Estados Financieros BANCOFALABELLA CORREDORES DE SEGUROS LTDA.

Estados Financieros BANCOFALABELLA CORREDORES DE SEGUROS LTDA. Santiago, Chile

Estados Financieros BANCOFALABELLA CORREDORES DE SEGUROS LTDA. Indice Informe de los Auditores Independientes... 1 Estados Financieros Balances Generales... 2 Estados de Resultados... 4 Estados de Flujos de Efectivo... 5... 6 M$ = Miles de Pesos Chilenos U.F. = Unidades de Fomento

Informe de los Auditores Independientes Señores Socios de Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda.: Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. al, y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda.. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. al, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile y normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Eduardo Rodríguez B. ERNST & YOUNG LTDA. Santiago, 13 de febrero de 2012 1

Balances Generales 31 de diciembre de ACTIVOS Inversiones 238.977 267.787 Inversiones financieras 238.977 267.787 Disponible 238.977 267.787 Depósitos a plazo - - Valores negociables (neto) - - Inversiones inmobiliarias y similares - - Muebles y equipos (neto) - - Otros activos fijos (neto) - - Deudores por Corretaje de Seguros no Previsionales 1.129.748 762.593 Comisiones de intermediación por cobrar 1.054.392 685.575 Compañías de seguros relacionadas - - Compañías de seguros no relacionadas 1.054.392 685.575 Premios y asignaciones por cobrar 75.356 77.018 Compañías de seguros relacionadas - - Compañías de seguros no relacionadas 75.356 77.018 Otros Activos 35.431 70.239 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas - - Documentos por cobrar (neto) 21.795 54.408 Deudores varios (neto) 1.020 2.962 Otras asesorías por cobrar - - Intangibles - - Gastos anticipados - - Impuestos 12.616 12.869 Impuestos por recuperar - - Impuestos diferidos 12.616 12.869 Otros - - Total Activos 1.404.156 1.100.619 Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 2

Balances Generales 31 de diciembre de PASIVOS Y PATRIMONIO Obligaciones por Corretaje de Seguros 206.105 91.359 Comisión de intermediación percibidas por adelantado - - Compañías de seguros relacionadas - - Compañías de seguros no relacionadas - - Primas recaudadas por cuenta de compañías de seguros 206.105 91.359 Compañías de seguros relacionadas - - Compañías de seguros no relacionadas 206.105 91.359 Otros Pasivos 512.827 554.002 Obligaciones con bancos e instituciones financieras - - Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas 167 - Documentos por pagar - - Acreedores varios - - Provisiones 177.895 123.476 Ingresos percibidos por adelantado - - Deudas previsionales 3.313 2.968 Deudas con el fisco 331.452 427.558 Retenciones 134.784 104.657 Impuesto a la renta 72.395 162.899 Impuestos diferidos - - IVA 124.273 160.002 Otros - - Total Patrimonio 685.224 455.258 Capital pagado 30.000 30.000 Reserva revalorización capital propio 3.711 3.711 Otras reservas - - Utilidades (pérdidas) retenidas 651.513 421.547 Utilidades acumuladas 421.547 706.064 Pérdidas acumuladas (menos) - - Dividendos provisorios (5.705.200) (5.881.363) Utilidad del ejercicio 5.935.166 5.596.846 Total Pasivos y Patrimonio 1.404.156 1.100.619 Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 3

Estados de Resultados Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de Resultado Operacional 7.077.567 6.226.239 Margen de explotación 7.478.090 6.627.846 Ingresos de explotación 7.707.463 6.806.711 Comisiones de intermediación de seg. no previsionales 6.762.364 6.084.164 Comisiones compañías relacionadas - - Comisiones compañías no relacionadas 6.762.364 6.084.164 Premios y asignaciones especiales por intermed. de seguros 945.099 722.547 Premios y asignaciones especiales compañías de seguros relacionadas - - Premios y asignaciones especiales compañías de seguros no relacionadas 945.099 722.547 Costos operacionales (229.373) (178.865) Gastos de administración (menos) (400.523) (401.607) Resultado no Operacional 365.443 572.098 Ingresos 365.443 572.098 Ingresos financieros - 248 Otros ingresos 365.443 571.850 Otras asesorías no previsionales - - Egresos - - Gastos financieros - - Gastos por servicios de terceros - - Bancos - - Terceros - - Otros egresos - - Corrección monetaria (35.579) (25.453) Diferencia de cambio - - Resultado antes de impuesto a la renta 7.407.431 6.772.884 Impuesto a la renta (1.472.265) (1.176.038) Utilidad del ejercicio 5.935.166 5.596.846 Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 4

Estados de Flujos de Efectivo Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de Flujo Originado por Actividades de la Operación Utilidad del ejercicio 5.935.166 5.596.846 Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo Corrección monetaria neta 35.579 25.453 Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo (4.441) (13.577) Disminución (aumento) activos que afectan el flujo operacional Deudores por seguros (394.762) (203.914) Deudores varios 1.831 (2.762) Otros 30.571 (12.666) Aumento (disminución) de pasivos que afectan el flujo operacional Obligaciones por corretaje de seguros 114.746 63.801 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 167 (22.180) Deudas previsionales 345 (131) Deudas con el fisco (96.106) (41.936) Otros 54.419 (26.573) Flujo originado por actividades de la operación 5.677.514 5.362.361 Flujo Originado por Actividades de Financiamiento Retiros pagados (5.705.200) (5.881.363) Flujo originado por actividades de financiamiento (5.705.200) (5.881.363) Flujo Originado por Actividades de Inversión Flujo Neto Total del Ejercicio (27.686) (519.002) Efecto de la Inflación sobre el Efectivo y Efectivo Equivalente (1.124) (13.349) Variación Neta de Efectivo y Efectivo Equivalente (28.810) (532.351) Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente 267.787 800.138 Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente 238.977 267.787 Las notas adjuntas números 1 al 15 forman parte integral de estos estados financieros 5

Nota 1 - Constitución y Objeto de la Sociedad Bancofalabella Corredores de Seguros Limitada, fue constituida por escritura pública de fecha 12 de diciembre de 2007, otorgada ante Notario público señora María Gloria Acharán Toledo. El objeto de la Sociedad es la intermediación remunerada de toda clase de contratos de Seguros, con excepción de los previsionales con cualquier entidad aseguradora nacional radicada en el país y la prestación de servicios de asesorías y otros relacionados con la contratación de seguros. La Sociedad tiene la calidad de filial de Banco Falabella, se encuentra inscrita en el Registro de Corredores de Seguros que mantiene la Superintendencia de Valores y Seguros, y por lo tanto, sus actividades son fiscalizadas por este organismo contralor. Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados a) Bases de preparación y período cubierto Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, normas que en caso de discrepancia priman sobre los principios de contabilidad. Los estados financieros que se adjuntan y sus correspondientes notas, cubren el período comprendido entre el 1 de enero y el. b) Corrección monetaria Los activos y pasivos no monetarios, el patrimonio inicial y sus variaciones, las cuentas de resultado, han sido corregidas monetariamente con el objeto de reflejar las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. Para estos efectos, se considera la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC), el que aplicado con desfase de un mes corresponde a 3,9% para el año 2011 y 2,5% para el año 2010. Para efectos de facilitar una mejor comparación, los saldos presentados en los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2010, han sido actualizados en un 3,9% para expresarlos en moneda al 31 de diciembre de 2011. 6

Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) c) Bases de Conversión Los saldos de operaciones pactadas en Unidades de Fomento (UF), han sido expresados en moneda corriente de acuerdo a la paridad de $ 22.294,03 y $ $ 21.455,55 al 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente. d) Activo Fijo La Sociedad no posee a la fecha Activos Fijos ya que arrienda todas las instalaciones y equipos que utiliza. Dichos arriendos son operativos y se reconocen como gastos. e) Intangibles La Sociedad no registra intangibles al. f) Impuesto a la renta La Sociedad ha constituido provisión por impuesto a la renta sobre la base de las disposiciones legales vigentes. g) Impuestos diferidos La Sociedad ha determinado y registrado los impuestos diferidos considerando las diferencias temporales que existan entre la base tributaria y contable de activos y pasivos a la fecha de cierre del ejercicio, de conformidad con lo dispuesto en el Boletín Técnico Nº 60 y sus complementos del Colegio de Contadores de Chile A.G.. h) Ingresos Operacionales Los ingresos operacionales corresponden a comisiones por intermediación de pólizas de seguros y asignaciones de aportes publicitarios, los cuales se registran sobre base devengada. i) Vacaciones del personal La Sociedad ha reconocido en sus estados financieros el gasto de vacaciones de su personal sobre base devengada, de acuerdo a las disposiciones contenidas en el Boletín Técnico Nº 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. 7

Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuación) j) Indemnización por años de servicio La Sociedad no tiene pactada indemnizaciones con sus trabajadores. k) Efectivo y efectivo equivalente La Sociedad ha considerado como efectivo equivalente todas las inversiones financieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de 90 días; y que exista un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor. Bajo flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los intereses pagados, los ingresos financieros y en general todos aquellos flujos que no están definidos como inversión o financiamiento. Nota 3 - Cambios Contables Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, no se han efectuado cambios contables que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros. Nota 4 - Corrección Monetaria La aplicación del mecanismo de corrección monetaria según lo descrito en Nota 2 b), originó un cargo neto a resultados al de M$ 35.579 y M$ 25.453, respectivamente de acuerdo al siguiente detalle: (Cargo) abono (Cargo) abono Actualización de Patrimonio 88.112 44.921 Otros 18.742 9.342 Cuentas de resultado (142.433) (79.716) Cargo neto a resultados (35.579) (25.453) 8

Nota 5 - Transacciones con Partes Relacionadas La Sociedad ha efectuado las siguientes transacciones, directa o indirectamente, con partes relacionadas durante los años 2011 y 2010: Nombre Relación Descripción Saldos Efecto en resultado Activos Pasivos Utilidad Pérdida Año 2011 Banco Falabella S.A. Matriz Cta. Corriente 238.977 - - - RUT: 96.509.660-4 Recaudación Pac - - - 54.122 Otras - - - 233 Serv. e Inv. FAS Limitada Accs. Común RUT: 96.847.200-3 Servicios y Asesorías - - - 137.690 Viajes Falabella Limitada Accs. Común RUT: 78.997.060-2 Servicios de Transporte - 167-4.034 Seguros Falabella Corredores Ltda. Accs. Común RUT: 77.099.010-6 Arriendo Oficinas - - - 2.942 Año 2010 Banco Falabella S.A. Matriz Cta. Corriente 267.787 - - - RUT: 96.509.660-4 Depósitos a Plazo - - 248 - Arriendo Oficinas - - - 10.392 Recaudación PAC - - - 19.780 Serv. e Inv. FAS Limitada Accs. Común RUT: 96.847.200-3 Servicios y Asesorías - - - 86.453 Administradora CMR Falabella Accs. Común RUT: 79.598.260-4 Servicios Computacionales - - - 14.640 Viajes Falabella Limitada Accs. Común RUT: 78.997.060-2 Servicios de Transporte - - - 1.497 Seguros Falabella Corredores Ltda. Accs. Común RUT: 77.099.010-6 Arriendo Oficinas - - - 1.222 Las transacciones efectuadas con partes relacionadas se han efectuado de conformidad a las condiciones de mercado imperantes en cada oportunidad. 9

Nota 5 - Transacciones con Partes Relacionadas (continuación) 5.1) Cuentas por pagar a empresas relacionadas Al, se presentaban las siguientes cuentas por pagar a empresas relacionadas: Sociedad relacionada Viajes Falabella Limitada 167 - Total 167-5.2) Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Al, la Sociedad no registra cuentas por cobrar a empresas relacionadas. Nota 6 - Deudores por Corretaje de Seguros no Previsionales Al, la Sociedad presenta el siguiente detalle para este rubro: a) Comisiones de Intermediación por Cobrar: Compañías no relacionadas Detalle ACE Seguros de Vida S.A. Com. Intermediación 195.258 204.862 ACE Seguros S.A. Com. Intermediación 45.259 26.949 Metlife Seguros de Vida S.A. Com. Intermediación 855 21 Consorcio Nacional de Seguros S.A. Com. Intermediación - 1.770 Chilena Consolidada Seg. Grles. S.A. Com. Intermediación 881 565 Cía. de Seg. Grles. Penta Security Com. Intermediación 743 729 Ohio National Seguros de Vida S.A. Com. Intermediación 5.918 361 BCI Seguros Generales S.A. Com. Intermediación 402 195 Cía. de Seguros Grles. Cardif S.A. Com. Intermediación 9.127 2.348 Liberty Cía. de Seguros Generales S.A. Com. Intermediación 124 - Cía. de Seguros de Vida Cardif S.A. Com. Intermediación 715.061 379.675 Zenit Seguros Generales S.A. Com. Intermediación 650 - RSA Seguros Chile S.A. Com. Intermediación 80.114 68.100 Sub-total Comisiones de Intermediación por Cobrar 1.054.392 685.575 10

Nota 6 - Deudores por Corretaje de Seguros no Previsionales (continuación) b) Premios y asignaciones por cobrar: Compañías no relacionadas Detalle ACE Seguros de Vida S.A. Aporte Publicidad 51.242 54.871 ACE Seguros S.A. Aporte Publicidad 1.057 2.429 RSA Seguros Chile S.A. Aporte Publicidad 23.057 19.718 Sub-total Premios y asignaciones por cobrar 75.356 77.018 Total deudores por corretaje de seguros no previsionales 1.129.748 762.593 Nota 7 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos a) Impuesto a la renta Al, la Sociedad determinó, de acuerdo a las normas tributarias vigentes, la provisión de gasto por impuesto a la renta correspondiente a ambos períodos por la suma de M$ 1.472.495 y M$ 1.168.080, respectivamente. El detalle de los saldos por pagar por este concepto al cierre de cada ejercicio se indica a continuación: Provisión impuesto renta (1.472.495) (1.168.080) Pagos provisionales mensuales 1.398.500 1.004.142 Gastos de capacitación 1.600 1.039 Impuesto a la renta por pagar (72.395) (162.899) 11

Nota 7 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (continuación) b) Impuestos diferidos El detalle de los impuestos diferidos al cierre de cada ejercicio es el siguiente: Provisión de vacaciones del personal 2.963 2.820 Provisiones bonos 4.689 3.456 Otras provisiones 4.964 6.593 Activo neto por Impuesto diferido 12.616 12.869 c) Gasto tributario del año La composición del gasto por impuesto a la renta al cierre de los ejercicios de 2011 y 2010, se presentan a continuación: Provisión impuesto a la renta (1.472.495) (1.168.080) Efecto de impuestos diferidos del ejercicio 230 (7.958) Total cargo por impuesto a la renta (1.472.265) (1.176.038) 12

Nota 8 - Primas Recaudadas por Cuenta de Compañías de Seguros Al, la Sociedad recaudó primas por cuenta de las siguientes Compañías de Seguros, las que fueron abonadas en la cuenta corriente de la Sociedad de acuerdo al siguiente detalle: Compañía ACE Seguros S.A. 169.143 81.847 Metlife Seguros de Vida S.A. 2.743 98 Chilena Consolidada Seg. Grles. S.A. 4.413 3.023 RSA Seguros Chile S.A. 3.106 1.429 BCI Seguros Generales S.A. 1.757 341 Ohio National Seguros de Vida S.A. 15.279 732 ACE Seguros de Vida S.A. 4.131 834 Liberty Cía. de Seguros Generales S.A. 1.791 - Cía. de Seg. Grles. Penta Security 3.742 3.055 Total Primas Recaudadas 206.105 91.359 Nota 9 - Provisiones El detalle de provisiones al, es el siguiente: Provisión gastos banca seguro 87.379 24.401 Provisión de vacaciones y bonos al personal 38.261 36.916 Gastos publicidad 48.459 36.946 Provisión gastos de auditoría 3.679 3.119 Gastos de desarrollo software 117 22.094 Total 177.895 123.476 13

Nota 10 - Retenciones El detalle de las retenciones al cierre de cada ejercicio es el siguiente: Impuesto de segunda categoría retenido 1.460 1.398 Pagos provisionales mensuales por pagar 133.324 103.259 Total 134.784 104.657 Nota 11 - Patrimonio a) Durante los ejercicios terminados al, las cuentas de Patrimonio tuvieron las siguientes variaciones: Capital pagado Reserva revalorización capital Resultados acumulados Retiros de socios Utilidad del ejercicio Total patrimonio Saldos al 01.01.2010 30.000 1.655 - (2.860.707) 3.523.694 694.642 Distribución de resultado - - 662.987 2.860.707 (3.523.694) - Corrección monetaria - 791 16.574 (60.600) - (43.235) Retiro de Socios - - (5.600.000) - (5.600.000) Utilidad del ejercicio - - - - 5.386.762 5.386.762 Saldos al 31.12.2010 30.000 2.446 679.561 (5.660.600) 5.386.762 438.169 Saldos actualizados para efectos comparativos 30.000 3.711 706.064 (5.881.363) 5.596.846 455.258 Saldos al 01.01.2011 30.000 2.446 679.561 (5.660.600) 5.386.762 439.187 Distribución de resultado - - (272.820) 5.660.600 (5.386.762) - Retiro de Socios - - (5.600.000) - (5.600.000) Ajuste Resultados Ant - - (1.017) - - (1.017) Corrección monetaria - 1.265 15.823 (105.200) (88.112) Utilidad del ejercicio - - - - 5.935.166 5.935.166 Saldos al 31.12.2011 30.000 3.711 421.547 (5.705.200) 5.935.166 685.224 14

Nota 11 - Patrimonio (continuación) b) Retiros Durante los ejercicios terminados al, los Socios retiraron la suma de M$ 5.705.200 y M$ 5.881.363, respectivamente, de los cuales M$ 421.547 y M$ 706.064 respectivamente con cargo a utilidades acumuladas y M$ 5.283.653 y M$ 5.175.299 con cargo a utilidades del ejercicio. El detalle es el siguiente: Nombre del Socio Monto Retiro Banco Falabella S.A. 5.648.148 5.822.550 Desarrollos Inmobiliarios S.A 57.052 58.813 Total Retiros 5.705.200 5.881.363 c) Participación Los Socios desde la formación de la Sociedad son los siguientes: Nombre del Socio Participación % Banco Falabella 99,00 Desarrollos Inmobiliarios S.A. 1,00 100,00 15

Nota 12 - Ingresos de Explotación Al, la Sociedad presenta el siguiente detalle para este rubro: a) Comisiones por intermediación de seguros no previsionales Compañías no relacionadas Detalle Ace Seguros de Vida S.A. Comisiones de Intermediación 2.119.953 1.951.647 Ace Seguros S.A. Comisiones de Intermediación 486.048 207.892 Metlife Chile Seguros de Vida S.A. Comisiones de Intermediación 1.394 192 Consorcio Nacional de Seguros Comisiones de Intermediación - 742 Chilena Consolidada Seg. Grles. Comisiones de Intermediación 8.980 4.285 Cía. de Seg. Grles. Penta Security Comisiones de Intermediación 7.688 8.777 Ohio National Seguros Chile S.A. Comisiones de Intermediación 34.518 1.306 BCI Seguros Generales S.A. Comisiones de Intermediación 9.204 1.932 Liberty Cìa. de Seg Generales S.A. Comisiones de Intermediación 4.543 - Cía. de Seguros Grles. Cardif Comisiones de Intermediación 36.352 28.890 Cía. de Seguros de Vida Cardif Comisiones de Intermediación 3.302.931 3.240.235 Zenit Seguros Generales S.A: Comisiones de Intermediación 8.188 - RSA Seguros Chile S.A. Comisiones de Intermediación 742.565 638.266 Sub-total Comisiones de Intermediación 6.762.364 6.084.164 b) Premios y asignaciones especiales por intermediación de seguros Compañías no relacionadas Detalle Ace Seguros de Vida S.A. Aporte Publicidad 594.786 514.919 Ace Seguros S.A. Aporte Publicidad 130.532 24.509 RSA Seguros Chile S.A. Aporte Publicidad 219.781 183.119 Sub-total Premios y asignaciones especiales 945.099 722.547 Total Ingresos de explotación 7.707.463 6.806.711 16

Nota 13 - Contingencias, Compromisos y Responsabilidades a) Al, la Sociedad no presenta contingencias o compromisos que deban ser revelados en los Estados Financieros. b) Responsabilidades: Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Art. 58 letra d) del DFL 251 de 1931, el que señala que los Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros según determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para responder al correcto y cabal cumplimiento de las obligaciones emanadas de su actividad y especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los asegurados que contraten por su intermedio es que la Sociedad tiene contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A., las siguientes pólizas cuyo inicio de vigencia es el 15 de abril de 2011 y el vencimiento, el 14 de abril de 2012: Póliza Materia asegurada Monto Asegurado (UF) 10019512 Responsabilidad Civil 60.000 4379684 Garantía 500 Nota 14 - Sanciones Durante los ejercicios 2011 y 2010, la Sociedad no recibió sanción alguna por parte de organismos fiscalizadores. Nota 15 - Hechos Posteriores En opinión de la Administración entre el 31 de diciembre de 2011 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en las cifras en ellos presentados, ni en la situación económica y financiera de la Sociedad. Sergio José Baraona Castro Contador María Ilia Jabbaz Araneda Gerente General 17