El Dólar se Debilita A LA APERTURA

Transcripción

1 El Dólar se Debilita Mercado Los mercados a nivel mundial presentan movimientos positivos, con poca información económica relevante, sin embargo con un debilitamiento general del dólar, luego de que el Presidente de EUA hiciera comentarios en contra de que la Reserva Federal continuara incrementando las tasas de interés. Economía El día de hoy no se darán a conocer datos económicos relevantes. Divisas Índice Dólar: presenta deprecia -0.38, luego de que el Presidente de EUA realizara comentarios en contra de mayores incrementos de tasas por parte de la Reserva Federal. Peso: El peso mexicano se aprecia ubicándose en $18.91, beneficiados por la debilidad general del dólar. Euro: El euro frente al dólar se aprecia 0.39, rebotando luego de encontrarse cerca de los mínimos de los últimos 12 meses, sin embargo atentos a lo que podrían mencionar las Minutas del BCE el día jueves. Libra: La libra se aprecia 0.33, luego de que se dieran a conocer datos de las finanzas públicas, las cuales resultaron positivos, generando el mayor superávit que se ha presentado en un mes de julio en los últimos 18 años. Deuda El Bono a 10 años de EUA presenta un alza de 2.16pb, para ubicarse en El Bono a 10 años de México, presenta una caída de -1.68pb, para ubicarse en Accionario Las bolsas en Asia presentaron movimientos positivos, destacando el alza de 0.56 del Hang Seng. Las bolsas en Europa presentan movimientos positivos, en donde el Euro Stoxx presenta un alza de En EUA, los futuros operan a la alza, destacando el incremento de 0.24 del Nasdaq. Commodities Los commodities reaccionan de manera positiva a la toma de utilidades que se está realizando en el Índice Dólar, destacando el alza de 0.92 del Cobre. 21 de Agosto de 2018 Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Mercados a la Apertura Divisas Actual Var Índice Dólar Peso / Dólar Yen / Dólar Franco Suizo / Dólar Dólar Canad. / Dólar Dólar / Euro Dólar / Libra Esterlina Mdo. Dinero Actual pb Cetes TIIE Udibono 10a México 10a Tbill 1M Libor 1M EUA 10a Japón 10a Alemania 10a Reino Unido 10a Francia 10a España 10a Brasil 10a Accionarios Actual Var Nikkei 22, Hang Seng 27, Euro Stoxx 50 3, Dax 12, Cac 40 5, Ibex 35 9, FTSE 100 7, Ibex 35 9, S&P/BMV IPC (Fut) 49, Dow Jones (Fut) 25, S&P 500 (Fut) 2, Nasdaq (Fut) 7, Commodities Actual Var Oro (usd-onz) 1, Plata (usd-onz) Cobre (usd-libra) Petr. WTI (barril) Petr. Brent (barril) Mezcla Mex. (barril) Fuente: Monex con datos de Bloomberg 1

2 Peso / Dólar $19.00 (+0.51) El TC del Peso frente dólar logro validar soporte por segunda ocasión alrededor de pesos, finalizando ligeramente por debajo de su media de 200 días. Es factible que el ajuste correctivo se encuentre en la tercera y última fase (ola-c) del proceso de ajuste correctivo, que estaría buscando validar soporte entre y pesos. En el Corto plazo, nuevo rango de Soporte entre y pesos, y de resistencia entre y pesos. Habiendo establecido un tercer piso secuencial alcista ( ), el movimiento de alza continuará extendiéndose y eventualmente buscará superar el máximo de junio ($20.96). Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto el TC se mantenga por arriba de pesos. Recomendación (): Compra $20.00 (22jun18) Objetivos: pesos (Stop: 18.80) Índice Dólar $95.84 (-0.27) El índice Dólar registro su tercer caída consecutiva luego de establecer un nuevo máximo en el año y de acumular un alza del +9.9 respecto el mínimo de febrero ($88.25-$96.98). Consideraremos que habría finalizado el primer movimiento alcista (ola-1) y que podría registra un ajuste del alza de los últimos 6 meses (ola-2), cuyo rango objetivo se encuentra entre y dólares. En el Corto plazo, nuevo rango de Soporte entre y dólares, y de Resistencia entre y dólares. Debemos considerar que en febrero conformó un piso sólido alrededor de dólares, justo sobre su media de 200 meses. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto el TC se mantenga por arriba de su media de 50 días. Recomendación (): Venta especulativa $96.00 (20ago18) Objetivos: dólares (Stop 97.00) Dólar / Euro $ (+0.35) El TC del Euro registro su tercer alza consecutiva luego de establecer un nuevo mínimo en el año y de acumular una baja del -10 respecto el máximo de febrero ($ $1.1301). Consideraremos que habría finalizado el primer movimiento bajista (ola-1) y que podría registra un ajuste de la baja de los últimos 6 meses (ola-2), cuyo rango objetivo se encuentra entre y dólares. En el Corto plazo, nuevo rango de Soporte entre y dólares, y de Resistencia entre y dólares. Debemos considerar que en febrero conformó un techo solido alrededor de 1.25 dólares, justo sobre su media de 200 meses. Las probabilidades favorecerán el sesgo bajista en tanto el TC se mantenga por debajo de 1.20 dólares. Recomendación (): Compa especulativa $ (20ago18) Objetivos: dólares (Stop ) 2

3 S&P/BMV IPC 48,785 puntos (+1.08) El índice S&P-BMV-IPC registro su segunda alza consecutiva luego de detener su caída sobre su media de 200 días, una referencia clave de soporte que determinará la vigencia de su tendencia alcista de corto plazo. Es probable que la resistencia de 50,000 puntos haya sido definitiva y que habría iniciado un cambio direccional. En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 49,000 y 49,500 puntos, y de soporte entre 48,000 y 47,500 puntos. Consideramos que el alza registrada entre junio y julio (+12.7) se trató del último intento de continuar con su avance de largo plazo, y parte del proceso de distribución de Triple-Techo. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto se mantenga por arriba de 48,000 puntos. Recomendación (): VENTA especulativa 49,000 (06jul18) Objetivos: 46,000-44,000-42,500 puntos (Stop 50,000) Dow Jones 25,759 puntos (+0.35) El índice Dow-Jones registro otro repunte y se colocó sobre el máximo del 27 de febrero (25,800 puntos), una referencia de resistencia muy importante que definirá si se trata del final del proceso de acumulación bajista. Consideramos que estaría finalizado el proceso lateral de acumulación bajista de tipo Plano, que correspondería con un ajuste correctivo (ola-2) del movimiento bajista registrado a principios de febrero (ola -1). En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 25,700 y 26,000 puntos, y de soporte entre 25,300 y 25,000 puntos. Las probabilidades favorecerán el sesgo alcista en tanto se mantenga por arriba de su media de 50 días. Recomendación (): Venta especulativa 25,300 (07jun18) Objetivos: 24,000-22,000-20,000 puntos (nuevo Stop 26,000) Euro Stoxx50 3,394 puntos (+0.61) El índice Euro-Stox50 registro un ligero repunte aunque se mantiene por debajo de sus medias de 50 y 200 días, indicativo de que prevalece el movimiento bajista. Además, esto valida nuestra hipótesis de que el alza registrada en julio solo se trató de un nuevo rebote a la parte alta del canal bajista primario. En el Corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 3,400 y 3,450 puntos, y de soporte entre 3,350 y 3,300 puntos. Consideramos que se encuentra en un proceso de distribución o techo, ya que ha establecido piso y techos cada vez más bajos. mantenga por debajo de su media de 50 y 200 días. Recomendación (): Venta 3,480 (16abr18) Objetivos: 3,200-3,050-2,900 puntos (Stop 3,450) 3

4 Petróleo WTI (+0.79) El precio del Petróleo-WTI registró su tercera alza consecutiva luego de detenerse sobre su media de 200 días, una referencia clave de soporte que deberá perforar para confirmar un cambio de tendencia. Es muy probable que a principios de julio haya establecido un techo definitivo en dólares, y que haya iniciado un movimiento bajista que en los próximos meses busque colocarse entre y dólares. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre y dólares, y de soporte entre y dólares. mantenga por debajo de dólares. Recomendación (): Venta especulativa $70.00 (16jul18) Objetivos: dólares (Stop 70.00) Oro $1,190 (+0.48) El precio del Oro registro su segunda alza consecutiva luego de detener su caída en el siguiente objetivo ($1,160), y de acumular una baja del -15 desde abril ($1,366-$1,160). En tanto se mantenga debajo de 1,200 dólares (cierre semanal), es factible que la baja continúe extendiéndose, reconociendo que varios indicadores se encuentran en niveles de sobreventa. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 1,200 y 1,215 dólares, y de soporte entre 1,160 y 1,145 dólares. Desde hace 5 semanas se colocó por debajo de su media de 200 semanas ($1,235), indicativo de la fuerza bajista. mantenga por debajo de 1,200 dólares. Recomendación (): Compra especulativa $1,185 (20ago18) Objetivo: 1,285 dólares (Stop 1,160) Cobre $2.67 (+1.52) El precio del Cobre registro su tercera alza consecutiva luego de detener su caída y acumular una baja del -23 entre el 07 de junio y el 15 de agosto ($3.31-$2.55). En tanto se mantenga debajo de 2.65 dólares (cierre semanal), es factible que la baja continúe extendiéndose, reconociendo que varios indicadores se encuentran en sobreventa. En el corto plazo, nuevo rango de Resistencia entre 2.70 y 2.75 dólares, y de soporte entre 2.60 y 2.55 dólares. mantenga por debajo de $2.75 dólares. Recomendación (): Compra especulativa $2.65 (20ago18) Objetivos: 3.00 dólares (Stop 2.55) 4

5 Divisas Precio de Cierre Promedio 50 días Promedio 200 días RSI (14) días Rango Esperado Intra-Día Perspectiva Soporte Resistencia Objetivo Peso / Dólar Lateral Índice Dólar Alcista Dólar / Euro Bajista Dólar / Libra Est Bajista Yen / Dólar Lateral Real Bra. / Dólar Lateral Dólar Canad. / Dólar Alcista Yuan / Dólar Lateral Indices S&P/BMV IPC 48,785 48, , ,425 49,146 Lateral 47, , , Dow Jones 25,759 25, , ,632 25,886 Alcista 24, , , S&P 500 2,857 2, , ,845 2,869 Alcista 2, , , Nasdaq 7,371 7, , ,325 7,417 Alcista 7, , , FTSE 100 7,591 7, , ,539 7,643 Lateral 7, , , Dax 12,331 12, , ,230 12,432 Bajista 12, , , Cac 40 5,380 5, , ,338 5,421 Bajista 5, , , Ibex 35 9,469 9, , ,395 9,542 Bajista 9, , , FTSE MIB 20,471 21, , ,278 20,664 Bajista 20, , , Nikkei 22,199 22, , ,049 22,349 Bajista 21, , , Hang Seng 27,598 28, , ,320 27,876 Bajista 27, , , Shanghai Shenzhen 3,267 3, , ,223 3,312 Bajista 3, , , Bovespa 76,472 75, , ,654 77,290 Bajista 75, , , Euro Stoxx 50 3,394 3, , ,369 3,418 Bajista 3, , , Commodities Petr. WTI (barril) Lateral Oro (usd-onz) 1,190 1, , ,181 1,199 Bajista 1, , , Plata (usd-onz) Bajista Cobre (usd-libra) Bajista ETFs Edc* (Emerg. 3XBull) 1,580 1, , ,550 1,610 Bajista 1, , , Edz* (Emerg. 3XBear) 1, ,051 Alcista , , Fas* (Finan. 3X Bull) 1,399 1, , ,389 1,409 Alcista 1, , Faz* (Finan. 3X Bear) Bajista

6 Directorio Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil Carlos A. González Tabares Director de Análisis y Estrategia Bursátil T crgonzalez@monex.com.mx Janneth Quiroz Zamora Subdirector de Análisis Económico T Ext jquirozz@monex.com.mx Fernando E. Bolaños S. Gerente de Análisis T Ext fbolanos@monex.com.mx J. Roberto Solano Pérez Analista Bursátil Sr. T Ext jrsolano@monex.com.mx Verónica Uribe Boyzo Analista Bursátil T Ext vuribeb@monex.com.mx Juan Francisco Caudillo Lira Analista Técnico Sr. T jcaudillo@monex.com.mx César Adrian Salinas Garduño Analista de Sistemas de Información T Ext casalinasg@monex.com.mx Disclaimer Nosotros, el Área de Análisis y Estrategia Bursátil, certificamos que las opiniones contenidas en este documento reflejan exclusivamente el punto de vista del analista responsable de su elaboración. Asimismo, certificamos que no hemos recibido, ni recibiremos, compensación alguna directa o indirecta a cambio de expresar una opinión específica de este reporte. Es importante mencionar que los analistas no mantienen inversiones directas o a través de interpósita persona, en los valores o instrumentos derivados objeto del reporte de análisis, así como que ninguno de los miembros del Consejo, directores generales y directivos del nivel inmediato inferior a éste, funge con algún cargo en las emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente documento. En los últimos doce meses, es posible que Monex Grupo Financiero, S.A. de C.V. y/o las sociedades que forman parte del grupo (en lo sucesivo Monex ), a través de sus áreas de negocio, haya recibido compensaciones por prestar algún servicio de representación común, financiamiento corporativo, banca de inversión, asesoría corporativa u otorgamiento de créditos bancarios, a emisoras que pueden ser objeto de análisis en el presente informe. Este reporte está dirigido a la Dirección de Promoción. Las recomendaciones reflejan una expectativa de comportamiento de la acción contra su mercado de referencia y en un plazo determinado. Este comportamiento puede estar explicado por el valor fundamental de la compañía, pero también por otros factores. El cálculo del valor fundamental realizado se basa en una combinación de una o más metodologías generalmente aceptadas en los análisis financieros, y que pueden incluir, entre otras, análisis de múltiplos, flujos de efectivo descontados, análisis por partes o alguna otra que aplique al caso particular que se esté analizando. Sin perjuicio de lo que antecede, podrían tener más peso otros factores, entre los que se encuentran el flujo de noticias, momento de beneficios, fusiones y adquisiciones, el apetito del mercado por un determinado sector, entre otros; estos factores pueden llevar a una recomendación opuesta a la indicada solamente por el valor fundamental y su comparación directa con la cotización. Nuestra política de recomendación contempla los siguientes escenarios: Compra.- Cuando el rendimiento esperado de la acción supere en más del 5 el rendimiento esperado del IPyC; Mantener.- Cuando el rendimiento esperado de la acción se ubique entre el ± 5 el rendimiento esperado del IPyC; Venta.- Cuando el rendimiento esperado de la acción sea inferior en más del 5 el rendimiento esperado del IPyC. El presente documento fue elaborado por Monex con información pública obtenida de fuentes consideradas como fidedignas, sin embargo no existe garantía, explícita o implícita, de su confiabilidad, por lo que Monex no ofrece ninguna garantía en cuanto a su precisión o integridad. El inversionista que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo. El contenido de este mensaje no constituye una oferta, invitación o solicitud de Monex para comprar, vender o suscribir ninguna clase de valores o bien para la realización de operaciones específicas. Monex no asume, ni asumirá obligación alguna derivada del contenido del presente documento, por lo que ningún tercero podrá alegar un daño, perjuicio, pérdida o menoscabo en su patrimonio derivado de decisiones de inversión que hubiese basado en este documento. Las opiniones aquí expresadas sólo representan la opinión del analista y no representan la opinión de Monex ni de sus funcionarios. Los empleados de las áreas de promoción, operación, directivos o cualquier otro profesional de Monex, podrían proporcionar comentarios de mercado, verbalmente o por escrito a los clientes que reflejen opiniones contrarias a las expresadas en el presente documento. Inclusive, Monex o cualquiera de sus promotores, operadores, afiliadas o personas relacionadas podrían realizar decisiones de inversión inconsistentes con las opiniones expresadas en el presente documento. 6