Contabilidad e Información sobre Intangibles Leandro Cañibano Catedrático tico de la Universidad Autónoma de Madrid Curso de Doctorado Chile 2007 Tema 7
Economía a basada en el conocimiento Intercambios en economías desarrolladas: no son meros bienes físicos: f *Servicios:financieros, legales, seguros, fisioterapia, guardería, a, hoteles, internet, teléfono, viajes aéreosa *Experiencias:conciertos, cine, educación, espectáculos culos deportivos, restaurantes, cruceros *Bienes físicos: f valor añadido a adido mediante tecnología a incorporada
La importancia de los intangibles Creciente importancia de los servicios: del 31% del empleo en 1960 al 62% en 1997 (56-74% en USA) Valor de mercado de las empresas crece muy por encima del valor de sus bienes tangibles. * Walt Disney (2000): M: 117; B: 44 (11) Intangibles 84 (?) * Correlación: inversión n en ordenadores y valor de mercado: 1 a10: 9 intangibles (Hall:2001 Innovation and Market Value)
Algunas citas: Steven Wallman (SEC) Algunos de los nuevos y más m s significativos valores de negocio apenas aparecen en los balances, los cuales ofrecen una pobre imagen de la verdadera posición n financiera de las empresas. Por ejemplo, laboratorios como Merck no muestran activo alguno relacionado con sus innovaciones de productos,...la marca Coca-Cola Cola no se refleja como un activo en el balance de dicha compañí ñía,...microsoft cuyas acciones valen decenas de billones de dólares d presenta un balance que le hace parecer mucho más m s pequeña. a.
Medición n de los Intangibles: problemas Dificultades para cuantificar inversiones y gastos necesarios para producir intangibles Dificultades para enjuiciar si los gastos en intangibles son correctos Como saber si como individuos o como nación n estamos realizando inversiones que incrementen la productividad y la riqueza en años a venideros?
Medición n de los Intangibles: normas contables Provienen de una economía manufacturera: atención n a activos tangibles Modelo lineal innovación n implícito en normas contables: creación n de valor en intangibles no es lineal Reconocimiento de intangibles en balance: tradicionalmente sólo s derechos de propiedad y mercado (Fondo de Comercio)
Clasificación n de los Intangibles (Hendriksen y Van Breda) Intangibles tradicionales Intereses futuros Procesos secretos Fondo de Comercio Marcas de fábricaf Licencias Nombres comerciales Marcas comerciales Derechos de explotación Derechos de autor Patentes Acuerdos de cooperación Franquicias Modelos de utilidad
Clasificación n de los Intangibles (Hendriksen y Van Breda) Gastos amortizables Publicidad y promoción Anticipos a autores Aplicaciones informáticas Costes aseguramiento de deudas Costes legales Gastos de formación Investigación n de mercados Costes organizativos Costes de preapertura Costes de reestructuración Costes de reparación Costes de I+D Gastos
Nuevos Intangibles No tienen derechos de propiedad protegidos ni mercado: I+D en proceso, secretos del negocio, imagen corporativa, reputación, sistemas de dirección, procesos mercantiles, etc. La empresa tiene escaso control sobre los intangibles: competencias esenciales, capital humano, organizativo y relacional: ante incertidumbre cargo a gastos ejercicio Se necesitan nuevos criterios contable-financieros * Como activos tangibles (Baruch Lev): reconocer y amortizar en Balance/ P y G * Información n complementaria en Memoria/ Informe de gestión: varios niveles o capas de información n (Steven( Wallman)
Algunas citas: Baruch Lev (NYU) Esta política contable acabaría a con el absurdo de que los ladrillos y el mortero de las empresas químicas, farmacéuticas, electrónicas, informáticas, de biotecnología a y de telecomunicaciones sean consideradas como activos, mientras que las inversiones en intangibles generadoras de la mayoría a de sus ingresos no pueden encontrarse en sus estados financieros
La necesidad de información sobre intangibles MEAN MARKET-TO-BOOK RATIO FOR THE FIRMS INCLUDED IN THE S&P 500 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 Ratio Market-to-Book
Intangibles: definición n y reconocimiento NIC 38: recurso identificable, de carácter cter no monetario y sin apariencia física, f que se posee para ser utilizado en la producción n o suministro de bienes y servicios, para ser arrendado a terceros o para funciones relacionadas con la administración n de la entidad Reconocimiento en balance: Activo identificable Controlado por la empresa como rdº de sucesos pasados Se espera obtener de él l beneficios futuros - Sea probable que el bº revierta a la empresa - El valor del activo puede estimarse de manera fiable
Intangibles: Valoración n contable NIC 38: precio de adquisición n o coste de producción Adquisición n a terceros: posibilidad de capitalizar intereses. Subvenciones: valor razonable o valor simbólico + gastos directamente atribuibles (derechos sobre terrenos aeropuerto, licencias radio TV, licencias de importación, etc) Intercambio de activos: según n valor contable del bien entregado, no al reconocimiento de bº.. Pago con instrumentos de capital: informe pericial (LSA)/ valor razonable (NIC)
Intangibles: Fondo de Comercio NIC 22/NIIF 3 Combinaciones de empresas: diferencia entre precio pagado y valor contable adquirido: * Activos identificables: valor razonable (si cumplen requisitos de reconocimiento) * Resto: Fondo de Comercio (clientela, nombre o razón n social, capital humano, localización, cuota de mercado) Pérdida de valor del Fondo de Comercio: * Amortización: FASB no amortizable, IASB máximo 20 años a (excepcionalmente más) m * Deterioro NIC 36: unidad generadora de efectivo
Intangibles Gastos de I + D Investigación: n: estudio original y planificado emprendido para obtener nuevos conocimientos científicos y tecnológicos Desarrollo: aplicación n de los resultados de la investigación n para la producción n de materiales, productos, métodos, m procesos o sistemas nuevos o sustancialmente mejorados antes del comienzo de su producción n o uso comercial NIC 38: I => gastos; D => activo si cumple requisitos (NIC = PGC). Propuesta de revertir gastos cargados previamente. Aplicable a otros intangibles (Lev y otros). Problema: Gestión contable de beneficios. Amortización: PGC 5 años, a NIC vida útil, máximo m 20 años a
Intangibles Concesiones de servicios públicosp No contempladas en NIC Muy importantes en España: a: autopistas, abastecimiento de aguas, electricidad, etc. *posibilidad de activar todos los costes incurridos hasta entrada en funcionamiento * idem costes financieros devengados con posterioridad * justificación: correlación n I-G I G bajo perspectiva temporal total de la concesión Buscando una SIC/IFRIC: contratos LP/ Intangibles. Transitoriamente normas contables nacionales, como en Industrias extractivas
Intangibles Revelación n de información NIC 38 exige mayores detalles que PGC Proyecto FASB: Revelación n de activos intangibles internamente generados, aplicable a aquellos que serían reconocidos en una combinación n de empresas. Información n cualitativa y cuantitativa, financiera y no financiera. En suspenso desde 2002. Revelación n voluntaria: Unión Fenosa, Indra, BBVA, Bankinter, empresas nórdicasn Informe de Capital Intelectual: Directrices