1. Resumen semanal. Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) Tipo de Cambio, pesos por dólar (ppd) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

Transcripción

1 Indicadores Económicos NOTA INFORMATIVA de Coyuntura del 7 al 11 de agosto de 017 notacefp / xxx / de mes de 015 CONTENIDO 1. Resumen Semanal. Situación Económica en México o Actividad Económica o Mercado Laboral o Inflación o Sector Financiero y Monetario o Mercado Petrolero o Sector Externo o Expectativas Económicas o Finanzas Públicas 3. Panorama Económico Internacional. Agenda Económica 1. Resumen semanal Indicador Anterior Reciente Variación Actividad Industrial 0.6% anual Jun % anual Jun puntos Producción de Automóviles (AMIA) 11.8% anual Jul % anual Jul puntos Ventas de la ANTAD (sin incluir nuevas tiendas) 7.16% real anual -.9% real anual -9.5 puntos Jul-16 Jul-17 Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).65% anual Jul-16 6.% anual Jul puntos Índice Nacional de Precios Productor (INPP) 5.50% anual Jul % anual Jul puntos, millones de dólares (mdd) Tipo de Cambio, pesos por dólar (ppd) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) Precio de la Mezcla Mexicana de Exportación, dólares por barril (dpb) Ingresos Presupuestarios Miles de millones de pesos (Mmp) Ingresos Tributarios (Mmp) Ingresos no Tributarios (Mmp) l Seguro de Desempleo 173,360.1 mdd 8-Jul ppd 0-Ago-17 51,38.9 unidades 0-Ago dpb 0-Ago-17,178. Mmp Calendario 1,10.9 Mmp Calendario Mmp Calendario 1 mil 9-Jul ,10.6 mdd 0-Ago ppd 11-Ago-17 50,65.10 unidades 11-Ago dpb 11-Ago-17,655.6 Mmp Observado 1,68.9 Mmp Observado 1,186.7 Mmp Observado mil 05-Agol mdd (-0.86%) ppd (-0.18%) unidades (-1.33%) -0.5 dpb (-1.17%) +77. Mmp (+1.9%) Mmp (+.1%) +19. Mmp (+5.6%) +3 mil solicitudes (+1.%)

2 ene-1 may-1 sep-1 ene-15 may-15 sep-15 ene-16 may-16 sep-16 ene-17 may Situación Económica en México La actividad industrial en junio, cayó 0.3% en cifras originales; no obstante, en cifras desestacionalizadas avanzó 0.1% a tasa mensual. En comparación anual, la industria tuvo un nulo crecimiento comparado con junio del año anterior. A su interior, la minería registró una caída de 7.6% anual, la energía eléctrica, gas y agua tuvo una disminución de 0.9%; mientras que la construcción no presenta variación alguna (0.0%) y las industrias manufactureras no alcanzaron a amortiguar dichas caídas al crecer a una tasa de.7% anual. Actividad Industrial, / Junio Actividad Económica Producción, Exportaciones y Ventas Internas de la Industria Automotriz, / Julio En julio, la producción automotriz aumentó 0.7% con respecto a igual mes del año anterior (86,17 unidades). Las exportaciones crecieron 7.8% anual (3,056 unidades). Las ventas internas descendieron por segundo mes consecutivo al presentar una caída de 7.3% anual (1,110 unidades). En los primeros siete meses del año, la producción total nacional (,170,73 vehículos) creció 10.8% superior a igual periodo de 016; las exportaciones (1,756,390) se incrementaron 13.1% respecto al mismo lapso del año anterior, mientras que las ventas internas (865,161 unidades) aumentaron 1.% comparadas con enero-julio de 016. De estas últimas, el 1% fueron vehículos producidos en el país y el 59% restante de origen extranjero. Indicador Mensual del Consumo Privado en el Mercado Interior, / Mayo Crece el consumo privado y registra meses de incrementos consecutivos y mantuvo su tendencia al alza. El gasto total realizado por los hogares en bienes y servicios de consumo continúa aumentando y elevó su dinamimso al pasar de una ampliación de.95% en mayo de 016 a un alza de.97% en el mismo mes de 017. Con cifras ajustadas por estacionalidad, el consumo en el mercado interior repuntó al registrar un crecimiento de 0.51% en el quinto mes de 017 mientras que un mes atrás se había elevado 0.7% Variación % anual Variación % mensual 1/ Cifras evisadas a partir de abr-17, preliminares a partir de may-17. Año base 008=100. / Debido al método de estimación al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI

3 La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) informó que, en el séptimo mes de 017, las ventas en comercios afiliados con más de un año de operación (sin incluir nuevas tiendas) tuvieron un incremento nominal anual de.0% (10.0% en julio de 016). Descontando la inflación anual de ese mes (6.%), las ventas registraron una reducción real anual de.9%, cifra que contrasta con el alza que tuvo en el mismo mes de 016 (7.16%). Ventas de la ANTAD, / Julio Trabajadores Permanentes y Eventuales al IMSS, / Junio En junio, el número de trabajadores permanentes y eventuales urbanos (TPEU) ascendió a 18 millones 977 mil 808 cotizantes, cifra mayor en 791 mil 003 plazas respecto al mismo mes del año previo, equivalente a un crecimiento anual de.35% (67,06 plazas, 3.69% en jun-16), de los cuales el 86.9% fueron permanentes y 13.1% eventuales urbanos. En comparación mensual en el sexto mes se crearon 117 mil 813 empleos respecto al mes previo, en tanto que, en lo que va del año se han generado 573 mil 0 nuevas plazas, en el mismo periodo de un año atrás se obtuvieron 501 mil 18 puestos. Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), / Julio Continúa elevándose el nivel de la inflación general anual y se ubicó, por décima vez consecutiva, por arriba del objetivo de inflación y, por séptima vez, por encima del límite superior del intervalo de variabilidad (.0.0%) establecido por el Banco de México. En julio de 017, se situó en 6.%, cifra superior a la del mes anterior (6.31%) y a la del mismo periodo de 016 (.65%); así, resultó ser la más alta desde enero de 009. Los precios en general tuvieron un incremento mensual de 0.38% en julio de 017, cifra superior a la observada un año atrás (0.6%) dic-13 mar jul-1 jun-1 ene-1 sep jun-1 dic-1 dic-1 nov-1 feb-15 mar-15 abr-15 abr-13 jun-15 9 ago oct-15 sep-13 dic-15 feb-1 feb abr-16 9 jun-16 ago-16 jul-1 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 jul (sin incluir nuevas tiendas, variación porcentual real anual) Mercado Laboral Trabajadores Asegurados al IMSS, / Variación Anual (variación anual en miles de cotizantes) jul-15 jun-15 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del IMSS. sep-15 dic-15 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del ANTAD e INEGI mar-16 dic jul-106 jun may-15 sep-16 Permanentes oct-15 dic-16 mar-16 mar (variación porcentual anual) ago jul-17 ene-17 Eventuales Urbanos Inflación General Objetivo del Banco de México Intervalo de variabilidad (.0 -.0%) Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. 3

4 Índice Nacional de Precios Productor (INPP), / Julio Durante julio de 017, el INPP Total, excluyendo petróleo, registró un decremento mensual de 0.5%, cifra que contrasta con el alza registrada un año atrás (0.7%). El INPP Total, excluyendo petróleo, alcanzó un incremento anual de 5.9%, si bien fue mayor al que registró un año atrás (5.50%), fue menor al que tuvo en enero de 017 (9.81%); el aumento anual del INPP fue menor al que exhibió el INPC (6.%) , / Agosto Al viernes de agosto de 017 las Reservas Internacionales cerraron con un saldo de 173 mil 10.6 millones de dólares (mdd). Presentaron una reducción semanal de millones de dólares (mdd) respecto al viernes previo (173 mil mdd). Acumulan una baja de 3 mil mdd (-.0%) desde el cierre de 016. La variación semanal se relacionó principalmente con la disminución de 183 mdd resultado de la compra de dólares por parte del Gobierno Federal y al incremento de 33 mdd por el cambio en la valuación de los activos internacionales. Tipo de Cambio FIX, / Agosto Del al 11 de agosto de 017 el tipo de cambio FIX pasó de a pesos por dólar (ppd), presenta una recuperación semanal de 3 centavos (-0.18%). Acumula una mejora de.77 pesos (-13.%) y un promedio de ppd en lo que va del año. Durante la semana, la variación se dio en un panorama de presiones geopolíticas entre Estados Unidos y Corea del Norte, así como la publicación del dato de inflación de Estados Unidos, mismo que fue menor al esperado por el mercado, por lo que se reducen las posibilidades de que la Reserva Federal incremente la tasa de interés objetivo este año Consumidor Productor 9.81 (variación porcentual anual) dic-1 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 abr-17 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. jul-17 Sector Financiero y Monetario

5 0-ene ene ene feb feb mar mar abr.-15 -abr may.-15 -may jun jun jul jul jul ago ago sep sep oct oct nov nov dic dic ene ene ene feb feb mar mar abr.-16 -abr may may jun jun jul jul jul ago ago sep sep oct oct nov nov dic dic dic ene ene feb.-17 -feb mar.-17 -mar abr abr may may jun jun jun jul jul ago.-17 Del al 11 agosto de 017, el Índice S&P/BMV IPC de la Bolsa Mexicana de Valores de México presentó una variación de puntos (-1.33%) cerrando en 50 mil unidades; acumula una mejora de 5 mil 00. unidades (10.96% en pesos y 8.0% en dólares) en lo que va del año. Durante la semana, el índice operó ante una mayor aversión al riesgo por parte de los inversionistas internacionales debido al incremento de las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos y Corea del Norte. Índices Bursátiles, 017 / Agosto Banxico mantiene el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día en 7.00% La Junta de Gobierno del Banco de México informó su decisión, por unanimidad, de conservar el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día en 7.00%, debido a que el balance de riesgos para la inflación se mostró sin cambios respecto al comunicado anterior dado a conocer el de junio. La decisión de mantener el nivel de la tasa se da después de siete aumentos consecutivos, en la que subió.75 puntos (.5% en agosto de 016). El anuncio de política monetaria mencionó que, al considerar el efecto rezagado que tienen los ajustes en la política monetaria sobre la inflación, las acciones tomadas en meses pasados se han visto reflejadas en indicadores y componentes de la inflación, haciendo énfasis en la mejora del peso, que se ha apreciado frente al dólar. Precio de la Mezcla Mexicana de Exportación de Petróleo, / Agosto El precio promedio ponderado de la Mezcla Mexicana de Exportación se ubicó en 5.7 dólares por barril (dpb) al 11 de agosto de 017, cifra menor en 0.5 dpb (-1.17%) respecto al cierre del día de agosto del mismo año. En el mismo periodo, en los mercados internacionales, el precio del barril de petróleo tipo Brent cerró en 5.0 dólares, lo que significó una pérdida de 0.33 dpb (-0.63%). En tanto el WTI se situó en 8.8 dólares, registrando una pérdida de 0.76 dpb (-1.53%) País Índice Variación porcentual Semanal Acumulada 017 España IBEX Argentina Merval Brasil IBovespa Inglaterra FTSE Japón Nikkei Francia CAC Estados Unidos Dow Jones México S&P/BMV IPC Alemania DAX Nota: Con datos al 11 de agosto de 017. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de Ambito.com Disponible en: < dpb LIF Fuente: Elaborado por el CEFP con base en datos de Pemex. (dólares por barril) Mercado Petrolero dpb LIF BRENT WTI Mezcla Mexicana Precio Fiscal Estimado.00 dpb LIF (017)

6 En junio, las remesas familiares crecieron.5% a tasa anual para un total de mil 17.0 millones de dólares (mdd). En este mes se registraron 7 millones mil operaciones, esto significó un incremento de 1.0% en el número de operaciones respecto al año anterior. La remesa promedio fue de 311 dólares, 3.3% más que hace un año (301 dólares), y, en términos nominales, 1 dólares más que en mayo. En el primer semestre del año, las remesas acumularon un total de 13 mil 96.1 mdd, monto superior en 5.9% a igual periodo de 016. Remesas Familiares, / Junio Sector Externo Expectativas Económicas Encuesta Sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, 017 / Julio El sector privado elevó su expectativa sobre el crecimiento económico nacional de 017 y espera un incremento de 1.99%, cifra ligeramente superior a lo que preveía el mes pasado (1.98%) ubicándose dentro del intervalo (1.5-.5%) estimado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), pero por debajo de lo observado en 016 (.9%), lo que implicaría una pérdida de dinamismo productivo. También subió su previsión sobre el crecimiento del PIB para 018 pronosticando un alza de.%, dato marginalmente mayor al de junio (.3%) y adentro del rango anunciado por la SHCP (.0-3.0%); se proyecta mejore, pero no con la fortaleza observada en 016. El pronóstico inflacionario se deterioró para 017 y anunció sea de 6.05%; así, advierte se sitúe por arriba del objetivo inflacionario (3.0%) y del límite superior del intervalo de variabilidad (.0-.0%). Para 018, estiman que disminuya su nivel y se coloque en 3.90%, por debajo de lo que pronostica para 017 y dentro del intervalo de variabilidad de Banxico; no obstante, fue mayor de lo que anunciaba el mes pasado (3.81%). SHCP 1 Encuesta de: Concepto Junio 017 Julio Crecimiento (var. % anual del PIB) Inflación (var. % INPC) Tipo de cambio (pesos por dólar, promedio) Tipo de cambio (pesos por dólar, fin de periodo) Tasa de interés (Cetes 8 días, %, fin de periodo) Trab. asegurados al IMSS (miles de personas) Tasa de desocupación nacional promedio (% PEA) Cuenta Corriente (millones de dólares) -6,505-5,155 -,997 Balance fiscal 3 (% del PIB) E.U. Crecimiento (var. % anual del PIB) Crecimiento (var. % anual del PIB) Inflación (var. % INPC) Tipo de cambio (pesos por dólar, promedio) Tipo de cambio (pesos por dólar, fin de periodo) Tasa de interés (Cetes 8 días, %, fin de periodo) Trab. asegurados al IMSS (miles de personas) Tasa de desocupación nacional promedio (% PEA) Cuenta Corriente (millones de dólares) -9,36-5,33-6,537 Balance fiscal 3 (% del PIB) E.U. Crecimiento (var. % anual del PIB) / SHCP, Documento Relativo al Art. de la LFPRH, 017 (Pre-Criterios) y actualización del PIB. / Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado: junio y julio de 017; Banxico. 3/ Con inversión; en el caso de la Encuesta, déficit económico como porcentaje del PIB. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de la SHCP y Banxico. 6

7 Ingresos Presupuestarios, 017 / Enero - Junio Al primer semestre, se estimó que los ingresos presupuestarios ascenderían a billones 178. Miles de millones de pesos (Mmp), en tanto que la recaudación observada fue de billones Mmp, superándose la meta en 77. Mmp, equivalente a un crecimiento de 1.9%. Cabe señalar que en ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic. ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic. marzo se recibieron ingresos no recurrentes (no presupuestados) asociados al ROBM por 31.6 Mmp, por lo que de excluir estos ingresos y compararlos con lo calendarizado, los ingresos recaudados serían superiores en Mmp (7.1%). Ingresos Tributarios, 017 / Enero - Junio Al interior, destaca que el ISR, a junio de 017, rebasó la meta en 63. Mmp (8.%) mostrando un crecimiento de 3.5% real en contraste con el mismo periodo del año anterior, asociado a,178.,655.7,33.0 1,10.9 1,68.9 1,68.9 Finanzas Públicas Ingresos Presupuestarios 017 / II trimestre Miles de millones de pesos Calendario Observado Sin ROBM ROBM = Remanente de operación de Banxico por 31.6 mmp. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de la SHCP Total Tributarios No tributarios Org.y emp. ISR (miles de millones de pesos) mayores ingresos en las declaraciones anuales de personas morales y físicas que se presentan en marzo y abril, respectivamente. En lo que respecta al IEPS, éste quedó por debajo de lo esperado en 3.6 Mmp (-11.%) y cayó 15.5% real respecto al primer semestre de 016; al interior, resalta que el IEPS de gasolinas no alcanzó la meta en 30.3 Mmp (-1.6%) y disminuyó 7.% real respecto al año anterior. La SHCP señala Programado observado 0 ene. feb. mar. abr. may. jun. jul. ago. sep. oct. nov. dic. Fuente: elaborado por el CEFP con datos de las estadísticas oportunas, SHCP. que la menor captación fue resultado de la reducción de las cuotas implementada a partir del presente año. Ingresos No Tributarios, 017 / Enero - Junio En sus componentes, resalta la mayor captación de los ingresos por Aprovechamientos que a junio superaron la meta en 35.8 Mdp (971.%) asociado a los ingresos del ROBM, recursos no recurrentes por lo que no son presupuestados. A junio de 017, los ingresos de CFE rebasaron lo calendarizado en 16.3 Mmp (10.6%); comparado con el ejercicio anterior, los ingresos crecieron 17.% real, situación que la autoridad hacendaria asocia al ajuste en las tarifas eléctricas por cambios en costos de producción Aprovechamientos (miles de millones de pesos) Programado observado Fuente: elaborado por el CEFP con datos de las estadísticas oportunas, SHCP CFE (miles de millones de pesos) Programado observado Fuente: elaborado por el CEFP con datos de las estadísticas oportunas, SHCP. 7

8 Panorama Económico Internacional Estados Unidos: Producto Interno Bruto, / II Trimestre El Producto Interno Bruto de Estados Unidos creció.6% a tasa anualizada en el segundo trimestre del año. Este resultado reflejó incrementos en el gasto de consumo privado (.8%), en la inversión no residencial (5.%) en particular en equipos de oficina (8.%); en las exportaciones (.1%) y en gasto del gobierno federal (.3%). Cabe comentar que el dato sobre el crecimiento en el primer trimestre se revisó a la baja, de 1. a 1.%. Por otra parte, el índice de precios de la economía aumentó 0.8% en el segundo trimestre, después de un incremento de.6% en el trimestre anterior. Estados Unidos: Indicadores del Sector Manufacturero, /julio En julio, el Índice de Gestión de Compras (IPM por sus siglas en inglés), se redujo en 1.5 puntos (pts) con relación al mes previo, para colocarse en 56.3 pts. Asimismo, se observaron descensos en las nuevas órdenes de pedidos (-3.1 pts), la producción (-1.8 pts), el empleo (-.0 pts) y las nuevas órdenes para exportación (-.0 pts). Lo que muestra un menor ritmo de crecimiento de la demanda del sector. Por el contrario, las importaciones ascendieron.0 pts, lo que sugiere que el dinamismo del mercado interno se mantiene. Por otra parte, destaca un alza de 7.0 pts en los precios de los insumos del sector manufacturero, en particular se observaron alzas en aluminio, sosa cáustica, corrugados, maíz, trigo, componentes electrónicos, memorias de computadora, metales preciosos, acero laminado en caliente y titanio. Estados Unidos: Seguro de Desempleo, / Agosto Al 5 de agosto, el número de solicitudes iniciales del seguro de desempleo, ajustadas por estacionalidad, se situó en mil, aumentando en 3 mil (1.%) respecto a la semana anterior (cifra revisada al alza en un mil). El promedio móvil de cuatro semanas (medida menos volátil considerada un mejor indicador); fue de 1 mil, con una disminución de 1 mil respecto de la semana anterior. El número de solicitudes por desempleo ha estado por debajo del umbral de 300 mil por 17 semanas consecutivas señal de un mercado laboral pleno Expansión Contracción PMI Nuevas órdenes de pedidos 6. (índices base 100) Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Institute of Supply Management (ISM). solicitudes jul Producción Empleo Precios Nuevas Importaciones órdenes para exportación Solicitudes Iniciales del Seguro de Desempleo en Estados Unidos, per. media móvil (solicitudes) Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Department of Labor. 8

9 . Agenda Económica Mensual Lunes Martes Miercoles Jueves Viernes Agosto Indicadores de Ocupación y Empleo Trimestral EEUU: Indicadores Líderes (The Conference Board) EEUU: Producción Industrial (FED) Indicadores del Sector Manufacturero Indicadores de Empresas Comerciales Índice Nacional de Precios al Consumidor Indicadores de Ocupación y Empleo Producto Interno Bruto Minuta de Política Monetaria Balanza de Pagos Indicador Global de la Actividad Económica de septiembre Balanza Comercial Indicadores de Finanzas Públicas Expectativas Empresariales -cifras oportunas- Establecimientos con (SHCP) (INEGI-Banxico) Programa IMMEX Sistema de Indicadores Cíclicos Informe Trimestral EEUU: Producto Interno Bruto IIT17 (BEA) Confianza Empresarial Pedidos Manufactureros Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado Remesas Familiares EEUU: Pedidos Manufactureros (ISM) Indicador Mensual del Consumo Índice Nacional de Precios Privado en el Mercado Interior al Consumidor Actividad Industrial Confianza del Consumidor Inversión Fija Bruta Índice Nacional de Precios Productor Propuesta de Paquete Económico (SHCP) fecha límite Balanza Comercial -cifras revisadas- (INEGI-Banxico) Ventas de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) Septiembre 017 EEUU: Precios al Consumidor (Bureau of Labor Statistics) EEUU: Producción Industrial (FED) 9