Mercados Asimilan Acuerdos Comerciales

Transcripción

1 Mercados Asimilan Acuerdos Comerciales Mercado Los mercados a nivel mundial presentan movimientos mixtos, luego de que el día de ayer se llegara a un acuerdo preliminar en las negociaciones del TLC entre México y EUA. En datos económicos, para el caso de EUA se esperan Inventarios al Mayoreo, Confianza del Consumidor y Manufacturas de Richmond, mientras que en México se publicará la Tasa de Desempleo. Economía En Francia, se dio a conocer la Confianza del Consumidor al mes de agosto, la cual se mantuvo en 97.0, en línea con las estimaciones. Este es uno de los niveles más bajos para la Confianza desde septiembre del En EUA, se darán a conocer los Inventarios al Mayoreo del mes de julio, los cuales se esperan que presenten un crecimiento mensual de 0.2 vs 0.1 del dato previo. Además, se dará a conocer la Confianza del Consumidor al mes de agosto, la cual se espera que se ubique en vs del dato previo. Finalmente se darán a conocer las Manufacturas de Richmond, las cuales se esperan que se ubiquen en 17 vs 20 del dato previo. En México, se dará a conocer la Tasa de Desempleo al mes de julio, la cual se espera que se eleve a 3.50 vs 3.39 del dato previo. Divisas Índice Dólar: se deprecia luego del acuerdo preliminar de EUA con México y a la espera de que se conozcan nuevos avances sobre negociaciones comerciales entre EUA y sus principales socios comerciales. Peso: El peso mexicano se deprecia 0.12 ubicándose en $18.79, luego del acuerdo bilateral entre EUA y Mexico del día de ayer. Euro: El euro frente al dólar se aprecia marginalmente 0.16, pese a que continua la incertidumbre del presupuesto en Italia. Libra: La libra se aprecia ligeramente 0.05, manteniendo la atención en las negociaciones del Brexit. Deuda El Bono a 10 años de EUA presenta un alza de 0.36pb, para ubicarse en El Bono a 10 años de México, presenta una caída de -2.63pb, para ubicarse en Accionario Las bolsas en Asia presentaron movimientos positivos, destacando el alza de 0.28 del Hang Seng. Las bolsas en Europa presentan movimientos mixtos, en donde el Euro Stoxx presenta una ligera caída de En EUA, los futuros operan en terreno positivo, destacando el avance de 0.18 del Nasdaq. Commodities Los precios de los commodities presentan movimientos positivos, destacando el alza de 0.59 del cobre. 28 de Agosto de 2018 Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Mercados a la Apertura Divisas Actual Var Índice Dólar Peso / Dólar Yen / Dólar Franco Suizo / Dólar Dólar Canad. / Dólar Dólar / Euro Dólar / Libra Esterlina Mdo. Dinero Actual pb Cetes TIIE Udibono 10a México 10a Tbill 1M Libor 1M EUA 10a Japón 10a Alemania 10a Reino Unido 10a Francia 10a España 10a Brasil 10a Accionarios Actual Var Nikkei 22, Hang Seng 28, Euro Stoxx 50 3, Dax 12, Cac 40 5, Ibex 35 9, FTSE 100 7, Ibex 35 9, S&P/BMV IPC (Fut) 50, Dow Jones (Fut) 26, S&P 500 (Fut) 2, Nasdaq (Fut) 7, Commodities Actual Var Oro (usd-onz) 1, Plata (usd-onz) Cobre (usd-libra) Petr. WTI (barril) Petr. Brent (barril) Mezcla Mex. (barril) Fuente: Monex con datos de Bloomberg 1

2 Peso / Dólar $18.78 (-0.67) El TC del Peso frente dólar registró un nuevo mínimo ($18.60) y acumulo el -4.0 respecto el máximo del 13 de agosto ($19.37), detenido su caída en la parte baja del canal bajista primario. Consideramos que habría concluido el ajuste (a-b-c) del alza registrada entre el 08 y el 13 de agosto ($18.40-$19.37), descontando el 78.6 ($18.61) de la misma. En el Corto plazo, ultimo rango de Soporte entre y pesos, y de resistencia entre y pesos. Habiendo establecido un tercer piso secuencial alcista ( ), el movimiento de alza continuará extendiéndose y eventualmente buscará superar el máximo de junio ($20.96). Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto el TC se mantenga por arriba de pesos (cierre semanal). Recomendación (): Compra $20.00 (22jun18) Objetivos: pesos (nuevo Stop: 18.50) Índice Dólar $94.77 (-0.40) El índice Dólar registró otra caída y se colocó por debajo de su media de 50 días y de la parte baja del canal alcista. Consideramos que se encuentra corrigiendo parte del alza registrada entre febrero y agosto ($88.25-$96.99), cuyo rango objetivo se encontraría entre y dólares. En el Corto plazo, nuevo rango de Soporte entre y dólares, y de Resistencia entre y dólares. Debemos considerar que en febrero conformó un piso sólido alrededor de dólares, justo sobre su media de 200 meses. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto el TC se mantenga por arriba de su media de 50 días. Recomendación (): Venta especulativa $96.00 (20ago18) Objetivo: dólares (nuevo Stop 96.00) Dólar / Euro $ (+0.52) El TC del Euro registró otro repunte y se colocó por arriba de su media de 50 días y de la parte alta del canal bajista. Consideraremos que se encuentra corrigiendo parte de la baja registrada entre febrero y agosto ($ $1.1301), cuyo rango objetivo se encuentra entre y dólares. En el Corto plazo, nuevo rango de Soporte entre y dólares, y de Resistencia entre y dólares. Debemos considerar que en febrero conformó un techo solido alrededor de 1.25 dólares, justo sobre su media de 200 meses. Las probabilidades favorecerán el sesgo bajista en tanto el TC se mantenga por debajo de 1.20 dólares. Recomendación (): Compa especulativa $ (20ago18) Objetivo: dólares (nuevo Stop ) 2

3 S&P/BMV IPC 50,416 puntos (+1.58) El índice S&P-BMV-IPC volvió a colocarse por arriba de los 50,000 puntos y sobre la línea de resistencia que une el máximo de julio de 2017 y enero de 2018 (51,722-51,121). Sera determinante dicha la línea de resistencia y un cierre semanal y mensual por arriba de los 50,000 puntos para poder detonar mayores alzas. En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 50,000 y 50,500 puntos, y de soporte entre 49,500 y 49,000 puntos. Consideramos que el alza registrada entre junio y agosto (+13) se trata del último intento de continuar con su avance de largo plazo, y de un proceso de distribución de Triple-Techo. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto se mantenga por arriba de 49,300 y/o de su media de 50 días. Recomendación (): VENTA especulativa 49,000 (06jul18) Objetivos: 46,000-44,000-42,500 puntos (Stop 50,000) Dow Jones 26,050 puntos (+1.01) El índice Dow-Jones registro otro repunte y logro colocarse sobre el Fibonacci-78.6 (25,920 puntos) y en la parte alta del canal alcista, lo que definirá si se trata de un ajuste correctivo profundo (a-b-c), o bien, de un nuevo rompimiento alcista. Consideramos que estaría conformando un patrón armónico (Gartley-bearish), y finalizado el ajuste correctivo (ola-2) del movimiento bajista registrado entre enero y mayo (ola -1). Cabe señalar, que el cierre semanal y mensual será determinante para poder confirmar nuestra nueva hipótesis. En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 26,000 y 26,300 puntos, y de soporte entre 25,500 y 25,200 puntos. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto se mantenga por arriba de 25,500 puntos. Recomendación (): Venta especulativa 25,300 (07jun18) Objetivos: 24,500-23,500-22,000 puntos (Stop 26,000) Euro Stoxx50 3,456 puntos (+0.83) El índice Euro-Stox50 registro otro ligero repunte y logro colocarse entre sus medias de 50 y 200 días, aunque prevalece la tendencia bajista. Además, esta circunstancia valida nuestra hipótesis de que el alza registrada en julio solo se trató de un nuevo rebote a la parte alta del canal bajista primario. En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 3,400 y 3,450 puntos, y de soporte entre 3,350 y 3,300 puntos. Consideramos que se encuentra en un proceso de distribución o techo, ya que ha establecido piso y techos cada vez más bajos. mantenga por debajo de su media de 50 y 200 días. Recomendación (): Venta 3,480 (16abr18) Objetivos: 3,200-3,050-2,900 puntos (Stop 3,500) 3

4 Petróleo WTI (+0.31) El precio del Petróleo-WTI no ha podido su media de 50 días, una referencia clave de resistencia que deberá perforar para poder continuar con su avance. Es muy probable que a principios de julio haya establecido un techo definitivo en dólares, y que haya iniciado un movimiento bajista que en los próximos meses busque colocarse entre y dólares. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre y dólares, y de soporte entre y dólares. mantenga por debajo de dólares. Recomendación (): Venta especulativa $70.00 (16jul18) Objetivos: dólares (Stop 70.00) Oro $1,211 (+0.43) El precio del Oro registró un fuerte repunte y continuó aproximándose a su media de 50 días. Recientemente logró detener su caída casi en el Fibonacci ($1,156), luego de acumular una baja del -15. En tanto se mantenga debajo de 1,200 dólares (cierre semanal), es factible que la baja continúe extendiéndose, reconociendo que varios indicadores se encuentran en niveles de sobreventa. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 1,215 y 1,230 dólares, y de soporte entre 1,175 y 1,160 dólares. Desde hace 5 semanas se colocó por debajo de su media de 200 semanas ($1,235), indicativo de la fuerza bajista. mantenga por debajo de 1,200 dólares. Recomendación (): Compra especulativa $1,185 (20ago18) Objetivo: 1,285 dólares (Stop 1,160) Cobre $2.71 (+0.20) El precio del Cobre registro un fuerte repunte y continuó aproximándose a su media de 50 días. Recientemente logró detener su caída luego de acumular una baja del -23 entre el 07 de junio y el 15 de agosto ($3.31- $2.55). En tanto se mantenga debajo de 2.65 dólares (cierre semanal), es factible que la baja continúe extendiéndose, reconociendo que varios indicadores se encuentran en sobreventa. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 2.70 y 2.75 dólares, y de soporte entre 2.60 y 2.55 dólares. mantenga por debajo de $2.75 dólares. Recomendación (): Compra especulativa $2.65 (20ago18) Objetivos: 3.00 dólares (Stop 2.55) 4

5 Divisas Precio de Cierre Promedio 50 días Promedio 200 días RSI (14) días Rango Esperado Intra-Día Perspectiva Soporte Resistencia Objetivo Peso / Dólar Bajista Índice Dólar Lateral Dólar / Euro Bajista Dólar / Libra Est Bajista Yen / Dólar Lateral Real Bra. / Dólar Alcista Dólar Canad. / Dólar Lateral Yuan / Dólar Lateral Indices S&P/BMV IPC 50,416 48, , ,011 50,822 Alcista 47, , , Dow Jones 26,050 25, , ,961 26,138 Alcista 24, , , S&P 500 2,897 2, , ,888 2,905 Alcista 2, , , Nasdaq 7,559 7, , ,525 7,593 Alcista 7, , , FTSE 100 7,577 7, , ,549 7,606 Lateral 7, , , Dax 12,538 12, , ,475 12,602 Bajista 12, , , Cac 40 5,479 5, , ,456 5,502 Alcista 5, , , Ibex 35 9,660 9, , ,607 9,713 Bajista 9, , , FTSE MIB 20,798 21, , ,658 20,937 Bajista 20, , , Nikkei 22,800 22, , ,689 22,911 Lateral 21, , , Hang Seng 28,271 28, , ,062 28,480 Bajista 27, , , Shanghai Shenzhen 3,407 3, , ,372 3,441 Bajista 3, , , Bovespa 77,770 76, , ,759 78,780 Bajista 75, , , Euro Stoxx 50 3,456 3, , ,441 3,471 Bajista 3, , , Commodities Petr. WTI (barril) Alcista Oro (usd-onz) 1,210 1, , ,202 1,219 Bajista 1, , , Plata (usd-onz) Bajista Cobre (usd-libra) Bajista ETFs Edc* (Emerg. 3XBull) 1,735 1, , ,713 1,758 Bajista 1, , , Edz* (Emerg. 3XBear) Lateral , , Fas* (Finan. 3X Bull) 1,412 1, , ,406 1,417 Alcista 1, , Faz* (Finan. 3X Bear) Bajista

6 Directorio Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T crgonzalez@monex.com.mx Janneth Quiroz Zamora Subdirector de Análisis Económico T Ext jquirozz@monex.com.mx Fernando E. Bolaños S. Gerente de Análisis T Ext fbolanos@monex.com.mx J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil Sr. T Ext jrsolano@monex.com.mx Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil T Ext vuribeb@monex.com.mx Juan Francisco Caudillo Lira Analista Técnico Sr. T jcaudillo@monex.com.mx César Adrian Salinas Garduño Analista de Sistemas de Información T Ext casalinasg@monex.com.mx Disclaimer Nosotros, el Área de Análisis y Estrategia Bursátil, certificamos que las opiniones contenidas en este documento reflejan exclusivamente el punto de vista del analista responsable de su elaboración. Asimismo, certificamos que no hemos recibido, ni recibiremos, compensación alguna directa o indirecta a cambio de expresar una opinión específica de este reporte. Es importante mencionar que los analistas no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o instrumentos derivados objeto del reporte de análisis, así como que ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento. En los últimos doce meses, es posible que Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. y/o las sociedades que forman parte del grupo (en lo sucesivo Monex ), a través de sus áreas de negocio, haya recibido compensaciones por prestar algún servicio de representación común, financiamiento corporativo, banca de inversión, asesoría corporativa u otorgamiento de créditos bancarios, a emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente informe. Este reporte está dirigido a la Dirección de Promoción. Las recomendaciones reflejan una expectativa de comportamiento de la acción contra su mercado de referencia y en un plazo determinado. Este comportamiento puede estar explicado por el valor fundamental de la compañía, pero también por otros factores. El cálculo del valor fundamental realizado se basa en una combinación de una o más metodologías generalmente aceptadas en los análisis financieros, y que pueden incluir, entre otras, análisis de múltiplos, flujos de efectivo descontados, análisis por partes o alguna otra que aplique al caso particular que se esté analizando. Sin perjuicio de lo que antecede, podrían tener más peso otros factores, entre los que se encuentran el flujo de noticias, momento de beneficios, fusiones y adquisiciones, el apetito del mercado por un determinado sector, entre otros; estos factores pueden llevar a una recomendación opuesta a la indicada solamente por el valor fundamental y su comparación directa con la cotización. Nuestra política de recomendación contempla los siguientes escenarios: Compra.- Cuando el rendimiento esperado de la acción supere en más del 5 el rendimiento esperado del IPyC; Mantener.- Cuando el rendimiento esperado de la acción se ubique entre el ± 5 el rendimiento esperado del IPyC; Venta.- Cuando el rendimiento esperado de la acción sea inferior en más del 5 el rendimiento esperado del IPyC. El presente documento fue elaborado por Monex con información pública obtenida de fuentes consideradas como fidedignas, sin embargo no existe garantía, explícita o implícita, de su confiabilidad, por lo que Monex no ofrece ninguna garantía en cuanto a su precisión o integridad. El inversionista que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo. El contenido de este mensaje no constituye una oferta, invitación o solicitud de Monex para comprar, vender o suscribir ninguna clase de valores o bien para la realización de operaciones específicas. Monex no asume, ni asumirá obligación alguna derivada del contenido del presente documento, por lo que ningún tercero podrá alegar un daño, perjuicio, pérdida o menoscabo en su patrimonio derivado de decisiones de inversión que hubiese basado en este documento. Las opiniones aquí expresadas sólo representan la opinión del analista y no representan la opinión de Monex ni de sus funcionarios. Los empleados de las áreas de promoción, operación, directivos o cualquier otro profesional de Monex, podrían proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito a los clientes que reflejen opiniones contrarias a las expresadas en el presente documento. Inclusive, Monex o cualquiera de sus promotores, operadores, afiliadas o personas relacionadas podrían realizar decisiones de inversión inconsistentes con las opiniones expresadas en el presente documento. 6