INFORME SEMESTRAL 2015 DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA (FCP) DE DERECHO FRANCÉS CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE (Operaciones del ejercicio cerrado a 30 de junio de 2015) 24, place Vendôme 75001 Paris (Francia) - Tel.: 01 42 86 53 35 - Fax: 01 42 86 52 10 Sociedad anónima. Sociedad Gestora de Carteras (aprobación n. GP 9708 del 13/03/1997) con un capital social de 15.000.000 euros. Inscrita en el Registro Mercantil (RCS) de París con el número B 349 501 676 www.carmignac.fr
INFORME SEMESTRAL 2015 DE CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE Características de la IIC Modalidades de determinación y reparto de los importes distribuibles Importes distribuibles Participaciones acc Participaciones dis Reparto del resultado neto Reparto de las plusvalías o minusvalías materializadas netas Capitalización (contabilización según el método de los cupones devengados) Capitalización (contabilización según el método de los cupones devengados) Reparto o traslado a remanente, según decida la sociedad gestora Reparto o traslado a remanente, según decida la sociedad gestora
BALANCE DE CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE Partidas del balance Saldo al cierre del periodo* a) Valores financieros 376 249 337,41 b) Bancos 12 455 534,63 c) Otros activos de la IIC 128 837 167,14 c) Activos totales de la IIC 517 542 039,18 e) Pasivos -114 047 311,23 f) Patrimonio neto 403 494 727,95 * Importes declarados
NÚMERO DE PARTICIPACIONES EN CIRCULACIÓN Y VALOR LIQUIDATIVO POR PARTICIPACIÓN DE CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE Participación CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE en EUR CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE A CHF en CHF CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE A USD en USD CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE D EUR en EUR Clase de participación Patrimonio neto de la Clase Número de participaciones en circulación Valor liquidativo A EUR acc 399 907 206,00 1 233 641,310 324,16 A CHF acc Hdg 471 100,78 4 368,091 107,85 A USD acc Hdg 1 713 493,65 15 772,711 108,63 A EUR Y dis 1 597 236,94 14 737,406 108,37
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE VALORES DE CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE Composición de la cartera de valores Valores financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a negociación en un mercado organizado, de funcionamiento regular, reconocido, abierto al público y cuyo domicilio social se encuentre en un Estado miembro de la Unión Europea o en un país perteneciente al Espacio Económico Europeo. Valores financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores de un país distinto de los citados, o negociados en otro mercado organizado, de funcionamiento regular, reconocido y abierto al público de un país distinto de los citados, siempre y cuando dicha bolsa o dicho mercado no figure en ninguna de las listas de la Autorité des Marchés Financiers (AMF) o la elección de dicha bolsa o dicho mercado esté prevista por una disposición legal o reglamentaria o por los estatutos de la institución de inversión colectiva. Valores financieros de nueva emisión mencionados en el apartado 4 de la sección I del artículo R. 214-11 del Código Monetario y Financiero francés. Porcentaje Patrimonio neto Activos totales 75,72 59,03 18,39 14,34 Resto de activos.
MOVIMIENTOS DURANTE EL PERIODO EN LA CARTERA DE VALORES DE CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE Composición de la cartera de valores Valores financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a negociación en un mercado organizado, de funcionamiento regular, reconocido, abierto al público y cuyo domicilio social se encuentre en un Estado miembro de la Unión Europea o en un país perteneciente al Espacio Económico Europeo. Valores financieros elegibles e instrumentos del mercado monetario admitidos a cotización oficial en una bolsa de valores de un país distinto de los citados, o negociados en otro mercado organizado, de funcionamiento regular, reconocido y abierto al público de un país distinto de los citados, siempre y cuando dicha bolsa o dicho mercado no figure en ninguna de las listas de la Autorité des Marchés Financiers (AMF) o la elección de dicha bolsa o dicho mercado esté prevista por una disposición legal o reglamentaria o por los estatutos de la institución de inversión colectiva. Valores financieros de nueva emisión mencionados en el apartado 4 de la sección I del artículo R. 214-11 del Código Monetario y Financiero francés. Variación (en importe) Adquisiciones Enajenaciones 286 296 947,30 345 720 065,04 66 209 242,81 67 595 790,43 Resto de activos. La cartera de la IIC puede obtenerse en: CARMIGNAC GESTION 24, Place Vendôme 75001 Paris (Francia)
DISTRIBUCIÓN DURANTE EL PERIODO DE CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE Participación Importe neto unitario Crédito fiscal (1) Importe bruto unitario (2) Dividendos abonados CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE D EUR CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE D GBP Dividendos pendientes de abono CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE D EUR CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE D GBP (1) El crédito fiscal unitario no se determinará hasta la fecha de la distribución, de conformidad con las disposiciones fiscales vigentes. (2) El importe bruto unitario no se determinará hasta la fecha de la distribución, de conformidad con las disposiciones fiscales vigentes.
DETALLE DE LA CARTERA DE VALORES DE CARMIGNAC EURO- PATRIMOINE A 30 DE JUNIO DE 2015 Denominación de los valores Divisa Cantidad o nominal Valor actual % del patrimo nio neto Acciones y valores equivalentes Acciones y valores equivalentes negociados en un mercado organizado o equivalente ALEMANIA COMMERZBANK AG EUR 634 673 7 276 525,95 1,80 DAIMLER AG EUR 130 700 10 670 348,00 2,64 SIEMENS AG NAMEN EUR 189 395 17 111 838,25 4,25 VOSSLOH AG EUR 35 543 1 903 327,65 0,47 TOTAL ALEMANIA 36 962 039,85 9,16 AUSTRALIA SOUTH32 LTD GBP 6 000 000 7 283 506,25 1,81 TOTAL AUSTRALIA 7 283 506,25 1,81 BÉLGICA FAGRON EUR 463 523 17 173 527,15 4,26 TOTAL BÉLGICA 17 173 527,15 4,26 BRASIL OI SA ADR REP. 1 SHS USD 1 031 613 1 768 426,52 0,44 TOTAL BRASIL 1 768 426,52 0,44 CANADÁ ORYX PETROLEUM CORP LTD CAD 247 766 577 111,32 0,14 TOTAL CANADÁ 577 111,32 0,14 DINAMARCA GN GREAT NORDIC DKK 161 142 2 989 591,39 0,74 NOVO NORDISK AS DKK 46 775 2 286 111,74 0,57 TOTAL DINAMARCA 5 275 703,13 1,31 ESPAÑA AENA SA EUR 195 339 18 311 077,86 4,54 APPLUS SERVICES SA EUR 1 217 415 12 892 424,85 3,20 TALGO SA EUR 1 440 762 10 344 671,16 2,56 TOTAL ESPAÑA 41 548 173,87 10,30 ESTADOS UNIDOS AMAZON.COM INC USD 40 727 15 867 154,40 3,94 EBAY INC USD 59 721 3 228 857,51 0,80 ENERGIZER HOLDINGS USD 25 399 2 998 778,00 0,74
Denominación de los valores Divisa Cantidad o nominal Valor actual % del patrimo nio neto GOPRO INC CLASS A USD 8 742 413 640,50 0,10 TOTAL ESTADOS UNIDOS 22 508 430,41 5,58 FRANCIA ALSTOM EUR 156 960 3 994 632,00 0,99 ATOS EUR 53 666 3 594 548,68 0,89 DASSAULT AVIATION EUR 7 331 8 434 682,05 2,09 HAVAS EX HAVAS ADVERTISING EUR 498 589 3 729 445,72 0,92 LAFARGE EUR 280 606 16 623 099,44 4,11 NUMERICABLE SAS EUR 69 135 3 287 023,58 0,81 REXEL SA EUR 266 495 3 853 517,70 0,96 TECHNIP EUR 126 403 7 017 894,56 1,74 TOTAL FRANCIA 50 534 843,73 12,51 ISLAS VÍRGENES BRITÁNICAS MICHAEL KORS HOLDINGS LIMITED USD 148 325 5 603 122,64 1,39 TOTAL ISLAS VÍRGENES BRITÁNICAS 5 603 122,64 1,39 IRLANDA PERRIGO COMPANY PLC USD 43 467 7 210 559,69 1,79 TOTAL IRLANDA 7 210 559,69 1,79 JERSEY GENEL ENERGY GBP 1 503 240 10 757 889,48 2,67 TOTAL JERSEY 10 757 889,48 2,67 LUXEMBURGO ALTICE SA EUR 154 761 19 120 721,55 4,74 SUNRISE COMMUNICATIONS AG CHF 105 356 7 907 011,81 1,96 TOTAL LUXEMBURGO 27 027 733,36 6,70 PAÍSES BAJOS DELTA LLOYD EUR 847 275 12 476 124,38 3,09 IMCD BV EUR 252 488 8 205 860,00 2,03 INTERXION HOLDING NV USD 523 779 12 998 105,68 3,23 TOTAL PAÍSES BAJOS 33 680 090,06 8,35 REINO UNIDO AMEC PLC GBP 330 463 3 813 303,73 0,95 BABCOCK INTL GROUP GBP 305 863 4 662 743,17 1,16 JUST RETIREMENT-WHEN ISSUED GBP 2 469 589 6 044 558,30 1,50 PARTNERSHIP ASSURANCE GROUP GBP 3 112 801 6 151 346,46 1,52 ROLLS-ROYCE HLD GBP 1 036 557 12 729 262,33 3,15 ROLLSROYCE HOLDINGS PLC C JULY 2015 GBP 125 488 449 177 130,99 0,04 SABMILLER PLC EX SOUTH AFRI BREW GBP 229 236 10 690 884,95 2,65 SMITHS GROUP PLC GBP 805 227 12 832 257,51 3,18
Denominación de los valores Divisa Cantidad o nominal Valor actual % del patrimo nio neto TELECITY GROUP PLC GBP 1 129 084 16 383 631,19 4,05 WEIR GROUP (THE) GBP 310 082 7 427 611,74 1,84 TOTAL REINO UNIDO 80 912 730,37 20,04 TURQUÍA AKBANK TRY 2 504 979 6 503 823,26 1,61 EML KONUT REIT TRY 7 966 743 7 366 358,12 1,83 TURK YOLLARI TRY 2 992 442 8 822 087,34 2,18 TURKIYE HALK BANKASI AS TRY 552 481 2 285 847,45 0,57 TOTAL TURQUÍA 24 978 116,17 6,19 TOTAL Acciones y valores equivalentes negociados en mercados organizados o equivalentes 373 802 004,00 92,64 TOTAL Acciones y valores equivalentes 373 802 004,00 92,64 Obligaciones y valores equivalentes Obligaciones y valores equivalentes negociados en un mercado organizado o equivalente REINO UNIDO AFREN PLC 6,625% 09-12-20 USD 6 091 000 2 447 333,41 0,61 TOTAL REINO UNIDO 2 447 333,41 0,61 TOTAL Obligaciones y valores equivalentes negociados en mercados organizados o equivalentes 2 447 333,41 0,61 TOTAL Obligaciones y valores equivalentes 2 447 333,41 0,61 Títulos de crédito Títulos de crédito negociados en un mercado organizado o equivalente ALEMANIA ALEMANIA ZCP 150715 EUR 2 746 806,66 2 747 232,23 0,68 TOTAL ALEMANIA 2 747 232,23 0,68 ESTADOS UNIDOS USA ZCP 170915 USD 797 100 715 389,56 0,18 TOTAL ESTADOS UNIDOS 715 389,56 0,18 TOTAL Títulos de crédito negociados en mercados organizados o equivalentes 3 462 621,79 0,86 TOTAL Títulos de crédito 3 462 621,79 0,86 Comisiones percibidas por títulos cedidos en préstamo 384,90 Instrumentos financieros a plazo Compromisos a plazo firme Compromisos a plazo firme en mercados organizados o equivalentes Dér CAC 40 EUR 0715 EUR -429 81 510,00 0,02 EUR GR DAIML 10 0915 EUR -1 307 154 226,00 0,04 EUR GR(G)SIEM.1 0915 EUR -1 894 440 866,38 0,11 IX MADRID N5 EUR -250-202 250,00-0,05 LIF LIFF FTSE 1 0915 GBP -340 1 453 381,34 0,36 MTAA SPMI FTSE MI U5 EUR -179-242 548,31-0,06
Denominación de los valores Divisa Cantidad o nominal Valor actual % del patrimo nio neto XEUR UHFF THE SWA U5 CHF 1 590-104 888,39-0,03 TOTAL Compromisos a plazo firme en mercados organizados 1 580 297,02 0,39 Compromisos a plazo firme en mercados OTC ML RTS 0915 USD -2 872 85 577,45 0,02 TOTAL Compromisos a plazo firme en mercados OTC 85 577,45 0,02 TOTAL Compromisos a plazo firme 1 665 874,47 0,41 Compromisos a plazo condicional Compromisos a plazo condicional en mercados organizados o equivalentes DJ EURO STOXX 50 07/2015 PUT 3175 EUR 18 382 4 705 792,00 1,17 TOTAL Compromisos a plazo condicional en mercados organizados 4 705 792,00 1,17 TOTAL Compromisos a plazo condicional 4 705 792,00 1,17 Otros instrumentos financieros a plazo CFD ABG/P SM ABEN 1230 EUR -1 385 027 318 556,21 0,08 BEG BELGACOM 1230 EUR -297 014-13 365,63 BSY ML BRITIS 1230 GBP -733 503 186 365,36 0,05 CFD GOL GPRO 1230 USD -56 032 137 791,85 0,03 CFD GOL SMI 1230 GBP 7 883-7 788,98 CFD GS KOR 1230 USD 176 081-696 928,03-0,17 CFD GS SCMN 1230 CHF -15 030 274 189,95 0,07 CFD GS ZPLA 1230 GBP -633 062-71 486,99-0,02 CFD MER EBAY 1230 USD 316 871-318 520,48-0,08 CFD MER LNK 1230 USD -12 349-129 674,47-0,03 CFD MER SMI 1230 GBP -7 883 7 788,98 EHM MER HENNE 1230 SEK -73 762 135 634,44 0,03 GALN GALENICA 1230 CHF 9 034 299 311,44 0,07 GAMESTOP US 1230 USD -32 619 13 174,07 GDP ADP PR GS 1230 EUR -36 730 415 049,00 0,10 GGE GS GEOX 1230 EUR -102 634 3 284,29 GHM GS HENNES 1230 SEK 73 762-135 634,44-0,03 GS ENDESA 1230 EUR -82 022-11 483,08 GSL LENTA GS 1230 USD 1 175 632-1 107 892,30-0,26 GUH GS SWATC 1230 CHF 18 948-165 588,01-0,04 LEL ML ENDESA 1230 EUR -217 009-30 381,26-0,01 MVA DAVITA 1230 USD -63 422 245 331,92 0,06 OCD OCADO 1230 GBP -483 759-563 530,28-0,14 OHO GS HOT 1230 CHF 46 977-232 336,07-0,06 SEU SECURITAS 1230 SEK -250 178 167 775,75 0,04
Denominación de los valores Divisa Cantidad o nominal Valor actual % del patrimo nio neto SGE SAGE GP 1230 GBP -630 804 498 624,09 0,12 SPM SAIPEM 1230 EUR -355 171 740 531,54 0,18 TAV GS TAV HA 1230 TRY -336 567-73 290,52-0,02 TOTAL CFD -114 491,65-0,03 TOTAL Otros instrumentos financieros a plazo -114 491,65-0,03 TOTAL Instrumentos financieros a plazo 6 257 174,82 1,55 Requerimiento de depósito de márgenes Requerimiento de depósito de márgenes C.A.I. en GBP GBP -1 029 648,01-1 453 381,33-0,36 Requerimiento de depósito de márgenes C.A.I. en CHF CHF 109 220,29 104 888,39 0,03 Requerimiento de depósito de márgenes C.A.I. en EUR EUR -231 804,14-231 804,14-0,06 TOTAL Requerimiento de depósito de márgenes -1 580 297,08-0,39 Créditos 114 904 510,00 28,48 Deudas -104 774 374,09-25,97 Cuentas financieras 8 975 370,20 2,22 Patrimonio neto 403 494 727,95 100,00 CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE EUR 1 233 641,310 324,16 CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE A CHF CHF 4 368,091 107,85 CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE D EUR EUR 14 737,406 108,37 CARMIGNAC EURO-PATRIMOINE A USD USD 15 772,711 108,63