Cumbre Sector Bancario. Arturo Tagle Gerente General Abril 2013

Cumbre Sector Bancario Arturo Tagle Gerente General Abril 2013

Banco de Chile: Una institución de clase mundial Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile? 2

Institución líder con sobre 100 años de historia (Cifras a Diciembre de 2012) US$ 49 mil millones en activos US$ 31 mil millones en depósitos 4a Institución Financiera de Latinoamérica sin considerar Brasil (Valor Bursátil miles de millones de US$) Santander Inbursa 20,9 19,5 1,8 millones de clientes 434 sucursales y puntos de venta 1.915 cajeros automáticos Banorte BCH Bancolombia Santander Credicorp 18,6 14,5 13,5 13,3 13,2 Grado de inversión (S&P: A+; Moody s: Aa3) Listado local e internacionalmente Grupo Aval 12,9 BCP 9,5 Bogota 9,1 Fuente: Bloomberg. Al 31 de marzo de 2013 3 3

Valor Bursátil (En miles de millones de US$) US$14.5 billion (Mar-13) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 - Fusión con Banco A. Edwards BCH empieza a transar en la NYSE US$1.5 billion (Ene-02) US$4.9 billion (Ene-08) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 N 1 en Cap. Bursátil #1 en Rentabilidad 2013 N 1 en Utilidad Tipo Cambio precio spot Fuente: Bloomberg Fusión con Citibank Chile N 1 en Colocaciones 4

Estructura de Propiedad y Liquidez Banco de Chile Liquidez de la acción (Derechos a voto, Marzo 2013) (US$ MM, Marzo 2013) 16 50% 50% 58.4% Grupo Ergas 5.9% Free Float 17.4% Otros Indirecto 18.3% 14 12 10-8 6 4 2 LOCAL ADR Prom. US$ 2.8 MM Prom. US$ 8.0 MM 2008 2009 2010 2011 2012 2013 5

Banco universal que atiende todos los segmentos del mercado Colocaciones por Segmento Utilidad Neta antes de Impuestos (A diciembre de 2012) (A diciembre de 2012) 4% 26% 7% 17% 46% US$39,130 mn 42% US$1,084 mn 21% 3% 21% 9% 4% Nota: Segmento Minorista incluye filiales 6

Historia Consistente de Crecimiento Rentable Colocaciones (CLP MMM, %) Ingreso Operacional (CLP MMM, %) 1,016 1,168 1,224 1,342 13,185 33.8% 14,366 17,378 35.4% 35.5% 18,762 37.5% 2009 2010 2011 2012 Total Colocaciones %, Préstamos a personas sobre total coloc. 19.6% 20.6% 20.5% 20.8% 2009 2010 2011 2012 Ingreso Op. Part. de Mercado Utilidad Neta (CLP MMM, %) 258 378 429 466 21.0% 23.9% 25.1% 28.6% 2009 2010 2011 2012 Utilidad Neta Part. de Mercado 7

Retornos Consistentemente Mayor a la Competencia Retorno sobre Capital Promedio Retorno sobre Activos Promedio 24.9% 19.2% 15.6% 28.7% 27.7% 25.5% 23.6% 18.5% 17.9% 26.4% 19.3% 14.0% Pares Sistema ExBCH 1.7% 1.5% 1.2% 2.2% 2.1% 2.1% 1.8% 1.7% 1.4% 1.3% 1.4% 1.0% 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 8

Banco de Chile: Colocaciones Hitos 2012 Crecimiento Total +8% Y/Y y 2% Q/Q Colocaciones Minorista en linea con nuestros focos estratégicos, liderando el crecimiento en 2012 Colocaciones Totales (MMM$) +8% 17,378 18,762 Segmento Minorista representa >50% del total de colocaciones Colocaciones Minorista* (MMM$) 8,281 2,557 +14% 9,457 2,818 3,599 4,190 2,125 2,449 2011 2012 Comercial Vivienda Consumo Colocaciones Mayorista (MMM$) *Excluye Filiales 2011 2012 +2% 8,682 8,813 2011 2012 9

Banco de Chile: Resultados 2012 Utidad Neta Industria Bancaria 2012 (MMM$) (29%) 466 26.4% (24%) 393 (17%) 271 20.1% 22.0% (7%) 120 1,629 14.2% 16.2% Crec. Anual BCH SAN N 2 BCI N 3 Corp N 4 Sistema Ut Neta ROAC ( ) Part. de Mercado 9% -11% 4% -1% -5% 10

10 Grandes Logros en 2012 1 Lideres en utilidad y rentabilidad 6 Crecimos de forma importante el negocio hipotecario 2 Mejor clasificación de riesgo para un Banco privado en América Latina 7 Impulsamos la bancarización del país a través del proyecto Caja Chile 3 Pioneros en emisión de deuda en diversos mercados internacionales 8 Innovamos y mejoramos los canales electrónicos 4 Fortalecimos la vinculación con PyMEs 9 Aumentamos el capital del Banco en US$530 millones 5 Profundizamos negocios en regiones Alcanzamos la mayor valorización bursátil de la 10 industria bancaria local 11

Entorno Regulatorio 13

Medidas Macroprudenciales: No parecen Necesarias 1 Buscan evitar un sobrecalentamiento y/o la incubación de burbujas en el precio de los activos en momentos de fuerte expansión del ciclo económico. Entre estas destacan: Límites al Loan to Value (LTV). 2 3 4 5 6 Límite deuda y/o carga financiera sobre ingresos. Cambios en ponderadores de riesgo de crédito. Mayor encaje en los depósitos. Límites al crecimiento del crédito. Provisiones Dinámicas. 14

Los volúmenes de créditos evolucionan alineados con los múltiplos históricos Colocaciones Totales PIB 1.6% 3.3% 2.3% 3.9% 10.6% 13.7% 15.0% 13.4% 10.6% 7.0% 6.2% 5.7% 5.2% 3.3% 0.5% 6.1% 12.9% 9.7% 5.8% 5.9% 5.6% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Promedio: 2,0 0.7 0.9 1.5 Crecimiento PIB y Colocaciones (Var. Real 12 meses, %) Múltiplo Colocaciones sobre PIB 2.2 (Veces) 2.6 2.6 3.2 1.1 2.2 1.8 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Banco Central y SBIF -0.5 15

...y el endeudamiento de las personas se mantuvo estables y en línea con el ingreso per-cápita 70 60 50 40 30 20 48.1 7.8 34% 55.3 9.1 61.9 61.2 62.6 62.2 10.7 10.0 9.9 9.9 10 Deuda Total Carga Financiera (Der.) 0 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 Fuente: Banco Central y SBIF Evolución Créditos a Personas (Var. Real anual, %) 20% 17% 19% 22% 12% 16% 14% 16% 9% 9% 12% 15% 11% 8% 10% 6% 4% 9% 8% 8% '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 Col. Consumo Col. Vivienda Deuda de los Hogares sobre Ingreso Disponible (%) 20 15 10 5 0 Deuda hogares/ingreso disponible 300 250 200 150 100 50 0 Estonia Chile Polonia México Deuda Hogares e Ingreso Per Cápita (%) Lituania Portugal España Bélgica Rep. Checa Eslovenia Eslovaquia Irlanda Holanda Francia Finlandia Austria Dinamarca Reino Unido Suecia EE.UU. Suiza Noruega 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 PIB per cápita Fuente: Banco Central IEF Diciembre 2012, cifras a 2011 16

Protección al Consumidor: Una tendencia mundial RECIENTES FUTURAS SERNAC Financiero Seguros Hipotecarios Ley DICOM TMC SOE PROS Consumidores más Informados. Incentivo a la Competencia en algunos productos. Mejor gestión de riesgo. CONTRAS Incrementos en los costos. Efectos en el comportamiento de pago. Restringe la Bancarización. 17

Protección al Consumidor: Una tendencia mundial SERNAC Financiero RECIENTES Seguros Hipotecarios PROS Consumidores más Informados. Incentivo a la Competencia en algunos productos. Mejor gestión de riesgo. CONTRAS Incrementos en los costos. Efectos en el comportamiento de pago. Restringe la Bancarización. Ley DICOM TMC FUTURAS SOE Qué Hemos Hecho? I. Participación proactiva en la discusión de las reformas. II. Apoyar proyectos que fomenten la competencia. III. Mejorar la Tarificación. IV. Mejoras en rentabilidad por producto y costeo. V. Ajustes en el modelo de Negocios. 18

Mora y Tasa de Desempleo 12 11 10 9 8 7 6 5 4 Evolución Mora y Tasa de Desempleo (%) La Polar Ley Dicom 2010 2011 2012 2013 Tasa de Desempleo Morosidad Consumo >90d (Der.) 3.0 2.7 2.4 2.1 1.8 1.5 La reciente evolución ascendente de la mora en un entorno de menores tasas de desempleo se explican en parte por negativos eventos en el mercado y por regulaciones que afectaron el comportamiento de pago de los deudores 19 Fuente: SBIF e INE

Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales Actual I. En Materia de Capital II. En Materia de Liquidez Indicador Límite Regulatorio + Conservación Cobertura de Liquidez 1 >= 100% 13,2% + Riesgo de Mercado + Riesgo Operacional + Sistémico + Contra Cíclico 8,0% B u f f e r s Actual 1 Activos Líquidos de Alta Calidad Salidas de efectivo netas totales en 30 días Fondeo Estable 2 >= 100% 2 Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido PROS I. Sistema Financiero más sólido y resistente a shocks. II. Mayor homogeneidad en materia de capital a nivel global. CONTRAS I. Incremento en los costos de operación. II. Impacto potencial en precios. 20

Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales Actual I. En Materia de Capital II. En Materia de Liquidez Indicador Límite Regulatorio + Conservación Cobertura de Liquidez 1 >= 100% 13,2% + Riesgo de Mercado + Riesgo Operacional + Sistémico + Contra Cíclico 8,0% B u f f e r s Actual 1 Activos Líquidos de Alta Calidad Salidas de efectivo netas totales en 30 días Fondeo Estable 2 >= 100% 2 Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido I. Debemos contar lo antes posible con una hoja de ruta por parte de la autoridad sobre los plazos y las etapas a seguir. II. Gradualidad en la implementación debido a las importantes implicancias macroeconómicas. III. Adecuación a prácticas de mercado local. 21

Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales Actual I. En Materia de Capital II. En Materia de Liquidez Indicador Límite Regulatorio + Conservación Cobertura de Liquidez 1 >= 100% 13,2% + Riesgo de Mercado + Riesgo Operacional + Sistémico + Contra Cíclico 8,0% B u f f e r s Actual 1 Activos Líquidos de Alta Calidad Salidas de efectivo netas totales en 30 días Fondeo Estable 2 >= 100% 2 Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido Qué hemos hecho? I. Establecer Provisiones Anti-Cíclicas desde 2010. II. Fortalecimiento de Capital Accionario en 2011 y 2012 2013. III. Emisión de Bonos Subordinados. IV. Diversificación y aumentos en la duración de las Fuentes de Financiamiento. V. Desarrollo de Modelos de Riesgo Operacional más avanzados. 22

Positivas Expectativas para la Economía y la Industria Crecimiento del PIB y Colocaciones Totales (1) (Variación Real Anual en %) 15.0% 13.4% 10.6% 6.1% 12.9% 9.7% 9.0% 10.0% 10.0% 5.7% 5.2% 3.3% 0.5% 6.1% 6.0% 5.0% 4.5% 5.0% 5.0% -1.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E PIB Colocaciones Sistema (1) Crecimiento de PIB 2006-2012 sobre base año 2008. Crecimientos reales de colocaciones en base a valor de la UF. 24

Estrategia Consistente: Oportunidades de Crecimiento Expandir base de clientes Incrementar uso de medios de pago Aumentar presencia en PYMEs Incrementar Bancarización Mejorar Productividad de Canales de Distribución Penetración productos de tesorería Expansión en regiones Incrementar share of wallet Generar sinergias con divisiones minoristas Acompañar a clientes, aprovechando red Citi Potenciar productividad de sucursales Fortalecimiento de canales remotos Mejora de procesos de crédito Automatización de procesos operacionales Compensación alineada con metas Planes de calidad por segmento de negocio Protocolos de contacto con clientes Mejorar satisfacción de productos y servicios Asegurar transparencia en la atención 25

Sólida Posición Competitiva Gran Imagen de Marca Primera mención por atributo Cuenta Correntistas ABC1, C2 (%) Gran Base de Clientes y Red de Distribución Alto nivel de Cruce de Producto Top of Mind Calidad de Servicio 20 20 26 35 Prudente y sólida gestión de riesgos A qué Banco se Cambiaría? 16 26 Ventajosa Estructura de Financiamiento Seguridad y Solvencia 21 29 Fuente: Adimark a Diciembre 2012. Segmentos ABC1 & C2. Incluye todas las marcas de cada institución Banco de Chile Competidor más cercano 26

Sólida Posición Competitiva Sucursales (Diciembre 2012) Gran Imagen de Marca 438 434 346 346 Gran Base de Clientes y Red de Distribución Alto nivel de Cruce de Producto Prudente y sólida gestión de riesgos Ventajosa Estructura de Financiamiento Minorista Personas 834 R. Medias/Altas Rentas Bajas 881 PYMEs 70 Mayorista GG.EE. 18 Corporativa 5 140 N 1 N 3 N 4 N 5 Base de clientes (Diciembre 2012, miles) TOTAL: 1.808 27

Sólida Posición Competitiva Gran Imagen de Marca Comisiones Netas* (Participación de Mercado, a Diciembre 2012) Gran Base de Clientes y Red de Distribución 24.2% 21.3% Alto nivel de Cruce de Producto Prudente y sólida gestión de riesgos Ventajosa Estructura de Financiamiento 15.0% 6.8% 4.0% N 2 N 3 N 4 N 5 28

Sólida Posición Competitiva Gran Imagen de Marca Gran Base de Clientes y Red de Distribución Alto nivel de Cruce de Producto Prudente y sólida gestión de riesgos Ventajosa Estructura de Financiamiento Gasto Neto de Cartera (Provisiones por Riesgo/Colocaciones Promedio,%) 1.2% 1.1% 0.6% 1.6% 1.5% 1.1% Cartera Vencida (Cartera Vencida/Colocaciones, %) 0.9% 1.1% 0.9% 1.0% 1.5% 1.3% 0.6% 0.6% 0.7% 1.9% 1.8% 1.5% 1.4% 1.5% 1.7% 1.3% 1.2% 1.4% 1.0% 1.2% a 0.9% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1.5% 1.3% 1.2% 1.3% 0.5% 0.5% 1.4% 1.1% 0.5% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 BCH Pares (BSAC, BCI, BBVA) Sistema ExBCH 29

Sólida Posición Competitiva Gran Imagen de Marca Costo de Financiamiento (Tasa, %, Diciembre 2012) Gran Base de Clientes y Red de Distribución 3.7% 3.8% 4.1% 5.1% 4.2% Alto nivel de Cruce de Producto Prudente y sólida gestión de riesgos Ventajosa Estructura de Financiamiento N 2 N 3 N 4 Sistema Ex-BCH Nota: Costo de financiamiento se define como el cociente entre los intereses pagados y la suma de los pasivos que devengan intereses y los depósitos que no devengan intereses. 30

Sólida Posición Competitiva Gran Imagen de Marca LatAm Banco Clasificación (1) Último Cambio Gran Base de Clientes y Red de Distribución Alto nivel de Cruce de Producto Prudente y sólida gestión de riesgos Ventajosa Estructura de Financiamiento Santander Chile BCI Corpbanca BBVA Chile BCP (Perú) Bancolombia Banco Bogotá A A BBB+ BBB+ BBB BBB- BBB- (1) Rating según S&P a la última fecha disponible, considerando países investment grade 31

Por qué seguir invirtiendo en Banco de Chile? 1 2 3 4 5 6 7 Sólido modelo de negocios con retornos consistentemente sobre sus pares Gran imagen de marca Sostenido liderazgo de mercado Sobresaliente gestión de riesgos Ventajosa estructura de financiamiento Oportunidades de crecimiento y mayor eficiencia Una Institución de clase mundial con el mejor rating en Latino América 32

Información importante La información contenida, incorpora por referencia ciertas declaraciones que constituyen Información respecto del futuro, en cuanto dichas declaraciones incluyen información con respecto al intento, la creencia o actuales expectativas de nuestros directores y gerentes tengan con relación a nuestro desempeño operacional futuro. Tal Información respecto del futuro se puede referir a cualquier pronóstico, proyección y descripción anticipada de ahorros de costos y de otras sinergias. Se hace presente que cualquiera de las declaraciones que constituyen Información respecto del futuro, no son garantías de un desempeño futuro en tal sentido y que, además, pueden envolver riesgos e incertidumbres, acarreando como consecuencia que los actuales resultados pueden diferir de aquellos establecidos en la Información respecto del futuro, a causa de varios factores (incluyendo, sin limitaciones, la acción de competidores, condiciones globales futuras, condiciones del mercado, cambio en el valor de divisas, y riesgos financieros y operacionales relacionados al manejo del crecimiento y la integración de negocios adquiridos), muchos de los cuales se encuentran más allá de nuestro control. El acaecimiento no esperado por nosotros de cualquiera de los factores señalados, a modo de ejemplo, en el párrafo precedente, alterarían significativamente los resultados señalados en estas declaraciones. Factores que pueden causar que los resultados actuales difieran material y adversamente de lo proyectado, son a modo ejemplar y no taxativo, los siguientes: Cambios generales en la economía, el comercio o en la política o en otras condiciones en Chile o cambios generales en la economía o en las condiciones comerciales en América Latina; Cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar políticas o actitudes respecto al préstamo de dinero a Chile o a empresas chilenas; Cambios inesperados en el desarrollo de nuestros actuales litigios; Aumento de costos; y Incrementos no anticipados en costos financieros y otros, o bien, la dificultad de obtener financiamiento a través de deuda o de acciones. Se hace presente que no se debe confiar indebidamente en las declaraciones contenidas en este documento con relación a Información respecto del futuro, puesto que sólo fueron construidas en base a la información disponible a la fecha en que estas se hicieron. Nuestros auditores independientes no han revisado ni compilado las declaraciones sobre Información respecto del futuro y, en consecuencia, no proveen ninguna seguridad ni garantía respecto de las mismas. Estas declaraciones deben ser consideradas en relación con cualquier Información respecto del futuro, ya sea por escrito u oralmente que nuestra institución pueda realizar en el futuro. No nos obligamos a revelar públicamente ninguna revisión que hagamos o podamos hacer a la Información respecto del futuro incluida en este sitio, en cuanto a reflejar eventos o circunstancias posteriores o para mostrar la ocurrencia de algún evento no anticipado.

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