Pertinencia de los sistemas de garantías para facilitar a las pymes el acceso al financiamiento

Francisco Gatto, Rubén Ascúa y Carlos Aggio Pertinencia de los sistemas de garantías para facilitar a las pymes el acceso al financiamiento Alfredo Riera Introducción Los sistemas de garantías han demostrado a lo largo de las últimas décadas ser una herramienta exitosa para apalancar el desarrollo de las micros, pequeñas y medianas empresas (mipymes) en los distintos países donde se han puesto en funcionamiento, tal y como lo reflejan cifras de entes especializados en el tema, como la Red Iberoamericana de Garantías (Regar). A pesar de que en Europa este tipo de esquema ha prevalecido por más de ocho décadas, en América Latina fue a finales de los noventa cuando recibieron con mayor fuerza el impulso en países como Perú, Brasil, Uruguay, Colombia, Venezuela y Perú, entre otros. Sin duda, en un mundo ampliamente globalizado como el actual, donde el acceso al financiamiento ofrecía oportunidades sólo a las grandes empresas, el hecho de que se conforme una estructura para garantizar los recursos a las mipymes viene a imprimir grandes cambios en el panorama. No obstante, aún persisten algunos obstáculos que afectan a las mismas. Estos obstáculos comenzaron a evidenciarse con mayor fuerza con la crisis financiera internacional que se inició en el año 2008, y que ha traído entre sus consecuencias un mayor encarecimiento de los costos de financiamiento, aunado a menor disponibilidad de recursos, razón por la cual las pymes deben competir con las empresas de mayor tamaño en condiciones de marcada desigualdad, puesto que éstas últimas obviamente poseen mayor músculo financiero. La crisis que atraviesan los mercados financieros internacionales desde el año 2008 hace más imperiosa la necesidad de que los Estados refuercen el apoyo a las mipymes, garantizándoles a las empresas de menor tamaño no sólo acceso al financiamiento sino también mercados, tanto nacionales como internacionales, donde puedan colocar su producción. Esto obedece justamente al hecho de que la crisis financiera internacional tuvo entre sus consecuencias los efectos negativos causados en la demanda 249

Francisco Gatto, Rubén Ascúa y Alfredo Carlos Aggio Riera de mejores condiciones financieras, especialmente en lo que se refiere a plazos y tasas de interés, puesto que las dimensiones de estas unidades productivas les impiden negociar financiamiento con características más igualitarias. En el caso del Sistema Nacional de Garantías Recíprocas (SNGR) de Venezuela sus antecedentes más relevantes se remontan al período comprendido entre 1989 y 1998, lapso en el cual se produjo en el país una gran crisis económica y financiera que no sólo ocasionó enormes pérdidas económicas y financieras, sino también el cierre de una cantidad importante de unidades productivas. Es en el año 1994 cuando en Venezuela se produce una crisis financiara de gran magnitud, la cual dejó como saldo el cierre de varios bancos y la entrega de auxilios financieros que se estiman en 20 mil millones de dólares a los banqueros. Las causas fundamentales del colapso de estos bancos se remiten a actividades de carácter especulativo, el otorgamiento de créditos a empresas relacionadas con las instituciones bancarias que entraron en crisis, la compra de títulos y otras actividades que no se encontraban directamente vinculadas con la intermediación financiera. En este escenario, también indicadores macroeconómicos como la inflación y las tasas de interés controladas por el sector privado y no por el Banco Central de Venezuela (BCV) alcanzaron niveles históricos. Ejemplo de ello es que en el año 1996 la inflación superó el 100 por ciento, impulsando el cobro de interés por crédito por parte de la banca a niveles que se ubicaron entre 70 y 75 por ciento, elementos estos que obviamente generaron mayores dificultades a las pequeñas y medianas empresas para obtener financiamiento y subsistir. Mientras el importante tejido productivo que representaban las pequeñas y medianas empresas era afectado por las condiciones totalmente adversas del mercado para su desempeño, las captaciones de la banca provenientes de la intermediación se orientaban básicamente a actividades de naturaleza especulativa como el mercado de capitales, adquisición de empresas y títulos valores emitidos por los gobiernos de la época. Esta situación originó un proceso de deterioro del patrimonio de las pymes, generándose un lógico rezago desde el punto de vista tecnológico, en tanto que la imposibilidad de adquirir bienes de capital hizo que algunas maquinarias llegaran a tener valores residuales y sin posibilidades de hacer el necesario reemplazo, hecho éste que además también imposibilitaba su uso como garantía. 251

Crecimiento de la cartera de microcréditos en Venezuela 2002-2006 MM Bs 2000 1500 1000 500 0 1931,29 1406,72 644,05 58,94 252,5 2002 2003 2004 2005 2006* Años

Pertinencia de los sistemas de garantías para facilitar a las pymes el acceso al financiamiento Evolucion de los Bancos Microfinancieros Nro. Entidades 20 15 10 5 0 19 6 1 2 2 1998 2001 2005 2006 2007 Años

Evolucion del número de microcréditos otorgados por el sistema financiero público venezolano 35000 34197 Nro de Microdréditos 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 25225 19855 13674 8362 2785 92 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Años

Francisco Gatto, Rubén Ascúa y Alfredo Carlos Aggio Riera Entre las características de la red Mercal figura el hecho de que los productos son adquiridos directamente a quien los genera, rompiendo con las cadenas de intermediarios, hecho que también incide favorablemente en los costos y por ende en su colocación al consumidor final a un precio mucho más bajo que el del mercado tradicional. Cabe destacar que la experiencia con el sistema de garantías ha demostrado que estas estructuras no sólo son una herramienta importante para apoyar a las pymes en el logro del financiamiento, sino también para la capacitación y formación. Es partiendo de este principio que Fonpyme ha establecido diversos convenios y alianzas con instituciones nacionales y extranjeras con el propósito de dotar de conocimientos a las unidades productivas de menor tamaño que garanticen su permanencia en el tiempo. En contraposición a modelos que privaron en Venezuela en el pasado, y gracias a la política de gobierno dirigida a este sector, se ha logrado no sólo que las empresas permanezcan en el tiempo, sino también que crezcan en tamaño y generación de puestos de trabajo, además de demostrar que honran los compromisos contraídos puesto que, por ejemplo, en el caso del SNGR la morosidad se ubica por debajo de 1 por ciento, e incluso hay empresas que han sido beneficiarias de fianzas en reiteradas oportunidades. En lo que se refiere al destino de los recursos de la banca, en la última década también se han producido cambios importantes, puesto que se establecieron carteras obligatorias para los sectores de la industria y la manufactura, la microeconomía, el turismo y la agricultura, actividades que, respondiendo a una política coherente de gobierno, también han sido definidas como estratégicas por el SNGR. El sistema ha sido clave para estimular la inclusión de cientos de pymes que en el pasado habían permanecido excluidas, y que hoy no sólo se encuentran consolidadas sino que honran puntualmente sus compromisos de pago con la banca. Algunas de estas empresas también participan en la economía nacional a través de la construcción de obras de infraestructura y viviendas. La capacitación ha sido clave En el caso de Venezuela, a través de la coordinación de Fonpyme con instituciones públicas y privadas así como también nacionales y extranjeras, se ha logrado capacitar a distintas empresas en temas como elaboración de proyectos de negocios, contrataciones con el Estado, calidad y contabilidad, entre otros. 257

Francisco Gatto, Rubén Ascúa y Alfredo Carlos Aggio Riera la finalidad de detectar la oferta exportable y establecer mecanismos a través de los sistemas de garantías de ambos países, a través del Banco de Comercio Exterior venezolano y el Banco de la Nación argentino. En este caso el cronograma de trabajo incluye establecer un programa piloto entre ambos países que serviría de modelo para avanzar progresivamente y apuntalar en la región un modelo cada vez más humanista. En las políticas diseñadas y dirigidas por el Gobierno venezolano a la pyme, también han tenido relevancia los convenios bilaterales establecidos con distintos países con el propósito de incrementar las relaciones y el intercambio comercial. Es así como se han logrado diversificar las relaciones internacionales, revirtiendo la tendencia existente en el pasado donde prácticamente sólo existía intercambio comercial con Estado Unidos, y ni siquiera había cifras alentadoras en espacios de integración como la Comunidad Andina de Naciones (CAN), de la cual Venezuela formó parte. Esta estrategia ha permitido establecer importantes alianzas comerciales con países suramericanos como Brasil, Argentina y Ecuador y de otras latitudes como China y Rusia, entre otras, las cuales sin duda a futuro serán espacios atractivos para las mipymes nacionales. Es importante destacar que en la visión bajo la cual se adelantan los pasos para la internacionalización de las pymes, es indispensable y prioritario el abastecimiento del mercado local. De manera cónsona con este propósito y para complementar la política de Estado de apoyo a la PyME, se promulgó la Ley para el Fomento y Desarrollo de la Economía Popular, instrumento que incluye valores sociales, culturales, de intercambio y distribución solidaria. Ventajas de la implantación del SNGR en Venezuela A nueve años de la constitución del SNGR en Venezuela, los pequeños y medianos empresarios que han sido beneficiados por el sistema valoran entre sus ventajas el hecho de que facilita el acceso al sistema financiero, permite el desarrollo de proyectos con financiamiento en plazos ajustados a los requerimientos de estas empresas, facilita el disponer de fianzas confiables y seguras, que son el mejor instrumento de garantía para el sistema financiero, diversifica las opciones de crédito, disminuye los costos de financiamiento a mediano plazo y hace que las pymes sean atractivas para la banca nacional. En el caso de la banca, existe claridad con respecto al hecho de que el 259

Francisco Gatto, Rubén Ascúa y Alfredo Carlos Aggio Riera no sólo saben lo que tienen que hacer, sino que además se encuentran orientados a hacerlo hacia un mayor aprovechamiento económico. Mejoramiento de la organización interna, lograda a través de una comunicación más fluida, con responsabilidades y objetivos establecidos. Incremento de la rentabilidad como consecuencia directa de disminuir los costos de producción de productos y servicios, a partir de menores costos por procesos, reclamos de usuarios o pérdidas de materiales, y de minimizar los tiempos de los ciclos de trabajo mediante el uso eficaz y eficiente de los recursos. Orientación hacia la mejora continua, que permite identificar nuevas oportunidades para optimizar los objetivos ya alcanzados. Mayor capacidad de respuesta y flexibilidad ante las oportunidades cambiantes del mercado. Mejoramiento en la motivación y el trabajo en equipo del personal, que resultan los factores determinantes para un eficiente esfuerzo colectivo de la empresa, destinado a alcanzar las metas y objetivos de la organización. Este proyecto prevé manifestarse en distintos ámbitos relacionados con las partes interesadas en las actividades del SNGR, los beneficiarios de los servicios que prestan las sociedades que van a participar en el proyecto, las personas que trabajan dentro de la sociedad venezolana y la administración responsable del sistema financiero. Paralelo a la implementación en las sociedades de garantías, el Proyecto de Mejoramiento de la Calidad también se instrumentará en las mipymes beneficiarias del sistema, con el propósito de brindar un mejor producto al consumidor final. Actualmente, desde Fonpyme, en alianza con el Ministerio del Poder Popular para el Turismo de la República Bolivariana de Venezuela, también se trabaja en la constitución de la Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Empresa del sector Turismo (Sogatur) la cual vendrá a apalancar esta actividad que, junto a la agricultura, construcción, industria y vivienda, ha sido definida como prioritaria por el Gobierno nacional. También figuran entre los proyectos futuros del SNGR, la interconexión en línea con la banca, el coafianzamiento entre las sociedades de garantías en línea, el portal unificado del SNGR y el Portal Pyme de Venezuela. 261