (usd-onz) Cobre (usd-libra) Petr. WTI (barril) Petr. Brent (barril) Mezcla Mex. (barril) Fuente: Monex con datos de Bloomberg 1

2 Peso / Dólar $18.96 (-0.62) El TC del Peso frente dólar registró un comportamiento errático, finalizando por debajo de sus medias de 50 y 200 días. Consideramos que el lunes habría concluido el ajuste (a-b-c) del alza registrada entre el 08 y el 13 de agosto ($18.40-$19.37), y que ahora buscará colocarse arriba del máximo reciente. En el Corto plazo, nuevo rango de Soporte entre y pesos, y de resistencia entre y pesos. Habiendo establecido un tercer piso secuencial alcista ( ), el movimiento de alza continuará extendiéndose y eventualmente buscará superar el máximo de junio ($20.96). Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto el TC se mantenga por arriba de pesos (cierre semanal). Recomendación (): Compra $20.00 (22jun18) Objetivos: pesos (nuevo Stop: 18.65) Índice Dólar $94.53 (-0.19) El índice Dólar ha experimentado una fuerte caída y acumula una baja de -2.6 ($96.98-$94.43), que podría tratarse de la primera fase (ola-a) del ajuste correctivo (a-b-c) pronosticado. Consideramos que se encuentra corrigiendo parte del alza registrada entre febrero y agosto ($88.25-$96.99), cuyo rango objetivo se encontraría entre y dólares. En el Corto plazo, nuevo rango de Soporte entre y dólares, y de Resistencia entre y dólares. Debemos considerar que en febrero conformó un piso sólido alrededor de dólares, justo sobre su media de 200 meses. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto el TC se mantenga por arriba de su media de 50 días. Recomendación (): Venta especulativa $96.00 (20ago18) Objetivo: dólares (Stop 96.00) Dólar / Euro $ (+0.12) El TC del Euro ha experimentado un fuerte repunte y acumula un alza de +3.8 ($ $1.1733), que podría tratarse de la primera fase (ola-a) del ajuste correctivo (a-b-c) pronosticado. Consideraremos que se encuentra corrigiendo parte de la baja registrada entre febrero y agosto ($ $1.1301), cuyo rango objetivo se encuentra entre y dólares. En el Corto plazo, nuevo rango de Soporte entre y dólares, y de Resistencia entre y dólares. Debemos considerar que en febrero conformó un techo solido alrededor de 1.25 dólares, justo sobre su media de 200 meses. Las probabilidades favorecerán el sesgo bajista en tanto el TC se mantenga por debajo de 1.20 dólares. Recomendación (): Compa especulativa $ (20ago18) Objetivo: dólares (Stop ) 2

3 S&P/BMV IPC 50,187 puntos (+0.33) El índice S&P-BMV-IPC detuvo su avance justo sobre la línea de resistencia que une el máximo de julio de 2017 y enero de 2018 (51,722-51,121). Será determinante un cierre mensual por arriba de los 50,000 puntos para poder detonar mayores alzas. En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 50,000 y 50,500 puntos, y de soporte entre 49,500 y 49,000 puntos. Consideramos que el alza registrada entre junio y agosto (+14) se trata del último intento de continuar con su avance de largo plazo, y de un proceso de distribución de Triple-Techo. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto se mantenga por arriba de 49,000 puntos. Recomendación (): VENTA especulativa 49,000 (06jul18) Objetivos: 46,500-44,500-42,500 puntos (Stop 50,000) Dow Jones 26,124 puntos (+0.23) El índice Dow-Jones registro otro repunte y acumuló un alza de 11.2 entre mayo y agosto (23,531-26,168), colocándose en la parte alta del canal alcista y ligeramente por arriba del Fibonacci-78.6 (25,919 puntos). Será determinante un cierre mensual por arriba de los 26,000 puntos para poder detonar mayores alzas. En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 26,000 y 26,300 puntos, y de soporte entre 25,600 y 25,300 puntos. Consideramos que el alza registrada entre mayo y agosto (11) se trata del último intento de continuar con su avance de largo plazo, y de un proceso de distribución de Doble-Techo Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto se mantenga por arriba de 25,500 puntos. Recomendación (): Venta especulativa 25,300 (07jun18) Objetivos: 24,500-23,500-22,000 puntos (Stop 26,000) Euro Stoxx50 3,456 puntos (+0.25) El índice Euro-Stox50 registro otro ligero repunte y logro colocarse mantenerse entre sus medias de 50 y 200 días, que consideramos se trata de un ajuste de la caída registrada las primeras dos semanas de agosto. Consideramos que el alza registrada en julio y finales de agosto, se trata de un rebote a la parte alta del canal bajista primario. En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 3,450 y 3,500 puntos, y de soporte entre 3,400 y 3,350 puntos. Consideramos que se encuentra en un proceso de distribución o techo, ya que ha establecido piso y techos cada vez más bajos. Las probabilidades favorecerán el sesgo bajista en tanto se mantenga por debajo de su media de 200 días. Recomendación (): Venta 3,480 (16abr18) Objetivos: 3,200-3,050-2,900 puntos (Stop 3,500) 3

4 Petróleo WTI (+1.72) El precio del Petróleo-WTI registró un fuerte repunte y logro colocarse por arriba de su media de 50 días, indicativo de que podría continuar con su avance. Por lo tanto, estamos cerrando la recomendación de venta especulativa y retomando la compra. Es muy probable que muy pronto ponga a prueba el máximo de julio ($75.27) y que en los próximos dos a tres meses busque colocarse en los dólares. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre y dólares, y de soporte entre y dólares. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto se mantenga por arriba de dólares y/o su media de 200 días. Recomendación (): Compra $69.50 (29ago18) Objetivos: dólares (Stop 65.00) Oro $1,207 (+0.50) El precio del Oro registró un fuerte repunte y continuó aproximándose a su media de 50 días. Recientemente logró detener su caída casi en el Fibonacci ($1,156), luego de acumular una baja del -15. En tanto se mantenga debajo de 1,200 dólares (cierre semanal), es factible que la baja continúe extendiéndose, reconociendo que varios indicadores se encuentran en niveles de sobreventa. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 1,215 y 1,230 dólares, y de soporte entre 1,175 y 1,160 dólares. Desde hace 5 semanas se colocó por debajo de su media de 200 semanas ($1,235), indicativo de la fuerza bajista. Las probabilidades favorecerán el sesgo bajista en tanto se mantenga por debajo de 1,200 dólares. Recomendación (): Compra especulativa $1,185 (20ago18) Objetivo: 1,285 dólares (Stop 1,160) Cobre $2.70 (-1.17) El precio del Cobre registro un fuerte repunte y continuó aproximándose a su media de 50 días. Recientemente logró detener su caída luego de acumular una baja del -23 entre el 07 de junio y el 15 de agosto ($3.31- $2.55). En tanto se mantenga debajo de 2.65 dólares (cierre semanal), es factible que la baja continúe extendiéndose, reconociendo que varios indicadores se encuentran en sobreventa. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 2.70 y 2.75 dólares, y de soporte entre 2.60 y 2.55 dólares. Las probabilidades favorecerán el sesgo bajista en tanto se mantenga por debajo de $2.75 dólares. Recomendación (): Compra especulativa $2.65 (20ago18) Objetivos: 3.00 dólares (Stop 2.55) 4

5 Divisas Precio de Cierre Promedio 50 días Promedio 200 días RSI (14) días Rango Esperado Intra-Día Perspectiva Soporte Resistencia Objetivo Peso / Dólar Lateral Índice Dólar Alcista Dólar / Euro Bajista Dólar / Libra Est Bajista Yen / Dólar Alcista Real Bra. / Dólar Alcista Dólar Canad. / Dólar Lateral Yuan / Dólar Lateral Indices S&P/BMV IPC 50,187 48, , ,828 50,547 Alcista 48, , , Dow Jones 26,125 25, , ,036 26,213 Alcista 25, , , S&P 500 2,914 2, , ,905 2,923 Alcista 2, , , Nasdaq 7,660 7, , ,626 7,694 Alcista 7, , , FTSE 100 7,563 7, , ,531 7,595 Lateral 7, , , Dax 12,562 12, , ,507 12,616 Bajista 12, , , Cac 40 5,501 5, , ,483 5,520 Alcista 5, , , Ibex 35 9,570 9, , ,522 9,617 Bajista 9, , , FTSE MIB 20,760 21, , ,621 20,899 Bajista 20, , , Nikkei 22,848 22, , ,755 22,941 Lateral 21, , , Hang Seng 28,416 28, , ,215 28,618 Bajista 27, , , Shanghai Shenzhen 3,387 3, , ,358 3,416 Bajista 3, , , Bovespa 78,389 76, , ,529 79,249 Bajista 75, , , Euro Stoxx 50 3,456 3, , ,444 3,468 Bajista 3, , , Commodities Petr. WTI (barril) Alcista Oro (usd-onz) 1,207 1, , ,198 1,216 Bajista 1, , , Plata (usd-onz) Bajista Cobre (usd-libra) Bajista ETFs Edc* (Emerg. 3XBull) 1,771 1, , ,745 1,796 Bajista 1, , , Edz* (Emerg. 3XBear) Lateral , , Fas* (Finan. 3X Bull) 1,447 1, , ,442 1,452 Alcista 1, , Faz* (Finan. 3X Bear) Bajista

6 Directorio Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T crgonzalez@monex.com.mx Janneth Quiroz Zamora Subdirector de Análisis Económico T Ext jquirozz@monex.com.mx Fernando E. Bolaños S. Gerente de Análisis T Ext fbolanos@monex.com.mx J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil Sr. T Ext jrsolano@monex.com.mx Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil T Ext vuribeb@monex.com.mx Juan Francisco Caudillo Lira Analista Técnico Sr. T jcaudillo@monex.com.mx César Adrian Salinas Garduño Analista de Sistemas de Información T Ext casalinasg@monex.com.mx Disclaimer Nosotros, el Área de Análisis y Estrategia Bursátil, certificamos que las opiniones contenidas en este documento reflejan exclusivamente el punto de vista del analista responsable de su elaboración. Asimismo, certificamos que no hemos recibido, ni recibiremos, compensación alguna directa o indirecta a cambio de expresar una opinión específica de este reporte. Es importante mencionar que los analistas no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o instrumentos derivados objeto del reporte de análisis, así como que ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento. En los últimos doce meses, es posible que Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. y/o las sociedades que forman parte del grupo (en lo sucesivo Monex ), a través de sus áreas de negocio, haya recibido compensaciones por prestar algún servicio de representación común, financiamiento corporativo, banca de inversión, asesoría corporativa u otorgamiento de créditos bancarios, a emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente informe. Este reporte está dirigido a la Dirección de Promoción. Las recomendaciones reflejan una expectativa de comportamiento de la acción contra su mercado de referencia y en un plazo determinado. Este comportamiento puede estar explicado por el valor fundamental de la compañía, pero también por otros factores. El cálculo del valor fundamental realizado se basa en una combinación de una o más metodologías generalmente aceptadas en los análisis financieros, y que pueden incluir, entre otras, análisis de múltiplos, flujos de efectivo descontados, análisis por partes o alguna otra que aplique al caso particular que se esté analizando. Sin perjuicio de lo que antecede, podrían tener más peso otros factores, entre los que se encuentran el flujo de noticias, momento de beneficios, fusiones y adquisiciones, el apetito del mercado por un determinado sector, entre otros; estos factores pueden llevar a una recomendación opuesta a la indicada solamente por el valor fundamental y su comparación directa con la cotización. Nuestra política de recomendación contempla los siguientes escenarios: Compra.- Cuando el rendimiento esperado de la acción supere en más del 5 el rendimiento esperado del IPyC; Mantener.- Cuando el rendimiento esperado de la acción se ubique entre el ± 5 el rendimiento esperado del IPyC; Venta.- Cuando el rendimiento esperado de la acción sea inferior en más del 5 el rendimiento esperado del IPyC. El presente documento fue elaborado por Monex con información pública obtenida de fuentes consideradas como fidedignas, sin embargo no existe garantía, explícita o implícita, de su confiabilidad, por lo que Monex no ofrece ninguna garantía en cuanto a su precisión o integridad. El inversionista que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo. El contenido de este mensaje no constituye una oferta, invitación o solicitud de Monex para comprar, vender o suscribir ninguna clase de valores o bien para la realización de operaciones específicas. Monex no asume, ni asumirá obligación alguna derivada del contenido del presente documento, por lo que ningún tercero podrá alegar un daño, perjuicio, pérdida o menoscabo en su patrimonio derivado de decisiones de inversión que hubiese basado en este documento. Las opiniones aquí expresadas sólo representan la opinión del analista y no representan la opinión de Monex ni de sus funcionarios. Los empleados de las áreas de promoción, operación, directivos o cualquier otro profesional de Monex, podrían proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito a los clientes que reflejen opiniones contrarias a las expresadas en el presente documento. Inclusive, Monex o cualquiera de sus promotores, operadores, afiliadas o personas relacionadas podrían realizar decisiones de inversión inconsistentes con las opiniones expresadas en el presente documento. 6