2006 Corporación Financiera Internacional 2121 Pennsylvania Ave., N.W. Washington, D.C. 20433, EE. UU. Teléfono: 202-473-3800 Internet: www.ifc.org Reservados todos los derechos. Las opiniones, interpretaciones y conclusiones aquí expresadas son de los autores y no reflejan necesariamente las opiniones de la Junta de Directores de la Corporación Financiera Internacional o de los gobiernos que representa. La Corporación Financiera Internacional, parte del Grupo del Banco Mundial, no garantiza la exactitud de los datos incluidos en este trabajo. Las fronteras, los colores, las denominaciones y otros datos de los mapas incluidos en este trabajo no implican juicio alguno por parte de la Corporación Financiera Internacional o el Banco Mundial en relación con el estatus legal de cualquier territorio ni la aprobación o aceptación de dichas fronteras. Derechos y permisos El material contenido en esta publicación está registrado como propiedad intelectual. Su reproducción y/o transmisión total o parcial sin la debida autorización puede constituir una violación de la legislación aplicable. La Corporación Financiera Internacional promueve la divulgación de su trabajo y por lo general autoriza rápidamente la reproducción de partes del producto de sus actividades. Si desea recibir autorización para fotocopiar o reimprimir cualquier parte de este trabajo,por favor solicítela, incluyendo toda la información necesaria, en The Copyright Clearance Center, Inc., 222 Rosewood Drive, Danvers, MA 01923, EE. UU.; teléfono: 978-750-8400; fax: 978-750-4470; Internet: www.copyright.com. Cualquier otra consulta sobre derechos y licencias, incluso las relacionadas con derechos de reproducción, debería dirigirse a la Unidad de Relaciones Corporativas de la Corporación Financiera Internacional, 2121 Pennsylvania Avenue, N.W.,Washington, D.C. 20433, EE. UU.; fax: 202-974-4384. Copyright 2006 Corporación Financiera Internacional Reservados todos los derechos Elaborado en Estados Unidos de América Primera impresión: septiembre de 2006 ii
Índice Prefacio v Introducción 1 1 Fundamentos de los informes de crédito 5 2 Desarrollo de sistemas de información crediticia en mercados emergentes 21 3 Desarrollo de servicios de valor agregado en mercados emergentes 45 4 Marco legal y regulatorio 55 5 Casos prácticos 61 CompuScan, Sudáfrica: Cómo brindar servicios con éxito a los prestamistas de microcréditos 62 TransUnion Central America (TUCA): Cómo desarrollar una solución regional 63 SIMAH, Reino de Arabia Saudita: El compromiso a largo plazo de las partes interesadas 64 Estealam, Egipto: Creación del primer bureau de crédito privado de Egipto 65 Viet Nam: Respaldo del sector público para el establecimiento de un bureau de crédito privado 66 Anexo 1: Mapas 67 Anexo 2: Países que tienen leyes sobre la divulgación de información crediticia 73 iii
Prefacio En 2001, la Corporación Financiera Internacional (IFC, por su sigla en inglés) lanzó el Programa Global de Sistemas de Información Crediticia. A partir de entonces, la IFC ha respaldado el desarrollo de estos organismos en más de 40 países mediante servicios de consultoría e inversiones, como el apoyo prestado al organismo regional de sistemas de información crediticia de América Central y al primer organismo privado de este tipo que se inauguró en Egipto, el trabajo realizado con el marco legal y regulatorio de Kenya y de Panamá y la asistencia que se está brindando actualmente para el desarrollo de un bureau de crédito privado en Viet Nam. La IFC, junto con el Banco Mundial, realizó una evaluación de los sistemas de información crediticia en más de 100 países, cuyos resultados se divulgan como parte de los informes Doing Business. El contenido de esta Guía informativa sobre sistemas de información crediticia refleja la experiencia de la IFC en los mercados de estos organismos, con el fin de ofrecer un panorama exhaustivo de su desarrollo. La experiencia de la IFC en mercados emergentes indica que el conocimiento global acerca de este tipo de organismos está fragmentado, algo similar a lo que ocurre con el entorno de intercambio de información crediticia en la mayoría de los países de mercados emergentes. Por lo tanto, el objetivo de esta guía es divulgar las prácticas óptimas para el desarrollo de sistemas de información crediticia y profundizar así la contribución al desarrollo de estos organismos en los mercados emergentes. La Guía informativa sobre sistemas de información crediticia fue elaborada por un equipo liderado por Nataliya Mylenko, que incluyó a los miembros del equipo del Programa Global de Sistemas de Información Crediticia de la IFC: Tony Lythgoe, Oscar Madeddu, Colin Raymond, Shalini Sankaranarayan, Peter Sheerin y Stefano Stoppani. El trabajo se realizó bajo la dirección general de Peer Stein. Los autores deseamos agradecer a nuestros colegas del Grupo del Banco Mundial por el apoyo continuo que brindaron al trabajo del Programa y a la elaboración de esta Guía. También agradecemos las generosas contribuciones de las agencias de información crediticia de todo el mundo, sin las cuales no habría sido posible elaborar y publicar este trabajo.especialmente,deseamos expresar nuestro reconocimiento a Aichin Lim Jones, por su asistencia en el diseño, la diagramación y la producción, y a Madeline Nevins, por su asistencia editorial. También nos gustaría agradecer el respaldo de nuestros donantes, sin el cual las actividades del Programa no habrían sido posibles. Específicamente, deseamos expresar nuestra gratitud para con el Gobierno de Italia, por el respaldo de nuestras actividades en Europa oriental y en América Latina y el Caribe; el Gobierno de los Países Bajos, por el respaldo de nuestras actividades en África; el Gobierno de Noruega, por el apoyo al programa en general y el respaldo de nuestras actividades en África; el Gobierno de Australia, por el respaldo de nuestras actividades en Viet Nam; el Gobierno de Nueva Zelandia, por el respaldo de nuestras actividades en Pakistán y en Indonesia, y Visa International, por el apoyo al programa en general. Esperamos que esta Guía resulte informativa y útil. v
Introducción Introducción Los sistemas de información crediticia son una parte esencial de la infraestructura financiera que permite el acceso al financiamiento. Hoy en día, menos del 25% de los habitantes de países en desarrollo tiene acceso a servicios financieros formales, proporción que en los mercados desarrollados es de hasta el 90%. El desarrollo del sector financiero fomenta el poder productivo de las empresas y facilita la inclusión del sector informal en la economía formal. El acceso al ahorro y al crédito en zonas rurales permite que los agricultores suavicen su consumo y, a menudo, que sobrevivan a los riesgos impredecibles que representan las sequías y otros desastres naturales. La obtención de un préstamo para financiar la educación de los hijos permite que las familias mejoren la vida de los niños y reduce la necesidad de someterlos a los daños del trabajo infantil. El acceso al financiamiento a largo plazo necesario para construir un hogar adecuado es el resultado directo de una interrelación compleja de distintos intermediarios financieros, dentro de una infraestructura financiera y un marco regulatorio adecuados. Los bancos cumplen una función fundamental en la expansión de los servicios financieros dentro de la economía. En la mayoría de los mercados, los bancos comerciales comenzaron concentrándose en grandes empresas y clientes minoristas selectos. Inicialmente, a causa de su estructura orgánica, la prestación de servicios a las empresas más pequeñas y los mercados masivos les resultaba demasiado costosa. Por esta razón, los servicios financieros informales y los créditos no bancarios son la principal herramienta a la que recurrieron (y aún recurren) los pequeños empresarios y comunidades para satisfacer al menos algunas de sus necesidades. Algunos ejemplos son los prestamistas, los créditos de proveedores y las muchas formas de grupos de ayuda financiera mutua, como las asociaciones de ahorro y crédito rotatorio o las tontinas en África. Probablemente el movimiento de cooperativas de crédito que surgió en el siglo XIX y que desde entonces se ha extendido a todo el mundo es uno de los ejemplos más prominentes del poder de estos grupos de ayuda financiera mutua. El surgimiento de las cooperativas de crédito y la renovación del compromiso social de los bancos con sus comunidades inspiró el nacimiento del microfinanciamiento en los países en desarrollo a lo largo de las últimas dos décadas. Sin embargo, el enfoque aplicado a los préstamos no ha perdido su carácter tradicional: consiste en tomar decisiones sobre la base de juicios subjetivos acerca de la probabilidad de que un prestatario reembolse el préstamo, respaldadas por mecanismos alternativos para mitigar el riesgo, como las garantías grupales. La introducción de tecnologías financieras modernas dio como resultado una revolución en el terreno de los préstamos, que permitió que el acceso al crédito en los mercados desarrollados fuera prácticamente universal. Las tecnologías posibilitaron que los bancos pasaran del enfoque tradicional (según el cual el crédito se otorga sobre la base de juicios subjetivos) a procesos más automatizados, basados en modelos cuantitativos. Como consecuencia de esto, los prestamistas pueden ofrecer servicios financieros a costos significativamente menores y expandir el crédito hacia segmentos más amplios de la economía, con lo que se logra profundizar la democratización de 1
GUÍA INFORMATIVA SOBRE SISTEMAS DE INFORMACIÓN CREDITICIA los servicios financieros. En particular, la introducción de las calificaciones crediticias en Estados Unidos en los años cincuenta combinada con la automatización del flujo de trabajo y la colocación de crédito fue especialmente importante en el rápido crecimiento de los préstamos para consumo. Los sistemas de información crediticia son fundamentales para que los prestamistas tomen decisiones con mayor velocidad y precisión. Los historiales crediticios no sólo ofrecen la información necesaria para colocar créditos sino que también permiten que los prestatarios lleven sus historiales de una institución financiera a otra, lo cual hace que los mercados de préstamos sean más competitivos y, en última instancia, más accesibles. En el primer capítulo de esta Guía, se presentan los fundamentos necesarios para comprender las operaciones de los sistemas de información crediticia. Se utilizan las investigaciones empíricas más recientes realizadas por el Banco Mundial sobre las tendencias del sector y los efectos que tiene el uso de la información crediticia en términos de disponibilidad de financiamiento y mejora de la gestión del riesgo. Si bien los primeros bureaus de crédito se remontan a principios del siglo XIX, en Londres, los bureaus de crédito modernos son resultado de una rápida evolución que comenzó en los años cincuenta motivada por los adelantos tecnológicos y la expansión del crédito. Entre los mercados en desarrollo y emergentes, América Latina posee algunos de los sistemas de información crediticia más antiguos del mundo, y no fue hasta los años noventa que estos organismos surgieron en la mayoría de los demás mercados emergentes y en desarrollo. El número de bureaus de crédito privados registrado en 2005 fue más del doble del registrado en 1990. En Asia, muchos mercados emergentes se volcaron a la preparación de informes de crédito tras la crisis financiera de los años noventa. En Europa oriental, en los últimos cinco años han surgido nuevos sistemas de información crediticia a un ritmo acelerado, muchos de los cuales son proyectos comenzados durante los años noventa que terminaron de desarrollarse. En la región de Oriente Medio y Norte de África, el creciente interés en la preparación de informes de crédito es un fenómeno reciente, y se están llevando a cabo desarrollos en Marruecos, Egipto y Pakistán. La región de África al sur del Sahara sigue rezagada, con excepción de Sudáfrica (que posee uno de los sistemas de información crediticia más antiguos que existen). Sin embargo, muchos países orientados a las reformas están poniéndose al frente de la iniciativa para respaldar el desarrollo de estos organismos, política que se articula con las reformas destinadas a aumentar el acceso al financiamiento. En el primer capítulo también se analizan los papeles que cumplen los bureaus de crédito de consumidores y empresas al momento de respaldar los préstamos a pequeñas empresas. Con el crecimiento de la actividad de banca minorista, los préstamos a pequeñas empresas han pasado a ser la última innovación. Históricamente, las pequeñas empresas que solicitan préstamos han constituido un mercado difícil para el otorgamiento de créditos, a causa del oneroso enfoque tradicional de evaluación crediticia basada en juicios subjetivos. En Estados Unidos, en los años noventa, Wells Fargo fue la empresa pionera en la adaptación de tecnologías de préstamos para el consumo al área de préstamos para pequeñas empresas. Si bien en Estados Unidos la preparación de informes de crédito formalizada en pequeñas empresas surgió hace unos pocos años, los antecedentes crediticios para el consumo del propietario de una empresa demostraron ser variables predictivas muy eficaces del desempeño crediticio de dicha empresa. Desde entonces, las innovaciones en el terreno de los préstamos a pequeñas empresas han sido adoptadas de manera generalizada en los países desarrollados y también han comenzado a consolidarse en países en desarrollo. Las instituciones microfinancieras, cuyos costos operativos son relativamente elevados, han considerado que estas innovaciones constituyen una oportunidad para reducir sus costos y aumentar su competitividad. Como los prestamistas de microfinanzas comenzaron a perder clientes a manos de los prestamistas minoristas tradicionales en algunos mercados, como Bolivia, ahora asignan mayor importancia a participar en iniciativas relacionadas con los sistemas de información crediticia y a respaldarlas. En el pasado, la preparación de informes en los segmentos de la economía correspondientes a las pequeñas empresas y las microempresas eran pasados por alto por los bureaus de crédito de consumidores y de empresas. Incluso en Estados Unidos, fue necesario mucho tiempo para que un 2
Introducción consorcio del sector comenzara a verificar antecedentes crediticios de pequeñas empresas, en 2002. Muchos sistemas de información crediticia que operan en mercados en desarrollo, como Tailandia, India y, más recientemente, Turquía y el Reino de Arabia Saudita, ya han incorporado la oferta de la preparación de informes de crédito de pequeñas empresas a sus planes de negocios, a fin de evitar los errores de sus contrapartes en mercados más desarrollados. En el segundo capítulo de la Guía se resume la experiencia del equipo de expertos en sistemas de información crediticia de la IFC en el desarrollo de bureaus de crédito privados en distintos países del mundo. Se incluyen análisis de los distintos enfoques utilizados para el desarrollo de los bureaus de crédito y se examinan las cuestiones tecnológicas, financieras y de personal que deberá resolver un organismo en desarrollo. El desarrollo de un sistema de información crediticia lleva tiempo y requiere un compromiso a largo plazo de todas las partes interesadas. Todo el proceso de establecimiento del organismo (desde las discusiones iniciales hasta la educación del público,el trabajo sobre el marco legal y regulatorio, la aplicación efectiva de los sistemas del organismo, la actualización de datos y la emisión del primer informe de crédito) puede llevar más de cinco años. Esta iniciativa exige contar con la participación activa de los acreedores y con un fuerte respaldo gubernamental. En muchos mercados emergentes, los bancos representan el mayor acreedor de las personas y las empresas en el sistema formal, por lo que el desarrollo de los sistemas de información crediticia suele concentrarse inicialmente en facilitar el intercambio de información entre bancos. Luego se incluyen otros acreedores, como las empresas de telecomunicaciones y los minoristas. Los sistemas de información crediticia se caracterizan por sus economías de escala, por lo que la coordinación entre los acreedores es fundamental para el inicio de las operaciones. En muchos casos, para el establecimiento del organismo es fundamental contar con el apoyo de los supervisores bancarios y que el gobierno esté dispuesto a ofrecer fácil acceso a las bases de datos públicas. En algunos casos, el banco central elige administrar un registro crediticio y ofrece los datos a los prestamistas. Más recientemente, Rusia y Kazajstán optaron por una solución privada con una activa promoción, por parte de los supervisores bancarios, información. del intercambio de El respaldo político y la voluntad de compartir información son esenciales, pero no son los únicos desafíos. Una vez que los acreedores están dispuestos a compartir información, el sistema de información crediticia tiene que lidiar con diversos problemas técnicos. En muchos países, la infraestructura para el intercambio de datos es inadecuada: no existen identificaciones personales únicas o el registro que se hace de otros datos de identificación (nombres, domicilios, fechas de nacimiento) es incorrecto o incoherente. Todos estos problemas dificultan la recopilación y consolidación de datos, pero no deberían frenar el desarrollo de un sistema de información crediticia. En muchos casos, el establecimiento del organismo funciona como llamado de atención para que los prestamistas comiencen a registrar y almacenar la información necesaria. Con el correr del tiempo, esto permite que los bancos mejoren su gestión del riesgo y optimicen sus procesos de préstamo. El intercambio de información básica es el primer paso. El sistema de información crediticia utiliza esa información para ofrecer un análisis exhaustivo de la solvencia de un prestatario mediante técnicas como las calificaciones crediticias. También puede utilizar la información para hacer seguimientos de carteras y detectar fraudes. Éstos son sólo algunos de los servicios de valor agregado que puede prestar un sistema de información crediticia, que se analizan en el tercer capítulo. En muchos países, no es posible comenzar con el intercambio de información a causa de la falta de un marco legal y regulatorio adecuado. En el cuarto capítulo se presenta un resumen de los diferentes enfoques en cuanto a regulación del intercambio de datos. Como consecuencia del crecimiento del préstamo minorista y la recopilación de datos sobre personas físicas y pequeñas empresas que realizan los sistemas de información crediticia, también se acentúan las preocupaciones acerca de la protección de datos y los derechos del consumidor. En algunos países, el debate fue altamente político, mientras que en otros se concentra más en abusos recientes, como el robo de identidad. Este último problema ha dejado de ser algo menor, en especial en Estados Unidos, donde las personas invierten cada vez más tiempo en proteger la integridad de sus 3
GUÍA INFORMATIVA SOBRE SISTEMAS DE INFORMACIÓN CREDITICIA antecedentes crediticios. Esta situación resalta la importancia de las medidas de seguridad que deben tomar los sistemas de información crediticia, pero también tiene consecuencias más trascendentes en relación con los tipos de datos que pueden utilizarse para tomar decisiones crediticias y la forma en que los organismos garantizan la calidad de los datos y los servicios de valor agregado que ofrecen. La creación de un sistema de información crediticia puede verse retrasada por las dificultades para garantizar la calidad de los datos que enfrentan muchos mercados en desarrollo. Estos mercados no son los únicos que deben lidiar con este problema, ya que también existen preocupaciones acerca de la calidad de los datos en mercados más desarrollados, incluso en Estados Unidos. Un estudio reciente realizado por la Consumer Federation of America (Federación de Consumidores de Estados Unidos) y la National Credit Reporting Association (Asociación Nacional de Informes Crediticios) reveló una dispersión significativa en la precisión de las calificaciones crediticias y la calidad de los datos subyacentes de los antecedentes crediticios de los principales sistemas de información crediticia. Por consiguiente, el futuro de la preparación de informes de crédito no sólo requerirá profundizar la educación de los consumidores acerca de su uso, sus beneficios y sus riesgos, sino también una mayor homogeneidad en las iniciativas que los organismos llevan a cabo para garantizar la calidad de los datos y el acceso de los consumidores. La legislación que afecte a los sistemas de información crediticia debería equilibrar minuciosamente la posibilidad de que los acreedores compartan información y el derecho a la privacidad de las personas. Los bancos suelen usar sus disposiciones de secreto bancario y confidencialidad como una excusa para no compartir información. Por lo general, están dispuestos a ofrecer datos sobre préstamos relativos a incumplimientos de pago, pero no sobre información positiva. Sin embargo, esta negativa a compartir información positiva obstaculiza la competencia y no permite que un buen consumidor aproveche sus buenos antecedentes crediticios a fin de obtener mejores condiciones de préstamo. El consumidor tiene derecho a que la información que posea un prestamista relativa a su comportamiento de pago sea revelada a cualquier otro prestamista con el que desee obtener un crédito. La legislación debería permitir que los sistemas de información crediticia faciliten el intercambio de información y, al mismo tiempo, garanticen la seguridad de los datos y la protección de los derechos de las personas de quien proceden dichos datos. Los sistemas de información crediticia son un elemento importante en la promoción de los préstamos responsables. Tras las crisis de préstamos para el consumo que ocurrieron en Hong Kong (China) y Corea del Sur hace unos años, el financiamiento imprudente con tarjetas de crédito (en la ausencia de bureaus de crédito con información positiva) suscitó un endeudamiento desmedido en las personas, que generó a su vez un incremento en la cantidad de quiebras personales. Desde entonces, a fin de reducir el riesgo de que esto volviese a ocurrir, en Hong Kong (China) se incorporó la información positiva en los sistemas de información crediticia. Mientras otros mercados tratan de lidiar con préstamos imprudentes y prácticas predatorias, los bureaus de crédito pueden ser herramientas útiles que permiten que los prestamistas evalúen el nivel de endeudamiento de los clientes y establezcan límites responsables y prudentes para sus préstamos. Como conclusión de los análisis teóricos y las directrices prácticas se incluyen cinco estudios de casos prácticos sobre sistemas de información crediticia que se crearon recientemente o se están creando en distintas partes del mundo:un ejemplo de un organismo exitoso que presta servicios a prestamistas de microfinanzas en Sudáfrica; un bureau de crédito regional en América Central, que constituye una solución adecuada para los mercados más pequeños donde los prestamistas operan a nivel regional;un organismo del Reino de Arabia Saudita que demuestra la importancia que reviste para el establecimiento de este tipo de entidades el compromiso a largo plazo de las partes interesadas; el primer bureau de crédito de Egipto, que demuestra cómo es posible establecer un bureau de crédito privado en relativamente poco tiempo, si los intereses de todas las partes involucradas están alineados y se cuenta con el apoyo de las autoridades, y un organismo de Viet Nam que demuestra la importancia de una política integral para el desarrollo de un bureau de crédito privado y resalta la relevancia del apoyo del sector público. 4
Fundamentos de los informes de crédito 1 Fundamentos de los informes de crédito 1.1 Definición de un sistema de información crediticia Un sistema de información crediticia es una institución que recopila información de acreedores y de fuentes públicas disponibles sobre el historial crediticio de los prestatarios. Esta entidad recibe información sobre personas y pequeñas empresas relativa a créditos de las entidades que participan en el sistema, y luego la cruza con información relativa a sentencias judiciales y quiebras, compila esta información en un fichero común y luego elabora un informe crediticio que vende a los usuarios del sistema. Los sistemas de información crediticia difieren de las agencias calificadoras del riesgo crediticio, como Standard & Poors (S&P), Moody s y Fitch, que recopilan información financiera sobre grandes empresas, realizan análisis detallados de las operaciones, la situación financiera y el buen gobierno de esas empresas y, luego, emiten sus calificaciones crediticias. Los sistemas de información crediticia se enfocan en acreedores más pequeños, se concentran principalmente en los registros de créditos y se basan en análisis estadísticos de grandes muestras de prestatarios en lugar de análisis detallados de empresas particulares. Los sistemas de información crediticia son esenciales para el éxito de los mercados de crédito. Funcionan como una herramienta indispensable que utilizan las instituciones financieras para sus negocios de crédito minorista. Los sistemas de información crediticia ayudan a resolver el problema fundamental de los mercados financieros conocido como asimetría de información, que significa que el prestatario tiene un conocimiento mucho mayor que el prestamista sobre la probabilidad de que reembolse sus deudas. La imposibilidad del prestamista de evaluar correctamente la solvencia del prestatario genera un aumento en las tasas de incumplimiento y afecta la rentabilidad de la institución financiera. Los prestamistas responden a este problema investigando la capacidad de pago del prestatario o exigiendo una garantía para cubrir la pérdida en caso de incumplimiento. La exigencia de garantías suele ser problemática, en especial en países en desarrollo y particularmente en el caso de empresas de creación reciente, microempresarios y pequeñas y medianas empresas (PYME), que, por lo general, no disponen de activos suficientes para utilizar como garantía. Además, la valuación y liquidación de activos utilizados como garantía puede ser un proceso muy costoso para los prestamistas que en algunos casos conlleva períodos de tiempo significativos. Según una encuesta del Banco Mundial 1, en la mayoría de los países en desarrollo, hacer cumplir un contrato lleva entre uno y dos años, y cuesta aproximadamente entre el 20% y el 40% del costo de la deuda. En casos extremos por ejemplo, en el Congo, esto supone un promedio de tres años y puede costar hasta 250 veces el costo de la deuda. Contratar investigadores para que investiguen los antecedentes de los prestatarios es costoso. Si bien las investigaciones en profundidad de antecedentes pueden justificarse para los préstamos de mayor cuantía, no pueden realizarse para préstamos pequeños. La ausencia de información a bajo costo restringe la capacidad de los prestamistas de expandirse y de realizar operaciones de crédito minorista en forma rentable. 1 Banco Mundial, 2005. Doing Business in 2005: Removing Obstacles to Growth. Washington, D.C.: Banco Mundial, Corporación Financiera Internacional y Oxford University Press. 5
GUÍA INFORMATIVA SOBRE SISTEMAS DE INFORMACIÓN CREDITICIA El seguimiento y reconocimiento de la conducta del prestatario ofrece una estrategia alternativa para reducir el problema de la asimetría de información. El comportamiento pasado es un indicador extremadamente confiable para predecir el comportamiento futuro. Por ejemplo, en muchos países no se otorga crédito a una empresa hasta que ésta haya tenido una cuenta en el banco durante no menos de seis meses o un año, lo cual permite al banco observar el flujo de fondos de la empresa. Otra alternativa, el enfoque de los préstamos solidarios grupales, utilizado principalmente por instituciones microfinancieras, permite a los prestamistas otorgar préstamos a prestatarios individuales que, mediante su participación en el grupo, desarrollaron un historial crediticio con la institución. Es en este momento cuando el prestamista extiende préstamos individuales. En estos ejemplos, el historial crediticio del prestatario, algunas veces denominado garantía de reputación, permite a las personas y empresas obtener acceso al financiamiento. Los sistemas de información crediticia también funcionan realizando un seguimiento y reconocimiento de la conducta de los prestatarios. Los prestamistas intercambian la información acumulada a través de sus operaciones de préstamos a través del bureau de crédito, que luego la difunde entre otros proveedores de crédito. Esto les permite evaluar mejor los riesgos crediticios según el comportamiento de pago de un prestatario determinado en el pasado. Por lo tanto, los prestamistas pueden tomar decisiones de otorgamiento de crédito con mayor información. 1.2 Diferencias entre informes de crédito de consumidores y de empresas Los bureaus de crédito privados se dividen en dos categorías: los sistemas de información crediticia relativa a empresas y los que recogen información relativa a consumidores (véase el Gráfico 1). Ambos tipos de entidades pueden incluir información relativa a la de las pequeñas empresas. El modelo de negocios de los bureaus de crédito de consumidores consiste en a) recibir información gratuita, principalmente de acreedores y fuentes públicas, y, luego, combinar, verificar y unir estos datos; b) analizar e interpretar estos datos, y c) vendérselos a los prestamistas. Históricamente, este modelo se aplicó a los informes de crédito de consumidores; sin embargo, cada vez más, los bureaus de crédito incluyen información sobre préstamos de pequeña cuantía a empresas. Gráfico 1: Base de clientes por tipo de bureau o agencia calificadora de riesgo crediticio Agencias calificadoras de riesgo crediticio Bureaus de crédito de consumidores y bureaus de crédito de empresas Libros Grandes empresas Bureaus de crédito de consumidores Consumidores y pequeñas empresas 6 Consumidores