EDIFICA 2013 Stgo. de Chile, 8 de Mayo de 2013 Perspectivas de la inversión en la minería chilena Ing. VICENTE PÉREZ VIDAL Dirección de Estudios COCHILCO
Perspectivas de la inversión en la minería chilena CONTENIDOS 1. Por qué invertir en Chile? 2. Catastro de proyectos mineros 3. Análisis Regional 4. Incertidumbres 5. Nueva capacidad de producción minera. 6. Comentarios Finales Gobierno de Chile Comisión Chilena del Cobre
1. El liderazgo de Chile en la minería se basa en su potencial geológico Participación en las reservas mundiales % Participación en la producción mundial % Ranking producción mundial Metales Cobre 28 32 1 Molibdeno 21 14 3 Renio 52 52 1 Plata 14 5 8 Oro 8 2 14 Minerales Industriales Nitratos naturales 100 100 1 Litio 58 35 1 Yodo 24 61 1 Fuentes: USGS 2013, Cochilco
Y en otros factores que se han construído a lo largo de los años Estabilidad legal, politica y social Tradición minera en las regiones del Norte El modelo está probado y es seguido como referencia por otros países En Chile operan las principales compañías mineras mundiales Alto nivel tecnológico Buena infraestructura Sólida cadena de suministros Existe conciencia de los principales factores que puedan afectar el futuro desarrollo minero
Yacimientos de clase mundial (% Producción mundial de cobre 2010) 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% Escondida Codelco Norte (Chuqui) PT Freeport Indonesia Collahuasi El Teniente Norilsk Los Pelambres Cerro Verde Antamina Bingham Canyon Rudna Los Bronces Morenci Andina Sarcheshmeh Batu Hijau Cuajone Dzhezkazgan Mount Isa Cu Spence Fuente: Wood Mackenzie. Minas Chilenas
2. Catastro de proyectos mineros Inversión a materializar en los próximos 10 años valorada en 103,38 Mill US$ EL Teniente Mine Current Mine New Level Future Level
EN QUÉ SE INVIERTE? Distribución por mineral de interés (Millones US$)
Portfolio de proyectos en la minería del cobre (79.562 Millones US$) Puesta en marcha 2013-2014 Noviembre 2012 5 proyectos de inversión de Cobre (MUS$) 10.434 Puesta en marcha 2015-2016 Puesta en marcha 2016 en adelante 5 proyectos de inversión de Cobre (MUS$) 6.327 16 proyectos de inversión de Cobre (MUS$) 57.214 Subtotal principales proyectos de Cobre (MUS$) Otros Proyectos de Desarrollo de Codelco Proyectos de Información de Codelco INVERSIÓN TOTAL EN MINERÍA DEL COBRE (MUS$) 73.975 3.877 1.710 79.562
QUIENES INVIERTEN? Distribución por tipo de Cía.
DE DÓNDE VIENEN LAS INVERSIONES? Distribución por países de origen Pais Inversión (MMUS$) Participación Chile 45.999 44,5% Canadá 29.258 28,3% Japón 10.532 10,2% Suiza 4.592 4,4% Reino Unido 4.348 4,2% Australia 3.296 3,2% EE.UU. 2.741 2,7% Canadá 28,3% Japón 10,2% Suiza 4,4% Reino Unido 4,2% Australia 3,2% Otros 5,2% Polonia 2.145 2,1% Corea 373 0,4% India 100 0,1% Chile 44,5% Nota: "Otros" incluye a EE.UU., Polonia, Corea e India
3. Análisis regional Distribución geográfica de la inversión
Principales proyectos de CODELCO (Millones US$ 27.882) Estructurales Ministro Hales (Mill US$ 2.513) Chuquicamata Subterránea (Mill US$ 3.735) Nueva Andina Expansión Fase II (Mill US$ 6.441) El Teniente Nuevo Nivel Mina (Mill US$ 3.095) Otros Radomiro Tomic Sulfuros Fase II (Mill US$ 4.482) San Antonio Óxidos (Mill US$ 963) Proyectos menores (Mill US$ 5.587)
Proyectos de las grandes cías mineras del cobre 1. Doña Inés de Collahuasi (Mill US$6.800) Collahuasi Expansión (Fase II y III) 2. Teck (Mill US$9.490) Quebrada Blanca Hipógeno Relincho 3. Antofagasta Minerals (Mill US$14.700) Antucoya Distrito Centinela (Ex Sierra Gorda) Los Pelambres - Ampliación
Proyectos de las grandes cías mineras del cobre II 4. Xstrata Copper (Mill US$1.600) Lomas Bayas III - Sulfuros 5. BHP Billiton (Mill US$4.521) Escondida OLAP Escondida OGP I
Nuevas cías en la minería del cobre 1. KGHM International Ltd. (Mill US$3.900) Sierra Gorda 2. Pan Pacific Copper (Mill US$3.000) Caserones 3. Capstone Mining (Mill US$1.242) Santo Domingo 4. Copec (Mill US$227) Diego de Almagro Óxidos Diego de Almagro Sulfuros 5. PanAust (Mill US$600) Inca de Oro
Cías. de la minería del oro 1. Barrick Gold (Mill US$9.500) Pascua Cerro Casale 2. Kinross (Mill US$800) Lobo-Marte 3. GoldCorp (Mill US$3.900) El Morro 4. Exeter Resources (Mill US$4.800) Caspiche 5. Andina Minerals (Mill US$750) Volcán 6. Laguna Resources (Mill US$300) Nueva Esperanza - Arqueros
4. Incertidumbres según tipo de proyecto y grado de avance Millones de US$ 70.000 60.000 50.000 40.000 PREFACTIBILIDAD FACTIBILIDAD ESTADO TIPO INVERSIÓN POR TIPO Y ESTADO DEL PROYECTO Cantidad de proyectos EJECUCIÓN Inversión Total (MUS$) FACTIBILIDAD Cantidad de proyectos Inversión Total (MUS$) PREFACTIBILIDAD Cantidad de proyectos Inversión Total (MUS$) NUEVO 8 15.643 21 49.168 4 2.200 EXPANSIÓN 7 3.637 3 13.441 1 6.500 REEMPLAZO 5 12.494 2 300 0 0 30.000 20.000 PREFACTIBILIDAD 10.000 0 FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD EJECUCIÓN EJECUCIÓN EJECUCIÓN NUEVO EXPANSIÓN REEMPLAZO
Reprogramación del calendario de puesta en marcha Factores que afectan el desarrollo de los proyectos Internos: Mayores costos considerados en inversión u operación Variaciones en las estrategias corporativas Externos: Asegurar suministro eléctrico a menores costos Perfeccionar estudio de impacto ambiental Obtención de permisos para construir obras de infraestructura requeridas por el proyecto
CHILE enfrenta situaciones críticas que debe superar Energía Para el años 2020, la industría minera del cobre necesitará 3.000 MW adicionales para poder generar 39,4 TWh, un 80% más que en el 2010. Factores críticos: Costos, Diversificación de la matriz, Desarrollo de ERNC y Eficiencia Energética Agua La minería Cu consume 12,6 m3/seg de agua fresca. Los nuevos proyectos demandarán más agua en zonas áridas. Factores críticos: Costos, Diversificación de fuentes (agua de mar), Recuperación Fuerza Laboral Nuevos proyectos demandarán más personal calificado. Factores críticos: Costos, Reclutamiento, Entrenamiento y Mantenimiento
5. Proyección de la máxima capacidad de producción al 2020 Cobre: 8.106 Mill TMF(+49% desde 2012) Oro: 159 Ton (+227%) Molibdeno: 60.000 Ton (+71%) Hierro: 15,3 Mill Ton (+177%)
COMENTARIOS FINALES MISIÓN: Política de atracción de inversión minera para convertir los vastos recursos minerales en riqueza sustentable en el largo plazo PORTFOLIO: 51 proyectos en minería metálica y no metálica por más de 100 mil millones de US$ en inversión directa, con un alto % destinada a la construcción y montaje IMPACTO: Igualmente relevante es la inversión indirecta, particularmente en las regiones mineras. Demanda de más viviendas, infraestructura, comercio y servicios. DESAFÍO: Enfrentar con visión de país las dificultades que se presentan para el desarrollo minero, pues con su mayor actividad y recaudación tributaria que se generaría, la MINERÍA podría seguir contribuyendo al crecimiento económico y social de la nación
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