ESTUDIO SOBRE LA COMPETITIVIDAD DEL GAS NATURAL EN URUGUAY MONTEVIDEO, 8 DE ABRIL DE 2011
CONTENIDO 1 Introducción... 2 2 Aspectos metodológicos... 2 3 Resultados... 6 3.1 Categoría Residencial... 6 3.2 Categoría comercial/industrial... 11 4 Conclusiones... 16 1
1 INTRODUCCIÓN En este trabajo se realiza un estudio sobre la competitividad del gas natural en el período 2002-2010, respecto a otros energéticos. Se analiza la evolución de los precios del gas natural en comparación con el fuel oil, el gas oil, el GLP, la leña y la electricidad, en el período en consideración, realizando un relevamiento de los datos oficiales publicados sobre los precios de los energéticos, y procesando los mismos para diferentes grupos de consumo (residencial, comercial e industrial). También se tomaron datos de empresas individuales consultadas, en particular, para el caso de la leña y el GLP. 2 ASPECTOS METODOLÓGICOS Los datos fueron tomados de la página Web de la Dirección Nacional de Energía (DNETN), www.dnetn.gub.uy, procesados y, a los efectos comparativos, expresados todos ellos en dólares americanos corrientes por millón de BTU (USD/MMBTU). Para el caso de la leña, también se tomaron datos provenientes de empresas. Lo mismo se hizo para el GLP, donde se encontraron descuentos de hasta un 20 % respecto de las tarifas publicadas por la DNETN. La DNETN, publica los precios de los energéticos definiendo cuentas tipo para el caso de la electricidad y del gas natural. Estas cuentas tipo son elegidas en forma independiente para cada energético, y no guardan a priori relación entre ellas. En consecuencia, para poder realizar la comparación de los precios de la electricidad y del gas natural con un criterio coherente, para los diferentes grupos, se tomaron de cada grupo, las cuentas tipos que tuvieran un consumo energético mensual similar. De esta forma, la categoría residencial Rf de 2
electricidad, con una potencia de 7 kw y energía mensual de 800 kwh/mes (equivalentes a 690.000 kcal/mes), se asimiló, a los efectos comparativos, a la categoría residencial res7 de gas natural, cuyo consumo mensual es 650.000 kcal/mes. Debe notarse que siempre una parte del consumo total de energía se utiliza en fines exclusivos eléctricos, que no pueden ser sustituidos por gas, como por ejemplo iluminación, y por lo tanto resulta razonable que la cuenta tipo de electricidad tenga un consumo energético asociado mayor que la correspondiente cuenta tipo para gas natural. Análogamente, la categoría industrial I3 para la electricidad, con una potencia de 30 kw y consumo mensual de 4.300.000 kcal/mes, se asimiló a la categoría com/ind3 de gas natural, con tarifa general P y energía mensual de 3.500.000 kcal/mes. En la siguiente tabla, se muestran las cuentas tipo de electricidad y su equivalente en gas natural, a los efectos de la comparación tarifaria. Cuenta tipo / Electricidad Consumo en kcal/mes Cuenta tipo / gas natural Consumo en kcal/mes Rd (3 kw, 200 kwh/mes) 172.000 Res1 80.000 Rf (7 kw, 800 kwh/mes) 690.000 Res7 650.000 I3 (30 kw, 5.000 kwh/mes) 4.300.000 Com/ind3 3.500.000 I5 (100 kw, 25.000 kwh/mes) 21.500.000 Com/ind5 10.000.000 I8 (1000 kw, 440.000 kwh/mes) 380.000.000 Com/ind10 150.000.000 I9 (1750 kw, 500.000 kwh/mes) 430.000.000 Com/ind11 400.000.000 Tabla I: Equivalencia de cuentas tipo de electricidad y gas natural. A los efectos de este estudio, se considera que los 6 grupos tomados para las cuentas tipo, son representativos de cada categoría (residencial, comercial, industrial). Adicionalmente, las tarifas de gas natural analizadas son para Conecta Sur y Conecta Paysandú. Tal como se muestra en el gráfico siguiente, si bien para cada categoría tarifaria de gas natural, los precios para el Sur y Paysandú son similares, en el período considerado han presentado diferencias máximas entre ellos de entre -12 % y 9 %, siendo desde 2007 siempre menos competitivos los precios de Conecta Paysandú. 3
Figura 1. Precios de gas natural de Conecta Paysandú vs. Conecta Sur En la Tabla II, se muestran las diferencias máximas y mínimas entre ambas tarifas para cada categoría tarifaria. Cuenta tipo / gas natural Diferencias máximas en precios C. Pay vs. C. Sur (%) Res1-6.3 %, +5.7% Res7-12.4 %, +9.9% Com/ind3-11.3 %, +9.1% Com/ind5-12.3 %, +9.9% Com/ind10-8.5 %, +11.2% Com/ind11-8.7 %, +11.3% Tabla II. Precios de gas natural: Conecta Paysandú vs. Conecta Sur El resto de los energéticos (fuel oil, gas oil, GLP y leña) presentan un único precio para todas las clases de consumidores. Sin embargo, siguiendo la clasificación de la DNETN, para el caso del fuel oil, se distinguen el fuel oil 4
calefacción, de uso principalmente residencial, del fuel oil pesado, de uso industrial. Por otra parte, para el caso particular del GLP suministrado a granel para consumo industrial, pueden existir descuentos de hasta un 20 % respecto de las tarifas publicadas, por lo que los precios de este energético se ubicarían en una banda (comprendida entre la tarifa y la tarifa menos un 20 %). Finalmente, el análisis se realizó para precios con y sin impuestos, observándose un comportamiento similar en los precios relativos para ambos casos, por lo que la presentación y análisis de los resultados, se realiza para el caso sin impuestos. No obstante ello, las planillas y gráficos para ambas hipótesis, se adjuntan con este informe. 5
3 RESULTADOS 3.1 CATEGORÍA RESIDENCIAL En el gráfico siguiente se muestra la evolución de los precios de los energéticos en el período en consideración para la categoría residencial y tomando el caso del gas natural en Conecta Sur para las tarifas Res 1 y Res 7. Los valores relativos a las tarifas de Conecta Paysandú surgen de la Figura 1, de la cual resulta para los últimos años, valores de hasta 6 % mayores para Res 1 y 10 % mayores para Res 7, respecto a Conecta Sur. Figura 2. Precio medio de los energéticos residenciales. Los principales competidores del gas natural para uso térmico a nivel residencial son el fuel oil Calefacción y el GLP. La tarifa residencial de la electricidad siempre ha sido alta y el gas oil no es una fuente utilizada popularmente para calefacción debido a la utilización del fuel oil con precios muy inferiores. 6
Análisis para el gas natural Res 7 Durante 2002 el gas natural Res 7 se ha mantenido por encima del precio del GLP, con precios hasta 34 % superiores, característica que se revierte en los primeros meses de 2003 y por un largo período hasta la segunda mitad de 2006, en el cual el gas natural se mantuvo en promedio 15 % por debajo del GLP. Luego, y hasta mediados de 2008, los precios de ambos energéticos son similares, con un primer período en el cual el precio del gas natural Res 7 está por encima del precio del GLP (5.4 % en promedio) y un segundo período, en el cual el precio se encuentra por debajo (4.7 % en promedio). A partir del segundo semestre de 2008 y hasta el final del período en consideración, el gas natural Res 7 sufre una pérdida importante de competitividad. Se distinguen dos sub-períodos. El primero, entre agosto de 2008 y agosto de 2009, con diferencias de precios superiores al 40 %, 71 % en promedio, y un máximo del 118 % (noviembre de 2008), y un segundo período, desde setiembre de 2009 hasta diciembre de 2010, con diferencias de precios menores al 40 % y 26 % en promedio. En particular, en los últimos 6 meses de 2010, el gas natural Res 7 ha estado en promedio un 33 % más caro. Esta diferencia se agrava para el caso de Conecta Paysandú, para la cual la diferencia promedio es 42 %. En la siguiente figura se muestran graficadas las diferencias porcentuales del precio del gas natural Res 7 respecto al GLP para las tarifas de Conecta Sur. Figura 3. Diferencia de precio del gas natural Res 7 respecto al GLP. 7
El gas natural Res 7 siempre ha tenido un precio superior al fuel oil calefacción durante el período en consideración, con diferencias de precios en el primer año del período superiores al 200 %, y alcanzando máximos por encima del 300 %. Sin embargo, entre enero 2002 julio 2006, se nota una tendencia continua de aumento de la competitividad del gas natural, reduciéndose la diferencia de precios hasta un 35 %. Esta tendencia se revierte durante los siguientes 7 meses alcanzando un 83 % en febrero de 2007, pero luego la competitividad mejora nuevamente, alcanzando diferencias de precios del 14 %, en abril de 2008. En los siguientes 12 meses el gas natural vuelve a perder competitividad, llegando a diferencias de precios de 182 % con el fuel oil. A partir de la mitad de 2009, se constata una ganancia de competitividad que se detiene en 2010. En los últimos 6 meses de 2010, el gas natural ha estado en promedio 72 % más caro que el fuel oil calefacción. Esta diferencia se agrava para el caso de Conecta Paysandú, para la cual la diferencia promedio es 82 %. En la siguiente figura se muestran graficadas las diferencias porcentuales del precio del gas natural Res 7 respecto al fuel oil calefacción para Conecta Sur. Figura 4. Diferencia de precio del gas natural Res 7 respecto al fuel oil calefacción. 8
Análisis para el gas natural Res 1 En la categoría Res 1, que corresponde al caso de 1 uso para el gas natural, el principal competidor es el GLP, que durante todo el periodo evaluado ha tenido precios bastante inferiores. En la siguiente figura se muestran graficadas las diferencias porcentuales del precio del gas natural Res 1 respecto al GLP para Conecta Sur. Figura 5. Diferencia de precio del gas natural Res 1 respecto al GLP. Se observan, al principio del período diferencias porcentuales de hasta 164 % en setiembre de 2002, momento a partir del cual el gas natural comienza a ganar competitividad, disminuyendo la diferencia de precios hasta 44 % en junio de 2006. Luego esta diferencia vuelve a aumentar hasta alcanzar 101 % en febrero de 2007, para disminuir posteriormente alcanzando 58 % en abril de 2008. En los meses siguientes se observa un incremento brusco de los precios de gas natural, que provocan una diferencia de precios sostenida mayores a 100 % durante 16 meses, con un máximo de 213 %. Al final de 2009 y durante los 5 primeros meses de 2010, las diferencias son cercanas pero inferiores al 100 %, con un promedio de 96 %. 9
Sin embargo, en los últimos 6 meses de 2010, el gas natural Res 1 ha perdido competitividad respecto al GLP, estado en promedio 119 % más caro. Esta diferencia se agrava para el caso de Conecta Paysandú, para la cual la diferencia promedio es 127 %. Finalmente, es importante destacar que si bien para el caso de Res 1, los precios correspondientes a la categoría eléctrica tomada como equivalente Rd, son en la mayor parte del período superiores a los precios de gas natural, la diferencia es menor que entre las categorías R7 y Rf. En la siguiente figura se muestran graficadas las diferencias porcentuales del precio del gas natural Res 1 respecto al precio de la electricidad Rd para Conecta Sur. Figura 6. Diferencia de precio del gas natural Res 1 respecto a electricidad Rd. Si bien entre agosto de 2002 y agosto de 2004, la electricidad Rd ha estado en promedio 11.5 % más barata que el gas natural Res 1, en el resto del período es usual encontrar la situación inversa, con precios de la electricidad en promedio 20 % mayores que el gas natural. 10
3.2 CATEGORÍA COMERCIAL/INDUSTRIAL 3.2.1 Categoría Com/Ind 3 y 5 En el gráfico siguiente se muestra la evolución de los precios de los energéticos en el período en consideración para las categorías Com/Ind 3 y 5, tomando el caso del gas natural en Conecta Sur. Los valores relativos a las tarifas de Conecta Paysandú surgen de la Figura 1, de la cual resulta para los últimos años, valores de hasta 9.1 % mayores para Com/Ind 3, y 9.9 % mayores para Com/Ind 5, respecto a Conecta Sur. Figura 7. Precio medio de los energéticos para el sector Com/Ind 3 y 5. Tal como surge de la figura anterior, el principal competidor del gas natural en esta categoría de consumidores es el GLP. Análisis para el gas natural Com/Ind3 Si bien entre enero de 2002 y julio de 2008, los precios del gas natural y del GLP han alternado períodos en los cuales el gas natural fue más caro que el GLP, 11
con otros en los cuales esta característica se revierte, las diferencias de precios han alcanzado excepcionalmente el 51 %, con un promedio general del 5.9 %. En particular, en el período julio 2007-julio2008, ambos energéticos tuvieron un precio similar, con una diferencia de precios máxima de 15 % y un promedio de 6.2 %. Sin embargo, a partir de agosto de 2008, se produce una pérdida permanente de competitividad del gas natural hasta el final del período, siendo el gas natural 57 % más caro que el GLP en promedio. En noviembre de 2008, la diferencia de precios es 132 %, acortándose luego progresivamente hasta a un mínimo cercano al 26 % entre diciembre de 2009 y mayo de 2010. A partir de junio de 2010 y hasta diciembre de 2010, el gas natural vuelve a perder competitividad manteniéndose 43 % más caro que el GLP. Esta diferencia se agrava aún más para el caso de las tarifas de Conecta Paysandú donde las diferencias alcanzan 53 %. En la siguiente figura se muestran graficadas las diferencias porcentuales del precio del gas natural respecto al GLP para Conecta Sur. Figura 8. Diferencia de precio del gas natural Com/Ind 3, respecto al GLP. Considerando los descuentos sobre las tarifas de GLP detectados en el mercado (de hasta 20 %) la diferencia competitiva del gas natural se amplía en este mismo margen. 12
Análisis para el gas natural Com/Ind5 Los precios del gas natural para la categoría Com/Ind5 se encuentran entre un 4 y un 10 % por debajo de la categoría Com/Ind3, por lo que el análisis anterior se repite afectado por este margen. Sin embargo, es interesante notar que la tarifa eléctrica de comparación I5 tiene una diferencia sustancial con I3, acercándose más a la tarifa de gas natural Com/Ind5, si bien no es competitiva con esta, manteniéndose 18 % más cara en el período considerado y 30 % más cara en los últimos 6 meses. 3.2.2 Categoría Com/Ind 10 y 11 Las categorías Com/Ind 10 y Com/Ind 11, presentan características similares, tal como se observa en la figuras 8, por lo que a los efectos de este informe se realizarán comentarios solamente sobre el caso Com/Ind 11. Los precios se muestran para el caso de Conecta Sur; los valores relativos a las tarifas de Conecta Paysandú surgen de la Figura 1, de la cual resulta para los últimos años, valores de hasta 11 % mayores respecto a Conecta Sur. Figura 9. Precio medio de los energéticos para el sector Com/Ind 10 y11. 13
Para este tipo de consumidores, los principales competidores del gas natural son la leña y el fuel oil pesado. También lo es el GLP cuando se consideran los descuentos realizados por los suministradores respecto de las tarifas publicadas por la DNETN. El precio de la leña siempre se ha mantenido por debajo del gas natural en el período considerado, siendo un energético atractivo para la industria. En promedio, los precios del gas natural han sido 154 % superiores a la leña. Si bien entre mayo de 2008 y diciembre de 2009, las diferencias de precio han superado el 150 %, llegando a un máximo de 389 % en octubre de 2008, en general en todo el período, las diferencias se encuentran por debajo del 150 %. En particular, en los últimos 6 meses, la diferencia es muy cercana a 150 %, tal como se muestra en el gráfico siguiente. Figura 10. Diferencia de precio del gas natural respecto a la leña. Para el caso de Conecta Paysandú, esta diferencia es aún mayor llegando a 171 %. En lo que respecta al fuel oil, la situación de competitividad del gas natural ha variado a lo largo del período, con un empeoramiento notorio a partir de 14
agosto de 2008, que alcanza su máximo en noviembre de 2008, alcanzando una diferencia de precios del gas natural respecto al fuel oil de 154 %. Esta situación de alta diferencia de precios se comienza a revertir hacia fines de 2009, llegando a un promedio de 7.6 % entre diciembre de 2009 y abril de 2010, para aumentar luego a valores entre 20 % y 30 %. En particular, en los últimos 6 meses el gas natural se ha mantenido en promedio 28 % más caro que el fuel oil. En la siguiente figura se muestran graficadas las diferencias porcentuales del precio del gas natural respecto al fuel oil pesado para Conecta Sur. Figura 11. Diferencia de precio del gas natural respecto al fuel oil pesado. Para Conecta Paysandú la diferencia promedio en los últimos 6 meses llega a 36 %. Con respecto al GLP, si bien con las tarifas máximas de este energético resultan precios superiores al del gas natural, con los descuentos del 20 %, los precios del GLP han llegado a ser inferiores o similares a los del gas natural en los últimos años. En los últimos 6 meses la diferencia de precios promedio no supera el 2 %. 15
4 CONCLUSIONES A nivel residencial el gas natural presenta actualmente fuertes desventajas de competitividad con respecto al GLP. Si bien a lo largo del período la situación de competitividad en una y otra dirección ha variado, a partir del segundo semestre de 2008 y hasta el final del período en consideración, el gas natural sufre una pérdida importante de competitividad. En los últimos 6 meses el gas natural ha estado en promedio 33 % más caro que el GLP para la categoría Res 7 en Conecta Sur y 42 % más caro en Conecta Paysandú. Para la categoría Res 1, estas diferencias son aún mayores pasando a 119 % y 127 % respectivamente. En lo que respecta al fuel oil calefacción, a nivel residencial, el gas natural (Res 7) se ha mantenido en promedio 104 % más caro durante el período considerado, con una diferencia de precios del 72 % en los últimos 6 meses para Conecta Sur y 82 % para Conecta Paysandú. Para los consumidores comerciales e industriales de pequeño porte, nuevamente el principal competidor del gas natural es el GLP. Al igual que en el sector residencial, a partir del segundo semestre de 2008 y hasta el final de 2010, se produce una pérdida permanente de competitividad, siendo el gas natural 57 % más caro que el GLP en promedio, para el caso de Conecta Sur. En noviembre de 2008, la diferencia de precios es 132 %, acortándose luego progresivamente hasta a un mínimo cercano al 26 % entre diciembre de 2009 y mayo de 2010. A partir de junio de 2010 y hasta diciembre de 2010, el gas natural vuelve a perder competitividad manteniéndose 43 % más caro que el GLP. Esta diferencia se agrava aún más para el caso de las tarifas de Conecta Paysandú donde las diferencias alcanzan 53 %. Por otra parte, si se consideran los descuentos sobre las tarifas de GLP detectados en el mercado (de hasta 20 %) la pérdida de competitividad del gas natural aumenta en este mismo margen. Finalmente, para los consumidores comerciales e industriales de gran porte, los principales competidores son la leña y el fuel oil pesado. La leña siempre se ha mantenido en precio, por debajo del gas natural, siendo un energético atractivo para la industria. En promedio, los precios del gas natural han sido 154 % superiores a la leña durante el período considerado, y en los últimos 6 meses la diferencia de precios ha sido cercana a 150 %, para 16
Conecta Sur. Para el caso de Conecta Paysandú, esta diferencia es aún mayor llegando a 171 %. En lo que respecta al fuel oil pesado, la situación de competitividad del gas natural ha variado a lo largo del período, con un empeoramiento notorio a partir de agosto de 2008. En los últimos 6 meses el gas natural se ha mantenido en promedio 28 % más caro que el fuel oil, para el caso de Conecta Sur, y 36 % más caro para el caso de Conecta Paysandú. Finalmente, en relación con el GLP, si bien con las tarifas máximas de este energético resultan precios superiores al del gas natural, con los descuentos del 20 %, los precios del GLP han llegado a ser inferiores o similares a los del gas natural en los últimos años. En los últimos 6 meses la diferencia de precios no supera el 2 %. Ing. José Luis Pou Director XDT Ingeniería 17