V REUNION SOBRE INSPECCION Y VIGILANCIA DE MERCADOS Y ENTIDADES Modelo de supervisión del Banco de España Juan Serrano Ana María Martinez Dirección General de Supervisión del Banco de España Montevideo- Uruguay 3 Noviembre de 2009
EL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL Entidades supervisadas ÁREA SUPERVISOR ENTIDADES Banca Valores Seguros Banco de España CNMV Dirección General de Seguros Entidades Crédito Otras Bancos Cajas de Ahorros Cooperativas de Crédito EFC Emisoras dinero electrónico Sucursales EC extranjeras Sociedades Garantía Recíproca Establecimientos de cambio de moneda Sociedades de tasación Empresas de servicios de inversión Instituciones de inversión colectiva Entidades aseguradoras Fondos de pensiones 2
I. EL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL Dimensión y cuotas Registro entidades feb.2009 Balances dic.2008 Tipo de Entidad Número Cuotas de mercado (M1) Inversión Crediticia Depósitos Bancos 67 41% 41% Cajas 46 46% 50% Cooperativas 81 5% 6% Sucursales EC Est.Fin.Cto., Ent.din.electrónico 87 (comunitarias 79) 76 (EDE 1) Total 357 5% 2% 3% 1% Activos totales consolidados: 3,5 bill. (78% en España) 3
I. EL SISTEMA BANCARIO ESPAÑOL Otras entidades supervisadas El Banco de España también supervisa.? 22 Sociedades de Garantía Recíproca? 1 Sociedad de Reafianzamiento? 63 Establecimientos de cambio de moneda? 56 Sociedades de tasación 4
ÍNDICE Modelo de supervisión del Banco de España Supervisión de la actividad bancaria con enfoque riesgos (SABER) Organización de la Dirección General de Supervisión Actividades supervisoras Actuaciones supervisoras Herramientas de supervisión Elementos de la metodología SABER 5
PROCESO DE SUPERVISIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA Supervisión de la Actividad Bancaria con Enfoque Riesgos (SABER) Enfoque supervisor tradicional consiste en verificar la correcta valoración de activos y recursos propios: Asegurar solvencia mediante revisión contable: verificar normas contables Análisis estático (énfasis en síntomas) Output supervisor: excepciones a los estados financieros, enumeración de deficiencias SABER: énfasis en el análisis del proceso de asunción y control de los riesgos Análisis sistemático y formal de riesgos y controles. Verificación de procesos Análisis dinámico, anticipación a los cambios (énfasis en las causas, mirada al futuro) Output supervisor: recomendaciones, soluciones preventivas, fijación de prioridades y asignación de recursos supervisores 6
PROCESO DE SUPERVISIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA Supervisión de la actividad bancaria con enfoque riesgos (SABER) El objetivo del proceso supervisor del Banco de España es determinar y mantener actualizado el perfil de riesgo supervisor de cada entidad El perfil de riesgo supervisor refleja el nivel de preocupación sobre la entidad y es un elemento clave para determinar el plan de supervisión a aplicar a la entidad El perfil de riesgo supervisor se decide colegiadamente y está permanentemente actualizado. Siempre que se realizan actividades supervisoras en una entidad se actualiza, si procede, el perfil de riesgos supervisor Para determinar el perfil de riesgo supervisor se utiliza la información relevante derivada de todas las actividades supervisoras 7
ORGANIGRAMA DEL BANCO DE ESPAÑA GOBERNADOR SUBGOBERNADOR Dirección General de Supervisión Dirección General de Servicios Dirección General de Servicio de Estudios Dirección General de Regulación Dirección General de Operaciones, Mercados y Sistemas de Pago Secretar ía General Dirección General Adjunta Asuntos Internacionales Dirección General Adjunta de Supervisión Dirección General Adjunta de Régimen Interior 8
DIRECCIÓN GENERAL DE SUPERVISIÓN DIRECCIÓN GENERAL DE SUPERVISIÓN Dirección General Adjunta de Supervisión Departamento de Inspección I Departamento de Inspección II II Departamento de Inspección III Coordinador Ejecutivo Coordinador Ejecutivo Planificación de Supervisión Coordinador Ejecutivo Coordinador Ejecutivo Coordinador Ejecutivo Secretar ía Técnica y Relaciones Institucionales Grupo de Innovación y Tecnología Grupo 1 Grupo 2 Grupo 1 Grupo 1 Grupo 2 Coordinación Internacional y Asesoramiento Grupo de Metodología y Calidad Grupo 3 Grupo 2 Grupo 3 Grupo 3 Latinoamérica y Estados Unidos Grupo 4 Grupo 4 Grupo 5 Grupo 6 Grupo 4 Grupo 5 Grupo 5 Grupo 6 Análisis a Distancia Modelos de Gestión de Riesgos de Crédito y Operacional Grupo 7 Grupo 8 Grupo 6 Supervisión in-situ y a distancia Grupo 7 Modelos de Gestión de Riesgos de Mercado, Liquidez y Custodia Grupos especializados 9
RECURSOS HUMANOS Organización y recursos DIRECCIÓN GENERAL SUPERVISIÓN DIRECCIÓN GENERAL REGULACIÓN Personal con titulación superior 378 93 Directores y Jefes de División 39 11 Inspectores 240 4 Economistas 6 17 Auditores informáticos 41 - Analistas 52 61 Personal administrativo 50 51 TOTAL 428 144 Datos a dic.2008 10
ORGANIZACIÓN DE LA DIRECCIÓN GENERAL DE SUPERVISIÓN Grupos operativos (21) Grupos especializados Secretaría Técnica y Relaciones Institucionales Coordinación Internacional y Asesoramiento Latinoamérica y EE.UU. Análisis a distancia Modelos de gestión de riesgos de crédito y operacional Modelos de gestión de riesgos de mercado, liquidez y custodia Planificación Innovación y Tecnología Metodología y Calidad 11
ACTIVIDADES SUPERVISORAS Cuatro actividades supervisoras diferenciadas: 1.Revisión contable, valoración de activos y pasivos. Actividad básica de verificación del BE (apoya en la auditoría interna y externa) El resto dependen de la fiabilidad de la contabilidad 2.Análisis económico-financiero Seguimiento a distancia. Fundamentalmente utiliza: estados financieros trimestrales SAD, CIR, 3.Revisión del cumplimiento normativo Legislación, guías, recomendaciones, convenciones de mercado etc según tamaño y complejidad No normativa contable o de solvencia 4.Revisión y evaluación de los riesgos y la solvencia Dos actuaciones supervisoras: Revisión y evaluación de la declaración de Recursos propios y del Informe de Autoevaluación del Capital (IAC) 12
TIPOS DE ACTUACIONES SUPERVISORAS Y HERRAMIENTAS SUPERVISORAS Cómo se realizan las actividades supervisoras? Mediante tres tipos de actuaciones supervisoras: Seguimiento y análisis a distancia Visitas de inspección Seguimiento continuado in-situ Utilizando herramientas informáticas y metodológicas de la supervisión: SAD CIR Tesorería Custodia SIA SIGAS Expediente electrónico 13
ACTUACIONES SUPERVISORAS Tipos de actuaciones supervisoras Seguimiento continuado a distancia Visitas de inspección Seguimiento continuado in situ Permiten mantener actualizados el conocimiento, la información recibida periódicamente y la opinión respecto a cada entidad de crédito Las visitas de inspección (matriz y filiales) son una forma fundamental de actuación y revisión supervisora: permiten el contacto directo y cercano con las personas que están al cargo de la gestión efectiva de las entidades y además permiten contrastar la información recibida de las entidades. Como resultado de las actuaciones supervisoras se actualiza si es necesario la matriz de riesgos y el perfil de riesgo supervisor de la entidad. 14
PROCESO DE SUPERVISIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA Herramientas de supervisión Sistema integrado de gestión de la actividad supervisora (SIGAS). Facilita los procesos de inspección y seguimiento y otras labores realizadas en la DG de Supervisión Sistema de Análisis de Datos (SAD). Almacena y procesa la información financiera recibida de las entidades, y permite una utilización adecuada de esta información Estados financieros Declaraciones de recursos propios Central de riesgos Sistema de calificación centralizada de acreditados (SIA) 15
SABER SABER. Sistema de valoración de entidades La metodología SABER proporciona un marco uniforme y estructurado de calificación de entidades. Sus elementos se reflejan en la matriz de riesgos. 16
SABER ENTIDAD: Tipo de riesgo Crédito MATRIZ DE RIESGOS Riesgo Inherente/Tendencia Gobierno interno Gestión y Control del riesgo Riesgo residual/tendencia (1) Bajo/creciente (2) Aceptable (3) Bajo/creciente Concentración de crédito Bajo Deficiente Medio Bajo Cartera de renta variable Medio bajo Bueno Medio bajo Mercado Tipo de cambio estructural Operacional Liquidez (4) Bajo/estable (5) Deficiente (6) Medio bajo/estable (7) Medio bajo/estable (8) Mejorable (9) Medio alto/estable (10) Bajo/creciente (23) Bueno (11) Mejorable (12) Medio bajo/creciente (13) Bajo/estable (14) Bueno (15) Bajo/estable Tipo de interés estructural (16) Medio bajo/decreciente (17) Deficiente (18) Medio alto/decreciente Otros riesgos (19) Bajo/estable (20) Aceptable (21) Bajo/estable Negocio Medio bajo Bueno Medio Reputacional Bajo Aceptable Bajo Agregación ponderada de riesgos y controles (22) Bajo/creciente (24) Mejorable (25) Medio bajo/creciente Gobierno corporativo (26) Bueno Perfil de riesgo de la entidad (27) Medio bajo/creciente Valoración de los recursos propios (28) Aceptable / estable Perfil de riesgo supervisor (29) Medio bajo/creciente Entidad sistémica si Prioridad para la inspección 2 17
SABER PRIORIDAD DE LA ENTIDAD PARA LA SUPERVISION 1 2 3 4 SIGNIFICADO Prioridad máxima:constante atención, objeto de inspección in-situ intensa y muy frecuente. Se aplica a entidades muy sistémicas o con perfil de riesgo supervisor alto. Alta prioridad:seguimiento especial, objeto de inspección frecuente. Se aplica a entidades sistémicas o con perfil de riesgo supervisor medio-alto. Prioridad normal.se aplica a entidades en situación normal a inspeccionar dentro del programa de inspección temporal ordinario. Baja prioridad.se aplica a entidades sin problemática especial y que por su escasa dimensión, por su actividad, por ser filiales de otra entidad o por sus características especiales no requieren inspección específica o pueden inspeccionarse con frecuencia inferior a la ordinaria. 18
EL RIESGO INHERENTE se determina en función del volumen y la calidad de las exposiciones a cada riesgo VALORACIÓN DEL RIESGO INHERENTE ALTO CARACTERÍSTICAS El volumen o calidad del riesgo puede derivar en pérdidas muy significativas, que afecten de manera importante a la solvencia de la entidad. MEDIO-ALTO El volumen o calidad del riesgo puede derivar en pérdidas significativas, que sin embargo no afectarán de manera importante a la solvencia de la entidad. MEDIO-BAJO El volumen y calidad del riesgo producirá previsiblemente pérdidas asumibles dentro de la marcha normal del negocio BAJO El volumen y calidad del riesgo producirá previsiblemente pérdidas nulas o insignificantes 19
EL MAPA DE RIESGOS permite identificar donde están los riesgos MAPA DE RIESGOS TIPO DE RIESGO ÁREA DE NEGOCIO CRÉDITO MERCADO OPERACIONAL TIPO DE INTERÉS LIQUIDEZ OTROS RIESGOS Actividad Crediticia 5 1 3 3 Captación de fondos del público Tesorería y Mercados 1 1 3 2 riesgos gestionados de forma global 2 5 4 2 Servicios a la clientela 1 1 4 2 Banca privada 3 2 2 2 TOTAL ENTIDAD 5 4 3 3 3 2 20
EL GOBIERNO INTERNO relaciona a la alta dirección con el resto de la organización (gobierno hacia adentro) VALORACIÓN DEL GOBIERNO INTERNO CARACTERÍSTICAS DEFICIENTE Deficiencias significativas de gobierno interno que ponen en peligro a la entidad o impiden una gestión y control adecuados de los riesgos. MEJORABLE Deficiencias significativas de gobierno interno que sin embargo no ponen en peligro a la entidad, al no impedir una gestión y control adecuados de los riesgos. ACEPTABLE No existen deficiencias significativas de gobierno interno. BUENO El Gobierno interno de la entidad se considera bueno. 21
mitigan hasta cierto punto. y de forma asimétrica. El riesgo alto no puede ser corregido 22
El riesgo residual considera el riesgo inherente + el gobierno interno + la gestión +los controles VALORACIÓN DEL RIESGO RESIDUAL ALTO MEDIO-ALTO MEDIO-BAJO BAJO SIGNIFICADO El elevado volumen o la escasa calidad del riesgo unido a la falta de buen gobierno interno, gestión o control pueden derivar en una pérdida muy significativa para la entidad, que afecte a su solvencia. El elevado volumen o la escasa calidad del riesgo o la falta de buen gobierno interno, gestión o control pueden derivar en una pérdida significativa para la entidad. El volumen y la calidad del riesgo y el gobierno interno, gestión y control de los riesgos permite predecir que solamente se producirán pérdidas que serán asumibles dentro de la marcha normal de la entidad. El volumen y la calidad del riesgo y el gobierno, gestión y control de los riesgos permite predecir que solamente se producirán pérdidas reducidas, que serán perfectamente asumibles dentro de la marcha normal de la entidad. (con tendencia creciente, estable o decreciente) 23
EL GOBIERNO CORPORATIVO considera la estructura de poder y relaciona a la alta dirección de la entidad con terceros (gobierno hacia fuera) VALORACIÓN DEL GOBIERNO CORPORATIVO DEFICIENTE MEJORABLE CARACTERÍSTICAS Deficiencias importantes en el gobierno corporativo. Por ejemplo, la estructura, composición, o funcionamiento de los órganos de gobierno, la estructura accionarial de la entidad o las características de las operaciones vinculadas e intragrupo ponen en peligro a la entidad. Deficiencias significativas de gobierno corporativo que sin embargo no ponen en peligro a la entidad. Por ejemplo la estructura, composición o funcionamiento de los órganos de gobierno no es adecuada. Existen importantes operaciones vinculadas. La dedicación de los Consejeros a la entidad no es suficiente, etc. ACEPTABLE Deficiencias menores de gobierno corporativo que no ponen en peligro a la entidad. BUENO El Gobierno corporativo de la entidad se considera bueno. 24
Perfil de riesgo PERFIL DE RIESGO DE LA ENTIDAD ALTO MEDIO-ALTO MEDIO-BAJO BAJO CARACTERÍSTICAS El riesgo de que la entidad tenga dificultades en el futuro es alto, como consecuencia de un riesgo inherente elevado, deficiencias de gobierno interno o corporativo o sistemas de gestión y control internos inadecuados a las actividades que se desarrollan. La entidad está muy concentrada en determinados negocios. La situación económico-financiera (balance o cuenta de resultados) muestra importantes debilidades estructurales de liquidez o de rentabilidad. El riesgo deque la entidad tenga dificultades en el futuro es apreciable, como consecuencia de un riesgo inherente elevado, deficiencias de gobierno interno o corporativo o sistemas de gestión y control internos inadecuados a las actividades que se desarrollan. La entidad no está muy concentrada en determinados negocios, y su situación económico-financiera (balance o cuenta de resultados) no muestra importantes debilidades estructurales de liquidez o de rentabilidad. El riesgo de que la entidad tenga dificultades en el futuro es bajo, como consecuencia de un riesgo inherente reducido, buen gobierno interno y corporativo y sistemas de gestión y control internos adecuados a las actividades que se desarrollan. La entidad no está concentrada en negocios concretos, y su situación económico-financiera (balance y cuenta de resultados) no muestre debilidades de liquidez o de rentabilidad. El riesgo de que la entidad tenga dificultades en el futuro es muy bajo, como consecuencia de un riesgo inherente muy reducido, buen gobierno interno y corporativo y sistemas de gestión y control internos adecuados a las actividades que se desarrollan. La entidad no está concentrada en negocios concretos, y su situación económico-financiera (balance o cuenta de resultados) no muestre ninguna debilidad de liquidez o de rentabilidad. 25
PERFIL DE RIESGO SUPERVISOR: resume el riesgo de que la entidad tenga problemas de solvencia en el futuro. (contrasta perfil de riesgo de la entidad y nivel de solvencia) PERFIL DE RIESGOS SUPERVISOR ALTO MEDIO-ALTO MEDIO-BAJO BAJO CARACTERÍSTICAS La estrategia de capital de la entidad, los recursos propios realmente mantenidos, los beneficios recurrentes, su gobierno corporativo o interno o los sistemas de gestión y control de los riesgos se consideran claramente insuficientes para las actividades que la entidad desarrolla y los riesgos asumidos. La estrategia de capital de la entidad, los recursos propios realmente mantenidos, los beneficios recurrentes, su gobierno corporativo o interno o los sistemas de gestión y control de los riesgos se consideran insuficientes para las actividades que la entidad desarrolla y los riesgos asumidos. La estrategia de capital de la entidad, los recursos propios realmente mantenidos, los beneficios recurrentes, su gobierno corporativo e interno y los sistemas de gestión y control de los riesgos son adecuados a las actividades que la entidad desarrolla y los riesgos asumidos. La estrategia de capital de la entidad, los recursos propios realmente mantenidos, los beneficios recurrentes, su gobierno corporativo e interno y los sistemas de gestión y control de los riesgos son adecuados a las actividades que la entidad desarrolla y además los riesgos asumidos por la entidad (perfil de riesgo inherente) son bajos. 26
PRIORIDAD DE LA ENTIDAD PARA LA INSPECCIÓN: perfil de riesgo supervisor + importancia sistémica de la entidad PRIORIDAD DE LA ENTIDAD PARA LA SUPERVISION 1 2 3 4 SIGNIFICADO Prioridad máxima:constante atención, objeto de inspección insitu intensa y muy frecuente. Se aplica a entidades muy sistémicas o con perfil de riesgo supervisor alto. Alta prioridad:seguimiento especial, objeto de inspección frecuente. Se aplica a entidades sistémicas o con perfil de riesgo supervisor medio-alto. Prioridad normal.se aplica a entidades en situación normal a inspeccionar dentro del programa de inspección temporal ordinario. Baja prioridad.se aplica a entidades sin problemática especial y que por su escasa dimensión, por su actividad, por ser filiales de otra entidad o por sus características especiales no requieren inspección específica o pueden inspeccionarse con frecuencia inferior a la ordinaria. 27
Informes, Marco de Supervisión y Planes de actuación 28
INFORMES Y DOCUMENTOS Informe de perfil de riesgos: Es un breve resumen que justifica el perfil de riesgo supervisor y la prioridad supervisora de la entidad para el Banco de España Señala las cuestiones /áreas a las que se debe prestar más atención supervisora (prioridades) para planificar el alcance de las inspecciones Identifica, en su caso, mejoras y establece la estrategia supervisora para la entidad, es decir, los objetivos supervisores tendentes a reducir (de ser necesario) el perfil de riesgo supervisor de la entidad, así como las actuaciones y plazos previstos para conseguir dichos objetivos. Se actualiza cada vez que sea necesario y, al menos, anualmente 29
INFORMES Y DOCUMENTOS Informe del perfil institucional. Proporciona información general sobre aspectos institucionales de la entidad: Accionistas Participadas Estructura del grupo económico Estatutos Puntos fuertes y débiles Dominio efectivo Organigramas de órganos de gobierno y gestión Perfil de los consejos y de los órganos Áreas de negocio Otros El informe del perfil institucional justifica la calificación del gobierno corporativo de la entidad 30
SUPERVISIÓN DE GRUPOS INTERNACIONALES Entidades internacionales SUPERVISORE S DE OTROS PAÍSES Relaciones BANCO DE ESPAÑA Protocolos de cooperación (bilaterales o multilaterales según los Principios Básicos para una supervisión bancaria efectiva ) Reuniones (periódicas o no) Colegios de supervisores Ejemplos: La revisión y aprobación coordinada de los enfoques avanzados de Pilar 1, tanto en el ámbito europeo (Directiva) como latinoamericano; Revisión del modelo de capital económico del grupo Santander; etc. 31
EL MODELO ESPAÑOL DE SUPERVISIÓN BANCARIA. Medidas correctoras Formulación de requerimientos y recomendaciones Sobre cualquier aspecto de la actividad desarrollada, dentro de las competencias del Banco de España Aprobación de planes de saneamiento para el retorno al cumplimiento de las normas de solvencia Medidas Correctoras En caso de insuficiencia de recursos propios o concentraciones excesivas Pueden incluir: limitaciones de actividades, desinversión de activos, aumento de la base de capital (ampliaciones, suspensión de reparto de dividendos, emisión otros valores computables, etc.) Intervención o sustitución de administradores Casos de excepcional gravedad: situación grave de solvencia, liquidez o estabilidad Contabilidad insuficiente para conocer la verdadera situación de la entidad 32
GRACIAS POR SU ATENCIÓN Juan Serrano García. jserrano@bde.es Ana María Martínez Gómez. ana-maria.martinez@bde.es Secretaría Técnica y Relaciones Institucionales Dirección General de Supervisión