www.iic.int XIII Foro Ibero-Americano de Sistemas de Garantías as y Financiamiento para Micro y Pequeñas Empresas Experiencia de la Corporación Interamericana de Inversiones (CII) Salvador, Bahía,, 16 de octubre de 2008
Nuestra Misión La misión de la CII consiste en promover el desarrollo económico de sus países miembros de América Latina y el Caribe, a través del financiamiento de empresas privadas, preferentemente de pequeña y mediana escala.
Características del financiamiento El financiamiento de la CII se orienta a satisfacer las necesidades de los intermediarios financieros y a su vez de los clientes de éstos. Además se caracteriza por ser: Flexible en la estructura, plazos y forma de pago Creativo con nuevas soluciones a nuevas necesidades Eficiente en el proceso de aprobación
Tipo de Clientes Bancos Grandes Medianos Pequeños Universales ó Especializados Globales Regionales Locales Otras instituciones financieras Arrendadoras Financieras Administradoras hipotecarias Fondos de garantía Emisores de tarjeta Cooperativas de ahorro Otros
Clientes finales de los intermediarios financieros Beneficiarios individuales Microempresas Pequeñas y medianas empresas
Productos 1 2 3 4 Líneas para proyectos de expansión Líneas para capital de trabajo Líneas de arrendamiento financiero y operativo Líneas de comercio exterior
Productos 5 Préstamos cofinanciados (préstamos A/B) 6 Líneas de agencia 7 Garantías as para préstamos y emisión n de títulost tulos
Garantías as en América Latina Surgen para hacer frente a debilidades estructurales en la financiación de la Mipyme, en respuesta al problema de la falta de acceso al crédito. En América Latina existen dos modelos institucionales básicos de garantía de crédito: Los fondos de aval o garantía: garantizan un porcentaje de las operaciones de crédito de las entidades financieras, siendo éstas las que realizan el análisis de riesgo de la operación. Las SGR: el beneficiario debe constituirse como Socio Partícipe de la SGR (solidaridad), aportar recursos propios. Principales fondos de Socios Protectores. El análisis del deudor lo hace la SGR y garantizan hasta el 100% del crédito.
Garantías as en América Latina Argentina: modelo basado en SGRs y FOGABA Brasil: programas de garantía administrados por entidades financieras públicas (BNDES, SEBRAE y Banco do Brasil). Fondos de garantías o aval. Chile: Sistema Nacional de Garantías promovido por el Estado (FOGAPE). Mecanismo de garantías de cartera Colombia: Fondo Nacional de Garantías (FNG), basado en garantizar créditos a cartera Pyme de IFIs México: Nacional Financiera (NAFIN), garantía de cartera entre 50% y 70%. SPYME, garantía por pérdida estimada de la cartera Pyme de las IFIs Perú: FOGAPI, garantizalacarterapymede IFIs Venezuela: modelo basado en SGRs
Ejemplo de NAFIN en MéxicoM Ampliar y diversificar fuentes de financiamiento a través de la emisión de títulos valores representativos de deuda. La CII garantiza parcialmente las emisiones, para obtener mejores términos, mejorar el perfil de riesgo y permitir que puedan ser adquiridas por fondos de pensión o sociedades de inversión. Operación Programa US$60.000.000 CII US$30.000.000 Beneficia a SOFOLES, IFs no bancarias y empresas medias
Ejemplo de Programa de Garantías as con el Fondo Nacional de Garantías as S.A. (FNG) Aumentar el acceso al crédito de las Pymes colombianas y estimular que las IFIs provean financiamiento a plazos adecuados a dicho sector La CII garantiza el 50% del portafolio de garantías de FNG para préstamos de capital de trabajo Operación Programa US$20.000.000 CII US$10.000.000 Beneficia a FNG, Pymes e IFIs
Ejemplo de Garantías as Parciales de Crédito a Rabobank La CII garantiza el 50% de préstamos rurales a agricultores brasileros, originados y gestionados por Rabobank Operación US$15.000.000 Permite a Rabobank ampliar su cartera de préstamos rurales. Beneficia a Rabobank y sus clientes agrícolas
Primera Operación n CII-GARANTIZAR SGR Argentina 2006 Apoyar a la Pyme argentina del sector ganadero, para la cría y engorde del ganado vacuno. Los préstamos de la CII fueron en USD, a 30 meses de plazo, pago bullet, con garantía de Garantizar SGR. Operación US$ 3.000.000 Garantizar SGR actúa como agente en la identificación y generación de los préstamos. La CII aprueba. Beneficia a Socios Partícipes y Garantizar SGR
Segunda Operación n CII-GARANTIZAR SGR- BANCO NACION 2007 Apoyar a la Pyme Argentina de diversos sectores en todo el país, con préstamos de mediano/largo plazo (hasta 6 años) Los préstamos de la CII a la Pyme se harían en moneda local, con la garantía de Garantizar SGR Operación ARG$ 30.000.000 Garantizar SGR actúa como agente en la identificación y generación de los préstamos. La CII aprueba los préstamos. Beneficia a Socios Partícipes y Garantizar SGR
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