Un año en Vida Cronología 2006 del Seguro de Vida 28 Los acontecimientos más destacados de 2006 en el mundo muestran cómo el entorno en que operan las aseguradoras Vida puede ser cambiante y competitivo. Las aseguradoras Vida están llamadas a prestar cada vez más atención a la evolución de las necesidades de los asegurados, la multiplicación de los riesgos, el dominio de las nuevas tecnologías, así como las reestructuraciones y la internacionalización del sector. El año 2006 empezó con la concienciación del riesgo de pandemia a nivel mundial, confirmando así la gravedad de los nuevos riesgos a los que se enfrentan las aseguradoras Vida. Asimismo permanecerá marcado por: El desarrollo de la titulización en los seguros de vida. El alto número de operaciones de fusión y adquisición en el mundo. La expansión de las aseguradoras extranjeras en China y su introducción en India. Las propuestas europeas en materia de solvencia de las compañías de seguros (Solvencia II). Por último, 2006 ha sido un año decisivo para el desarrollo del Grupo SCOR, que ha cumplido con éxito los objetivos del plan Moving Forward y ha procedido sucesivamente en noviembre a dos operaciones históricas: Adquisición de Revios y creación de SCOR Global Life (reunión de SCOR Vie y Revios), filial al 100% de SCOR. Aumento de su participación del 10,2% al 39,7% en el capital de ReMark, actor importante en la distribución de productos de seguro de vida. Les invito a contactar con su interlocutor habitual de SCOR Global Life, si desean más información sobre algunos de los hechos mencionados. Uwe Eymer, Director General de SCOR Global Life Enero de 2006 China Europa España Suiza Aegon-CNOOC Life, joint venture al 50/50 entre Aegon y Chinese National Offshore Oil Corp., obtiene una licencia para iniciar actividades de seguros de vida en la provincia de Shandong. Las perspectivas de desarrollo de la titulización en los seguros de vida son prometedoras y se espera que aumente el número de operaciones. Groupama compra las dos filiales de Azur-GMF en España: Azur Multiramos y Azur Vida. Las cotizaciones del seguro de vida y capitalización han aumentado un 14% anual, situándose en 120 200 millones EUR a finales de 2005. Dos nuevas leyes han entrado en vigor simultáneamente el 1 de enero: una relativa al control de las compañías de seguros y otra relativa al derecho del contrato.
Febrero de 2006 Asia Irlanda Turquía AXA anuncia la compra por 575 millones AUD, o sea unos 357 millones USD, de MLC Hong Kong y MLC Indonesia, dos aseguradoras Vida de National Australia Bank, operación realizada mediante AXA Asia Pacific Holdings. AXA establece la entidad AXA Life Europe en los locales de AXA Ireland, compañía de seguros de daños del grupo. Groupama compra el 41% del capital de Basak Emeklilik de la que Basak Sigorta es el segundo accionista principal con una participación del 38%. Basak Emeklilik posee el 6,4% de la cuota de mercado del seguro de vida. Marzo de 2006 Italia Rusia Se publica la proposición relativa a la reforma de la «Ley de contratos de seguros» (VVG). Se prevé que estas profundas modificaciones del sistema actual sean efectivas a partir del 1 de enero de 2008. En dos fallos de 7 de marzo de 2006, la Corte de Casación confirma una sentencia que condena a AXA y La Mondiale a reembolsar a un cliente el importe de las pérdidas registradas en un seguro en unidades de cuenta. Se publica en el Diario Oficial de la República Francesa de 14.03.06 el decreto n. 2006-287 relativo al control interno de las empresas de seguros y por el que se modifica el código de seguros. A partir de ahora, las empresas de seguros, cotizadas o no, sean sociedades anónimas o sociedades de seguros mutuas, estarán obligadas, por una parte, a implementar un mecanismo de control interno y, por otra, a presentar un informe anual sobre el control interno. CNP Capitalia Vita celebra su primer año de existencia operativa. La primera aseguradora Vida francesa piensa contar ahora con el mínimo necesario para desarrollar una dinámica internacional. Aviva obtiene una licencia para ampliar su oferta de productos en Rusia. La Autoridad Federal de Control de Sociedades de Seguros la autoriza para ofrecer una gama de productos de seguroahorro a largo plazo, así como productos de previsión en el mercado ruso. Abril de 2006 China Europa Aviva recibe la aprobación de la Comisión Reguladora de Seguros de China para abrir una sucursal de su joint venture Aviva-COFCO en la ciudad de Jinan. El seguro de vida bate récords. Un panorama exclusivo del último análisis del mercado de los seguros de vida en Europa para 2004 (551 000 millones EUR) está disponible solicitándolo al CEA (Comite de empresas de Seguros). A pesar del aumento de las tarifas, el 91% de los franceses interrogados por el centro de investigación CRÉDOC tienen un seguro complementario de salud. Entra en vigor la nueva legislación británica «A day», esperada desde hace tiempo, que simplifica la planificación de los productos de previsión: fomenta las ventas de productos de pensiones y prevé ventajas fiscales para seguros de previsión en el sentido estricto de la palabra bajo el régimen del «Pension Term Assurance». Mayo de 2006 Argelia India Cardif presenta una solicitud de autorización ante el Banco de Argelia para abrir una filial. Se plantea desarrollar los mercados del seguro de crédito y del seguro de vida. Generali y Kishore Biyani s Future Gp (antiguamente denominado Pantaloon) van a constituir una joint venture de seguros de vida y una compañía de seguros no vida dentro de un acuerdo firmado por los dos socios.
El XXVIII Congreso Internacional de Actuarios se celebró en París, del 28 de mayo al 2 de junio. En total, asistieron más de 1 500 participantes de 82 países repartidos por los 5 continentes. Los temas tratados fueron, entre otros, la dependencia estocástica, las mediciones de la solvencia y la gestión activo-pasivo, los grandes riesgos y la asegurabilidad. Durante el congreso, el ministro francés de Economía y Finanzas se mostró favorable a una evolución del marco legislativo con el fin de facilitar la titulización de los riesgos de seguro y se comprometió a modificar el código de seguros. En el marco de un proceso de revisión trienal, la Asociación de Aseguradores Británicos (ABI) ha publicado una serie de definiciones relativas a las enfermedades graves, que será de aplicación a partir de abril de 2007. Se han añadido tres nuevas enfermedades y se ha pasado revista a todas las enfermedades existentes, con el fin de mejorar la claridad y comprensión por los asegurados. Junio de 2006 AXA adquiere DBV-Winterthur que, a partir de ahora, formará parte del grupo. Nace el primer contrato de seguro de vida basado en la inversión socialmente responsable. Ha sido elaborado por Tiaré Assurances y La Mondiale Partenaire. La Federación Francesa de Sociedades de Seguros (FFSA) publica los resultados del sector para 2005. Entre las mayores preocupaciones de las aseguradoras figuran la reforma del sistema sanitario, la firma del nuevo Convenio AERAS, la mejora de la información de los tomadores de seguros de vida y el establecimiento del XXVI sistema de pensiones europeo. Estados Prudential anuncia el cierre de la adquisición de las actividades de rentas vitalicias de Allstate, Unidos mediante una operación de reaseguro, por unos 591 millones USD. Un creciente número de grandes grupos estadounidenses revisan su sistema de pensiones, considerado demasiado costoso y arriesgado para las empresas. Julio de 2006 America Las autoridades locales de regulación otorgan a Cardif las autorizaciones necesarias para la Latina constitución de las compañías de seguros que comercializarán productos de seguro de vida y previsión en Perú (mayo de 2006) y México (junio de 2006). Asia Fortis firma un acuerdo con los bancos indios IDBI y Federal Bank para crear una empresa conjunta de seguros de vida en India. AXA confirma la oferta de los activos de seguros de vida de Winterthur en Asia a AXA Asia Pacific Holdings desde el cierre de la adquisición de Winterthur. AXA APH considera que no interesa a la compañía adquirir las operaciones de Winterthur en Japón. Bharti Axa Life, joint venture al 74/26 entre Bharti Group, perteneciente a Sunli Mittal, y AXA, obtiene finalmente la licencia de seguros de vida, otorgada por las autoridades indias. Europa El sector europeo de seguros ha registrado buenos resultados. El importe total de las primas ha aumentado un 4,5%, alcanzando 978 millones EUR en 2005. El Comité de Empresas de Seguros entrega su primer informe de actividad correspondiente a los ejercicios 2004 y 2005. A finales de 2005, 383 empresas están autorizadas en, 105 empresas europeas operan en mediante sucursales y 827 operan en en libre prestación de servicios. Resolution adquiere la filial de vida del grupo Abbey y firma acuerdos de distribución para las redes bancarias y los corredores. Turquía El grupo de seguros alemán ERGO compra el 75% de los capitales de Isvicre e Isvicre Hayat a la familia Balci, que conservará el 25% restante. En 2006, Isvicre Hayat tiene una cuota de mercado del 1,76%.
Agosto de 2006 Italia Swiss Life anuncia que venderá sus dos filiales italianas al grupo bancario italiano bancapulia. Estas dos entidades generaron unos 20 millones CHF de primas brutas en 2005. Barclays es el primer banco que vende seguros de pensiones por Internet en el. Septiembre de 2006 Grecia La reforma de la «Ley de contratos de seguros» impactará directamente en la gestión de los riesgos de nuestras cedentes. Hace hincapié en la disimulación de hechos contractuales que pueda tener consecuencias jurídicas, la responsabilidad de los asegurados y los principios de gestión del riesgo de las aseguradoras. Las modificaciones venideras también influirán parcialmente en los contratos existentes. MMA desmutualiza el seguro complementario de salud al lanzar un contrato en el que reembolsará una parte de la prima si los gastos de salud del cliente son reducidos. Crédit Agricole lanza una oferta por la totalidad de las acciones de la aseguradora griega Phoenix Metrolife que aún no posee, proponiendo un precio de 2,18 EUR por acción. Polonia Los sectores de la banca y los seguros asisten a la fusión de sus autoridades de regulación y, a partir de ahora, dependerán de la Autoridad de Supervisión Financiera Polaca. Oriente El banco de Doha firma un acuerdo con Aviva Life Insurance en India, que propone productos Medio financieros específicos a los no residentes indios de Qatar. Octubre de 2006 Israel Estados Unidos Allianz es la primera gran empresa que se convierte en sociedad europea. SCOR Global Life inicia una cooperación científica a largo plazo con PrevaMed GmbH, instituto de la «Assmann Foundation» en Münster, que administra los datos del estudio PROCAM, uno de los más amplios en el ámbito epidemiológico sobre riesgos cardiovasculares en el mundo. Basándose en este estudio transversal en curso, SCOR Global Life desarrollará una calculadora de morbilidad y mortalidad cardiovasculares para sus manuales dedicados a los suscriptores Vida. La cooperación también incluye consultas exclusivas en materia de investigación genética corriente sobre las enfermedades cardiovasculares y su impacto en las modalidades diagnósticas, terapéuticas y preventivas. Los contratos de seguro de vida sin herederos serán recuperados por el Estado y abonados al Fondo de Reserva de Pensiones, de acuerdo con el proyecto de ley adoptado el 26 de octubre por los diputados. Cabe revisar todos los aspectos de la Ley de Seguro; se consultará a los actores del sector con vistas a la promulgación de una nueva ley en 2010. Shirbit Insurance obtiene una licencia. El fiscal general del Estado de Nueva York, E. Spitzer, lanza otra carga contra las prácticas de «life settlement». /
SCOR Global Life La operación entre SCOR y GLOBAL Rückversicherungs-AG relativa a la adquisición de Revios Rückversicherung AG se realizó el 21 de noviembre de 2006. El acercamiento de SCOR Vie y Revios ya es efectivo: ambas entidades fusionan para crear una nueva, SCOR Global Life, filial al 100% de SCOR. Con un volumen de primas valorado en 2 250 millones EUR en 2006, SCOR Global Life debería situarse entre las cinco primeras reaseguradoras Vida del mundo. SCOR Global Life se convierte en una plataforma mundial que dispone de gran pericia técnica y actuarial. Ofrecerá sus servicios en más de 80 países gracias a implantaciones en 21 países. SCOR Global Life cuenta con una reconocida experiencia en materia de mortalidad, longevidad, dependencia, enfermedades graves, riesgos agravados y financiación. SCOR Global Life se organiza en torno a cuatro unidades operativas con competencia geográfica, basadas en,, Estados Unidos e Inglaterra. Convenio AERAS () Inspirado en el Convenio Belorgey, el Convenio AERAS (s Assurer et Emprunter avec un Risque Aggravé de Santé) propone amplias soluciones para permitir el acceso al crédito a las personas que tienen o han tenido un problema de salud. Entró en vigor el 6 de enero de 2007. Mediante una serie de mecanismos, el Convenio AERAS pretende aumentar el acceso al crédito y al seguro de las personas que presentan un riesgo de salud agravado. Se refiere a los créditos profesionales, los créditos inmobiliarios y los créditos al consumo. Respecto al Convenio Belorgey, hace mayor hincapié en la cobertura del riesgo de invalidez y crea un mecanismo de solidaridad a favor de los prestatarios. Paralelamente, un proyecto de ley con carácter de urgencia, relativo al acceso al crédito de las personas que presentan un riesgo de salud agravado, se tramitó en primera lectura en la Asamblea Nacional el 11 de diciembre de 2006, y fue votado por el Senado en el transcurso del mes de enero de 2007.
/ Noviembre de 2006 China España Una nueva compañía de seguros, Zhengde Life, nace oficialmente en Pekín el 10 de noviembre, tras la aprobación de su plan de negocios por la Comisión Reguladora de Seguros de China. Prevé desarrollar el seguro de vida, el seguro de accidente y el seguro de salud. Aachener und Münchener Insurance vende la totalidad de su fuerza de venta a la sociedad de asesoría alemana Deutsche Vermögensberatung (DVAG); a partir de ahora propondrá sus productos exclusivamente por medio de DVAG. Allianz Insurance anuncia su plan de reestructuración. Los grandes almacenes El Corte Inglés venden planes de pensión. Decisión de 24.10.06 por la que se crea el comité paritario de la Autoridad de Control de Seguros y Mutuas (ACAM). Diciembre de 2006 Asia Austria ING anuncia que su joint venture en seguros de vida con Beijing Capital ha obtenido la aprobación de la autoridad china para establecer una sucursal en la provincia de Henan. Aegon y la sociedad india Ranbaxy crean una joint venture para entrar en el mercado del seguro de vida y la gestión de activos en India. Bawag P.S.K., quinto banco en Austria, se vendió el 14 de diciembre a US-Investmentfond Cerberus, basado en Nueva York. Según el sindicato, el precio de compra se situaría alrededor de 3 200 millones USD. Cerberus pudo apartar a los demás compradores potenciales mediante el establecimiento de un potente consorcio de compradores con la aseguradora Generali y el banco Bausparkasse Wüstenrot. Bawag tuvo que vender las llamadas operaciones «Caribbean deals» debido a las importantes pérdidas que generaron, las cuales motivaron una degradación de calificación por parte de los analistas. La GMF incorpora una opción de seguro de dependencia en la totalidad de sus contratos de seguro de vida y ahorro jubilación. En una decisión imprevista, el Gobierno suprime las ventajas fiscales vinculadas a los productos «Pension Term Assurance», introducidas en abril de 2006. La entrada en vigor de la nueva normativa, el 31 de diciembre de 2006, permite a todas las aseguradoras Vida adoptar una política prudente en materia de tasa de caída y reservas en el ramo de seguros de previsión. Por otra parte, estas pólizas pueden considerarse como activos. La modificación es coherente con el tratamiento realista del pasivo introducido por el legislador británico para los contratos con participación en los beneficios suscritos en años anteriores. De acuerdo con la directiva europea de reaseguro, entrada en vigor el 31 de diciembre de 2006, las aseguradoras Vida en el sentido estricto de la palabra modificarán el cálculo de su margen de solvencia, que ya no se basará en los capitales en riesgo, sino en las primas y los costes de los siniestros. Suiza Crédit Suisse vende la compañía de seguros Winterthur, que forma ahora parte del grupo AXA, líder mundial en los sectores de la previsión, el seguro y la gestión de activos. Estados Alico AIG Life inaugura sus sedes de Oriente Medio, África y Asia del Sur en el Centro Financiero Unidos Internacional de Dubai. Cronologia establecida con la ayuda del Departamento de Inteligencia Económica de SCOR. Responsable de publicación: Bérangère Mainguy 1, avenue du Général de Gaulle - 92074 Paris La Défense cedex - France Tel. : +33 (0) 1 46 98 84 73 - Fax : +33 (0) 1 46 98 84 07 - life@scor.com www.scor.com 2007 - ISSN en curso - SCOR se esfuerza en garantizar la exactitud de la información contenida en sus publicaciones y renuncia a toda responsabilidad en caso de imprecisión, inexactitud u omisión. Queda prohibida la reproducción total o parcial del presente documento cualquiera que sea el soporte sin previa autorización del Editor.