IN 2011 Roèná správa
IDENTIFIKAÈNÉ ÚDAJE AKCIONÁRI SPOLOÈNOSTI Adresa spoloènosti: SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. Továrenská 210 935 28 Tlmaèe Slovenská republika Právna forma: akciová spoloènos IÈO: 314 116 90 DIÈ: 202 040 3869 IÈ pre DPH: SK202 040 3869 Kontakty: telefón ústredòa: +421 36 638 1111 telefón marketing: +421 36 638 2493 fax ústredòa: +421 36 634 1941 fax marketing: +421 36 638 2494 e-mail: marketing@ses.sk www.ses.sk Vybrané ukazovatele za SES a.s. 2009 2010 2011 Tr by za výrobky hlavnej èinnosti Export Podiel exportu na tr bách Výsledok hospodárenia za be né úètovné obdobie Pridaná hodnota Pridaná hodnota na zamestanca EBITDA Priemerný mesaèný zárobok Doba obratu poh¾adávok Doba obratu záväzkov Celková zadå enos tis. EUR 213 304 136 683 174 488 tis. EUR 194 944 125 249 141 187 % 91 92 81 tis. EUR (1 430) (10 130) (6 215) tis. EUR 40 140 36 902 40 707 tis. EUR 19,50 18,13 21,70 tis. EUR (3 780) (21 790) (26 294) EUR 977 980 1 036 dni 75 106 49 dni 145 211 184 % 86,75 93,57 97,01 Preh¾ad akcionárov SES a.s. vlastniacich viac ako 5% základného imania k 31.12.2011 Meno akcionára Sídlo Štát SEGFIELD INVESTMENT LIMITED Pallouriotissa, Nicosia Cyprus Ostatní akcionári CELKOM Podiel na základnom imaní 85,37% 18 790 568,174968 14,63% 3 220 171,165512 100,00% 22 010 739,340480 Poèet kmeòových akcií ku 31.12.2011 je 1 565 345 v hodnote 6,638784 EUR a poèet 1 452 344 v hodnote 8 EUR. Hlasovacie práva zodpovedajú podiel akcií na základnom imaní v eurách. Výpoèet zisku na akciu k 31.12.2011 Nominálna hodnota 1 akcie 8 EUR 6,638784 EUR Podiel akcie na výsledku hospodárenia na základe vá eného priemeru a doby vlastnenia akcie 52,79% 47,21% Zisk/strata na akciu v EUR (7,85) (6,51)
SES TLMAÈE ROÈNÁ SPRÁVA 2011 OBSAH PRÍHOVOR PREDSEDU PREDSTAVENSTVA A GENERÁLNEHO RIADITE¼A...4 PROFIL SPOLOÈNOSTI... 6 HISTÓRIA V SKRATKE... 7 ORGANIZAÈNÁ ŠTRUKTÚRA... 8 ¼UDSKÉ ZDROJE... 9 ROZHODUJÚCE REALIZOVANÉ PROJEKTY 2011-2012... 10 FINANÈNÁ ÈAS... 12 - INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA... 13 - KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA... 20 Táto roèná správa je zostavená za úèelom prezentácie spoloènosti SES a.s. v rámci obchodných aktivít. Výroèná správa v zmysle 20 zákona è.431/2002 Z.z. je zverejnená na webovej stránke spoloènosti www.ses.sk
HAVANA Kuba Brazília SANTIAGO Èile POZNÁME SVET A SVET POZNÁ NÁS.
MOSKVA Rusko PRAHA Èeská republika Slovensko BRNO TLMAÈE BRATISLAVA TISZAÚJVÁROS Maïarsko BELEHRAD Srbsko Turecko Taliansko ROZHODUJÚCE PROJEKTY V ROKU 2011 a 2012 DCÉRSKE SPOLOÈNOSTI A OBCHODNÉ ZASTÚPENIA
PRÍHOVOR: ROK 2011: ÚSPEŠNÁ REALIZÁCIA PROJEKTOV SLOVNAFT A POÈERADY - DOBRÁ REFERENCIA NA LOKÁLNOM TRHU Vá ení akcionári, vá ení obchodní partneri, predkladám Vám základné informácie o hospodárení spoloènosti SES a.s. za rok 2011, v ktorom väèšina firiem na trhu èelila pokraèujúcej kríze v našom biznise. Globálna ekonomická neistota, prebytoèná kapacita energetických zdrojov, nejasná energetická koncepcia, najmä v Európe, neochota bánk financova projekty majú za následok nedostatoènú predikovate¾nos trhu z poh¾adu našich zákazníkov a v koneènom dôsledku to vedie k prehodnoteniu alebo zrušeniu u pripravených projektov vo výstavbe energetických zdrojov. V predchádzajúcom roku dosiahla naša firma stratové hospodárenie pri výkonoch vo výške 177.950 tis. EUR. Negatívny výsledok bol najviac ovplyvnený mimoriadnymi nákladmi na projekte Santa Maria (Colbun) v Èile na konci roka 2011. V súèasnej dobe pokraèujú jednania so spoloènos ou Colbun S.A. a snahou mana mentu SES je dosiahnutie dohody so zákazníkom, ktorá by znamenala zlepšenie výkonnosti projektu Santa Maria. Ïalším negatívnym vplyvom na hospodárenie firmy bol posun realizácie u podpísaných projektov v Turecku na dodávku fluidných kotlov s ve¾kos ou 3x135MWzdôvodu predå enia v zabezpeèení financovania projektu zo strany zákazníkov, kde SES u dokonèili práce na basic designu v rámci vystaveného LNTP. Zaèatie týchto dvoch projektov sa predpokladá v druhej polovici roku 2012. Pozitívne je mo né hodnoti realizáciu dvoch významných projektov v celkovej hodnote 166 mil. EUR projekt Slovnaft (EPC dodávka kotlov 2 x 160t/h, turbíny 60 MW) a projekt Poèerady (dodávka HRSG 2 x 440 MW), ktoré sú realizované v súlade s èasovým plánom a predstavujú dobrú referenciu pre SES na lokálnom trhu. Pozitívnou správou bolo urèite aj úspešné dokonèenie projektu Starobeševo, kde bola naša firma zodpovedná za dodávku fluidného kotla 670 t/h pre 220 MW blok, pre zákazníka Dombassaenergo a do budúcnosti mô e by táto referencia vyu itá pre ïalší projekt na Ukrajine. V súèasnej dobe realizujeme dodávky pre projekt Ledvice, kde sme zodpovední za výrobu a montá superkritického kotla 660 MW pre zákazníka Alstom a skúsenosti z tohto projektu budú urèite dobrým základom pre získanie kontraktov ako subdodávatelia technológie superkritických kotlov v budúcnosti. 4
PRÍHOVOR PREDSEDU PREDSTAVENSTVA A GENERÁLNEHO RIADITE¼A NAŠA VÍZIA: NAJVÝZNAMNEJŠIA FIRMA V ODVETVÍ V STREDNEJ EURÓPE A EURÓPSKY LÍDER V DODÁVKACH FLUIDNÝCH KOTLOV. Pre rok 2012 plánuje spoloènos SES dosiahnutie ziskového hospodárenia a dosiahnutie EBITDA na úrovni 5 mil. EUR. Pre splnenie plánovaných výkonov vo výške 143 mil. EUR bude k¾úèová realizácia projektov Ledvice, Poèerady, Slovnaft, Rnest, Bolu Goynuk. Významnou úlohou pre mana ment bude v tomto roku uskutoènenie reštrukturalizácie firmy s cie¾om dosiahnutia konkurencieschopnej nákladovej štruktúry, prehodnotenie organizaènej koncepcie, dimenzovanie firmy s väzbou na odsúhlasenú business stratégiu 2012-2015. Správne nastavenie ve¾kosti firmy bude jedným z k¾úèových faktorov úspechu pre ïalší vývoj spoloènosti SES a.s. V súlade s odsúhlasenou stratégiou firmy chceme posilni trhovú pozíciu v dodávkach fluidných kotlov (európsky trh, najviac Turecko), vyu i súèasný potenciál kotlov na odpadové teplo (Európa, Rusko) a budovanie strategického partnerstva pre dodávky kotlov na spa¾ovanie odpadu a biomasy pre projekty v Európe. Zámerom firmy je aktívne sa podie¾a na modernizácii energetických zdrojov (predovšetkým teplární) v ÈR a SR, kde v krátkodobom èasovom horizonte vznikne dopyt po sekundárnych a primárnych opatreniach na kotloch, kde SES mô e vyu i svoje súèasné referencie. SES Tlmaèe má unikátne technické know how v tomto priestore Európy a ve¾ký potenciál, ktorý musíme maximálne vyu i a by úspešní na trhu. Súèasný vývoj na trhu nie je ¾ahké predvída, preto sme pripravení rýchle reagova na zmeny na trhu, by dostatoène flexibilní a dôslední pri riadení firmy s cie¾om zvýši hodnoty pre našich akcionárov. Na záver mi dovo¾te poïakova sa našim obchodným partnerom za dôveru pri uzatváraní nových kontraktov, bankám za ich silnú podporu pri financovaní našich projektov a akcionárom za dôveru, ktorú vkladajú do vedenia spoloènosti SES a.s. Chcel by som tie vyu i túto príle itos a poïakova všetkým zamestnancom SES a.s. za ich prácu, pripravenos k nepretr itému vyh¾adávaniu potenciálu na zlepšenie a ich silnej motivácii podie¾a sa na úspechu firmy. Ing. Martin Paštika, MBA Predseda predstavenstva a generálny riadite¾ 5
PROFIL SPOLOÈNOSTI: 1951 2012: DESA ROÈIA SKÚSENOSTÍ PODPORUJÚ AKTUÁLNU VÍZIU Úspech spoloènosti SES Tlmaèe je zalo ený na know-how vysokokvalifikovaných zamestnancov, viac ako 60-roèných skúsenostiach v odbore a na spokojných zákazníkoch na celom svete. Slovenské energetické strojárne akciová spoloènos (SES a.s.) patria medzi významných dodávate¾ov kotlov pre elektrárne, teplárne a spa¾ovne. SES a.s. vyrábajú a dodávajú parné kotly na spa¾ovanie uhlia, oleja, plynu, biomasy a odpadov, ktoré spåòajú najnároènejšie po iadavky ochrany ivotného prostredia pri dosahovaní vysokej úèinnosti a dlhodobej prevádzkyschopnosti. Spoloènos zabezpeèuje komplexný systém slu ieb v energetike: vývoj, projektovanie, výrobu, montá a uvedenie do prevádzky. Spoloènos má zavedený: - procesný systém mana érstva kvality pod¾a po iadaviek normy EN ISO 9001:2008, - systém environmentálneho mana érstva pod¾a normy EN ISO 14001:2004, - systém riadenia bezpeènosti a ochrany zdravia pri práci (BOZP) pod¾a normy STN OHSAS 18 001. Vlastní certifikáty: - AD 2000-Merkblatt HP0/TRD 201, - EN 729-2, DIN 18 800-7, DIN 15018 a ASME CODE, - Akreditaèné oprávnenia pod¾a normy STN EN ISO/IEC 17 025. Od augusta 2006 je novým majoritným akcionárom SES a.s. spoloènos Segfield Investment, Ltd. Silné stránky: Referencie kotlov a zariadení pre energetiku v 55 štátoch sveta Viac ako 60-roèné skúsenosti Komplexná dodávka (in iniering, výroba, dodávka, montá, uvedenie do prevádzky, servis) Vlastné in inierske kapacity Vlastné výrobné kapacity Najväèšie montá ne kapacity v strednej Európe Dlhodobá spolupráca so zahraniènými partnermi Nadštandardné vz ahy s k¾úèovými zákazníkmi 6
Zalo enie spoloènosti Súèas výrobno-hospodárskej jednotky První brnìnská strojírna Brno Podnik koncernu ŠKODA Akciová spoloènos Vstup majoritného akcionára Segfield Investment, Ltd. 01.01.1950 1958 1969 1969 1990 od 1. 5. 1992 od 30. 8. 2006 1969 1989 1991 2006 od 2006 HISTÓRIA V SKRATKE Spolupráca s Deutsche Babcock Werke, AG (klasická energetika) Spolupráca s Lurgi Energie und Umwelttechnik GmbH (CFB) Spolupráca s Envirotherm GmbH (CFB) 7
Valné zhroma denie SES a.s. ORGANIZAÈNÁ ŠTRUKTÚRA OD 29. 2. 2012 Predstavenstvo PREDSEDA: Ing. Martin Paštika, MBA ÈLENOVIA: Ing. Robert Bundil Mgr. Milan Války, FCCA Ing. Dalibor Cucor Generálny riadite¾ Ing. Martin Paštika, MBA Dozorná rada PREDSEDA: Ing. Josef Smetana ÈLEN: Mgr. Róbert Kováè Ing. Jozef Šumeraj Predaj Ing. Dalibor Cucor Riadenie projektov Ing. František Ergenz In iniering Ing. Roland Kováèik Výroba Ing. Roman Škvarek Montá a servis Ing. Vojtech Škorec Nákup Ing. Josef Smetana Financie a správa Mgr. Milan Války, FCCA ¼udské zdroje Mgr. Jana Gajdošová Riadenie kvality Ing. Zdenìk Škrabal, MBA Strategický rozvoj Ing. Robert Bundil DCÉRSKE SPOLOÈNOSTI SES a.s. S AKTIVITAMI V ENERGETIKE (S PODIELOM SES a.s. NA ZÁKLADNOM IMANÍ) SES HUNGARIA Kft. Maïarsko, 90 % OBCHOD SES BOHEMIA, s.r.o. Èeská republika, 100 % SES ENERGY, a.s. 100 % SES CHILE, Ltda. 99,9 % SES INSPEKT, s.r.o. 100 % SKÚŠOBNÍCTVO A KONTROLA SES BOHEMIA ENGINEERING, a.s. Èeská republika, 81 % IN INIERING SES Energoprojekt, s.r.o. 51 % 8 ENERGOPROJEKTY, a.s. 34 %
34 % (637) 29 % (544) ¼UDSKÉ ZDROJE ¼UDSKÉ ZDROJE 3%(65) 1%(25) 13 % (246) 19 % (360) 2%(31) ZAMESTNANCI POD¼A VEKU 19 % (352) ZAMESTNANCI POD¼A VZDELANIA 37 % (690) 42 % (788) <20 21-30 31-40 41-50 51-60 < 61 základné SOU bez maturity SOU+SŠ s maturitou VŠ STAV ZAMESTNANCOV 2500 2008 ROZVOJ ZAMESTNANCOV Do procesu vzdelávania v roku 2011 zapojených 2000 2006 2007 2009 2010 2011 1572 úèastníkov vzdelávania. Výška investovaných finanèných prostriedkov v roku 2011: 153 087,36 EUR 1500 Predpokladané náklady na rok 2012: 249 361 EUR 1000 ÈINNOS ODBOROVÝCH ORGANIZÁCIÍ V SES a.s. Tlmaèe pôsobia odborové organizácie: Základná organizácia odborového zväzu KOVO Základná organizácia Slovenského odborového zväzu energetikov Odborová organizácia RAVEM Celková odborová organizovanos v SES a.s. je 39%. 500 0 Stav k 31. decembru Priemerný stav 9
12% 2011-2012: ROZHODUJÚCE REALIZOVANÉ PROJEKTY 27% 1% 1% 2% 2% 3% 2011 6% 19% 27% 27 % 27 % 19 % 6% 3% 2% 2% 1% 1% 12 % Slovnaft (Slovensko), 2x160 t/h kotly na spa¾ovanie oleja a plynu Poèerady (Èeská rep.), 2x440 MW kotly na odpadové teplo Ledvice (Èeská rep.), 1712 t/h kotol s nadkritickými parametrami pre 660 MW blok na spa¾ovanie hnedého uhlia Rnest (Brazília), 2x400 t/h kotly na spa¾ovanie rafinérskeho plynu a oleja MOA dod.16 ( Kuba ), 2x150 t/h kotol na spa¾ovanie a kého vykurovacieho oleja (kubánske crudo) Bocamina II (Èile), 1215t/h kotol s granulaèným ohniskom pre 370 MW blok na spa¾ovanie èierneho uhlia Bolu Goynuk (Turecko), 373 t/h, fluidný kotol s cirkulujúcou fluidnou vrstvou na spa¾ovanie lignitu Colbun (Èile), 1215t/h kotol s granulaèným ohniskom pre 370 MW blok na spa¾ovanie èierneho uhlia Vøesová EKO K3 (Èeská rep.), 1x325 t/h práškový kotol na spa¾ovanie hnedého uhlia, odpadných plynov (rekonštrukcia ohrievaèa vody a zní enie emisií NOx) ostatné 10
15% ROZHODUJÚCE REALIZOVANÉ PROJEKTY 15% 1% 2% 3% 4% 5% 17% 2012 11% 16% 11% 17 % 16 % 15 % 11 % 11 % 5% 4% 3% 2% 1% 15 % Slovnaft (Slovensko), 2x160 t/h kotly na spa¾ovanie oleja a plynu Poèerady (Èeská rep.), 2x440 MW kotly na odpadové teplo Bolu Goynuk (Turecko), 373 t/h, fluidný kotol s cirkulujúcou fluidnou vrstvou na spa¾ovanie lignitu Ledvice (Èeská rep.), 1712 t/h kotol s nadkritickými parametrami pre 660 MW blok na spa¾ovanie hnedého uhlia Rnest (Brazília), 2x400 t/h kotly na spa¾ovanie rafinérskeho plynu a oleja Kostolac B (Srbsko), 1x1000 t/h kotol na spa¾ovanie lignitu (rekonštrukcia) Biomasa Košice, (Slovensko), 20 t/h, roštový parný kotol na spa¾ovanie biomasy Colbun (Èile), 1215t/h kotol s granulaèným ohniskom pre 370 MW blok na spa¾ovanie èierneho uhlia Bocamina II (Èile), 1215t/h kotol s granulaèným ohniskom pre 370 MW blok na spa¾ovanie èierneho uhlia Vøesová EKO K4 (Èeská rep.), 1x325 t/h práškový kotol na spa¾ovanie hnedého uhlia, odpadných plynov (rekonštrukcia ohrievaèa vody a zní enie emisií NOx) ostatné 11
FINANÈNÁ ÈAS INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA (IÚZ) spoloènosti SES a.s., zostavená v súlade s Medzinárodnými úètovnými štandardami k 31.12.2011 Poznámky k IUZ Správa nezávislého audítora Výkaz súhrnných ziskov a strát a ostatných súèastí komplexného výsledku Výkaz o finanènej situácii Výkaz zmien vo vlastnom imaní Výkaz peòa ných tokov
INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA POZNÁMKY K IUZ SPOLOÈNOSTI SES A.S. ZA ROK, KTORÝ SA SKONÈIL 31.DECEMBRA 2011 1. VYKAZUJÚCA JEDNOTKA SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. (skrátene SES a.s.) Továrenská 210 935 28 Tlmaèe IÈO: 31 411 690 DIÈ: 2020403869 IÈ DPH: SK 2020403869 Spoloènos SES a.s. (ïalej : Spoloènos ) bola zalo ená 1. mája 1992. Zapísaná je v Obchodnom registri okresného súdu Nitra, oddiel Sa, vlo ka èíslo 39/N, Slovenská republika. Spoloènos má organizaèné jednotky : Organizaèná jednotka so sídlom: Mikulèická 1131/2A, 627 00 Brno, Èeská republika Organizaèná jednotka so sídlom: Neumann Janos ut. 3, 3580 Tiszaujvaros, Maïarská republika Organizaèná jednotka so sídlom: Polocká 20-V/44, 830 92 Doneck, Ukrajina Organizaèná jednotka so sídlom: Oguzlar Mah. Ceyhun Atif Kansu Cad. 1370 Sok. No:22/2 Balgat-Çankaya, Ankara, Turecko. Spoloènos je zaregistrovaná pre daòové úèely v Slovenskej republike, v Èeskej republike, Maïarsku, na Ukrajine, Rusku, Španielsku, Nemecku a v Turecku. Priemerný poèet zamestnancov bol v roku 2011 v Spoloènosti SES a.s. 1 871, z toho poèet vedúcich zamestnancov bol 13. 2. VYHLÁSENIE O ZHODE Úètovná závierka bola pripravená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finanèné vykazovanie International Financial Reporting Standards (ïalej len IFRS ) prijaté Radou pre medzinárodné úètovné štandardy IASB (International Accounting Standards Board) tak, ako boli schválené na pou itie v Európskej únii (ïalej len EÚ ). Úètovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretr itého trvania spoloènosti SES a.s. Táto úètovná závierka je individuálnou úètovnou závierkou spoloènosti SES a.s. Prezentaèná mena je euro. Všetky hodnoty sa uvádzajú v tisícoch EUR, pokia¾ nie je uvedené inak. Úètovná závierka sa zostavila na princípe historických nákladov okrem vybraných polo iek majetku a záväzkov, ktoré sa vykazujú v reálnej hodnote. Metódy pou ité na urèenie reálnych hodnôt sú uvedené v èasti B. Úètovné politiky a zásady. Úètovné pravidlá, ktoré sa uvádzajú ïalej, sa uplatòovali konzistentne za všetky obdobia, ktoré sa v tejto úètovnej závierke prezentujú. Tieto pravidlá sa uplatòovali konzistentne aj v rámci úètovných jednotiek zahrnutých do Skupiny. 13
3. VÝZNAMNÉ UDALOSTI Spoloènos dodáva v rámci konzorcia so spoloènos ou Technimont elektrárenský blok s výkonom 370MW v Colbune. Predbe né odovzdanie diela malo nasta v roku 2011. Konzorcium bolo v nieko¾kých jednaniach so zákazníkom oh¾adom posunutia termínu odovzdania kvôli dopadu zemetrasenia vo februári 2010 v Èile na dokonèenie diela. Dòa 25.11.2011 si Colbun uplatnil bankové záruky v hodnote 27 mil. USD, ktoré boli vyplatené 26.12.2011. Toto jednanie zákazníka pova ujeme za neoprávnené a za hrubé porušenie zmluvy. Konzorcium podalo návrh na medzinárodnú arbitrá na arbitrá nom súde. Colbun reagoval podaním protiarbitrá- e za porušenie povinností na strane konzorcia. Súdne pojednávania mô u prebieha aj nieko¾ko rokov. Konzorcium sa pokúša aj o mimosúdne vyrovnanie so zákazníkom. Uplatnenie bankových záruk má významný dopad na vlastné imanie spoloènosti a hospodársky výsledok za rok 2011. 4. UDALOSTI PO DNI ÚÈTOVNEJ ZÁVIERKY Dòa 29.2.2012 sa konalo mimoriadne Valné zhroma denie akcionárov SES a.s. Jedným z dôvodov na jeho zvolanie bola oèakávaná strata spoloènosti za rok 2011, ktorá je vyššia ako jedna tretina základného imania. Predstavenstvo spoloènosti prezentovalo návrh opatrení, ktorý zahàòa odpredaj aktív súvisiacich s výrobnou a montá nou èinnos ou. 5. ODSÚHLASENIE ÚÈTOVNEJ ZÁVIERKY Úètovná závierka Spoloènosti za rok 2010 bola schválená na riadnom Valnom zhroma dení dòa 19. mája 2011. Úètovná závierka za rok 2011 bude predlo ená na odsúhlasenie dòa 27. marca 2012 èlenmi predstavenstva. 14
INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA 15
16
INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA VÝKAZ SÚHRNNÝCH ZISKOV A STRÁT A OSTATNÝCH SÚÈASTÍ KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K 31.12.2011 (V TIS. EUR) 31.12.2011 31.12.2010 Tr by z hlavnej èinnosti 174 488 136 683 Tr by z predaja slu ieb (nájom, energie, ost. slu by) 749 673 Ostatné výnosy 2 713 620 177 950 137 976 Spotreba materiálu (69 279) (43 587) Spotreba slu ieb (65 251) (56 194) Odpisy (2 357) (2 293) Osobné náklady (33 380) (33 345) Ostatné prevádzkové náklady (36 334) (26 640) (206 601) (162 059) Finanèné výnosy 5 865 17 953 Finanèné náklady (5 974) (5 812) Výsledok pred zdanením (28 760) (11 942) Daò zo zisku 7 156 1 812 splatná (193) (37) odlo ená 7 349 1 849 Výsledok za obdobie (21 604) (10 130) Ostatný zisk 15 389 0 Ostatný zisk, ktorý bude recyklovaný do výsledku hospodárenia 0 0 Ostatný zisk, ktorý nebude recyklovaný do výsledku 15 389 0 Oceòovací rozdiel* 15 389 0 Celkový súhrnný zisk za obdobie (6 215) (10 130) Zisk na akciu (EUR/akcia v hodnote 6,637874 EUR ) (6,52) (3,05) Zisk na akciu (EUR/akcia v hodnote 8 EUR ) (7,85) (3,68) *Oceòovací rozdiel je v netto hodnote tj zní ený o odlo enú daò 17
VÝKAZ O FINANÈNEJ SITUÁCII ZOSTAVENÝ K 31.12.2011 (V TIS. EUR) 31.12.2011 31.12.2010 AKTÍVA Dlhodobé aktíva Dlhodobý nehmotný majetok 210 218 Pozemky,budovy,stavby,stroje a zariadenia 37 003 22 392 Investície do dcérskych a pridru ených spoloèností 3 065 3 065 Ostatné finanèné investície 3 971 1 297 Finanèné deriváty 0 70 Dlhodobé poh¾adávky 18 898 14 753 Poh¾adávky za zádr né 7 179 16 218 Odlo ená daòová poh¾adávka 7 893 3 851 78 219 61 864 Krátkodobé aktíva Zásoby 10 892 17 660 Poh¾adávky voèi zákazníkom zo zákazkovej výroby 69 367 32 671 Poh¾adávky z obchodného styku 23 274 39 695 Ostatné poh¾adávky 14 666 6 082 Finanèné deriváty 1 101 833 Splatná daò z príjmu 101 135 Peniaze a peòa né ekvivalenty 8 253 29 975 Aktíva dr ané na predaj 2 862 0 130 516 127 051 AKTÍVA CELKOM 208 735 188 915 VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY Kapitál a rezervy Základné imanie 22 011 22 011 Kapitálové fondy 15 397 8 Fondy zo zisku 2 078 2 078 Nerozdelené zisky (33 558) (11 954) VLASTNÉ IMANIE SPOLU 5 928 12 143 Dlhodobé záväzky Dlhodobé záväzky 3 892 3 591 Záväzky z finanèného prenájmu 0 17 Bankové úvery a pô ièky 11 595 29 215 Finanèné deriváty 115 125 Rezervy 1 902 1 94 Dlhodobé záväzky spolu 17 504 34 897 Krátkodobé záväzky Záväzky z obchodného styku 88 07 120 322 Záväzky zo zákazkovej výroby 31 2 1 800 Ostatné záväzky 5 072 5 142 Záväzky z finanèného prenájmu 18 51 Bankové úvery a pô ièky 60 641 14 476 Výnosy budúcich období 68 35 Finanèné deriváty 126 4 Krátkodobé záväzky spolu 185 303 141 875 ZÁVÄZKY SPOLU 202 807 176 772 VLASTNÝ KAPITÁL A ZÁVÄZKY CELKOM 208 735 188 915 18
INDIVIDUÁLNA ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K 31.12.2011 (V TIS. EUR) Základné imanie Kapitálové fondy Fondy zo zisku Nerozdelené zisky Spolu Stav k 01.01.2010 22 011 8 2 078 (1 824) 22 273 Celkový súhrnný zisk za 1-12/2010 (10 130) (10 130) Stav k 01.01.2011 22 011 8 2 078 (11 954) 12 143 Oceòovací rozdiel 15 389 15 389 Výsledok za obdobie (21 604) (21 604) Celkový súhrnný zisk za 1-12/2011 15 389 (21 604) (6 215) Stav k 31.12.2011 22 011 15 397 2 078 (33 558) 5 928 VÝKAZ PEÒA NÝCH TOKOV ZA OBDOBIE KONÈIACE SA 31.12.2011 (V TIS. EUR) NEPRIAMA METÓDA VYKAZOVANIA PEÒA NÝCH TOKOV Prevádzkové èinnosti 31.12.2011 31.12.2010 Zisk za rok (28 760) (11 942) Upravený o: Dividendy (49) (83) Zisk/(strata) z predaja budov, stavieb, strojov a zariadení (-) 11 (6) Zisk (strata) z predaja investícií 0 (6 650) Odpisy budov, stavieb, strojov a zariadení (+) 2 357 2 293 Peòa né toky z prevádzkových èinností pred zmenami pracovného kapitálu (26 441) (16 388) Zní enie/(zvýšenie) stavu zásob (+/-) 6 768 (7 207) Zní enie/(zvýšenie) stavu poh¾adávok (+/-) 12 533 (5 591) Zvýšenie/(zní enie ) stavu záväzkov (+/-) (31 912) 9 504 Zvýšenie/(zní enie) stavu rezerv (+/-) (47) 27 Zní enie/(zvýšenie) zákazkovej výroby (+/-) (7 197) 10 025 Prijaté úroky (+) 123 39 Zaplatené úroky (-) (360) (366) Úhrada dane z príjmov (-) 0 6 Peòa né toky z prevádzkových èinností (46 533) (9 963) Investièné èinnosti Príjmy z predaja budov a zariadení (+) 1 60 Príjmy z predaja finanèných investícií (+) 0 10 000 Obstaranie dlhodobého majetku (-) (1 060) (1 298) Peòa né toky z investièných èinností (1 059) 8 762 Finanèné èinnosti Dividendy (+) 49 83 Zní enie/(zvýšenie) ostatných finanèných investícií (+/-) (2 674) 0 Splátky záväzkov z finanèného prenájmu (-) (50) (74) Úvery a pô ièky (+/-) 28 545 22 757 Èisté peòa né toky z finanèných èinností 25 870 22 766 Èisté zvýšenie (zní enie) peòazí a peòa ných ekvivalentov poèas obdobia (21 722) 21 565 Peniaze a peòa né ekvivalenty na zaèiatku obdobia 29 975 8 410 Peniaze a peòa né ekvivalenty na konci obdobia 8 253 29 975 19
FINANÈNÁ ÈAS KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA (KUZ) spoloènosti SES a.s., zostavená v súlade s Medzinárodnými úètovnými štandardami k 31.12.2011 Poznámky ku KUZ Správa nezávislého audítora Konsolidovaný výkaz súhrnných ziskov a strát a ostatných súèastí komplexného výsledku Konsolidovaný výkaz o finanènej situácii Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní Konsolidovaný výkaz peòa ných tokov
KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA POZNÁMKY KU KÚZ SPOLOÈNOSTI SES A.S. ZA ROK, KTORÝ SA SKONÈIL 31. DECEMBRA 2011 1. VYKAZUJÚCA JEDNOTKA Táto úètovná závierka je zostavená spoloènos ou Slovenské energetické strojárne a.s.(ïalej len : SES alebo Spoloènos ) ako konsolidovaná úètovná závierka Skupiny SES. Údaje o materskej spoloènosti: SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. (skrátene SES a.s.) Továrenská 210 935 28 Tlmaèe IÈO: 31 411 690 DIÈ: 2020403869 IÈ DPH: SK 2020403869 Spoloènos SES bola zalo ená 1. mája 1992. Zapísaná je v Obchodnom registri Okresného súdu Nitra, oddiel Sa, vlo ka èíslo 39/N, Slovenská republika. SES má organizaèné jednotky : Organizaèná jednotka so sídlom: Mikulèická 1131/2A, 627 00 Brno, Èeská republika Organizaèná jednotka so sídlom: Neumann Janos ut. 3, 3580 Tiszaujvaros, Maïarská republika Organizaèná jednotka so sídlom: Polocká 20-V/44, 830 92 Doneck, Ukrajina Organizaèná jednotka so sídlom: Oguzlar Mah. Ceyhun Atif Kansu Cad. 1370 Sok. No:22/2 Balgat-Çankaya, Ankara,Turecko Skupina je zaregistrovaná pre daòové úèely v Slovenskej republike, v Èeskej republike, Maïarsku, na Ukrajine, v Rusku, Španielsku, Èile, Nemecku a v Turecku. Priemerný poèet zamestnancov bol v roku 2011 v Skupine SES a.s. 1 960, z toho poèet vedúcich zamestnancov bolo 21. Skupina SES vo svojich výkazoch zahrnula do konsolidácie tieto spoloènosti metódou úplnej konsolidácie: Názov Krajina zaregistrovania spoloènosti % vlastníctva % hlasovacích práv Hlavná èinnos SES INSPEKT s.r.o. Slovensko 100 100 Inšpekèná èinnos SES ENERGY a.s. Slovensko 100 100 Sprostredkovanie SES POLSKA s.r.o. Po¾sko 100 100 Nevykazuje èinnos SES BOHEMIA s.r.o. Èeská republika 100 100 Sprostredkovanie SES BOHEMIA ENGENEERING a.s. Èeská republika 81 81 In iniering SES HUNGARIA s.r.o. Maïarsko 90 90 Sprostredkovanie SES ENERGOPROJEKT s.r.o. Slovensko 51 51 In iniering SES Chile s.r.o. Èile 99,9 100 Obchodná èinnos Spoloènos ENERGOPROJEKTY a.s. je v konsolidovanej závierke vykázaná metódou vlastného imania. Názov Krajina zaregistrovania spoloènosti % vlastníctva % hlasovacích práv Hlavná èinnos ENERGOPROJEKTY a.s. Slovensko 34 34 In iniering 21
2. VYHLÁSENIE O ZHODE Úètovná závierka bola pripravená v súlade s Medzinárodnými štandardami pre finanèné vykazovanie International Financial Reporting Standards (ïalej len IFRS ) prijatými Radou pre medzinárodné úètovné štandardy IASB (International Accounting Standards Board) tak, ako boli schválené na pou itie v Európskej únii (ïalej len EÚ ). Úètovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretr itého trvanie spoloènosti SES a.s.. Táto úètovná závierka je konsolidovanou úètovnou závierkou spoloènosti SES a.s. Prezentaènou menou v závierke je euro. Všetky hodnoty sa uvádzajú v tisícoch eur, pokia¾ nie je uvedené inak. Úètovná závierka je zostavená na princípe historických nákladov okrem vybraných polo iek majetku a záväzkov ako napr. ocenenie derivátových nástrojov, ktoré sa vykazujú v reálnej hodnote. Metódy pou ité na urèenie reálnych hodnôt sú uvedené v èasti B. v úètovných pravidlách. Úètovné pravidlá, ktoré sa uvádzajú ïalej, sa uplatòovali konzistentne za všetky obdobia, ktoré sa v tejto úètovnej závierke prezentujú. Tieto pravidlá sa uplatòovali konzistentne aj v rámci úètovných jednotiek zahrnutých do Skupiny. 3. ODSÚHLASENIE ÚÈTOVNEJ ZÁVIERKY Úètovná závierka za rok 2010 bola schválená èlenmi predstavenstva dòa 05. mája 2011. Úètovná závierka za rok 2011 bude schválená 24. apríla 2012. 22
KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA 23
24
KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ SÚHRNNÝCH ZISKOV A STRÁT A OSTATNÝCH SÚÈASTÍ KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K 31.12.2011 (V TIS. EUR) 31.12.2011 31.12.2010 Tr by z hlavnej èinnosti 171 968 137 696 Tr by z predaja slu ieb (nájom, energie, ost. slu by) 8 560 6 131 Ostatné výnosy 3 359 660 183 887 144 487 Spotreba materiálu (69 965) (41 759) Spotreba slu ieb (65 608) (64 341) Odpisy (2 605) (2 557) Osobné náklady (34 921) (35 267) Ostatné prevádzkové náklady (38 492) (26 794) (211 591) (170 718) Finanèné výnosy 5 351 9 843 Finanèné náklady (11 047) (2 533) Zisk pridru ených spoloèností 13 15 Výsledok pred zdanením (33 387) (18 906) Daò zo zisku 7 100 121 splatná (244) (1 752) odlo ená 7 344 1 873 Výsledok za obdobie (26 287) (18 785) Výsledok z ukonèených èinností pred zdanením 0 4 15 Výsledok za rok (26 287) (14 629) Ostatný zisk, ktorý sa recykluje do výsledku hospodárenia 16 248 (693) Fond z precenenia finanèných investícií v dcérskych spoloènostiach v zahranièí 859 (693) Fond z precenenia majetku 15 389 0 Ostatný zisk, ktorý sa nerecykluje do výsledku hospodárenia 0 0 Celkový súhrnný zisk za obdobie (10 039) (15 322) Výsledok za obdobie pripadajúci na: Vlastníkov materskej spoloènosti (26 236) (14 686) Nekontrolované podiely (51) 57 (26 287) (14 629) Celkový súhrnný výsledok za obdobie pripadajúci na: Vlastníkov materskej spoloènosti (9 988) (15 379) Nekontrolované podiely (51) 57 (10 039) (15 322) Zisk na akciu (EUR/akcia v hodnote 6,637874 EUR ) (7,92) (4,23) Zisk na akciu (EUR/akcia v hodnote 8 EUR ) (9,55) (5,09) 25
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANÈNEJ SITUÁCII ZOSTAVENÝ K 31.12.2011 (V TIS. EUR) 31.12.2011 31.12.2010 Aktíva Dlhodobé aktíva Dlhodobý nehmotný majetok 213 227 Pozemky,budovy,stavby,stroje a zariadenia 37 248 22 807 Investície do dcérskych a pridru ených spoloèností 51 93 Ostatné finanèné investície 3 971 3 497 Finanèné deriváty 0 70 Dlhodobé poh¾adávky 0 5 Poh¾adávky za zádr né 7 179 16 218 Odlo ená daòová poh¾adávka 10 499 3 868 59 161 46 785 Krátkodobé aktíva Zásoby 10 915 17 802 Poh¾adávky voèi zákazníkom zo zákazkovej výroby 69 819 32 672 Poh¾adávky z obchodného styku 25 112 40 848 Ostatné poh¾adávky 14 899 8 643 Finanèné deriváty 1 101 833 Splatná daò z príjmu 102 136 Peniaze a peòa né ekvivalenty 8 876 30 614 Aktíva dr ané na predaj 2 862 0 133 686 131 548 Aktíva celkom 192 847 178 333 Vlastné imanie a záväzky Kapitál a rezervy Základné imanie 22 011 22 011 Kapitálové fondy 15 398 9 Fondy zo zisku 2 217 2 217 Nerozdelené zisky (49 241) (23 813) Nekontrolované podiely 265 260 Vlastné imanie spolu (9 350) 684 Dlhodobé záväzky Dlhodobé záväzky 3 913 3 608 Záväzky z finanèného prenájmu 0 17 Úvery a pô ièky 11 595 29 215 Finanèné deriváty 116 125 Rezervy 1 933 1 970 Dlhodobé záväzky spolu 17 557 34 935 Krátkodobé záväzky Záväzky z obchodného styku 89 105 121 887 Záväzky zo zákazkovej výroby 31 299 1 806 Ostatné záväzky 5 304 6 331 Záväzky z finanèného prenájmu 18 51 Úvery a pô ièky 58 719 12 554 Výnosy budúcich období 68 36 Finanèné deriváty 127 49 Krátkodobé záväzky spolu 184 640 142 714 Záväzky spolu 202 197 177 649 Vlastný kapitál a záväzky celkom 192 847 178 333 26
KONSOLIDOVANÁ ÚÈTOVNÁ ZÁVIERKA KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K 31.12.2011 (V TIS. EUR) Základné imanie Kapitálové fondy Fondy zo zisku Fond z precenenia Nerozdelené zisky Stav k 01.01.2010 22 011 120 790 2 054 (9 172) 15 803 203 16 006 Preúètovanie fondov (81) 81 0 0 Ukonèené èinnosti (30) (670) 82 4 774 4 156 4 156 Výsledok z pokraèujúcich èinností (18 842) (18 842) 57 (18 785) Ostatný výsledok (693) (693) (693) Celkový súhrnný zisk za 1-12/2010 (30) (1 363) 82 (14 068) (15 379) (15 379) Stav k 01.01.2011 22 011 9 (573) 2 217 (23 240) 424 260 684 Výsledok za rok (26 287) (26 287) 5 (26 282) Ostatný výsledok 15 389 859 16 248 16 248 Celkový súhrnný zisk za 1-12/2011 15 389 859 (26 287) (10 039) (10 039) Stav k 31.12.2011 22 011 15 398 286 2 217 (49 527) (9 615) 265 (9 350) Spolu Menšinový podiel Spolu KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEÒA NÝCH TOKOV ZA OBDOBIE KONÈIACE SA K 31.12.2011 (V TIS. EUR) NEPRIAMA METÓDA VYKAZOVANIA PEÒA NÝCH TOKOV 31.12.2011 31.12.2010 Prevádzkové èinnosti Zisk za rok (33 387) (14 750) Upravený o: Zisk/(strata) z predaja budov, stavieb, strojov a zariadení (-) (10) (6) Zisk pridru ených spoloèností (-) (13) (15) Zisk z ukonèených èinností (-) 0 (4 156) Odpisy budov, stavieb, strojov a zariadení (+) 2 60 5 2557 Peòa né toky z prevádzkových èinností pred zmenami pracovného kapitálu (30 805) (19 189) Zní enie/(zvýšenie) stavu zásob (+/-) 6 887 (6 354) Zní enie/(zvýšenie) stavu poh¾adávok (+/-) 17 847 7 504 Zvýšenie/(zní enie ) stavu záväzkov (+/-) (33 403) 6 821 Zvýšenie/(zní enie) stavu rezerv (+/-) (37) 30 Zní enie/(zvýšenie) zákazkovej výroby (+/-) (7 654) 311 Prijaté úroky (+) 151 79 Zaplatené úroky (-) (380) (366) Úhrada dane z príjmov (-) (106) (6) Peòa né toky z prevádzkových èinností (47 500) (11 170) Investièné èinnosti Predaj dcérskej spoloènosti (+) 0 10 000 Peòa né prostriedky v ukonèovaných èinnostiach 0 (830) Príjmy z predaja budov a zariadení (+) 10 69 Obstaranie dlhodobého majetku (-) (1 741) (1 905) Peòa né toky z investièných èinností (1 731) 7 334 Finanèné èinnosti Splátky záväzkov z finanèného prenájmu (-) (50) 74 Úvery a pô ièky (+/-) 28 54 22 758 Èisté peòa né toky (pou ité v rámci) z finanèných èinností 28 495 22 832 Vplyv zmien výmenných kurzov (1 002) 0 Èisté zvýšenie (zní enie) peòazí a peòa ných ekvivalentov poèas obdobia (21 738) 18 996 Peniaze a peòa né ekvivalenty na zaèiatku obdobia 30 614 11 618 Peniaze a peòa né ekvivalenty na konci obdobia 8 876 30 614 27
KONTAKTY Adresa spoloènosti: SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. Továrenská 210 935 28 Tlmaèe Slovenská republika Právna forma: akciová spoloènos IÈO: 314 116 90 DIÈ: 202 040 3869 IÈ pre DPH: SK202 040 3869 Telefón: Ústredòa: +421 36 638 1111 Marketing: +421 36 638 2493 Fax: Ústredòa: +421 36 634 1941 Marketing: +421 36 638 2494 E-mail: marketing@ses.sk www.ses.sk Obchodné zastúpenia Èeská republika SES BOHEMIA ENGINEERING, a.s. Weilova 2, 102 05 PRAHA 10 Tel.: +420 2 6721 5557 Fax: +420 2 6721 5559 E-mail: sesbohemia@sesbohemia.cz SES BOHEMIA s.r.o. Mikulèická 2a, 627 00 Brno Tel.: +420 5 4522 6520 Fax: +420 5 4522 6520 E-mail: pavel_trunda@ses.sk Srbsko Kancelarije SES a.s., Tlmaèe Embassy of the Slovak Republic Bulevar Umetnosti 18 11 150 BEOGRAD Tel.: +381 11 2131 266 Fax: +381 11 2131 266 E-mail: sesserbia@ses.sk Kuba SES Energo Caribe Representación CALLE 96 A # 115 ENTRE 5TABY5TAF Miramar, Playa. Ciudad Habana Tel.: +53 7 204 6141 Mobil: +53 5 280 4440 E-mail: sescuba@ses.sk Maïarsko SES HUNGÁRIA Kft. Neumann J. u. 3, 3580 TISZAÚJVÁROS Tel.: +36 49 540 360 Fax: +36 49 540 361 E-mail: seskft@tisser.hu Èile SES CHILE Ltda. Alcántara 200, piso 6 Las Condes Santiago-Chile, 75501 59 Tel.: +56 (2) 369 56 54, +56 (2) 369 56 55 Fax: +56 (2) 369 56 57 Mobil: +56 (98) 136 21 63 E-mail: jiri_smola@ses.sk Rusko SES Russia Juliusa Fuchika 17/19 123056 Moskva Tel: + 7 495 251 23 38 Mobil: +7 915 479 04 42 E-mail: tomas_navratil@ses.sk
SLOVENSKÉ ENERGETICKÉ STROJÁRNE a.s. Továrenská 210 935 28 Tlmaèe Slovenská republika tel.: +421 36 638 2493 fax: +421 36 638 2494 e-mail: marketing@ses.sk www.ses.sk Dátum vydania: 06/2012