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Emil Van Essen President of Emil van Essen LLC a Commodity Trading Company. Emil Van Essen presidente de LLC: Una empresa que comercia productos basicos (materia prima). President of Waterloo Trading Group, a proprietary trading firm. Presidente de Waterloo Trading Group; una firma que comercializa en el mercado de valores: Bonos, monedas, materia prima, acciones y sus derivados Emil has more than 20 years of trading experience in both Canada and the U.S. Emil tiene más de 20 años de experiencia en el mercado de valores en Entados Unidos y Canadá.
Emil s Background Emil studied Honors mathematics at the University of Waterloo in Waterloo. Emil estudió Matemáticas Exactas en la univesidad de Waterloo en Waterloo, Canadá. Vice-President and member of Prudential s elite International Presidents Club Vice -presidente y miembro del Prudentail s internacional presidents club. Director of Managed Futures at Bank of Montreal where he established the bank s first systematic, model driven, proprietary trading group. Director de manejo de futuros en el Banco de Montereal, donde etsblacio el primer Banco sistematico, el modelo impulsado por un grupo de operaciones por cuenta propia.
Achievements Logros Emil has been a member of Mensa. Emil ha sido miembro de Mensa. Has won awards for achievement in mathematics. Ha ganado premios por logros en matematicas. Authored two books on systematic trading. Escribio dos libros de comercio sistematico. Emil has been recognized by Futures Magazine and Barclay Hedge as one of the top traders of 2009 and 2010. Emil ha sido reconocido por la revista Futures Magazine and Barclay Hedge,como uno de los mejores comerciantes del 2009 y 2010.
Waterloo Trading Group Grupo Waterloo University Partnership Asociacion Universitaria Education Educacion Analysis and Back Testing Analisis y examenes previos Trader Evaluation Evaluacion de negociadores Trader Selection Seleccion de negociadores
Why is learning about the markets so important? Porqué es tan importante aprender acerca de los mercados? Students may leverage their natural talents and market understanding into a successful career as a trader. Los estudiantes deven aprovechar su talento natural y el entendimiento de los mercados en una exitosa carrera como comercinte. Markets have become more complex and volatile. Los mercados sehan vuelto mas complejos e inestables. Understanding market behavior is critical for the success of many companies. Examples, crude oil, currency values, interest rates and stock prices Entender el comportamiento del mercado es fundamental para el exito de muchas empresas. Ejemplo: petroleo crudo, valores de las monedas, las tasas de interes y precios de las acciones. It is difficult to find new employees with a strong understanding of commodity and financial markets Es dificil encontrar nuevos empleados con una alta comprension de los mercados de materia prima y el mercado financiero. The skills needed to analyze and trade the markets can be applied to a variety of career paths. Las habilidades necesaria para analizar los mercados y el comercio se pueden aplicar en varias trayectorias de las carreras pofesionales
How Changes in Currency Prices Impact Profit Margins Auto Industry Example: Assumptions: 1) The cost of manufacturing a Honda in Japan has remained stable over a given time period, 2,550,000 yen. 2) The selling price in the USA of that same Honda remains stable at $30,000 over that same time period. How are Honda s profit margins impacted by changes in the relationship between the $/Yen?
160 USD/JPY 150 140 130 120 110 100 90 80 70 USD/JPY
60.00% Profit Percentage Porcentaje de ganancias 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% Profit Percentage Break Even
Japanese Yen Monthly Continuous 1987-2010
Japanese Yen Weekly Continuous Jan 1994-Jan 1996
Japanese Yen Weekly Continuous July 1994-July 1995
Japanese Yen Weekly Continuous Dec 2009 to Current
Date 9-May-96 17-Sep-96 27-Jan-97 4-Jun-97 9-Oct-97 23-Feb-98 30-Jun-98 4-Nov-98 17-Mar-99 23-Jul-99 30-Nov-99 7-Apr-00 16-Aug-00 22-Dec-00 3-May-01 10-Sep-01 29-Jan-02 6-Jun-02 14-Oct-02 26-Feb-03 3-Jul-03 7-Nov-03 23-Mar-04 30-Jul-04 7-Dec-04 18-Apr-05 23-Aug-05 30-Dec-05 10-May-06 15-Sep-06 26-Jan-07 5-Jun-07 10-Oct-07 21-Feb-08 27-Jun-08 4-Nov-08 16-Mar-09 22-Jul-09 25-Nov-09 7-Apr-10 12-Aug-10 Coffee Analysis Análisis del café B R a z i l i a n R e a l 800 700 600 500 400 300 200 100 Coffee Performance in USD vs. BRL Desempeño del café en USD vs. BRL 450 400 350 300 250 200 150 100 50 U S D o l l a r 0 0 Coffee in BRL Coffee in USD
Motivation and Opportunities Motivación y Oportunidades There are many careers and financial opportunities available to students of the markets. Hay muchas carreras profesionales y oportunidades financieras disponibles para estudientes de los mercados.
Careers and Opportunities center on: Los empleos y las oportunidades se centran en: Front-line traders who make money by trading their own capital or by trading for a proprietary trading firm, hedge fund or asset manager. Comerciantes de primera linea, quienes hacen dinero comerciando con su propio dinero, comerciando para una firma del mercado de valores, un fondo de inversion libre o como administradores de activos. Analysts provide mathematical talent required to build and maintain support systems for the front-line traders. Analistas proporcionan talento matematico requerido para para construir y administrar sistemas de soportes para Comerciantes de primera linea. Consultants and Customer relationship specialists provide research and analytical support tocustomers. La relacion especializada de Asesores y clientes proporciona, investigación,apoyo analitico a los clientes.
Economists spend a considerable amount of time and resources on developing new products. Los Economistas gastan mucho tiempo y recursos desarrollando nuevos productos. Risk managers have the critical role of defining, developing and enforcing coherent risk management procedures and the infrastructure to accomplish these tasks. Asesores de riesgo tienen un rol crítico de definir, desarrollar y realizar coherentemente los procediminetos de gestión de riesgos y la infraestructura necesaria para realizar estas tareas. Portfolio managers deal with the identification of financial objectives and their translation into a portfolio that can outperform the general market. Administradores de cartera trabajan identificando los objetivos finacieros y su traducción en la cartera que pueden superar al mercado en general.
Response to recent market developments Respuesta a los recientes desarrollos del meracado The world s top universities have begun implementing programs that provide students with practical exposure to the financial markets. Las mejores Univesrsidades del mundo han empezado a implementar programas que proporcionen a los estudiantes practica en el mercado finaciero. The best practice for training students is the use of a trading room facility where students learn and practice real trading in a simulated trading environment. Las mejor prectica para entrenar a los estudiantes es el uso del trading Room donde los estudiantes aprenden y práctican el comercio real en un entorno comercial simulado These facilities have certainly enhanced the students experience and exposure to financial markets but Estas facilidades han mejorado sin duda, la experiencia de los estudiantes y la expocision de los mercados finacieros pero
A more effective way Una forma más efectiva Provide students with a program that develops their analytical skills Proporcionar a los estudiantes con un programa que desarrolle sus habilidaddes analiticas Develop tools that enable students to analyze back data and market behavior Desarrollar herramientas que le permitan a los estudaintes analizar datos y el comportamiento del mercado Benefits of this more extensive training program included Los beneficios de este programa de formación más amplio incluye - increased awareness of market dynamic. Una mayor conocimiento de la dinamica del mercado. - an understanding of market rules and regulation that govern the market place. la comprension de las reglas del mercado y la regulación que rigen al mercado. - the analytic foundation to develop and build trading strategies. La bases analíticas para desarrollar y construir estrategias de mercadeo. Provide practical training that the students can leverage in the real world. Proveer entrenamiento practico que los estudiantes pueden aprovechar en el mundo real.
Two key benefits of learning trading: You become a professional trader (Great, fantastic, amazing). You work for a company and you have knowledge of the markets that other employees don t have. Your trading and market knowledge helps you become a top executive. (also good)
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