ANÁLISIS DE PROTECCIÓN EFECTIVA DE LA INDUSTRIA DE CONFITES Y CHOCOLATES. PRONÓSTICOS DEL ARANCEL DEL AZÚCAR CON BASE EN LA PROYECCIÓN DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR. JOSÉ LEIBOVICH Octubre 22 de 2014
PRESENTACIÓN El presente informe es un complemento al trabajo Análisis del funcionamiento de la Franja de Precios del Azúcar y propuestas de reforma elaborado por el autor en 2013 para el PTP. El informe consta de tres secciones. 1. Recálculo de la Protección Efectiva para la Industria de confites y chocolates, utilizando los aranceles efectivamente pagados en las importaciones del producto final y de los principales insumos. 2. Simulación del arancel de la franja del azúcar para los próximos años a partir de pronósticos de los precios internacionales del azúcar. 3. Conclusiones y recomendaciones.
1. CÁLCULO DE LA PROTECCIÓN EFECTIVA DE LA INDUSTRIA DE CONFITES Y CHOCOLATES Tradicionalmente la protección efectiva se calcula con los aranceles nominales del bien final y de los insumos intermedios, con el fin de medir el grado de protección del bien final de la competencia internacional. Debido a los tratados de libre comercio y otros acuerdos que Colombia ha establecido con socios comerciales, los aranceles nominales presentan perforaciones, por lo cual es de interés recalcular la protección efectiva sobre la base de los aranceles efectivamente pagados en las importaciones. El ejercicio que se presenta a continuación compara el cálculo de la protección efectiva de la industria de confites y chocolates con base en los aranceles nominales y los aranceles efectivamente pagados
TASA DE PROTECCIÓN EFECTIVA Donde: Ti: es la tasa arancelaria nominal del bien final i. Tj: es la tasa arancelaria nominal del insumo j. Sj: es el peso del insumo j dentro del valor del bien final i. Cómo se interpreta? Si el valor de la TPE es de 25 quiere decir que la protección del bien final es 25% mayor que la que resultaría en una situación de libre comercio.
COMPRAS INTERMEDIAS CONFITES Azúcar refinada y sulfitada Glucosa Papel laminado para envolver Extractos y esencias Cajas de cartón Bolsas de plástico Grasas vegetales hidrogenadas Película laminada de plástico Papel celofán Leche en polvo Ácido cítrico Papel parafinado Leche condensada Cacao en grano Papel de aluminio Harina de trigo Gelatina Maní y almendras Otros 2,2% 1,7% 1,7% 1,3% 1,3% 0,9% 0,8% 0,7% 0,7% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4% 0,4% 0,3% 4,8% 4,6% 7,1% 19,2% % DE LA PRODUCCIÓN Fuente: Dane (Insumo-Producto). Cifras de Matriz IO 2007
COMPRAS INTERMEDIAS CHOCOLATE Cacao en grano Azúcar refinada y sulfitada Café tostado Leche en polvo Papel laminado para envolver Cajas de cartón Cacao en polvo Maní Botellas de plástico Película laminada de plástico Grasas vegetales hidrogenadas Extractos y esencias Tapas y tapones de plástico Bolsas de plástico Papel celofán Glucosa Papel parafinado Harina de trigo Papel de aluminio Otros 3,8% 2,0% 1,8% 1,1% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,8% 0,4% 0,3% 0,1% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 2,8% 10,9% 15,2% % DE LA PRODUCCIÓN Fuente: Dane (Insumo-Producto). Cifras de Matriz IO 2007
ARANCELES CONFITES Y CHOCOLATES CONFITES 20 20 20 20 20 20 CHOCOLATES 20 20 20 20 20 20 ARANCEL (%) 5,1 5,7 5,5 6,1 7,4 7,9 8,1 15 15 15 15 5,5 4,9 4,8 11,7 12,8 12,7 12,0 11,6 12,3 15 15 15 15 8,9 9,9 6,5 6,5 2005 2006 2007 2008 2005 2006 2007 2008 ARANCEL (%) 2009 2010 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 Nominal Efectivo Nominal Efectivo Fuente: Dane (Insumo-Producto). Cifras de Matriz IO 2007
IMPORTACIONES CONFITES Y CHOCOLATES Confites Preparaciones de chocolate IMPO US$ millones 13,6 16,9 21,4 22,8 16,1 16,2 21,0 26,5 24,0 17,5 IMPO US$ millones 10,8 12,6 16,8 19,7 17,6 28,1 29,7 40,3 45,1 28,8 Fuente: Dian, Dane, 2014* período enero-julio
ARANCELES INSUMOS AZÚCAR 47,6 ARANCEL (%) 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 13,3 18,0 19,9 12,0 11,6 3,9 3,8 0,0 7,6 28,1 15,0 15,0 15,0 15,0 10,9 10,9 0,7 7,0 8,7 0,0 1,1 0,7 0,2 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Efectivo Nominal Nominal con Franja Fuente: Dian, MinCIT
ARANCELES INSUMOS GLUCOSA 32,0 24,8 ARANCEL (%) 20,0 18,5 17,5 17,5 17,5 17,5 17,5 17,3 16,4 17,8 17,5 17,5 17,5 17,5 7,3 6,6 5,0 5,3 3,5 3,5 5,7 6,0 5,0 7,3 3,3 4,2 4,3 5,3 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Efectivo Nominal Nominal con Franja Fuente: Dian, MinCIT. Nota: se toma el promedio de Glucosa con contenido de fructosa < 20%, y entre 20% y 50%
ARANCELES INSUMOS LECHE EN POLVO 98,0 98,0 98,0 98,0 98,0 98,0 ARANCEL (%) 50,0 50,0 49,0 50,0 50,0 34,0 40,0 98,0 98,0 98,0 98,0 98,0 20,0 0,6 1,7 2,9 33,0 25,5 30,9 9,6 6,2 5,7 1,7 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Efectivo Nominal Nominal con Franja Fuente: Dian, MinCIT
ARANCELES INSUMOS 15,0 CACAO EN GRANO 11,7 11,7 11,7 11,7 11,7 11,7 11,7 11,7 11,7 ARANCEL (%) 4,9 7,5 0,0 0,0 0,0 1,3 0,0 0,0 0,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Efectivo Nominal Fuente: Dian, MinCIT
IMPORTACIONES INSUMOS Azúcar Cacao en grano IMPO US$ millones 18,1 55,7 56,7 63,9 60,1 109,6 129,2 198,5 160,2 39,3 IMPO US$ millones IMPO US$ millones 5,5 7,1 11,4 11,6 7,7 7,5 10,3 10,1 9,1 4,6 10,8 14,3 22,6 15,5 15,1 22,1 25,4 4,7 5,4 10,0 Glucosa IMPO US$ millones Leche en polvo 32,4 1,2 1,2 1,3 94,0 9,0 3,2 0,8 24,3 21,6 Fuente: Dian, Dane, 2014* período enero-julio
TPE CONFITES TASA DE PROTECCIÓN EFECTIVA (%) 27,9 25,5 22,4 23,2 22,8 23,1 20,3 21,1 21,2 20,9 21,3 21,1 16,5 19,8 13,8 13,8 14,8 10,2 13,8 11,0 9,3 9,2 7,3 5,3 5,9 5,3 3,7 4,1 3,4 1,7 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Efectivo Nominal Nominal con Franja* Fuente: Dian, MINCIT, Benrep, Cálculos propios. *Se aplica arancel de franja de precios a azúcar, glucosa y leche en polvo Nota: Para el cálculo de la TPE efectiva, no se contó con la información de los insumos de : Café tostado, Cajas de cartón, Extractos y esencias, Gelatina, Glucosa, Grasas vegetales hidrogenadas, Harina de trigo, Leche condensada, Leche en polvo, Maní, Papel celofán, Papel de aluminio, Papel laminado para envolver, Papel parafinado,
TPE PRODUCTOS DE CHOCOLATE 25,7 TASA DE PROTECCIÓN EFECTIVA (%) 22,1 21,8 16,2 22,0 17,4 22,4 22,5 22,5 21,9 14,7 15,4 22,1 21,7 15,5 23,1 20,1 16,1 16,8 13,9 13,4 14,2 13,5 11,4 13,5 13,9 11,1 7,8 7,4 7,7 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Efectivo Nominal Nominal con Franja* Fuente: Dian, MINCIT, Benrep, Cálculos propios. *Se aplica arancel de franja de precios a azúcar, glucosa y leche en polvo Nota: Para el cálculo de la TPE efectiva, no se contó con la información de los insumos de : Café tostado, Cajas de cartón, Extractos y esencias, Gelatina, Glucosa, Grasas vegetales hidrogenadas, Harina de trigo, Leche condensada, Leche en polvo, Maní, Papel celofán, Papel de aluminio, Papel laminado para envolver, Papel parafinado,
RESULTADOS DE LOS CÁLCULOS DE LA TPE DE LA INDUSTRIA DE CONFITES Y CHOCOLATES La TPE de los confites con aranceles nominales se mantuvo en niveles superiores al 20% en el período 2005/2010. A partir de 2011 ha venido descendiendo hasta llegar a 1.4% en 2014. La TPE de los confites con aranceles efectivos ascendió de 5.3% en 2005 hasta llegar a 11% en 2011. Desde entonces viene descendiendo hasta llegar a 3.7% en 2014. La TPE de los chocolates con aranceles nominales se mantuvo en niveles de 22-23% entre 2005 y 2010. A partir de 2011 ha venido descendiendo hasta llegar a 7.8%. La TPE de los chocolates con aranceles efectivos estuvo en niveles entre 16.2% y 16.8% entre 2005 y 2010. Desde 2011 viene descendiendo hasta 7.7% en 2014
2. SIMULACIÓN DEL ARANCEL DE LA FRANJA DE AZÚCAR A PARTIR DE LA PROYECCIÓN DEL PRECIO INTERNACIONAL DEL AZÚCAR El ejercicio que se presenta a continuación pretende simular el comportamiento del arancel de la franja de precios del azúcar en los próximos años. Para ello se toma la proyección del precio del azúcar de la FAO. En términos nominales y reales la proyección hasta el 2023 indica que los precios estarán en un rango intermedio al observado entre 1993 y 2003, con una ligera tendencia descendente en términos reales. Posteriormente, con la fórmula de construcción de la franja se simula el comportamiento del arancel total del azúcar en los próximos años.
ESTIMACIONES DE PRECIOS DEL AZÚCAR Fuente: FAO
PRONÓSTICO DE LA FRANJA v Usando un pronóstico del precio del azúcar blanco y crudo de la FAO y con la misma metodología utilizada para la Franja Arancelaria se simuló el arancel de ambos tipos de azúcar. v Para el cálculo, se hicieron algunos supuestos: o La inflación va a mantenerse en 1.2% para todo el período., con aumentos de 0.1% mensuales. o El Arancel Externo Común seguirá en 15%. o La varianza (necesaria para calcular piso y techo) es muy baja porque la serie pronosticada tiene un solo dato por año. Para arreglar esto el supuesto es que la varianza es igual al promedio de los últimos cinco años. v Se proponen dos versiones: o Dejando la varianza que resulta de los datos o Ajustando la varianza Fuente: FAO
900 PRONÓSTICO DE LA FRANJA -CON VARIANZA SIN AJUSTAR- AZÚCAR BLANCO 160 USD/ton 800 700 600 500 400 300 200 100 140 120 100 80 60 40 20 Arancel % 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 * 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 0 Referencia CIF Piso Techo Arancel Simulado AEC Arancel aplicado Fuente: FAO, cálculos propios
PRONÓSTICO DE LA FRANJA -CON VARIANZA SIN AJUSTAR- AZÚCAR BLANCO (DESDE 2010) 900 50 800 45 700 40 600 35 USD/ton 500 400 30 25 20 Arancel % 300 15 200 10 100 5 0 2010 2011 2012 2013 2013 * 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 0 Referencia CIF Piso Techo Arancel Simulado AEC Arancel aplicado Fuente: FAO, cálculos propios
PRONÓSTICO DE LA FRANJA -CON VARIANZA SIN AJUSTAR- AZÚCAR CRUDO 800 200 700 180 600 160 140 USD/ton 500 400 300 120 100 80 % Arancel 200 60 40 100 20 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 * 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 0 Referencia CIF Piso Techo Arancel Simulado AEC Arancel aplicado Fuente: FAO, cálculos propios
PRONÓSTICO DE LA FRANJA -CON VARIANZA SIN AJUSTAR- AZÚCAR CRUDO (DESDE 2010) 800 60 700 50 600 500 40 USD/ton 400 30 % Arancel 300 20 200 100 10 0 2010 2011 2012 2013 2013 * 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 0 Referencia CIF Piso Techo Arancel Simulado AEC Arancel aplicado Fuente: FAO, cálculos propios
PRONÓSTICO DE LA FRANJA -CON VARIANZA AJUSTADA AZÚCAR BLANCO 900 160 800 140 700 120 600 100 USD/ton 500 400 80 Arancel % 300 60 200 40 100 20 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 0 Referencia CIF Piso Techo Arancel Simulado AEC Arancel aplicado Fuente: FAO, cálculos propios
PRONÓSTICO DE LA FRANJA -CON VARIANZA AJUSTADA AZÚCAR BLANCO (DESDE 2010) 900 50 800 45 700 40 600 35 USD/ton 500 400 30 25 20 Arancel % 300 15 200 10 100 5 0 2010 2011 2012 2013 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 0 Referencia CIF Piso Techo Arancel Simulado AEC Arancel aplicado Fuente: FAO, cálculos propios
PRONÓSTICO DE LA FRANJA -CON VARIANZA AJUSTADA AZÚCAR CRUDO USD/ton 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 % Arancel Referencia CIF Piso Techo Arancel Simulado AEC Arancel aplicado Fuente: FAO, cálculos propios
PRONÓSTICO DE LA FRANJA -CON VARIANZA AJUSTADA AZÚCAR CRUDO (DESDE 2010) 800 60 700 50 600 USD/ton 500 400 300 40 30 20 % Arancel 200 100 10 0 2010 2011 2012 2013 2013* 2014* 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 2021* 2022* 2023* 0 Referencia CIF Piso Techo Arancel Simulado AEC Arancel aplicado Fuente: FAO, cálculos propios
La simulación efectuada del arancel de la franja del azúcar muestra en ambas versiones (sin ajustar la varianza y ajustándola), unos aranceles elevados en 2014 que alcanzan a 43% para azúcar blanco y 50% para azúcar crudo. Esos aranceles irían descendiendo gradualmente a lo largo del tiempo para llegar al nivel de 15% (el arancel base) en 2022, es decir ocho años más adelante.
3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES La tasa de protección efectiva para los confites y los chocolates calculada con los aranceles nominales ha venido descendiendo desde 2011 hasta 2014. En 2010 se hallaba en 25.1% para los confites y llegó a 1.7% en 2014. En 2010 se hallaba en 23.1% para los chocolates y llegó a 7.8% en 2014. La tasa de protección efectiva para los confites y chocolates calculada con los aranceles efectivos también ha venido descendiendo desde 2011 a 2014. En 2011 se hallaba en 11% para los confites y llegó a 3.7% en 2014. En 2010 se hallaba en 16.8% para los chocolates y llegó a 7.7% en 2014.
La simulación del arancel de la franja del azúcar con base en la información histórica y la proyección del precio internacional del azúcar para los próximos años resulta en unos niveles altos (43% y 50%, respectivamente para azúcar blanco y crudo) en 2014, que irían descendiendo gradualmente para llegar a 15% (el arancel base de la franja) solo en 2022. Si se mantiene el status quo en la política arancelaria, con el escenario de precios internacionales del azúcar en los próximos años, se corre el riesgo de que la protección efectiva de los confites y chocolates calculada con los aranceles nominales entre en terreno negativo.
En cuanto a la protección efectiva calculada con los aranceles efectivos, ésta también se reduciría. El tamaño de su reducción dependerá del peso de las importaciones del producto final y de los insumos provenientes de países con los que Colombia tiene tratados de libre comercio. La manera natural de evitar esos posibles escenarios es que se establezca un arancel fijo del 15% para el azúcar. Si esa alternativa no es viable, un second best es establecer el piso de la franja con media desviación estándar por debajo de la media y un techo al arancel total de la franja del azúcar del 30% (simetría con el máximo descuento arancelario posible).
GRACIAS JOSÉ LEIBOVICH Octubre 9 de 2014