Correspondiente al ejercicio iniciado el ero. de Enero de 203 y finalizado el 3 de Diciembre de 203, presentado en forma comparativa. Denominación: BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. Domicilio Legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 407 Buenos Aires. Actividad Principal: Banco Comercial Privado Local de Capital Nacional. Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio Del Estatuto: 2 de Noviembre de 905. De la ra. Modificación: 30909 y modificaciones en fechas sucesivas siendo la última del 260606 N 9.4 Libro 3. Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 67.488. Fecha de Vencimiento del Estatuto: 30 de Junio de 200. Información de los Entes Controlados: En Anexo E y nota 3 a los Estados Contables y en Notas a los Estados Contables Consolidados (Art. 33 Ley N 9.550). Composición del Capital: Información en Anexo K. Denominación de la Sociedad Controlante: Grupo Financiero Galicia S.A. Domicilio Legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 456 2do. piso Buenos Aires Argentina. Actividad Principal: Financiera y de Inversión. Participación de la Sociedad Controlante sobre el Patrimonio: 99,62742% (Nota 4). Porcentaje de Votos de la Sociedad Controlante: 99,62742% (Nota 4). ESTADOS CONTABLES ANUALES ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS ESTADOS CONTABLES INDIVIDUALES INFORME DEL AUDITOR INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA Banco Galicia Memoria y Balance 203 020 7
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CONSOLIDADO (ART. 33 LEy N 9.550) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Información Complementaria a los Estados Contables Anuales Diciembre 3, Activo Disponibilidades Efectivo Entidades Financieras y Corresponsales BCRA Otras del País Del Exterior Títulos Públicos y Privados Tenencias Registradas a Valor Razonable de Mercado Tenencias Registradas a Costo más Rendimiento Inversiones en Títulos Privados con Cotización Instrumentos Emitidos por el BCRA Préstamos Al Sector Público No Financiero Al Sector Financiero Interfinancieros (Call Otorgados) Otras Financiaciones a Entidades Financieras Locales Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengadas a Cobrar Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Cobrar (Cobros no Aplicados) (Intereses Documentados) Previsiones Créditos por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina Montos a Cobrar por Ventas Contado a Liquidar y a Término Especies a Recibir por Compras Contado a Liquidar y a Término Primas por Opciones Tomadas no Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Obligaciones Negociables sin Cotización Saldos Pendientes de Liquidación de Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Previsiones Créditos por Arrendamientos Financieros Créditos por Arrendamientos Financieros Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar Previsiones Participaciones en Otras Sociedades 203 2.557.309 2.930.345 9.626.964 9.473.778 33.503 9.683 3.904.568 660.2.37.03 30.425 2.077.08 55.278.684 20 632.838 35.000 462.927 34.9 56.774.292 3.348.874 3.322.54.803.375 480.707 8.050.655 27.388.708.825.90 827.47 (2.34) (270.564) (2.28.647) 5.33.45.048.268 99.623 248.63 2.367.32 909.046 5.068 620.665 2.204 (79.348).33.82.26.448 23.356 (5.983) 7.659 202 8.338.735 2.560.934 5.777.80 5.63.604 20.240 43.957 3.579.994 70.325 824.88 88 2.685.293 42.570.58 99 356.67 84.000 255.582 7.035 43.945.89 3.097.755 0.459.660.58.832 30.668 7.283.083 9.279.002.897.800 660.504 (780) (200.705) (.73.954) 4.94.346 76.493 22.473 434.005 3.059.808.060 86.22 2.540 989.333 935 (68.773) 854.802 85.294 5.893 (2.385) 87.349 8 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CONSOLIDADO (ART. 33 LEy N 9.550) (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Información Complementaria a los Estados Contables Anuales Diciembre 3, En Entidades Financieras Otras Previsiones Créditos Diversos Deudores por Venta de Bienes Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta Crédito Fiscal Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar Previsiones Bienes de Uso Bienes Diversos Bienes Intangibles Gastos de Organización y Desarrollo Partidas Pendientes de Imputación Total del Activo 203 3.23 36.362 (2.934) 874.500 276 6.337 97.736 4.559 (64.408).362.0 232.546.420.497.420.497 3.836 82.26.98 202 2.438 2.423 (27.52) 75.34 29 4.85 80.955 335 (02.8).63.682 84.239.075.430.075.430 6.865 62.77.337 Pasivo Depósitos Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Cuentas Corrientes Caja de Ahorros Plazos Fijos Cuentas de Inversiones Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Pagar Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables no Subordinadas Montos a Pagar por Compras Contado a Liquidar y a Término Especies a Entregar por Ventas Contado a Liquidar y a Término Primas por Opciones Lanzadas Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales Interfinancieros (Call Recibidos) Otras Financiaciones de Entidades Financieras Locales Intereses Devengados a Pagar Saldos Pendientes de Liquidación de Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente Otras Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Pagar Obligaciones Diversas Honorarios Otras Ajustes e Intereses Devengados a Pagar 5.409.700.706.25 22.0 49.68.384.994.45.802.967 24.883.254 68.767 505.869 426.076 9.2.924 6.028 6.028 753.47 5.503.588 247.366 20.23.442.50 05.500.32.03 5.970 66.908 0.725.506 66.433 2.298.67 22.28 2.276.390 39.99.096.25.534 35.798 38.703.764 9.504.52 9.476.795 8.877.685 70.443 40.236 273.093 4.38.234 3.637 3.637 593.88 3.977.09 434.784 22.424 963.05.686 82.000.04.570 9.6 4.424 7.777.890 8.29.650.23 5.368.634.840 23 Banco Galicia Memoria y Balance 203 9
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CONSOLIDADO (ART. 33 LEy N 9.550) (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Información Complementaria a los Estados Contables Anuales Diciembre 3, Previsiones Obligaciones Negociables Subordinadas Partidas Pendientes de Imputación Participaciones de Terceros Total del Pasivo Patrimonio Neto Total de Pasivo más Patrimonio Neto 203 432.347.656.297.438 554.772 75.476.49 6.740.832 82.26.98 202 46.753.88.05 3.460 434.595 57.867.384 4.903.953 62.77.337 Cuentas de Orden Deudoras Contingentes Créditos Obtenidos (Saldos no Utilizados) Garantías Recibidas Otras no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Cuentas Contingentes Deudoras por Contra De Control Créditos Clasificados Irrecuperables Otras Cuentas de Control Deudoras por Contra De Derivados Valor "Nocional" de Opciones de Compra Tomadas Valor "Nocional" de Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente Permuta de Tasas de Interés Cuentas de Derivados Deudoras por Contra De Actividad Fiduciaria Fondos en Fideicomiso Acreedoras Contingentes Créditos Acordados Saldos no Utilizados Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Garantías Otorgadas al BCRA Otras Garantías Otorgadas Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Otras Garantías Otorgadas no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Otras Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Otras no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Cuentas Contingentes Acreedoras por Contra De Control Valores por Acreditar Otras Cuentas de Control Acreedoras por Contra De Derivados Valor "Nocional" de Opciones de Compra Lanzadas Valor "Nocional" de Opciones de Venta Lanzadas Valor "Nocional" de Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente Cuentas de Derivados Acreedoras por Contra De Actividad Fiduciaria Cuentas de Actividad Fiduciaria Acreedoras por Contra 90.997.303 9.094.708 64.202 2.587.85 6.780 6.425.9 48.697.309 2.429.743 44.930.89.336.747 7.068.790.759.787 99.365 4.389.638 6.36.496 6.36.496 90.997.303 9.094.708 4.58.693 2.235 430.95 69.906 725.563 65.599 2.668.797 48.697.309.30.307 26.440 47.360.562 7.068.790 4.389.638 2.679.52 6.36.496 6.36.496 6.474.449 5.570.66 236.030 9.927.606 28.866 5.378.59 34.258.769 2.006.305 3.089.864.62.600 6.452.762 8.560 3.853.469 403.955 2.3.778 5.92.257 5.92.257 6.474.449 5.570.66 3.732.287 33.09 345.574 463.32 759.777 44.298 0.92.502 34.258.769.54.848 7.752 33.096.69 6.452.762 89.768 3.06.992.904 4.338.984 5.92.257 5.92.257 20 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (ART. 33 LEy N 9.550) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Información Complementaria a los Estados Contables Anuales Diciembre 3, Ingresos Financieros Intereses por Disponibilidades Intereses por Préstamos al Sector Financiero Intereses por Adelantos Intereses por Documentos Intereses por Préstamos Hipotecarios Intereses por Préstamos Prendarios Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito Intereses por Arrendamientos Financieros Intereses por Préstamos Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados Resultado Neto por Opciones Intereses por Créditos por Intermediación Financiera Ajustes por Cláusula C.E.R. Egresos Financieros Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorros Intereses por Depósitos en Plazo Fijo Intereses por Obligaciones Subordinadas Intereses Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call Recibidos) Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras Resultado Neto por Opciones Intereses por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos Diferencia de Cotización de Oro y Moneda Extranjera Ajustes por Cláusula C.E.R. Margen Bruto de Intermediación Cargo por Incobrabilidad Ingresos por Servicios Vinculados con Operaciones Activas Vinculados con Operaciones Pasivas Otras Comisiones Egresos por Servicios Comisiones Gastos de Administración Gastos en Personal Honorarios a Directores y Síndicos Honorarios Propaganda y Publicidad Impuestos Depreciación de Bienes de Uso Amortización de Gastos de Organización 203 3.073.823 7 02.33 923.22 2.499.879 208.576 59.972 4.308.803 87.232 3.00.396 95.803 62.623 59 668.938 6.57.563 4.927 3.75.474 56.50 28.335 5.788 90.3 2.487 892.527 75.235 9.726 25 948.676 6.96.260.776.255 6.760.347.535.585 899.698 83.909 4.4.55.994.28 927.242.066.886 7.96.580 4.97.369 6.388 90.627 38.8 536.088 50.423 246.066 202 9.090.866 70 59.8 699.543.393.332 25.68 35.76 2.932.82 30.568 2.543.59 937.053.500 36.324 58 95.463 3.922.728 4.8 2.89.6 22.82 54.586 9.560 49.44 596.568 57.36 83.25 65 655.48 5.68.38.347.302 5.03.07.80.982 76.95 08.945 2.979.39.453.49 636.48 86.73 5.62.403 3.263.908 47.435.673 357.944 390.564 3.93 97.845 Banco Galicia Memoria y Balance 203 2
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (ART. 33 LEy N 9.550) (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Información Complementaria a los Estados Contables Anuales Diciembre 3, Gastos Operativos Resultado Neto por Intermediación Financiera Resultado por Participaciones de Terceros Utilidades Diversas Resultado por Participaciones Permanentes Intereses Punitorios Créditos Recuperados y Previsiones Desafectadas Ajustes por Cláusula C.E.R. Pérdidas Diversas Intereses Punitorios y Cargos a Favor del BCRA Cargos por Incobrabilidad de Créditos Diversos y por Otras Previsiones Depreciación y Pérdidas por Bienes Diversos Amortización de Diferencias por Resoluciones Judiciales Resultado Neto Antes del Impuesto a las Ganancias Impuesto a las Ganancias Resultado Neto del Ejercicio 203 894.285 538.523 2.709.644 (43.305) 77.587 49.87 20.50 260.048 5.572 322.699 687 2.45 0.96 880 8.79 3.05.227.78.348.836.879 202 704.757 424.364.786.30 (08.826) 655.46 35.003 46.703 254.663 8.675 02 24.944 222 65.05 59.70.085 6.452 2.090.677 789.559.30.8 22 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTES (ART. 33 LEy 9.550) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Información Complementaria a los Estados Contables Anuales Diciembre 3, Variación del Efectivo y sus Equivalentes Efectivo al Inicio del Ejercicio Efectivo al Cierre del Ejercicio Aumento Neto del Efectivo (en Moneda Homogénea) Causas de las Variaciones del Efectivo (en Moneda Homogénea) Actividades Operativas Cobros (Pagos) Netos por: Títulos Públicos y Privados Préstamos Al Sector Financiero Al Sector Público No Financiero Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Créditos por Intermediación Financiera Créditos por Arrendamientos Financieros Depósitos Al Sector Financiero Al Sector Público No Financiero Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Financiaciones del Sector Financiero Interfinancieros (Call Recibidos) Otras (Excepto las Obligaciones incluídas en Actividades de Financiación) Cobros Vinculados con Ingresos por Servicios Pagos Vinculados con Egresos por Servicios Gastos de Administración Pagados Pago de Gastos de Organización y Desarrollo Cobros / (Pagos) Netos por Intereses Punitorios Diferencias por Resoluciones Judiciales Pagadas Cobros de Dividendos de Otras Sociedades Cobros / (Pagos) Vinculados con Utilidades y Pérdidas Diversas Cobros / (Pagos) Netos por Otras Actividades Operativas Por Créditos y Obligaciones Diversas Por Otras Actividades Operativas Netas Pago del Impuesto a las Ganancias / Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades Operativas Actividades de Inversión Cobros / (Pagos) Netos por Bienes de Uso Cobros / (Pagos) Netos por Bienes Diversos Pagos por Compra de Participaciones en Otras Sociedades Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades de Inversión Actividades de Financiación Cobros / (Pagos) Netos por: Obligaciones Negociables no Subordinadas Banco Central de la República Argentina Bancos y Organismos Internacionales 203.206.33 5.597.390 4.39.059 (60.870) (78.908) (02) (.87.868) (64.770) (95.385) (3.697) 454.68 6.356.650 7.72 2.459.555 6.760.347 (.94.590) (6.784.504) (59.33) 209.463 (8.79) 50.83 209.07 (.32.957) (93.787) (436.903) 3.386.433 (25.24) (4.892) (20.933) (43.949) 93.5 2.39 52.053 202 0.086.4.206.33.9.920.29.664 (3.260) 940 (4.445.666) (274.796) (29.326) 6.3 (552.282) 7.727.63 57.440.23.553 5.03.07 (.428.934) (5.297.45) (562.23) 46.48 (6.452) 42.700 53.766 (49.5) (60.666) (440.07).697.037 (234.403) (49.29) (4.922) (298.454) 58.388 587 (888.556) Banco Galicia Memoria y Balance 203 23
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTES (ART. 33 LEy 9.550) (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Información Complementaria a los Estados Contables Anuales Diciembre 3, Obligaciones Subordinadas Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales Pagos de Dividendos Cobros / (Pagos) por Actividades de Financiación Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades de Financiación Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus Equivalentes (Incluyendo Intereses y Resultado Monetario) Aumento Neto del Efectivo 203 (82.499) 246.70 (23.25) 389.04.029.534 4.39.059 202 (66.40) 260.634 (28.650) 2.886 (66.2) 382.458.9.920 24 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ESTADO DE SITUACIóN DE DEUDORES CONSOLIDADO (ART. 33 LEy Nº 9.550) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Información Complementaria a los Estados Contables Anuales Diciembre 3, Cartera Comercial En Situación Normal Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Con Seguimiento Especial En Observación Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Con Problemas Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Con Alto Riesgo de Insolvencia Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Irrecuperable Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Total Cartera Comercial Cartera de Consumo y Vivienda Situación Normal Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Riesgo Bajo Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Riesgo Medio Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Riesgo Alto Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Irrecuperable Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Irrecuperable por Disposición Técnica Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Total Cartera Consumo y Vivienda Total General 203 25.355.573 248.638 2.95.364 22.9.57 72.226 20.82 52.044 72.598 6.649 55.949 62.834 6.905 55.929.905.734 7 25.565.36 37.32.32 5.694 970.779 36.55.659.82.258.066.7.92 675.788 5.925 669.863 866.879 34 3.938 862.807 402.635 5.808 396.827 2.669 2.669 40.262.36 65.827.497 202 20.64.60 232.066.385.03 8.546.99 96.26.046 85.70 45.65 33 45.582 23.493 2.294 2.99 5.702.734 3.968 20.335.86 28.470.285 4.038 85.062 27.65.85 936.7 650 5.685 99.836 566.464 3.666 562.798 644.955 3.79 64.776 229.236 2.56 226.675.843 6.837 30.848.954 5.84.40 Banco Galicia Memoria y Balance 203 25
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDA DOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS (ART. 33 LEy N 9.550) CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Cifras expresadas en miles NOTA BASES DE PRESENTACIóN DE LOS ESTADOS CONTABLES. CRITERIOS DE EXPOSICIÓN. Los estados contables, que surgen de registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (BCRA) referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral / anual y con los lineamientos de la Resolución General N 622/3 y complementarias de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). Esta última dispone que en todos los casos la publicación de los estados contables consolidados debe preceder a los estados contables individuales, razón por la cual los presentes estados han sido compaginados de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos incluyen los saldos correspondientes a la gestión del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el Banco o la Entidad) y sus subsidiarias ubicadas en el país y en el exterior e integran como información complementaria los estados contables de la Entidad por lo que deben ser leídos en forma conjunta. Los mismos han sido ajustados por inflación conforme a lo señalado en la nota punto.2.. de los estados contables individuales. Estos criterios difieren en algunos aspectos de lo requerido por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.A.B.A.), tal como se explica en la nota punto.3 de los estados contables individuales..2 CRITERIOS PARA LA INCORPORACIÓN DE LAS SUBSIDIA RIAS EN EL EXTERIOR. Los saldos de las subsidiarias en el exterior, emitidos originalmente en moneda extranjera, fueron convertidos a pesos de acuerdo a lo establecido en la nota punto.2.2.7a. de los estados contables individuales..3 NORMAS CONTABLES APLICADAS. Las normas contables aplicadas en los estados contables de las sociedades consolidadas mencionadas en la nota 2 han sido adaptadas a las normas de valuación y exposición de la sociedad controlante. Los mismos se han descripto en la nota a los estados contables individuales. NOTA 2 BASES DE CONSOLIDACIóN Se detallan a continuación la tenencia accionaria, el total de activos, pasivos, patrimonio neto y resultados de las sociedades controladas, en forma directa e indirecta: Acciones Participación Porcentual sobre Tenencia Directa e Indirecta Tipo (Expresada en Unidades) Capital Total Votos Posibles Sociedad Emisora 2.203 2.202 2.203 2.202 2.203 2.202 Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación) Tarjetas Regionales S.A. Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa Galicia Administradora de Fondos S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión Tarjetas Cuyanas S.A. Tarjeta Naranja S.A. Tarjetas del Mar S.A. Cobranzas Regionales S.A. Galicia (Cayman) Ltd. Compañía Financiera Argentina S.A. Cobranzas y Servicios S.A. Procesadora Regional S.A. Ordinarias (*) Ordinarias (**) Ordinarias Ordinarias Ordinarias (***) Ordinarias (***) Ordinarias (***) Ordinarias (****) Ordinarias Ordinarias Ordinarias Ordinarias 74.62 829.886.209 999.00 20.000 2.489.628.848 3.785.689 7.700 6.643.22 540.835.625 475.04 2.709.967 666.278 829.886.209 999.996 20.000 2.489.628.848 3.785.689 7.700 9.508.588 540.835.625 475.04.93.25 00,00 77,00 99,9 00,00 77,00 77,00 99,94 77,00 00,00 97,00 99,85 78,5 00,00 77,00 99,99 00,00 77,00 77,00 99,94 77,00 00,00 97,00 99,85 78,5 00,00 77,00 99,9 00,00 77,00 77,00 99,94 77,00 00,00 97,00 99,85 78,5 00,00 77,00 99,99 00,00 77,00 77,00 99,94 77,00 00,00 97,00 99,85 78,5 Durante el ejercicio, Galicia (Cayman) Ltd. dispuso una reducción de capital de US$ 2.865, Procesadora Regional S.A. incrementó su capital en $4.737 y Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación) dispuso una reducción del capital por absorción de resultados negativos. (*) De valor nominal.000. (**) Ordinarias A y B. (***) de valor nominal 0. (****) de valor nominal 00. 26 Banco Galicia Memoria y Balance 203
Sociedad Emisora 2.203 Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación) 80.558 Tarjetas Regionales S.A. 2.52.228 Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa 55.79 Galicia Administradora de Fondos S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión Tarjetas del Mar S.A. 33.260 453.826 Tarjeta Naranja S.A. 0.905.765 Tarjetas Cuyanas S.A. 2.292.860 Cobranzas Regionales S.A. 24.863 Galicia (Cayman) Ltd. 435.52 Compañía Financiera Argentina S.A. 3.64.82 Cobranzas y Servicios S.A. 3.46 Procesadora Regional S.A. 25.835 Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultados 2.202 2.203 2.202 2.203 2.202 2.203 2.202 76.56 7.826 20.486 62.732 55.670 2.806 (2.272).945.437 8.534 5.5 2.503.694.940.322 647.709 498.54 32.33 30.27.326 25.448 20.987 4.46.854.96 9.338 3.008 23.992 8.88 5.734 2.787 308.84 403.90 273.90 49.96 34.274 5.642.894 7.770.257 8.963.68 6.2.08.942.084.559.76 489.73 43.609.697.5.869.326.397.245 423.534 300.266 46.380 92.447 5.433 0.28 6.888 4.735 8.545 6.90 4.595 336.565 5 435.52 336.560 8.080 46.385 3.5.276 2.63.887 2.44.669.009.925 970.607 39.38 23.342 27.095 4.566 3.790 26.580 23.305 3.275 2.700 9.333 9.945 7.03 5.890 2.302 (.48) 282 El procedimiento para la incorporación de las cuentas de las sociedades controladas fue el siguiente: ) Los estados contables de dichas sociedades han sido adaptados, cuando corresponde, a las normas de valuación y exposición del BCRA y abarcan igual período de tiempo que los estados contables del Banco. La adquisición en el ejercicio 200 de Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. dio lugar al reconocimiento de una llave negativa que se expone en el Estado de Situación Patrimonial Consolidado en el rubro Previsiones de Pasivo, ascendiendo, neta de amortizaciones, al 3 de diciembre de 203 a $48.685 y al 3 de diciembre de 202 a $247.808. Los estados contables correspondientes al 3 de diciembre de 203, de Tarjetas Regionales S.A. sociedad en la que el Banco posee el 57,970036% y Galicia (Cayman) Ltd. el 9,029964%, utilizados con fines de consolidación, fueron a su vez consolidados línea a línea con los estados contables de Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A., Cobranzas Regionales S.A. y Procesadora Regional S.A. Los porcentajes de tenencia son los siguientes: En forma directa e indirecta Diciembre 203 Diciembre 202 Tarjetas Cuyanas S.A. 77% 77% Tarjeta Naranja S.A. 77% 77% Procesadora Regional S.A. 78,5% 78,5% Cobranzas Regionales S.A. 77% 77% Durante el presente ejercicio Compañía Financiera Argentina adquirió el 3% de la tenencia accionaria de Galicia Valores S.A., correspondiendo al Banco el 97% restante. 2) Se eliminaron del balance general, del estado de resultados y del estado de flujo de efectivo y sus equivalentes las partidas significativas originadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas a terceros. 3) La porción del Patrimonio Neto de las sociedades controladas de propiedad de terceros, se expone en el estado de situación patrimonial en el rubro Participaciones de Terceros. 4) El resultado de la participación minoritaria se expone en el Estado de Resultados en Resultados por Participaciones de Terceros. NOTA 3 PARTICIPACIONES DE TERCEROS La composición de los intereses complementarios incluidos en el rubro Participaciones de Terceros son las siguientes: Diciembre 203 Diciembre 202 Sociedad % % Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa 0,09 0,0 Tarjetas Regionales S.A. 23,00 23,00 Tarjetas Cuyanas S.A. 23,00 23,00 Tarjeta Naranja S.A. 23,00 23,00 Tarjetas del Mar S.A. 0,06 0,06 Cobranzas Regionales S.A. 23,00 23,00 Compañía Financiera Argentina S.A. 3,00 3,00 Cobranzas y Servicios S.A. 0,5 0,5 Procesadora Regional S.A. 2,85 2,85 NOTA 4 BIENES DE SOCIEDADES CONTROLADAS CON DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Adicionalmente a lo señalado en la nota 2 a los Estados Contables individuales, al 3 de diciembre de 203 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes activos existentes en las sociedades controladas sujetas a consolidación: A) GALICIA VALORES S.A. SOCIEDAD DE BOLSA: Al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202 la sociedad mantiene tres acciones del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. afectadas a garantizar un seguro sobre las operaciones efectuadas por la misma por $6.450. Banco Galicia Memoria y Balance 203 27
B) TARJETA NARANJA S.A.: Al 3 de diciembre de 203 y 202, la sociedad ha sufrido embargos vinculados con causas judiciales por $572 y $596, respectivamente. Asimismo, a dichas fechas ha abonado en concepto de fianzas vinculadas a determinadas causas de índole fiscal $350. Estos fondos, hasta que se resuelvan definitivamente las mismas, no serán disponibles. Tarjeta Naranja S.A. ha garantizado diversos préstamos obtenidos de entidades financieras mediante fondos registrados en cuentas recaudadoras. Dicha garantía se mantendrá vigente hasta la total cancelación de los citados préstamos, cuyo capital no amortizado al 3 de diciembre de 203 asciende a $20.000. Al cierre del ejercicio anterior, dicho importe ascendía a $73.700. Adicionalmente, al 3 de diciembre de 203 y 202, la sociedad ha abonado $.993 y $.49, respectivamente, en concepto de garantías vinculadas a determinados contratos de alquileres de inmuebles. Por otra parte, en virtud de contratos firmados con entidades financieras, y en garantía de financiaciones recibidas y de las emisiones de obligaciones negociables la sociedad se comprometió a no disponer de sus activos ni crear gravamen sobre ellos, por un monto superior en algunos casos al 35% de los activos y al 5% del total de su patrimonio. Cabe destacar que estas restricciones no son aplicables en el caso de las transacciones realizadas en el curso normal y habitual de los negocios. C) COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A.: Al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202, la sociedad, como consecuencia de ciertos litigios y reclamos relacionados con el giro habitual de los negocios, ha sufrido embargos sobre algunas cuentas bancarias por un monto de $469, importe que se encuentran totalmente previsionado. Asimismo, al 3 de diciembre de 203, a efectos de realizar operaciones en el ámbito del Mercado Abierto Electrónico, (M.A.E.), registra garantías otorgadas a favor del BCRA por un importe de $3.956, correspondientes a V$N 5.000 de Instrumentos emitidos por el BCRA y $79 en efectivo. Al cierre de ejercicio anterior, dichas garantías, totalizaban $36.864. Adicionalmente, al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202, la sociedad mantiene abiertas cuentas especiales de garantías en el BCRA por las operatorias vinculadas con las cámaras de compensación y otras asimilables que ascienden a $8.92 y $6.373, respectivamente. D) TARJETAS DEL MAR S.A.: La sociedad mantiene en concepto de garantías vinculadas a determinados contratos de alquileres de inmuebles la suma de $0 y $39 al 3 de diciembre de 203 y 202, respectivamente. NOTA 5 EMISIóN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES Adicionalmente a lo señalado en la nota 7 de los estados contables individuales, las sociedades consolidadas mantienen vigentes las siguientes emisiones: TARJETAS REGIONALES S.A.: A la fecha de los presentes estados contables las sociedades controladas por Tarjetas Regionales S.A. mantienen vigentes los siguientes programas de emisión, y series de obligaciones negociables, emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones: 28 Banco Galicia Memoria y Balance 203
TARJETA NARANJA S.A. Monto Autorizado Tipo de Obligación Negociable Plazo del Programa Fecha de Aprobación Asamblea Aprobación C. N. V. US$ 650.000 Simples, No Convertibles en Acciones 5 años 08.03.202 Resolución N 6.822 de 23.05.202 La sociedad mantiene vigente, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables: Fecha de Fecha de Autorizada por Valor Libros (*) Colocación Moneda Nro. de Clase Monto Tipo Plazo Vencimiento Tasa C.N.V. en fecha 3.2.203 3.2.202 28.0.20 US$ Clase XIII US$ 200.000 Simples, No Convertibles en Acciones 72 meses 28.0.207 Fija 9% TNA 4.0.20 $.305.000 $984.000 4.06.20 $ Clase XIV Serie II $79.852 Simples, No Convertibles en Acciones 2 meses 4.03.203 Variable BADLAR +3,40% 06.06.20 $26.623 9.2.20 US$ Clase XVI Serie II US$ 3.947 Simples, No Convertibles en Acciones 73 días 9.2.203 Fija 8,75% TNA 07.2.20 $68.620 24.04.202 $ Clase XVII Serie I $34.60 Simples, No Convertibles en Acciones 365 días 24.04.203 Fija 6,25% TNA 3.04.202 $34.60 24.04.202 $ Clase XVII Serie II $65.390 Simples, No Convertibles en Acciones 548 días 24.0.203 Variable BADLAR +2,0% 3.04.202 $65.390 07.08.202 $ Clase XVIII Serie I $46.42 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 04.05.203 Fija 7,7% TNA 26.07.202 $46.42 07.08.202 $ Clase XVIII Serie II $02.35 Simples, No Convertibles en Acciones 549 días 07.02.204 Variable BADLAR +4% 26.07.202 $02.35 $02.35 30.0.202 $ Clase XIX Serie I $52.980 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 27.07.203 Fija 9% TNA 9.0.202 $52.980 30.0.202 $ Clase XIX Serie II $2.345 Simples, No Convertibles en Acciones 547 días 30.04.204 Variable BADLAR+4,9% 9.0.202 $2.345 $2.345 07.02.203 $ Clase XX Serie II $208.36 Simples, No Convertibles en Acciones 546 días 07.08.204 Variable BADLAR+4,25% 24.0.203 $208.36 7.05.203 $ Clase XXI Serie II $20.800 Simples, No Convertibles en Acciones 549 días 7..204 Variable BADLAR+4,39% 08.05.203 $20.800 09.08.203 $ Clase XXII Serie I $42.023 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 06.05.204 Fija 2% TNA 8.07.203 $42.023 09.08.203 $ Clase XXII Serie II $4.020 Simples, No Convertibles en Acciones 549 días 09.02.205 Variable BADLAR+3,75% 8.07.203 $4.020 04.2.203 $ Clase XXIII Serie I $35.000 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 3.08.204 Fija 24,50% TNA 20..203 $35.000 04.2.203 $ Clase XXIII $52.74 Simples, No Convertibles 547 días 04.06.205 Variable 20..203 $52.74 Serie II en Acciones BADLAR+4,50% (*) Corresponde al capital adeudado a las fechas indicadas. Durante el mes de diciembre de 203 el Directorio de Tarjeta Naranja S.A. aprobó la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXIV, a ser emitidas en dos series por un valor nominal de hasta $250.000. Con posterioridad al cierre del Ejercicio, las Obligaciones Negociables Clase XVIII Serie II fueron canceladas al vencimiento. TARJETAS CUYANAS S.A. Monto Autorizado Tipo de Obligación Negociable Plazo del Programa Fecha de Aprobación Asamblea Aprobación C. N. V. US$ 20.000 Simples, No Convertibles en Acciones 5 años 30.03.200 Ratificada el 06.04.200 Resolución N 6.328 de 8.05.200 Banco Galicia Memoria y Balance 203 29
Dentro de estos programas, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables: Fecha de Fecha de Autorizada por Valor Libros (*) Colocación Moneda Nro. de Clase Monto Tipo Plazo Vencimiento Tasa C.N.V. en fecha 3.2.203 3.2.202 29.07.20 $ Clase V Serie II $77.305 Simples, No Convertibles en Acciones 550 días 29.0.203 Variable BADLAR +4% 2.07.20 $8.252 04.0.20 US$ Clase VI Serie II US$ 7.84 Simples, No Convertibles en Acciones 73 días 04.0.202 Fija 8,5% TNA 2.09.20 $36.347 24.0.202 $ Clase VII Serie II $43.869 Simples, No Convertibles en Acciones 547 días 24.07.203 Variable BADLAR +2,80% 6.0.202 $45.57 3.07.202 $ Clase VIII Serie I $50.725 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 27.04.203 Fija 7,75% TNA 8.07.202 $52.307 3.07.202 $ Clase VIII Serie II $99.275 Simples, No Convertibles en Acciones 549 días 3.0.204 Variable BADLAR +3,75% 8.07.202 $03.084 $0.983 20..202 $ Clase IX Serie I $33.375 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 7.08.203 Fija 9,25% TNA 06..202 $33.788 20..202 $ Clase IX Serie II $02.603 Simples, No Convertibles en Acciones 546 días 20.05.204 Variable BADLAR +4,5% 06..202 $05.337 $03.800 2.02.203 $ Clase X Serie II $53.68 Simples, No Convertibles en Acciones 546 días 2.08.204 Variable BADLAR +4,9% 06.02.203 $56.07 9.06.203 $ Clase XI Serie I $3.370 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 6.03.204 Fija 20,50% TNA 7.05.203 $3.75 9.06.203 $ Clase XI Serie II $0.24 Simples, No Convertibles en Acciones 548 días 9.2.204 Variable BADLAR +4,89% 7.05.203 $0.005 07..203 $ Clase XII $75.000 Simples, No Convertibles 546 días 07.05.205 Variable BADLAR 28.0.203 $79.08 Serie II en Acciones +4,20% (*) Corresponde al capital e interés adeudado a las fechas indicadas. Con posterioridad al cierre del ejercicio, la sociedad canceló las Obligaciones Negociables Clase VIII Serie II por un capital de $99.275 e intereses devengados por $5.92. COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. A la fecha de los presentes estados contables mantiene vigente el siguiente programa de emisión, y series de obligaciones negociables, emitidas con el fin de financiar el flujo de sus operaciones: Monto Autorizado Tipo de Obligación Negociable Plazo del Programa Fecha de Aprobación Asamblea Aprobación C. N. V. US$ 250.000 Simples, No Convertibles en Acciones 03.08.206 25..200 Resolución N 6.505 de 27.0.20 30 Banco Galicia Memoria y Balance 203
Dentro de este programa, la sociedad mantiene vigentes, al cierre del ejercicio, las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables: Fecha de Fecha de Autorizada por Valor Libros (*) Colocación Moneda Nro. de Clase Monto Tipo Plazo Vencimiento Tasa C.N.V. en fecha 3.2.203 3.2.202 9.07.20 $ Clase IV Serie II $02.000 Simples, No Convertibles en Acciones 8 meses 9.0.203 Variable BADLAR +4% 29.06.20 $05.953 22.2.20 $ Clase V Clase II $63.932 Simples, No Convertibles en Acciones 8 meses 22.06.203 Variable BADLAR +4,25% 3.2.20 $63.992 7.05.202 $ Clase VI Serie I $8.444 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días.02.203 Fija 5,50% TNA 08.05.202 $83.096 7.05.202 $ Clase VI Serie II $72.000 Simples, No Convertibles en Acciones 2 meses 7.02.204 Variable BADLAR +2,30% 08.05.202 $24.567 $72.946 26.09.202 $ Clase VII Serie I $49.444 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 23.06.203 Fija 7,90% TNA 3.09.202 $49.346 26.09.202 $ Clase VII Serie II $2.500 Simples, No Convertibles en Acciones 8 meses 26.03.204 Variable BADLAR +3,75% 3.09.202 $2.76 $2.304 7.0.203 $ Clase VIII Serie II $57.800 Simples, No Convertibles en Acciones 8 meses 7.07.204 Variable BADLAR +4,40% 08.0.203 $65.3 23.04.203 $ Clase IX Serie I $45.000 Simples, No Convertibles en Acciones 270 días 8.0.204 Fija 8,89% TNA 2.04.203 $46.637 23.04.203 $ Clase IX Serie II $55.000 Simples, No Convertibles en Acciones 8 meses 23.0.204 Variable BADLAR +2,93% 2.04.203 $60.998 7.0.203 $ Clase X Serie I $26.43 Simples, No Convertibles en Acciones 9 meses 4.07.204 Fija 23,50% TNA 27.09.203 $27.02 7.0.203 $ Clase X $24.000 Simples, No Convertibles 8 meses 23.0.204 Variable BADLAR 27.09.203 $29.609 Serie II en Acciones +4,25% (*) Corresponde al capital e interés adeudado a las fechas indicadas. La sociedad, con posterioridad al cierre del ejercicio, procedió a cancelar las Obligaciones Negociables Clase IX, Serie I y Clase VI Serie II mediante el pago de $45.000 y $24.005, respectivamente, en concepto de amortización de capital, más sus correspondientes servicios de intereses. NOTA 6 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Adicionalmente, a lo señalado en la nota 8 de los estados contables individuales, Compañía Financiera Argentina S.A. mantiene vigentes las siguientes operaciones trascendidas a terceros: COMPRAVENTA DE DIVISAS A TERMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE. Al 3 de diciembre de 203, la sociedad ha concertado operaciones de compra y venta a término de dólares con el BCRA por US$ 226.000 y US$ 42.400, respectivamente. Al 3 de diciembre de 202, la sociedad había pactado operaciones de compra de dólares con dicha contraparte por US$ 7.000. Asimismo, al 3 de diciembre de 203 y 202 ha concertado operaciones de venta a término con clientes por US$ 83.900 y US$ 35.000, respectivamente. PERMUTA DE TASA DE INTERES (SWAPS). La sociedad ha celebrado durante el presente ejercicio contratos de swaps correspondientes a permuta de tasa fija por variable para la cobertura de la exposición de sus depósitos denominados en pesos ajustables por la tasa BADLAR cuyo valor nocional asciende a $25.000. NOTA 7 RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCIóN DE UTILIDADES Adicionalmente a lo señalado en la nota 3 de los estados contables individuales y de acuerdo al art. 70 de la Ley de Sociedades Comerciales las sociedades por acciones, deben efectuar una reserva no menor al 5% de las ganancias realizadas y líquidas que arroje el estado de resultados del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital social. Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razón, no pueden distribuirse ganancias hasta su reintegro. La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Tarjeta Naranja S.A. celebrada el 6 de marzo de 2006 resolvió fijar como límite máximo para la distribución de dividendos el 25% de las ganancias realizadas y líquidas de cada ejercicio, dicha restricción se mantendrá vigente mientras el patrimonio neto de la sociedad sea inferior a $300.000. En el suplemento de precio de la Obligación Negociable Clase XIII, como así también en determinados contratos de préstamos Banco Galicia Memoria y Balance 203 3
financieros, la sociedad se comprometió a no distribuir dividendos que excedan el 50% de la ganancia neta y en el caso de existir excesos sobre ciertos ratios de endeudamiento. NOTA 8 IMPUESTO A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA Adicionalmente a lo señalado en la nota punto.2.2.4 de los estados contables individuales, al 3 de diciembre de 203 las sociedades controladas registran en sus activos Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta por $6.337, mientras que al 3 de diciembre de 202 por $4.85. NOTA 9 DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN OTROS Diciembre 3, En el Estado de Situación Patrimonial Consolidado Activo Créditos por Intermediacion Financiera No Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Certificados de Participación y Títulos de Deuda en Fideicomisos Financieros sin Cotización Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Visa Argentina S.A. Fondos no Compensados de Cajeros Automáticos Comisiones Devengadas a Cobrar Anticipos por Compra de Bienes con Destino a Contratos de Locación Financiera Créditos Diversos Deudores Varios Depósitos en Garantía Anticipo de Impuestos Pagos Efectuados por Adelantado 203 2.367.32.757.968 609.344 620.665 54.9 59.479 09.673 297.394 97.736 327.390 43.279 8.227 2.497 28.343 202.808.060.488.395 39.665 989.333 442.66 200.635 56.364 37.396 252.277 80.955 289.520 25.562 92.87 79.235 24.82 Pasivo Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Otras Cobranzas y Otras Operaciones por Cuenta de Terceros Obligaciones por Financiación de Compras Otras Retenciones y Percepciones Línea Préstamo BID Programa Global de Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Corresponsalía Nuestra Cuenta Línea de Crédito del FONTAR Destinado al Financiamiento de Bienes de Capital Obligaciones Sujetas a Efectivo Mínimo Diversas no Sujetas a Efectivo Mínimo Comisiones Devengadas a Pagar Otras Obligaciones Diversas Acreedores Varios Impuestos a Pagar Remuneraciones y Cargas Sociales a Pagar Otras 0.725.506.0.378 8.09.74 63.098 20.086 70.45 2.262 39.380 644.067 52.947 52.663 2.276.390 472.797.055.424 59.028 57.4 7.777.890 76.772 5.75.886 496.403 28.80 52.505 8.730 47.792 588.460 37.567 29.974.634.840 423.730 676.365 44.829 9.96 32 Banco Galicia Memoria y Balance 203
NOTA 9 DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN OTROS (CONT.) Diciembre 3, Cuentas de Orden Deudoras De Control Otras Valores en Custodia Valores al Cobro Función Agente de la Garantía Otras En el Estado de Resultados Consolidado Ingresos por Servicios Comisiones por Tarjetas Comisiones por Seguros Egresos por Servicios Impuestos a los Ingresos Brutos Vinculados con Tarjetas de Créditos Pérdidas Diversas Ajuste en Intereses por Obligaciones Diversas Siniestros Donaciones Impuesto a los Ingresos Brutos Resultado por Arrendamientos Financieros Tomados Otras 203 44.930.89 26.75.532 7.73.809 9.800.55.780.963 4.4.55 2.6.44 474.755.054.959.066.886 420.80 340.477 305.599 0.96 48 28.46 7.805 0.392.926 42.509 202 3.089.864 6.640.504 6.527.907 6.837.536.083.97 2.979.39.892.698 342.052 744.389 86.73 257.502 393.236 65.993 59.70 232 8.89 4.83 5.847.205 28.884 NOTA 0 CONTINGENCIAS A) ASPECTOS FISCALES. Adicionalmente a lo señalado en la nota 22 punto a) de los estados contables individuales, existen en las sociedades controladas, diversos procesos, con distintos grados de avance, de revisión y determinación que están siendo ejecutados por la Administración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.), Administración de Rentas Provinciales y reparticiones municipales. Dichos organismos han efectuado notificaciones y reclamos en concepto de impuestos a las sociedades subsidiarias de Tarjetas Regionales S.A. y a Tarjetas Del Mar S.A. por los que se están realizando gestiones en los ámbitos administrativos y judiciales que corresponden. El monto original de impuesto reclamado, por estas cuestiones, asciende aproximadamente a $2.530. Las sociedades, basadas en la opinión de sus asesores fiscales, consideran que los reclamos no tienen sustento jurídico ni técnico y que los impuestos involucrados fueron correctamente liquidados de acuerdo con las normas fiscales vigentes y la jurisprudencia existente. Por otra parte, en el caso de Compañía Financiera Argentina S.A., la A.F.I.P. realizó inspecciones sobre los ejercicios fiscales 998 y 999, no aceptando como deudor incobrable deducible en el impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta a ciertos créditos irrecuperables. El monto original de impuesto reclamado por el Fisco asciende a $2.094. En julio de 203 el Tribunal Fiscal de la Nación notificó la sentencia haciendo lugar al recurso de apelación interpuesto por dicha sociedad. El Fisco con posterioridad presentó su apelación a la sentencia, la cual fue contestada por la sociedad en diciembre de 203. En base a la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados contables, la sociedad considera que el resultado esperado de esta causa no afectará en forma significativa los resultados de las operaciones y la situación patrimonial y financiera. No obstante a lo señalado precedentemente, las sociedades han constituido previsiones que consideraron adecuadas, de acuerdo a la evolución de los distintos casos. B) ASOCIACIONES DE DEFENSA DE CONSUMIDORES. Tarjeta Naranja S.A. acordó oportunamente con la Asociación de Defensa de los Consumidores y Usuarios de la Argentina sobre ciertos aspectos relacionados con importes percibidos en concepto de seguro de vida sobre saldos deudores, homologando judicialmente este acuerdo. El juzgado interviniente, con posterioridad, resolvió que Tarjeta Naranja S.A. debería efectuar devoluciones adicionales sobre los conceptos señalados. Esta resolución fue apelada por la sociedad ante la Cámara respectiva, considerando que la empresa realizó todas las acciones comprometidas en tiempo y forma, estima que esta controversia no implicaría un impacto patrimonial significativo. Banco Galicia Memoria y Balance 203 33
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Nombre del Auditor Firmante: Diego Sisto Asociación Profesional: Price Waterhouse & Co. S.R.L. Informe Favorable con Salvedades Determinadas de Valuación por el Ejercicio Cerrado el 3.2.203 (Código 002) Diciembre 3, Activo A. Disponibilidades Efectivo Entidades Financieras y Corresponsales BCRA Otras del País Del Exterior B. Títulos Públicos y Privados (Anexo A y Nota Punto.2.2.2) Tenencias Registradas a Valor Razonable de Mercado Tenencias Registradas a Costo más Rendimiento Inversiones en Títulos Privados con Cotización Instrumentos Emitidos por el BCRA C. Préstamos (Anexo B, C, D, N y Nota 6) Al Sector Público No Financiero Al Sector Financiero Interfinancieros (Call Otorgados) Otras Financiaciones a Entidades Financieras Locales Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengadas a Cobrar Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Cobrar (Cobros no Aplicados) (Intereses Documentados) Previsiones (Anexo J) D. Créditos por Intermediación Financiera ( Anexo B, C, D, N, Nota Puntos.2.2.4,.2.2.5, y Nota 6) Banco Central de la República Argentina Montos a Cobrar por Ventas Contado a Liquidar y a Término Especies a Recibir por Compras Contado a Liquidar y a Término Primas por Opciones Tomadas no Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 0) Obligaciones Negociables sin Cotización Saldos Pendientes de Liquidación de Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 0) Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Previsiones (Anexo J) E. Créditos por Arrendamientos Financieros (Anexo B, C, D, N, Nota Punto.2.2.6 y Nota 6) Créditos por Arrendamientos Financieros Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar Previsiones ( Anexo J ) F. Participaciones en Otras Sociedades (Anexo E, N, Nota Punto.2.2.7 y Nota 3) En Entidades Financieras 203 2.04.50 2.68.893 9.359.67 9.258.25 28 0.374 3.898.74 656.296.37.03 30.4 2.075.02 4.4.052 20 752.778 79.000 533.54 40.237 4.403.743 3.36.296 3.67.704.803.375 480.707 4.902.232 5.004.88.752.32 702.539 (2.34) (272.926) (.05.670) 4.722.20 925.400 99.623 248.63.788.628.096.444 4.937 56.27 507 (68.68).54.40.46.69 23.432 (5.983) 2.858.852 982.856 202 7.957.258 2.409.58 5.548.00 5.463.280 432 84.388 3.96.586 64.970 798.892 2.332.724 3.974.747 98 4.476 84.000 306.227 2.249 32.456.656 3.0.698 0.690.365.58.832 30.668 4.90.845 0.06.309.859.645 564.779 (780) (200.705) (893.483) 3.837.742 673.256 83.929 434.005 3.059.50.035 229.06 3.796 959.534 745 (59.678) 877.724 874.50 5.959 (2.385) 2.254.47 943.926 34 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Diciembre 3, Otras Llave Negativa Previsiones (Anexo J) G. Créditos Diversos Deudores por Venta de Bienes (Anexo B, C, D y Nota 6) (Nota 0) Intereses y Ajustes Devengados a Cobrar Previsiones (Anexo J) H. Bienes de Uso (Anexo F y Nota Punto.2.2.8) I. Bienes Diversos (Anexo F y Nota Punto.2.2.8 y.2.2.9) J. Bienes Intangibles (Anexo G y Nota Punto.2.2.0) Gastos de Organización y Desarrollo K. Partidas Pendientes de Imputación Total del Activo 203 2.044.925 (48.685) (20.244) 550.496 276 603.263 4.552 (57.595).26.320 225.587.88.558.88.558 2.79 69.000.76 202.584.75 (247.808) (25.822) 380.70 29 476.924 36 (96.830).026.645 77.475 866.869 866.869 6.423 52.556.64 Pasivo L. Depósitos (Anexos H e I) Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Cuentas Corrientes Caja de Ahorros Plazos Fijos Cuentas de Inversiones Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Pagar M. Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina (Anexo I) Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I) Obligaciones Negociables no Subordinadas (Anexo I y Nota 7) Montos a Pagar por Compras Contado a Liquidar y a Término Especies a Entregar por Ventas Contado a Liquidar y a Término Primas por Opciones Lanzadas Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales (Anexo I) Interfinancieros (Call Recibidos) Otras Financiaciones de Entidades Financieras Locales Intereses Devengados a Pagar Saldos Pendientes de Liquidación de Operaciones a Término sin Entrega del Activo Subyacente Otras (Anexo I) (Nota 0) Intereses, Ajustes y Diferencias de Cotización Devengados a Pagar (Anexo I) N. Obligaciones Diversas Honorarios Otras (Nota 0) Ajustes e Intereses Devengados a Pagar O. Previsiones (Anexo J) P. Obligaciones Negociables Subordinadas (Anexo I y Nota 7) 50.897.256.706.25 22.0 49.68.940 2.089.007.705.8 24.409.670 68.767 490.678 405.637 7.933.352 6.028 6.028 753.47.95.948 247.366 20.23 73.8 75.500 96.677.004 49.688 4.40.59 40.388.526.797 2.990.523.807 24.523.656.297 39.88.320.25.534 35.793 37.900.993 9.542.847 9.423.437 8.3.590 70.443 399.649 25.027 6.227.7 3.637 3.637 593.88.470.796 434.784 83.98 963 59.50 82.000 76.726 775 5.003 3.44.306 34.65 869.529 2.42 867.085 23 76.0.88.05 Banco Galicia Memoria y Balance 203 35
ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Diciembre 3, Q. Partidas Pendientes de Imputación Total del Pasivo Patrimonio Neto (Según Estado Respectivo) Total de Pasivo más Patrimonio Neto 203 4.9 62.259.344 6.740.832 69.000.76 202 3.02 47.652.688 4.903.953 52.556.64 Cuentas de Orden Deudoras Contingentes Créditos Obtenidos (Saldos no Utilizados) Garantías Recibidas Otras no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Cuentas Contingentes Deudoras por Contra De Control Créditos Clasificados Irrecuperables Otras (Nota 0) Cuentas de Control Deudoras por Contra De Derivados Valor "Nocional" de Opciones de Compra Tomadas (Anexo O) Valor "Nocional" de Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente (Anexo O) Permuta de Tasas de Interés (Anexo O) Cuentas de Derivados Deudoras por Contra De Actividad Fiduciaria Fondos en Fideicomiso Acreedoras Contingentes Créditos Acordados Saldos no Utilizados Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 6) Garantías Otorgadas al BCRA Otras Garantías Otorgadas Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 6) Otras Garantías Otorgadas no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Otras Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 6) Otras no Comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Cuentas Contingentes Acreedoras por Contra De Control Valores por Acreditar Otras Cuentas de Control Acreedoras por Contra De Derivados Valor "Nocional" de Opciones de Compra Lanzadas (Anexo O) Valor "Nocional" de Opciones de Venta Lanzadas (Anexo O) Valor "Nocional" de Operaciones a Término sin Entrega del Subyacente (Anexo O) Cuentas de Derivados Acreedoras por Contra De Actividad Fiduciaria Cuentas de Actividad Fiduciaria Acreedoras por Contra 88.80.635 9.64.904 64.202 2.53.463 6.780 6.552.459 46.684.277 69.603 44.727.927.336.747 6.824.958 0.904.954 99.365 5.000.639 6.36.496 6.36.496 88.80.635 9.64.904 4.806.693 2.235 430.95 52.454 725.563 65.599 2.62.445 46.684.277.30.307 26.440 45.347.530 6.824.958 5.000.639.824.39 6.36.496 6.36.496 60.708.676 5.544.653 236.030 9.877.320 28.866 5.402.437 32.79.296 577.432 30.979.264.62.600 7.252.470 8.560 3.674.848 453.955 3.042.07 5.92.257 5.92.257 60.708.676 5.544.653 3.857.287 2.070 345.574 393.43 759.777 44.298 0.42.26 32.79.296.54.848 7.752 3.556.696 7.252.470 89.768 3.06 2.92.233 4.20.363 5.92.257 5.92.257 Los Anexos y las Notas son parte integrante de estos Estados Contables. 36 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Diciembre 3, A. Ingresos Financieros Intereses por Disponibilidades Intereses por Préstamos al Sector Financiero Intereses por Adelantos Intereses por Documentos Intereses por Préstamos Hipotecarios Intereses por Préstamos Prendarios Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito Intereses por Arrendamientos Financieros Intereses por Préstamos Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados Resultado Neto por Opciones Intereses por Créditos por Intermediación Financiera Ajustes por Cláusula C.E.R. Diferencia de Cotización de Oro y Moneda Extranjera B. Egresos Financieros Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorros Intereses por Depósitos en Plazo Fijo Intereses por Obligaciones Subordinadas Intereses Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call Recibidos) Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras Resultado Neto por Opciones Intereses por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos (Nota 5) Diferencia de Cotización de Oro y Moneda Extranjera Ajustes por Cláusula C.E.R. Margen Bruto de Intermediación C. Cargo por Incobrabilidad D. Ingresos por Servicios Vinculados con Operaciones Activas Vinculados con Operaciones Pasivas Otras Comisiones (Nota 0) E. Egresos por Servicios Comisiones (Nota 0) G. Gastos de Administración Gastos en Personal Honorarios a Directores y Síndicos Honorarios Propaganda y Publicidad Impuestos Depreciación de Bienes de Uso Amortización de Gastos de Organización 203 9.22.634 99.779 923.22 2.548.443 208.576 59.972.982.27 87.232.693.68 923.577 26.940 59 452.335 5.69 4.8.56 4.542 3.644.288 56.50 23.027 0.84 8.94 2.487 74.492 73.625 25 73.727 4.40.073 820.634 3.880.274 497.846 906.684 86.53 2.289.23.87.69.026.849 844.770 3.96.587 2.348.328 40.334 74.970 82.52 259.899 9.740 88.649 202 6.267.454 47 58.686 699.543.422.984 25.68 35.76.293.838 30.568.367.295 936.574.500 0.948 58 83.979 3.08.72 4.628 2.23.797 22.82 48.37 5.567 7.525 72.738 56.368 39.3 65 500.962 3.85.733 593.230 2.878.987 407.90 764.205 0.443.596.429.403.845 79.022 684.823 3.092.873.798.756 33.26 48.86 68.46 88.004 89.070 56.55 Banco Galicia Memoria y Balance 203 37
ESTADO DE RESULTADOS (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Diciembre 3, Gastos Operativos Resultado Neto por Intermediación Financiera I. Utilidades Diversas Resultado por Participaciones Permanentes Intereses Punitorios Créditos Recuperados y Previsiones Desafectadas Ajustes por Cláusula C.E.R. J. Pérdidas Diversas Intereses Punitorios y Cargos a Favor del BCRA Cargos por Incobrabilidad de Créditos Diversos y por Otras Previsiones (Nota 0) Depreciación y Pérdidas por Bienes Diversos Amortización de Diferencias por Resoluciones Judiciales Resultado Neto antes del Impuesto a las Ganancias L. Impuesto a las Ganancias (Nota Punto.2.2.3) Resultado Neto del Ejercicio 203 482.095 265.420.636.507.57.06 883.632 43.008 48.82 82.284 282.734 687 93.79 78.657 880 8.79 2.50.879 674.000.836.879 202 399.764 20.325 974.772 88.480 700.228 29.877 79.405 7.868 02 23.34 222 5.400 43.975.085 6.452.643.8 342.000.30.8 ESTADO DE EVOLUCIóN DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Ap. no Capitalizados Reservas de Utilidades Primas Ap. Irrev. Dif. de Capital Emisión p/futuros Ajustes al Esp. Inst. Valuac. Rdos. no Movimientos Social Acciones Aum. d/cap. Patrimonio Legal Deuda Otras no Realiz. Asignados 3.2.203 3.2.202. Saldos al Comienzo del Ejercicio Reexpresados 2. SubTotal 3. Distribución de Resultados no Asignados Aprobados por la Asamblea de Accionistas de Fecha 5.04.203 : Reserva Legal Dividendos en Efectivo Reserva Facultativa para Futuras Distribuciones de Resultados 4. Resultado Neto del Ejercicio 5. Saldos al Cierre del Ejercicio 562.327 562.327 562.327 372.293 372.293 372.293 605.306 605.306 605.306 604.436 604.436 260.223 864.659.458.473.458.473.040.895 2.499.368.30.8.30.8 (260.223) (.040.895).836.879.836.879 4.903.953 4.903.953.836.879 6.740.832 3.602.835 3.602.835.30.8 4.903.953 38 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Diciembre 3, Variación del Efectivo y sus Equivalentes (Nota 2) Efectivo al Inicio del Ejercicio Efectivo al Cierre del Ejercicio Aumento Neto del Efectivo (en Moneda Homogénea) Causas de las Variaciones del Efectivo (en Moneda Homogénea) Actividades Operativas Cobros (Pagos) Netos por: Títulos Públicos y Privados Préstamos Al Sector Financiero Al Sector Público No Financiero Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Créditos por Intermediación Financiera Créditos por Arrendamientos Financieros Depósitos Al Sector Financiero Al Sector Público No Financiero Al Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Financiaciones del Sector Financiero Interfinancieros (Call Recibidos) Otras (Excepto las Obligaciones Incluidas en Actividades de Financiación) Cobros Vinculados con Ingresos por Servicios Pagos Vinculados con Egresos por Servicios Gastos de Administración Pagados Pago de Gastos de Organización y Desarrollo Cobros / (Pagos) Netos por Intereses Punitorios Diferencias por Resoluciones Judiciales Pagadas Cobros de Dividendos de Otras Sociedades Cobros / (Pagos) Vinculados con Utilidades y Pérdidas Diversas Cobros / (Pagos) Netos por Otras Actividades Operativas Por Créditos y Obligaciones Diversas Por Otras Actividades Operativas Netas Pago del Impuesto a las Ganancias / Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta Flujo Neto de Efectivo Generado por las Actividades Operativas Actividades de Inversión Cobros / (Pagos) Netos por Bienes de Uso Cobros / (Pagos) Netos por Bienes Diversos Pagos por Compra de Participaciones en Otras Sociedades Cobros por Venta de Participaciones en Otras Sociedades Cobros / (Pagos) por Actividades de Inversión Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades de Inversión Actividades de Financiación Cobros / (Pagos) Netos por: Obligaciones Negociables no Subordinadas Banco Central de la República Argentina 203 0.487.77 4.644.999 4.57.228 (325.603) (47.260) (03) (974.047) (85.252) (92.782) (3.692) 454.68 6.73.05 (6.684) 87.035 3.88.244 (.89.08) (3.650.470) (50.338) 42.32 (8.79) 97.907 79.67 (647.270) (80.248) (205.822) 3.526.467 (23.273) (4.697) (3.680) 67 27.576 (330.457) (40.069) 202 9.400.008 0.487.77.087.763.506.202 (2.73) 930 (3.826.342) (68.862) (42.699) 6.35 (552.282) 6.973.592 6.433 (29.999) 2.878.987 (.379.630) (2.844.983) (448.779) 29.655 (6.452) 260.390 43.949 (244.005) (47.330) (25.00).922.637 (75.593) (44.807) (0.379) 3.876 (26.903) (20.44) Banco Galicia Memoria y Balance 203 39
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTES (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Diciembre 3, Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Subordinadas Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales Flujo Neto de Efectivo Generado por (Utilizado en) las Actividades de Financiación Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus Equivalentes (Incluyendo Intereses y Resultado Monetario) Aumento Neto del Efectivo 203 2.39 52.053 (82.499) 5.08 (63.06).024.324 4.57.228 202 587 (888.556) (66.40) 78.332 (996.46) 378.490.087.763 ANEXO A DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS y PRIVADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Valor de Codificación Mercado Caja de o Valor Posición sin Posición Denominación Valores Presente 3.2.203 3.2.202 Opciones Opciones Final Títulos Públicos Títulos Públicos a Valor Razonable de Mercado Del País En Pesos 656.296 656.296 458.863 64.970 64.970 60.37 647.54 647.54 462.059 647.54 647.54 462.059 Bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 275 pb Vto. 204 Bonos Garantizados Vto. 208 Valores Negociables TVPP Vto. 2035 Bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 300 pb Vto. 205 Bonos de Consolidación en Moneda Nacional 7ma. Serie PR4 Vto. 206 Bonos de Consolidación en Moneda Nacional 4ta. Serie Vto. 206 Bonos de Consolidación de Deudas Previsionales en Pesos Vto. 204 Bonos de Consolidación Proveedores PR 5 Vto. 2022 En Moneda Extranjera Título Deuda Provincia de Córdoba Garantizado con Fondos del Reg. de Coopart. Vto. 07.2.207 Titulo de Deuda Provincia de Neuquén Clase I Serie Vto. 3.06.206 Bonos Globales de la República Argentina al 8,75% Vto. 207 Bonos de la Nación Argentina en Dólares 7% Vto. 203 Título Deuda Provincia de Entre Ríos Serie I Vto. 06.08.206 Bonos de la Nación Argentina en Dólares 7% Vto. 207 Título Deuda Provincia de Bs. As. al 4,24% Vto. 08.02.205 Bonos del Gobierno Nacional en Dólares 7% Vto. 205 Título Deuda Provincia de Mendoza Clase I Vto. 28.05.206 Bono Par en US$ Ley NY Vto. 3.2.2038 Bono Descuento Ley NY Vto. 2033 Títulos Públicos a Costo más Rendimiento Del País En Pesos Bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 300 pb Vto. 205 Título de Deuda Provincia de Entre Ríos Clase A Vto. 26.02.203 Título de Deuda Provincia de Entre Ríos Clase B Vto. 25.04.203 5439 2405 45698 544 2570 2449 2429 257 2556 32203 44672 5435 32233 5436 32234 5433 3296 40792 4079 544 32098 32099 396.474 429.249 6.950 7.480 3.390.794 97.433 387 22.054 4.909 54.882 20.789 42.884 2.03 34.068 2.28 3.2.37.03.37.03 396.44 392.033 42.377 202 5.628.930 4.833.024 3 3.696 798.892 798.892 595.662 558.045 7.02 6.63 429.47 6.950 7.432 799 3.390.784 2.557 85.455 387 22.054 4.909 54.882 20.738 42.884 598 34.068.724 3.2.80.070.80.070 400.632 396.474 429.47 6.950 7.432 799 3.390.784 2.557 85.455 387 22.054 4.909 54.882 20.738 42.884 598 34.068.724 3.2.80.070.80.070 400.632 396.474 40 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ANEXO A DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS y PRIVADOS (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Valor de Codificación Mercado Caja de o Valor Posición sin Posición Denominación Valores Presente 3.2.203 3.2.202 Opciones Opciones Final Título de Deuda Provincia de Entre Ríos Clase C Vto. 28..203 Letras Tesoro Provincia de Chubut Clase II Serie I Vto. 0.02.203 Letras Tesoro Provincia de Chubut Clase II Serie II Vto. 22.03.203 Letras Tesoro Provincia de Buenos Aires Badlar + 3,5% Vto. 08.05.204 Letras Tesoro Provincia de Buenos Aires Badlar + 4,50% Vto. 30.0.204 En Moneda Extranjera Letras Tesoro Provincia de Buenos Aires Vto. 2..203 Letras Tesoro Provincia de Neuquén Vto. 23.05.204 Bono para el Desarrollo e Infraestructura del Chubut Clase I Vto. 2.0.209 Letras Tesoro Provincia de Córdoba Vto. 4..203 Título Deuda Provincia de Mendoza Case III Vto. 8.2.208 Título de Canc. de Deuda y Financ. de Obras Neuquén Clase II Vto..0.208 Título Deuda Provincia de Entre Ríos Serie II Vto. 27.2.206 Título Deuda Provincia de Mendoza Clase II Vto. 25.0.208 Bono Argentino para el Desarrollo en Dólares 4% Vto. 7.07.206 Instrumentos Emitidos por el BCRA Letras del BCRA a Valor Razonable de Mercado Letras del BCRA 29.0.204 Letras del BCRA 6.0.203 Letras del BCRA 02.0.203 Letras del BCRA 30.0.203 Letras del BCRA 27.03.203 Letras del BCRA 5.0.204 Letras del BCRA 02.0.204 Letras del BCRA 08.0.204 Letras del BCRA a Costo más Rendimiento Letras del BCRA 5.0.204 Letras del BCRA 05.02.204 Letras del BCRA 20.02.203 Letras del BCRA 08.05.203 Letras del BCRA 05.03.204 Letras del BCRA 20.03.203 Letras del BCRA 22.0.204 Letras del BCRA 0.0.204 Letras del BCRA 26.03.204 Letras del BCRA 23.0.203 Letras del BCRA 09.0.203 Letras del BCRA 06.02.203 Letras del BCRA 06.03.203 Letras del BCRA 9.03.204 Letras del BCRA 4.05.204 Letras del BCRA 2.02.204 Letras del BCRA 27.02.203 Letras del BCRA 3.03.203 3200 32090 322 32279 32280 3206 3207 3227 3202 32255 32267 32307 32277 5456 46529 46266 46262 46268 46275 46286 46538 46546 46274 46532 46254 4627 46235 46279 46294 46270 46539 46277 4624 46244 46234 46269 46530 46298 46276 46242.976 2.82 6.779 265.745 295.593 9.209 449 20.369 26.366 397.769 52.52 204.553 8.84 83.755 20.54 566 9.86 2.029 2.082 740.869 6.77 257.463 290.94 85.680 495 99.546 2.075.02 946.84.625 446.088 364.576 34.552.0.230 26.376 397.850 52.583 204.606 8.868 83.724 20.539 566 9.823 5.42 6.252 3.048 203.230 49.620 76.748 76.862 2.332.724.058.982 8.282 382.925 63.50 33.625.0.633 4.453 0.297 6.669 23.437 294.699 67.630 4.888 78.488 86.865.976 2.82 779.438 6.779 264.725 34 295.593 9.209 449 20.369 2.54.746.026.604.625 446.088 364.576 24.35.480.742 26.366 397.769 52.52 259.034 8.84 302.879 20.54 566 9.86.976 2.82 779.438 6.779 264.725 34 295.593 9.209 449 20.369 2.54.746.026.604.625 446.088 364.576 24.35.480.742 26.366 397.769 52.52 259.034 8.84 302.879 20.54 566 9.86 Banco Galicia Memoria y Balance 203 4
ANEXO A DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS y PRIVADOS (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Valor de Codificación Mercado Caja de o Valor Posición sin Posición Denominación Valores Presente 3.2.203 3.2.202 Opciones Opciones Final Letras del BCRA 2.03.204 Letras del BCRA 9.02.204 Letras del BCRA 03.04.204 Letras del BCRA 3.02.203 Letras del BCRA 2.08.203 Letras del BCRA 2.0.205 Letras del BCRA 6.0.203 Letras del BCRA 28.0.205 Letras del BCRA 5.05.203 Letras del BCRA 30.04.204 Notas del BCRA a Valor Razonable de Mercado Notas del BCRA 23.0.203 Notas del BCRA 20.08.204 Notas del BCRA 23.04.204 Notas del BCRA a Costo más Rendimiento Notas del BCRA 03.04.203 Notas del BCRA 28.08.203 Notas del BCRA 23.04.204 Total de Títulos Públicos Inversiones en Títulos Privados con Cotización Representativos de Deuda Del País En Moneda Extranjera ON YPF Clase XV Total de Títulos Privados con Cotización Total de Títulos Públicos y Privados (Nota Punto.2.2.2) 46302 46547 46543 46229 46272 46287 46273 4629 46278 46246 4655 46203 4684 4624 46207 4684 38452 40.43 53.776 26.887 37.774 25.00.386 7.966 2.7 5.848 40.53 53.860 26.872 37.863 25.47.400 7.950 2.089 5.86 3.868.330 30.4 30.4 30.4 30.4 30.4 3.898.74 285.503 22.890 8.959 4.855 25.494 25.494 46.65 0.556 4.40 3.99 3.96.586 3.96.586 40.43 53.776 20.032 4.972 25.00.386 7.400 2.7 5.283 4.342.330 25.806 25.806 25.806 25.806 25.806 4.368.36 40.43 53.776 20.032 4.972 25.00.386 7.400 2.7 5.283 4.342.330 25.806 25.806 25.806 25.806 25.806 4.368.36 ANEXO B CLASIFICACIóN DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACIóN y GARANTÍAS RECIBIDAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Diciembre 3, Cartera Comercial En Situación Normal Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Con Seguimiento Especial En Observación Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Con Problemas Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas 203 26.55.96 248.638 2.95.364 23.7.94 72.226 20.82 52.044 72.598 6.649 55.949 202 20.620.459 232.066.385.03 9.003.290 96.26.046 85.70 45.65 33 45.582 42 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ANEXO B CLASIFICACIóN DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACIóN y GARANTÍAS RECIBIDAS (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Diciembre 3, Con Alto Riesgo de Insolvencia Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Irrecuperable Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Total Cartera Comercial Cartera de Consumo y Vivienda Situación Normal Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Riesgo Bajo Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Riesgo Medio Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Riesgo Alto Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Irrecuperable Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Irrecuperable por Disposición Técnica Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Total Cartera Consumo y Vivienda Total General (Nota 6) 203 62.834 6.905 55.929.905.734 7 26.364.759 23.399.373 5.694 970.779 22.422.900 435.953.066 424.887 250.346 5.925 244.42 32.884 34 3.938 37.82 30.74 5.808 24.906 43 43 24.538.70 50.903.460 202 23.493 2.294 2.99 2.328.734 594 20.788. 8.75.924 4.038 85.062 7.356.824 402.205 650 5.685 385.870 24.567 3.666 237.90 236.465 3.79 233.286 66.72 2.56 63.6 64 6 58 9.22.497 39.90.608 ANEXO C CONCENTRACIóN DE LAS FINANCIACIONES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Financiaciones 3.2.203 3.2.202 Número de Clientes Saldo de Deuda % Sobre Cartera Total Monto % Sobre Cartera Total 0 Mayores Clientes 50 Siguientes Mayores Clientes 00 Siguientes Mayores Clientes Resto de Clientes Total (Nota 6) 3.046.08 4.837.409 3.776.459 39.243.5 50.903.460 6 0 7 77 00 2.748.944 3.708.589 3.305.283 30.47.792 39.90.608 7 9 8 76 00 Banco Galicia Memoria y Balance 203 43
ANEXO D APERTURA POR PLAZOS DE LAS FINANCIACIONES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Plazos que Restan para su Vencimiento Más de Concepto Cartera Vencida Mes 3 Meses 6 Meses 2 Meses 24 Meses 24 Meses Total Sector Público No Financiero Sector Financiero Sector Privado No Financiero y Residentes en el Exterior Total (Nota 6) 66.77 66.77 444 523.84 28.699.85 29.224.09 74 0.264 4.206.476 4.36.94 52.705 3.628.78 3.78.486 46.459 3.458.07 3.99.476 80.723 4.98. 5.098.834 3.945.924 3.945.924 68.428.965 49.473.877 50.903.460 ANEXO E DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Acciones y/o Cuotas Partes Información sobre el Emisor Datos del Último Est. Cont. Public. Valor Nom. Votos Saldos al Saldos al Actividad Cierre Patrimonio Rdo. del Denominación Clase Unitario por Acc. Cantidad 3.2.203 3.2.202 Principal Ejerc./Per. Capital Neto Ejerc./Per. En Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas (Nota punto.2.2.7.a) Del País Galicia Valores S.A. Soc. de Bolsa Tarjetas del Mar S.A. Galicia Administradora de Fondos S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión Tarjetas Regionales S.A. Tarjetas Regionales S.A. Banelco S.A. Compañia Financiera Argentina S.A. Cobranzas y Servicios S.A. Procesadora Regional S.A. Del Exterior Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liq.) Galicia (Cayman) Ltd. Subtotal Del País Mercado Abierto Electrónico S.A. Visa Argentina S.A. Interbanking S.A. Compensadora Electrónica S.A. Seguro de Depósitos S.A. Del Exterior Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A. Subtotal Total en Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas 2.283.40.806.886 Ord. Esc. Ord. Esc. Adm. FCI 0 970.000 3.72.303 9.000 23.505 45.995 22.703 9.769 33.589 7.555 Soc. Bolsa 3.2.203 Tarj. Créd. 3.2.203 Adm. FCI 3.2.203 2.448 37.880 224 25.448 49.96 23.922 4.46 5.642 5.734 Ord. A Ord. B 5 290.460.77 334.325.974.32.900.02.967 Oper. Fcie. 3.2.203.077.774 2.503.694 647.709 O. No En. 3.862.468 2.264 8.230 Ban. Elec. 30.06.203 23.599 74.99 2.288 Ord. 540.835.625 835.72 70.648 Int. Finan. 3.2.203 628.842.009.925 39.38 Ord. Ord. Acc. Ord..000 45.942 83.78 74.62 20.262 790 498.253 62.732 4.06 2 392.230 55.670 Servicios 3.2.203 Proc. Datos 3.2.203 Int. Finan. 3.2.203 476 6.264 59.926 26.580 5.890 62.732 3.275 (.48) 2.806 Acc. 6.643.22 435.52 336.560 Inv. Ac. Com. 3.2.203 08.480 435.52 8.080 2.78.393 2.99.6 Ord. O. No En. O. No En. O. No En. Par. Fid..200 3 2.380.502 49.556 96.79 09.498 8.662 23 7.836 285 407 3.23 5.75 23 4.90 285 399 07 2.438 Merc. Val. 3.2.202 Tarj. Créd. 3.05.203 Ban. Elec. 3.2.202 C. Compen. 3.2.202 Adm. Fidei. 3.2.202 596 5.000.346.564 2.97 6.222 265.20 6.32 3.06 8.06 280 203.787 89.93 500 466 Ord. B 37.862 3.23.893 2.438 8.53 Int. Finan. 3.2.202.824.90 5.386.964 608.292 2.793.286 2.207.269 44 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ANEXO E DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (CONT.) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Acciones y/o Cuotas Partes Información sobre el Emisor Datos del Último Est. Cont. Public. Valor Nom. Votos Saldos al Saldos al Actividad Cierre Patrimonio Rdo. del Denominación Clase Unitario por Acc. Cantidad 3.2.203 3.2.202 Principal Ejerc./Per. Capital Neto Ejerc./Per. En Otras Sociedades (Nota punto.2.2.7.b) Del País Alfer S.A. (en Liquidación) Galicia Warrants S.A. Electrigal S.A. Ord. Ord. Esc. O. No En. 5 59.289 25.000 2.396.875 85.77 68 3.995 5.455 72.956 68 3.204 5.455 Tcia. Acc. 3.03.203 Dep. Merc. 3.2.203 Servicios 3.2.202.625.243 37.84 (3) 25.405 4.550 (8).974 (.397) A.E.C. S.A. Ord. Esc. A 5 0.696.384 26.703 26.703 Servicios 3.2.202 44.603 69.68 (74.985) Argencontrol S.A. Aguas Cordobesas S.A. Net Investment S.A. Sudamericana Holding S.A. Empresa de Transporte de Energía Eléctrica por Distribución Troncal de Cuyo S.A. (Distrocuyo S.A.) Garbin S.A. Del Exterior S.W.I.F.T. S.C. Subtotal Total en Otras Sociedades Total de Participaciones en Ord. A Ord. E Ord. Esc. O. No En. Ord. C Pref. Esc. Acc. 40.362 3.250.000.500 23.206 2.264.463 993.470 9 89 8.9 9 35.429 3.955 993 93 93 85.80 85.80 89 8.9 8 23.460 3.955 993 68 68 73.024 73.024 Mandatar. 3.2.202 Servicios 30.09.203 Inversora 3.2.203 Inversora 3.2.203 Tr. En. Elect. 3.2.202 Construcc. 30.09.202 Comunic. 3.2.202.540 30.000 26 86 73.952 33.43 24.569.329 0.434 49 287.570 8.542 37.5 2.266.83 47 5.882 7 92.580 (2.358) 83 24.838 Otras Sociedades 2.879.096 2.280.293 Banco Galicia Memoria y Balance 203 45
ANEXO F MOVIMIENTO DE BIENES DE USO y BIENES DIVERSOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Depreciación del Ejercicio Valor Residual Pérdidas Valor Valor al Inicio Incorpo Trans por Desva Años Vida Residual al Residual al Concepto del Ejercicio raciones ferencias Bajas lorización Útil Asig. Importe 3.2.203 3.2.202 Bienes de Uso (Nota Punto.2.2.8) Inmuebles Mobiliario e Instalaciones Máquinas y Equipos Vehículos Diversos Muebles Adquiridos por Arrend. Financieros Total Bienes Diversos (Nota Punto.2.2.8) Obras en Curso Anticipos por Compra de Bienes Obras de Arte Bienes Dados en Alquiler Bienes Tomados en Defensa de Créditos Papelería y Útiles Bienes Diversos (Nota Punto.2.2.9) Total 778.275 8.955 55.894 5.954 24 4.326.026.645 59.725 3.965.504 8.563 0.068 5.342 58.308 77.475 90.086 25.2 95.249 3.990 258 42 24.836 77.707 35.073 23 390 84 40.487 26.97 79.96 80.588 7.232 7.480 9 95.39 (76.009) (4.804) (4.578) (95.39) 29 5 467 82 796 2.084 6.453 25.656 66 35.605 50 0 5 5 5 5 50 34.837 20.686 60.203 2.039 390.585 9.740 348 39 466 853 94.0 93.493 98.305 7.529 09 2.783.26.320 60.627 32.50.527 8.605 3.660 30.73 78.845 225.587 778.275 8.955 55.894 5.954 24 4.326.026.645 59.725 3.965.504 8.563 0.068 5.342 58.308 77.475 ANEXO G DETALLE DE BIENES INTANGIBLES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Amortización del Ejercicio Valor Residual Valor Valor al Inicio Incorpo Trans Años Vida Residual al Residual al Concepto del Ejercicio raciones ferencias Bajas Útil Asig. Importe 3.2.203 3.2.202 Gastos de Organización y Desarrollo (Nota Punto.2.2.0) Total 866.869 866.869 522.385 522.385 3.256 3.256 5 97.440 97.440.88.558.88.558 866.869 866.869 ANEXO H CONCENTRACIóN DE LOS DEPóSITOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA 3.2.203 3.2.202 Número de Clientes Saldo de Deuda % Sobre Cartera Total Saldo de Deuda % Sobre Cartera Total 0 Mayores Clientes 50 Siguientes Mayores Clientes 00 Siguientes Mayores Clientes Resto de Clientes Total 5.554.32 6.465.082 2.580.790 36.297.072 50.897.256 3 5 7 00 3.937.672 4.543.427 2.490.95 28.26.270 39.88.320 0 2 6 72 00 46 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ANEXO I APERTURA POR PLAZOS DE LOS DEPóSITOS, OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIóN FINANCIERA y OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Plazos que Restan para su Vencimiento Concepto Mes 3 Meses 6 Meses 2 Meses 24 Meses Más de 24 Meses Total Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera (OOIF) BCRA Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables no Subordinadas 43.642.99 () 6.028 42.34.472 5.556.383 6.053 Financiaciones Recibidas de Entidades Financieras Locales Total Obligaciones Negociables Subordinadas Total 97.33 4.368.290 4.525.237 273.249 48.44.405 () Incluye: Cuentas Corrientes 2.492.52 Caja de Ahorro.705.288 Plazo Fijo 8.943.096 Depósitos 502.023. ANEXO J MOVIMIENTO DE PREVISIONES 8.83 4.069 28.935 5.685.38 CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA.23.943 09.729 27.090 2.337 3.289 52.445.366.388 474.322 259.45 28.202 6.995 294.342 768.664 6.852 85.08 2.557.507 09.45 5.997 2.837 48.272.946.472 4.39 6.88 2.25.07.383.048 3.50.956 50.897.256 6.028 760.594.985.034 73.8 4.40.338 7.335.75.656.297 59.888.728 Disminuciones en Moneda Homogénea Saldos al Comienzo Aumentos Rdo. Monetario del Ejercicio en Moneda Desafecta Generado por Saldo al Saldo al Detalle Reexpresados Homogénea ciones Aplicaciones Previsiones 3.2.203 3.2.202 Regularizadoras del Activo Préstamos Por Riesgo de Incobrabilidad Créd. por Intermed. Financ. Por Riesgo de Incobr. y Desvalor. 893.483 59.678 763.7 8.490 640.984.05.670 68.68 893.483 59.678 Créditos por Arrendamientos Financieros Por Riesgo de Incobrabilidad Participaciones en Otras Sociedades Por Riesgo de Desvalorización Créditos Diversos Por Riesgo de Incobrabilidad 2.385 25.822 96.830 3.598 4.93 3.739.029 78 8.742 70.896 5.983 20.244 57.595 2.385 25.822 96.830 Total Del Pasivo Indemnizaciones por Despidos Compromisos Eventuales Otras Contingencias Diferencias por Dolarización de Depósitos Judiciales Total.088.98 5.027 68.646 2.338 76.0 8.9 2.728 2 87.562.086 9.378.07 8.370 8.370 720.622 4.670 2.826 7.496.77.660 3.085 2 235.02 3.424 24.523.088.98 5.027 68.646 2.338 76.0 Causas de su constitución: Regularizadoras del Activo. Préstamos, otros créditos por intermediación financiera, créditos por arrendamientos financieros y créditos diversos. Por riesgo de incobrabilidad (ver nota punto.2.2.2). Calculadas en base a la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores, su situación económica y financiera y las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con la normativa vigente. créditos por intermediación financiera y participaciones en otras sociedades. Por riesgo de desvalorización. En función de las características y el valor de mercado al cierre del ejercicio de cada uno de los activos sujetos a eventuales regularizaciones. Del Pasivo. Indemnizaciones por despidos. Actualización del monto que se estima correspondería abonar por juicios de índole laboral. (ver nota punto.2.2.6). Compromisos eventuales (ver nota punto.2.2.2). Importe correspondiente al riesgo de incobrabilidad que surge de la evaluación del grado de cumplimiento de beneficiarios de garantías, avales y otros compromisos eventuales a favor de terceros, su situación económica y financiera y las contragarantías que respaldan las operaciones. Otras contingencias. Actualización de los montos que se estima correspondería abonar por juicios comerciales, reclamos fiscales y otras contingencias de eventual concreción (ver nota.2.2.7). Diferencias por dolarización de depósitos judiciales. Importe relacionado con los depósitos judiciales que fueron objeto de pesificación. Banco Galicia Memoria y Balance 203 47
ANEXO K COMPOSICIóN DEL CAPITAL SOCIAL CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Acciones Capital Social () Pendiente Votos Emitido de Emisión o Clase Cantidad por Acción En Circulación Cartera Distribución Asignado Integrado No Integrado Ordinarias Categoría A Categoría B Total al 3.2.203 Total al 3.2.202 0 562.326.550 562.326.65 562.326.65 5 562.327 562.327 562.327 562.327 562.327 562.327 () Expresado en valor nominal. La reexpresión está incluída en AJUSTES AL PATRIMONIO. ANEXO L SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Casa Matriz 3.2.203 Rubros y Suc. País Filial Ext. 3.2.203 Euro Dólar Marco Libra Fr. Fran. Fr. Suizo Yen Otras 3.2.202 Activo Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Créd. Intermed. Financ. Créd. por Arrendam. Financ. Particip. en Otras Sociedades Créditos Diversos Partidas Pend. de Imputación Total Pasivo Depósitos Otras Oblig. por Interm. Financ. Obligaciones Diversas Obligaciones Negociables Subordinadas Partidas Pend. de Imputación Total Cuentas de Orden 5.082.89 968.73 2.88.748 506.994 27.84 50.577 2.274 5 9.972.026 3.673.908 3.82.920 0.25.656.297 4 9.62.254 5.082.89 968.73 2.88.748 506.994 27.84 50.577 2.274 5 9.972.026 3.673.908 3.82.920 0.25.656.297 4 9.62.254 Deudoras (Excepto Cuentas Deudoras por Contra) Contingentes De Control De Derivados De Actividad Fiduciaria.0.89 6.346.603 759.374.0.89 6.346.603 759.374 Total 8.26.796 8.26.796 Acreedoras (Excepto Cuentas Acreedoras por Contra) Contingentes De Control De Derivados Total.280.74 26.440.307.8.280.74 26.440.307.8 56.45.36 355 93 57.909 36.07 36.07 3.403 3.403 86.528 86.528 5.006.757 968.73 2.880.432 506.633 27.84 50.484 2.274 5 9.894.22 3.673.908 3.784.699 0.25.656.297 4 9.25.033.0.89 6.329.393 759.374 8.99.586.93.097 26.440.29.537 6.44 6.44 64 64 49 49 2.80 4 2.84 42 42 530 530 2.228 2.229 8 8 8.807 8.808 7 7 2.858 2.858.6.6 3.526.25 208.063 2.690.003 567.290 32.954 394.736 70.87 32 7.490.074 3.27.93 2.825.289 9.872.88.05 46 7.50.55.25.082 9.706.40 8.560 2.038.803.79.98 7.752 89.768.277.438 48 Banco Galicia Memoria y Balance 203
ANEXO N ASISTENCIA A VINCULADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Riesgo Irrecu Potencial/ Con Alto Riesgo perable Cumplim. Con Problemas/ de Insolvencia/ Irrecu por Disp. Situación Normal Inad. Cumplim. Def. de Dif. Recup. perable Técnica Total Concepto No Venc. Vencida No Venc. Vencida 3.2.203 3.2.202. Préstamos Adelantos Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Hipotecarios y Prendarios Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Personales Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas Con Garantías y Contragarantías Preferidas A Con Garantías y Contragarantías Preferidas B Sin Garantías ni Contragarantías Preferidas 2. Créditos por Int. Financiera 3. Créditos por Arrendam. Financ. y 4. Responsabilidades Eventuales y Derivados 5. Participaciones en Otras Sociedades 725.728 65.043 65.043 28.702 28.639 63.938.938 630.045 60.652 6 569.387 46.050 29.556 507.040 725.728 65.043 65.043 28.702 28.639 63.938.938 630.045 60.652 6 569.387 46.050 29.556 507.040 447.340 39.335 39.335 8.606 8.590 6 425 425 398.974 47.399 8 35.567 67.437 3.236 233.663 y Títulos Privados Total Total de Previsiones (*).982.427 3.660.80 2.42.982.427 3.660.80 2.42.525.499 2.405.75 6.74 (*) Incluye la previsión correspondiente a la cartera normal. (Com. A 226 y complementarias) Banco Galicia Memoria y Balance 203 49
ANEXO O INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS y OPERACIONES DE PASE CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Objetivo de las Ámbito de Plazo Prom. Plazo Prom. Plazo Prom. Operaciones Activo Tipo de Negociación o Pond. Orig. Pond. Pond. Liq. Concepto Realizadas Subyacente Liquidación Contraparte Pactado (*) Residual (*) Diferenc. (**) Monto Forwards de Moneda Extranjera OCT Compras OCT Ventas ROFEX Compras ROFEX Ventas Forwards Clientes Forwards Compras Forwards Ventas Futuros de Tasa de Interés OCT Ventas Swaps Permutas de Tasa de Interés Fija por Variable Permutas de Tasa de Interés Variable por Fija Permutas de Tasa de Interés Fija por Variable Permutas de Tasa de Interés Variable por Fija Swaps con clientes Permutas de Tasa de Interés Variable por Fija Permutas de Tasa de Interés Fija por Variable Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia Intermediación Cuenta Propia (*) Expresados en meses. 0 a 5 días = 0; 6 a 30 días =. (**) Expresados en días. Moneda Extranjera Moneda Extranjera Moneda Extranjera Moneda Extranjera Moneda Extranjera Moneda Extranjera Diaria de Diferencia Diaria de Diferencia Diaria de Diferencia Diaria de Diferencia Al Vencimiento de Diferencias Al Vencimiento de Diferencias Diaria de Diferencia Otra Otra Otra Otra Otra Otra MAE MAE ROFEX ROFEX OTC Residentes en el País Sector no Financiero OTC Residentes en el País Sector no Financiero MAE MAE MAE MAE MAE OTC Residentes en el País Sector Financiero OTC Residentes en el País Sector Financiero 6 2 6 6 6 4 3 7 7 5 8 9 3 0 3 3 0 0 5 8 6 4 9 2 24 77 30 30 77 93 9.980.608 952.7 894.338 2.369.368 30.008.659.00 20.000 22.000 68.000.000 37.000 268.000 24.365 50 Banco Galicia Memoria y Balance 203
PROyECTO DE DISTRIBUCIóN DE UTILIDADES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 Y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Resultados No Asignados A Reserva Legal (20% s/.836.883.49,3 Pesos) Subtotal Menos: Ajustes (Pto. 2.., 2..2 y 2..5 del T.O. de Distribución de Resultados ) Subtotal 2 Saldo Distribuible () A Reserva Facultativa para Futuras Distribuciones de Resultados Resultados No Distribuidos.836.879 367.376.469.503.469.503.469.503.469.503 () En virtud de las disposiciones señaladas en Nota 3, la distribución de resultados se limita a la constitución de reservas. De ser aprobado dicho monto por la Asamblea de Accionistas, la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados ascendería a $3.968.87. Banco Galicia Memoria y Balance 203 5
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPON DIENTES AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203, PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA Cifras expresadas en miles NOTA BASES DE PRESENTACIóN DE LOS ESTA DOS CONTABLES. CRITERIOS DE EXPOSICIÓN. Los estados contables, que surgen de registros de contabilidad, se exponen de acuerdo con las disposiciones del BCRA referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral / anual y con los lineamientos de la Resolución General N 622/3 de la C.N.V. Esta última dispone que en todos los casos la publicación de los estados contables consolidados debe preceder a los estados contables individuales, razón por la cual los presentes estados han sido compaginados de acuerdo a ese lineamiento. Los mismos han sido ajustados por inflación conforme a lo señalado en la nota punto.2...2 NORMAS CONTABLES APLICADAS.2. UNIDAD DE MEDIDA. Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica (R.T.) N 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.). De acuerdo con lo establecido por el BCRA, el Decreto N 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y la Resolución General N 44/03 de la C.N.V., la Entidad discontinuó la aplicación de dicho método y, por lo tanto no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del de marzo de 2003. La Resolución MD N 4/03 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) dispuso discontinuar la aplicación del reconocimiento en las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda a partir del de octubre de 2003..2.2 PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN.2.2. ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA. Valuados al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense definido por el BCRA, vigente al cierre de las operaciones del último día hábil de cada mes. Al 3 de diciembre de 203 y 3 de diciembre de 202, los saldos en dólares estadounidenses fueron convertidos al tipo de cambio de referencia ($ 6,580 y $ 4,973 respectivamente) determinado por el BCRA En el caso de tratarse de monedas extranjeras distintas de dólar estadounidense, se han convertido a esta moneda utilizando los tipos de pase informados por el BCRA..2.2.2 TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS.2.2.2. TÍTULOS PÚBLICOS. El BCRA estableció, según el destino más probable del activo, dos criterios de valuación para las tenencias de instrumentos de deuda del sector público no financiero. a) Valor razonable de mercado: Comprende los títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria que consten en los listados de volatilidades o de valores presentes emitidos por el BCRA. Se registran de acuerdo al valor de cotización para cada título al cierre en los mercados correspondientes o valor presente, más el valor de los cupones de amortización y/o renta vencidos a cobrar. b) Valor de costo más rendimiento: Comprende los títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria del BCRA no incluídos en el punto anterior. Se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.), imputando el devengamiento a resultados o a una cuenta regularizadora del activo, según las especies comprendidas: b) Instrumentos de deuda pública suscriptos, mediante canje, dación de pago o permuta por otros instrumentos de deuda pública. En el caso de que el valor de mercado fuese inferior al valor contable, el 50% del devengamiento mensual de la T.I.R. se debe imputar con contrapartida en una cuenta regularizadora del activo, la que se desafectará con imputación a resultados en la medida que su saldo supere la diferencia positiva entre el valor de mercado y el valor contable. b2) Instrumentos de regulación monetaria del BCRA. El devengamiento mensual de la T.I.R. se imputará a resultados. b3) Títulos públicos no originados en canje que no cuenten con volatilidad o valor presente informado por el BCRA. Se incorporan al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa interna de rendimiento de instrumentos de similares características y duration que cuenten con volatilidad. El devengamiento mensual cuando el valor contable supera al valor presente se debe imputar a una cuenta regularizadora. b4) Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico (BAADE) y Pagaré de Ahorro para el Desarrollo Económico, adquiridos por suscripción primaria. Se registran a su valor de incorporación, imputando a resultados el devengamiento mensual de la T.I.R. Adicionalmente, y de acuerdo a la política definida por la Entidad, se podrán afectar a este segmento instrumentos susceptibles de ser valuados a valor razonable de mercado, que se decida valuar a costo más T.I.R., cuando el objetivo sea obtener los flujos de efectivo contractuales. En estos casos, el importe máximo por lo que se podrá hacer uso de esta opción no debe superar los activos líquidos netos del 40% de los depósitos. Al 3 de diciembre de 203 y 3 de diciembre de 202, teniendo en cuenta los criterios de valuación señalados, el Banco expone sus tenencias de acuerdo a lo siguiente: I) Tenencias registradas a valor razonable de mercado: Se incluyen las tenencias destinadas a compraventa y/o interme 52 Banco Galicia Memoria y Balance 203
diación valuadas según el punto.2.2.2..a). II) Tenencias registradas a valor de costo más rendimiento: En dicho segmento, el Banco registra: Bonos de la Nación Argentina en pesos BADLAR vto.205 (Bonar 205), los que han sido valuados de acuerdo a lo consignado en el punto.2.2.2..b). De haberse valuado a valor de mercado la posición de VN $469.200 al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202, se reconocería un incremento en el Patrimonio Neto de $4.44 y $43.000, respectivamente. Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico (BAADE), adquiridos en noviembre de 203, por VN US$ 5.000. De haberse valuado dicha tenencia al valor presente determinado por el BCRA, se reconocería un incremento en el Patrimonio Neto de $20.823 al 3 de diciembre de 203. Otras tenencias de títulos públicos en pesos y moneda extranjera (según detalle en Anexo A). De haberse valuado a valor de mercado la posición de dichos títulos al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202 de VN (pesos y dólares) por 00.230 y 77.697, se reconocería un incremento en el Patrimonio Neto de $8.56 y $2.642, respectivamente. III) Instrumentos Emitidos por el BCRA: a) A valor razonable de mercado: Valuados de acuerdo a lo citado en el punto.2.2.2..a). b) A valor de costo más rendimiento: Valuados de acuerdo a lo consignado en el punto.2.2.2..b). De haberse valuado la posición de estos títulos a valores de mercado, se reconocería una disminución en el Patrimonio Neto al 3 de diciembre de 203 de $560, mientras que al 3 de diciembre de 202 un incremento de $856. Por tratarse de instrumentos que no cuentan con volatilidad ni valor presente publicado por el BCRA, el valor de mercado se ha calculado sobre la base del correspondiente flujo de fondos descontado a la tasa interna de rendimiento de instrumentos de similares características y duration que cuenten con volatilidad publicada por dicha institución. Los criterios mencionados en los puntos anteriores han sido aplicados a las operaciones de dichos valores afectadas a préstamos, garantías, operaciones a liquidar y de pase, en caso de corresponder..2.2.2.2 INVERSIONES EN TÍTULOS PRIVADOS CON COTIZA CIÓN. Valuados al valor de cotización al cierre del ejercicio neto de gastos estimados de venta en caso de corresponder..2.2.3 DEVENGAMIENTO DE AJUSTES, INTERESES, DIFE RENCIAS DE COTIZACIÓN, PRIMAS DE FUTURO Y RENTAS VARIABLES. En las operaciones en moneda extranjera y en aquellas en moneda local con cláusula de ajuste de capital o en aquellas en que las tasas hayan sido concertadas previamente por un lapso total de vigencia no superior a 92 días, el devengamiento se ha realizado sobre la base de la distribución lineal de los mismos. En las operaciones en moneda local cuyas tasas hayan sido pactadas por períodos mayores, los intereses se han devengado en forma exponencial. Al 3 de diciembre de 202, La Entidad registraba imposiciones con retribución variable de acuerdo con lo previsto por el BCRA. La retribución fija de cada operación se devenga de acuerdo con lo señalado en el primer párrafo, en tanto que la retribución variable se devenga aplicando la proporción de retribución concertada a la variación positiva en el precio del activo subyacente tomado como base para determinar la variación, operada entre el momento de concertación y el de fin de mes (ver nota 8). Por las operaciones activas y pasivas, que de acuerdo a las condiciones legales y/o contractuales corresponda, se ha devengado el ajuste por aplicación del C.E.R. En las operaciones activas, la Entidad interrumpe el reconocimiento de resultados cuando el deudor es clasificado en situación irregular..2.2.4 TÍTULOS DE DEUDA Y CERTIFICADOS DE PARTICI PACIÓN EN FIDEICOMISOS FINANCIEROS. Los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico; el resto de las tenencias se valúan a su costo incrementado en función de su tasa interna de retorno. Para los certificados de participación en fideicomisos financieros, la valuación se efectúa teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del BCRA, en caso de corresponder. Los fideicomisos cuyos subyacentes son activos del sector público se han valuado considerando para dichos activos los criterios que se describen en el punto.2.2.2..b). En el caso particular del certificado de participación en el fideicomiso financiero Galtrust I, se ha reconocido de acuerdo a lo indicado en el punto.2.2.2..b3). De haberse valuado dicho certificado a valor de mercado, se reconocería una disminución en el Patrimonio Neto al 3 de diciembre de 203 de $8.599. Al cierre del ejercicio anterior, no existían diferencias que mencionar..2.2.5 OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIN COTIZACIÓN. Las tenencias de estos títulos se han valuado a su costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno..2.2.6 CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS. Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando la tasa interna de retorno (T.I.R.)..2.2.7 PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES A) EN ENTIDADES FINANCIERAS, ACTIVIDADES COMPLEMEN TARIAS Y AUTORIZADAS Del País: Las sociedades Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Tarjetas Regionales S.A., Tarjetas del Mar S.A., Compañía Financiera Banco Galicia Memoria y Balance 203 53
Argentina S.A., Cobranzas y Servicios S.A., Procesadora Regional S.A., Banelco S.A. y Galicia Administradora de Fondos S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión se han valuado de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, en base a los últimos estados contables disponibles. En el caso de Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. se ha reconocido una llave negativa contabilizada en Participaciones en otras sociedades (Llave negativa), que surge por la diferencia entre el costo de adquisición y el valor de los activos y pasivos adquiridos al 30 de junio de 200 por $479.680 y $5.936 respectivamente. La imputación en resultados de la llave negativa se efectúa linealmente en 60 meses, considerando las normas del BCRA al respecto. Al 3 de diciembre de 203 la Entidad registra por dicho concepto (neta de amortizaciones acumuladas) la suma de $43.904 correspondiente a Compañía Financiera Argentina S.A. y $4.78 a Cobranzas y Servicios S.A., mientras que al 3 de diciembre de 202 registraba la suma de $239.840 correspondiente a Compañía Financiera Argentina S.A. y $7.968 a Cobranzas y Servicios S.A. En caso de corresponder, se ha corregido el Patrimonio Neto que surge de los estados contables de las sociedades mencionadas, por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del BCRA. El resto de las sociedades con actividades complementarias se han valuado a su costo de adquisición reexpresado según lo expuesto en la nota punto.2., adicionándose cuando corresponde, los dividendos en acciones y en efectivo pendientes de cobro. Se ha constituido una previsión por riesgo de desvalorización por el monto en el que se estima que el valor de la participación en Compensadora Electrónica S.A. excede el valor patrimonial proporcional. Del Exterior: Galicia (Cayman) Ltd. y Banco Galicia Uruguay S.A. (en liquidación), se han valuado de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional, en base a información contable emitida originalmente en moneda extranjera. La conversión a pesos se efectúo de acuerdo a lo siguiente: a) Los activos y pasivos, fueron convertidos a pesos según lo indicado en la nota punto.2.2.. b) El capital asignado se computó por los importes efectivamente desembolsados reexpresados según lo señalado en la nota punto.2.2.8. c) Los resultados acumulados se determinaron por diferencia entre el activo, el pasivo y el capital asignado. d) El resultado del ejercicio se determinó por diferencia entre los resultados acumulados al inicio y al cierre. Los saldos de los rubros de los estados de resultados se convirtieron a pesos aplicando el tipo de cambio promedio mensual de las variaciones generadas en cada uno de los meses del presente período. e) Se eliminaron del balance general y del estado de resultados las partidas significativas originadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas a terceros. Las restantes sociedades se han registrado a su valor de costo más dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal. Para la conversión a moneda local se aplicó el procedimiento indicado en la nota punto.2.2.. B) EN OTRAS SOCIEDADES Del País: Se han valuado a su costo de adquisición reexpresado según lo expuesto en la nota punto.2., adicionándose cuando corresponde, los dividendos en acciones y en efectivo pendientes de cobro. Se ha constituido una previsión por riesgo de desvalorización por el monto en el que se estima que el valor de libros de las participaciones en Argencontrol S.A., Alfer S.A. (en liquidación) y Electrigal S.A. exceden el valor patrimonial proporcional. Asimismo, la Entidad procedió a la firma de un acuerdo para la venta de la participación en Autopista Ezeiza Cañuelas (A.E.C. S.A.), que se encuentra pendiente de aprobación por el Órgano de Control de Concesiones Viales (O.C.C.O.V.I.), quedando al 3 de diciembre de 203 valuada a su valor de realización. Las inversiones en Sudamericana Holding S.A., Galicia Warrants S.A. y Net Investment S.A. se han valuado, a su valor patrimonial proporcional, siguiendo el criterio aplicado por Grupo Financiero Galicia S.A., accionista controlante de la Entidad. Se ha corregido el Patrimonio Neto de dichas sociedades, por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del BCRA. Del Exterior: Valuadas a su valor de costo más dividendos en acciones que se incorporan a su valor nominal. Para la conversión a moneda local se aplicó el procedimiento indicado en la nota punto.2.2...2.2.8 BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS. Se han valuado a su valor de costo reexpresado (ver nota punto.2.), más el mayor valor correspondiente al revalúo técnico practicado en el año 98, menos las depreciaciones acumuladas. Los arrendamientos financieros que transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado, se reconocen al comienzo del arrendamiento, ya sea por el valor de contado del bien arrendado o el valor presente del flujo de fondos previsto en el contrato, el que sea menor. La depreciación de los bienes se calcula sobre la vida útil estimada en meses computándose el mes de alta, no depreciándose en el de baja, siendo la vida útil estimada de no más de 600 meses para inmuebles, 20 meses para mobiliarios e instalaciones y de no más de 60 meses para los bienes restantes. El valor residual de los bienes en su conjunto, no supera su valor de utilización económica..2.2.9 OTROS BIENES DIVERSOS. Se valuaron a su valor de costo de adquisición reexpresado (ver nota punto.2.) menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. Para los destinados a la venta no se han reconocido contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del de enero de 2002. 54 Banco Galicia Memoria y Balance 203
La depreciación de los bienes se calcula con idéntico criterio al señalado en el punto precedente..2.2.0 BIENES INTANGIBLES. Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado (ver nota punto.2.) menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. La amortización se efectúa linealmente en cuotas mensuales iguales, siendo los plazos de amortización como máximo de 20 meses para Llave de Negocio y de no más de 60 meses para Gastos de Organización y Desarrollo. A partir del mes de marzo de 2003 el BCRA dispuso que se registre en este rubro la diferencia resultante entre el importe abonado por el cumplimiento de órdenes judiciales originadas en causas en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos en el sistema financiero en el marco de lo dispuesto por la Ley N 25.56, el Decreto N 24/02 y disposiciones complementarias, y el importe resultante de convertir los depósitos a $,40 actualizado por C.E.R. e intereses devengados al día de cancelación. Se estableció además su amortización desde abril de 2003 en como máximo 60 cuotas iguales, mensuales y consecutivas. Al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202 este concepto se encuentra totalmente amortizado, siendo el total de la amortización acumulada de $89.84 y $883.022 respectivamente. La Entidad ha dado cumplimiento a dicha amortización al sólo y único efecto de observar las disposiciones del BCRA. No obstante ha venido haciendo, en forma reiterada, reserva de su derecho a reclamar por el perjuicio patrimonial causado por el cumplimiento de las órdenes judiciales, en exceso de lo establecido por la normativa antes citada. Con fecha 30 de noviembre de 2003, el Banco reclamó formalmente al P.E.N., con copia al Ministerio de Economía y Producción y al BCRA, el pago de la compensación debida por los perjuicios sufridos por la Entidad, ocasionados por la pesificación asimétrica y en especial, por los derivados del efecto patrimonial negativo causado por el cumplimiento de sentencias judiciales en el sentido antes indicado..2.2. OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la nota 8..2.2.2 PREVISIÓN POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD Y POR COMPROMISOS EVENTUALES. Se han constituido teniendo en cuenta el riesgo de incobrabilidad, estimado en relación con la asistencia crediticia de la Entidad, el que resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores, su situación económico financiera y las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las disposiciones del BCRA..2.2.3 IMPUESTO A LAS GANANCIAS. El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, de acuerdo con lo establecido por las normas del BCRA. Al 3 de diciembre de 203 y 3 de diciembre de 202, el importe determinado por dicho concepto de $674.000 y $342.000 respectivamente, se imputó a los resultados del ejercicio en el rubro Impuesto a las Ganancias..2.2.4 IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA. El impuesto a la ganancia mínima presunta se determina aplicando la tasa vigente del % sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Dado que este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, la obligación fiscal en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. El reconocimiento de este derecho y su recuperabilidad, surge de la capacidad para generar utilidades impositivas futuras en cuantía suficiente para su utilización, según proyecciones elaboradas de conformidad con lo señalado por el BCRA. Al 3 de diciembre de 203 y 3 de diciembre de 202, el impuesto a las ganancias determinado fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta, por tal motivo se ha procedido a provisionar el primero de ambos impuestos..2.2.5 PASIVO POR EL PROGRAMA DE FIDELIZACION DE CLIENTES QUIERO!. El Banco estima el valor razonable de los puntos asignados a los clientes en el Programa Quiero!, mediante la aplicación de un modelo matemático que considera supuestos sobre porcentajes de canje, costo de puntos canjeados en función a la combinación de productos disponibles y preferencias de los clientes, así como la caducidad de los puntos no utilizados. Al 3 de diciembre de 203 y 3 de diciembre de 202 se ha registrado en el rubro Obligaciones Diversas Otras, por los puntos no canjeados, la suma de $29.535 y $74.736, respectivamente..2.2.6 INDEMNIZACIONES POR DESPIDOS. La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas. Los montos que eventualmente correspondería abonar por juicios de índole laboral se hallan previsionados en el rubro Pasivo Previsiones Indemnizaciones por Despido (ver anexo J)..2.2.7 OTRAS PREVISIONES DEL PASIVO. Al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202 se han constituido previsiones para cubrir contingencias laborales, legales, fiscales y otros riesgos diversos de eventual concreción (ver anexo J)..2.2.8 PATRIMONIO NETO. Las cuentas integrantes del Patrimonio Neto se encuentran reexpresadas de acuerdo a lo señalado en la nota punto.2. excepto Capital Social que se ha mantenido a su valor de origen. El ajuste derivado de la reexpresión de dicha cuenta, se expone en el rubro Ajustes al Patrimonio. Banco Galicia Memoria y Balance 203 55
.2.2.9 ESTIMACIONES CONTABLES. La preparación de estados contables a una fecha determinada, requiere que la Entidad realice estimaciones y evaluaciones en la determinación del monto de activos, pasivos y revelación de contingencias, como así también ingresos y egresos registrados en el ejercicio. En este sentido, se realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, entre otros, el valor recuperable de los activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad y por otras contingencias, las depreciaciones y el cargo por impuesto a las ganancias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables..3 DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES EN LA CIUDAD AUTÓ NOMA DE BUENOS AIRES. El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación y exposición establecidos por las normas del BCRA, los cuales difieren en ciertos aspectos de las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A. Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A. se detallan a continuación:.3. CONTABILIZACIÓN DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS POR EL MÉTODO DEL IMPUESTO DIFERIDO. La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea probable. La aplicación de este criterio, en base a las proyecciones elaboradas por la Entidad, determinaría un activo por impuesto diferido al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202 de $25.463 y $264.003, respectivamente..3.2 VALUACIÓN DE ACTIVOS CON EL SECTOR PÚBLICO Y PRIVADO NO FINANCIERO.3.2. TÍTULOS PÚBLICOS. Las normas del BCRA establecen criterios específicos de valuación para las tenencias registradas a costo más rendimiento, los cuales se describen en nota punto.2.2.2..b) a los estados contables. De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la C.A.B.A., los activos mencionados precedentemente deben valuarse a su valor corriente. Las diferencias resultantes por aplicación de los distintos criterios de valuación se mencionan en dicha nota..3.2.2 PREVISIONES SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO. La normativa vigente respecto a previsionamiento emanada del BCRA determina que las acreencias con el Sector Público no se encuentren sujetas a previsiones por riesgo de incobrabilidad. De acuerdo con normas contables profesionales dichas previsiones deben estimarse en función al riesgo de recuperabilidad de los activos..3.3 PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES LLAVE NEGATIVA. Al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202 la Entidad mantiene registrada una llave negativa (neta de las amortizaciones acumuladas) por $48.685 y $247.808 respectivamente, regularizando las participaciones en otras sociedades, correspondiente a la diferencia entre el costo de adquisición pagado por las sociedades Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. y su valor patrimonial proporcional al momento de la compra. Las normas del BCRA establecen que el valor llave se debe imputar a resultados en función de las causas que le hubieran dado origen, sin exceder el importe que hubiese correspondido de aplicarse una amortización lineal de 60 meses. De acuerdo con las normas contables profesionales, la llave negativa no relacionada con expectativas de gastos o pérdidas futuras esperadas, debe reconocerse como ganancia al momento de la compra..3.4 PRÉSTAMOS Y OBLIGACIONES REESTRUCTURADAS. La Entidad valuó, de acuerdo a las normas emitidas por el BCRA, los préstamos y obligaciones financieras reestructuradas en función de los capitales efectivamente reestructurados más la porción devengada de intereses y ajustes de capital, en caso de corresponder, menos las cobranzas o pagos efectuados. De acuerdo con las normas contables profesionales, los préstamos y obligaciones reestructuradas cuyas modificaciones en las condiciones originales implican una sustitución de los instrumentos, deben reconocerse en base a la mejor estimación posible de las sumas a cobrar o pagar descontadas a una tasa de mercado que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de dichos activos o pasivos al momento de la reestructuración..3.5 CONVERSIÓN DE ESTADOS CONTABLES. La conversión a pesos de los estados contables de subsidiarias del exterior para su consolidación con los estados contables de la Entidad difiere de las normas contables profesionales vigentes (R.T. N 8). Dichas normas requieren que: (a) las mediciones que en los estados contables a convertir estén expresadas en moneda extranjera de cierre (valores corrientes, valores recuperables), se convertirán empleando el tipo de cambio de la fecha de los estados contables y; (b) las mediciones que en los estados contables a convertir estén expresadas en moneda extranjera de momentos anteriores al de cierre (por ejemplo: las que representen costos históricos, ingresos, gastos) se convertirán empleando los correspondientes tipos de cambio históricos, 56 Banco Galicia Memoria y Balance 203
reexpresados a moneda de cierre, cuando así correspondiere por aplicación de las normas de la R.T. N 7. Las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversión de estados contables se deben tratar como ingresos financieros o costos financieros, según corresponda. La aplicación de este criterio en reemplazo del señalado en la nota punto.2.2.7 Participaciones en otras sociedades del exterior no afecta significativamente la exposición de los estados contables de la Entidad..4 ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMA CIÓN FINANCIERA POR LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES. La C.N.V. ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N 26 de la F.A.C.P.C.E. que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad) para los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del de enero de 202. La adopción de dichas normas no resulta aplicable al Banco dado que la C.N.V. mantiene la posición de aceptar los criterios contables de otros organismos reguladores o de control, tales como los establecidos por el BCRA para las sociedades incluidas en la Ley de Entidades Financieras. Cabe mencionar que en febrero de 204 el BCRA decidió la convergencia hacia las N.I.I.F. para las Entidades Financieras, cuya vigencia operará a partir de los ejercicios anuales iniciados en enero de 208. El BCRA irá difundiendo las tareas a desarrollar fijando un cronograma hasta dicha convergencia. NOTA 2 BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA y OTROS COMPROMISOS EVENTUALES Al 3 de diciembre de 203 existen restricciones para la libre disponibilidad de los siguientes activos: A. DISPONIBILIDADES Y TÍTULOS PÚBLICOS Por la Actuación en el Mercado a Término de Rosario y en el Mercado Abierto Electrónico $256.872 Por Operaciones con Tarjetas de Débito / Crédito $269.95 Por Embargos $.878 Por Otras Operaciones $4.094 B. CUENTAS ESPECIALES DE GARANTÍAS. Se han abierto cuentas especiales de garantías en el BCRA por las operatorias vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación, cheques cancelatorios y otras asimilables, que al 3 de diciembre de 203 ascienden a $87.434. C. DEPÓSITOS A FAVOR DEL BCRA Depósitos Indisponibles por Operaciones Cambiarias $533 Por Desempeño de las Funciones de Custodia y Agente de Registro de Letras Hipotecarias Escriturales $2.235 D. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES. El rubro Participaciones en Otras Sociedades incluye acciones cuya transferencia está sujeta a la aprobación de las autoridades nacionales o provinciales según corresponda, de acuerdo a los términos de los contratos de concesión oportunamente firmados: Electrigal S.A.: la cantidad de.222.406 acciones ordinarias nominativas no endosables intransferibles. Aguas Cordobesas S.A.: la cantidad de 900.000 acciones ordinarias clase E. La Entidad, en su carácter de socio de Aguas Cordobesas S.A. y en proporción a su participación del 0,833%, es mancomunadamente responsable frente al Estado Provincial, por las obligaciones contractuales exigibles derivadas del contrato de concesión y por todo el período de duración del mismo. En caso que alguno de los demás socios no cumpliera con los compromisos derivados de su responsabilidad mancomunada, el Banco podría ser obligado por el concedente a asumir la responsabilidad no cubierta por aquél, solamente en proporción y en la medida de su participación accionaria. E. APORTES AL FONDO DE RIESGO DE GARANTIZAR S.G.R. La Entidad, en carácter de socio protector en el Fondo de Riesgo de Garantizar S.G.R., se compromete a mantener los aportes efectuados al mismo por un plazo de 2 años. Al 3 de diciembre de 203, la Entidad registra la suma de $34.236. F. GARANTÍAS OTORGADAS POR OBLIGACIONES DIRECTAS. Al 3 de diciembre de 203, la Entidad registra la suma de $437.675, en garantía de líneas de crédito asignadas por la Corporación Financiera Internacional (C.F.I.), habiendo sido las operaciones afectadas, otorgadas con imputación a los recursos provistos por la misma. En garantía de los recursos solicitados, por intermedio del BCRA, a la Subsecretaría de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Provincial con destino al financiamiento del Programa Global de Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa, se afectaron pagarés, siendo al 3 de diciembre de 203 el saldo de deuda garantizada de $58.967. Asimismo, la Entidad, al 3 de diciembre de 203 afectó pagarés en garantía de préstamos dentro de los Programas de Créditos otorgados a las Provincias de San Juan y Mendoza por la suma de $24.82. El total de bienes de disponibilidad restringida por los conceptos señalados al 3 de diciembre de 203 asciende a $.908.65 mientras que al 3 de diciembre de 202 ascendió a $.346.304. Banco Galicia Memoria y Balance 203 57
NOTA 3 RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIóN DE UTILIDADES Las normas del BCRA disponen destinar a reserva legal el 20% de las utilidades que arroje el Estado de Resultados al cierre del ejercicio más (o menos) los ajustes de ejercicios anteriores y menos, si existiera, la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior. Esta proporción se aplica independientemente de la relación del fondo de reserva legal con el capital social. Cuando se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas sólo podrán distribuirse nuevamente utilidades cuando el valor de la misma alcance el 20% del Capital Social más el Ajuste del Capital. De acuerdo a las condiciones establecidas por el BCRA, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos, luego de deducir a los resultados no asignados, además de la Reserva Legal y Estatutarias, cuya constitución sea exigible, los siguientes conceptos: la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los activos del sector público y/o instrumentos de deuda del BCRA no valuados a precio de mercado, las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos y los ajustes requeridos por el BCRA y la auditoría externa no contabilizados. Adicionalmente, será requisito para poder distribuir utilidades cumplir con la relación técnica de capitales mínimos. Esta última, exclusivamente a estos efectos, se determinará excluyendo del activo y de los resultados no asignados los conceptos mencionados precedentemente. Asimismo, no se computarán las franquicias existentes en materia de exigencia, integración y/o posición de capital mínimo. El BCRA, además, requiere se registre un exceso de integración por sobre la exigencia de capital, equivalente al 75%. La distribución de resultados deberá contar con la autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA, cuya intervención tendrá por objeto verificar el cumplimiento de los requisitos antes mencionados. NOTA 4 OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 LEy N 9.550 Se detallan los saldos más significativos registrados en cuentas patrimoniales y de resultados, con la sociedad controlante y con las sociedades controladas o vinculadas comparativos con el 3 de diciembre de 202: Sociedad Diciembre 203 Tarjetas del Mar S.A. 5.39 Tarjetas Cuyanas S.A. 73.23 Tarjeta Naranja S.A. 83.985 Tarjetas Regionales S.A. Galicia Warrants S.A. Banelco S.A. Interbanking S.A. Visa Argentina S.A. Aguas Cordobesas S.A. 272 Grupo Financiero Galicia S.A. 26.27 Compañía Financiera Argentina S.A. 9.940 Cuentas Patrimoniales Activos en el Banco Créditos por Créditos por Préstamos Intermediación Financiera Créditos Diversos Arrendamientos Financieros Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 78.63 6.690 53.623 2.882 08.50 252.943 57.097 20.39 22.922 388 54.859 865.035 28.092 589 9.946 90 82 42.873 77 25 257.93 25 86.279 5.778 6.545 Cuentas Patrimoniales Pasivos en el Banco Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Sociedad Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liq.) Seguro de Depósitos S.A. Tarjetas Regionales S.A. Cobranzas Regionales S.A. Banelco S.A. Galicia Valores S.A. Tarjetas Cuyanas S.A. 898 2.72.090.757 23.33 0.425 94.83 8.48 6.384 666.36 5.738 2.866 33.847 2.568.236 58 Banco Galicia Memoria y Balance 203
Cuentas Patrimoniales Pasivos en el Banco Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Sociedad Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Tarjeta Naranja S.A. Tarjetas del Mar S.A. Galicia Warrants S.A. Galicia Administradora de Fondos S.A. Grupo Financiero Galicia S.A. Interbanking S.A. Visa Argentina S.A. Aguas Cordobesas S.A. Compañía Financiera Argentina S.A. Cobranzas y Servicios S.A. Procesadora Regional S.A. Sudamericana Holding S.A. 273.957.93 3 8.275 427 3.065 385.997.90 6.39.643.49.65 82.483 729 697 3.98 905.43 48.60 489 7.726 253.424 3.629 06.574 76.046 35 7.534 56.73 Cuentas de Orden Ventas a Término Compras a Término Permutas de Adelantos en Cuenta en Moneda Extranjera en Moneda Extranjera Tasas de Interés Corriente Acordados Créditos Acordados Liquidables en Pesos Liquidables en Pesos Variables por Fijas Sociedad Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Tarjeta Naranja S.A. Tarjetas Cuyanas S.A. Galicia Warrants S.A. 00.000 25.000 500 00.000 25.000 500 887.597 89.934 36.395 Compañía Financiera Argentina S.A. 00.000 724.8 223.520 25.000 50.000 Grupo Financiero Galicia S.A. 58.352 7.939 Sociedad Diciembre 203 Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación) Cobranzas Regionales S.A. Tarjetas Regionales S.A. Banelco S.A. Tarjetas del Mar S.A. 2.32 Tarjetas Cuyanas S.A. 0.882 Tarjeta Naranja S.A. 37.327 Galicia Warrants S.A..570 Galicia Administradora de Fondos S.A. Grupo Financiero Galicia S.A. 2.097 Visa Argentina S.A. Compañía Financiera Argentina S.A. 62.86 Cobranzas y Servicios S.A. Procesadora Regional S.A. Sudamericana Holding S.A. Interbanking S.A. Resultados en el Banco Resultados Financieros Resultados por Servicios y Diversos Ingresos Egresos Ingresos Egresos Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 Diciembre 203 Diciembre 202 650 462 660 99 3.043 2.882 482 567 870 646 27 36.97 29.859 5.479 57 87 7.38 7.436.683 9.59 7.453 2.55.725 30.842 24.587 22.45 77.948 8.656 0.467 5.059 305.985 227.647.668 359 256 32 264 934 3.86 5.95 3.6 2.634 4.656 4.336 35.283 204.373 7.45.35 6.976 970 804 2.46 220.49 525 6.386 4.860 Banco Galicia Memoria y Balance 203 59
NOTA 5 SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPóSITOS Mediante la Ley N 24.485 y el Decreto N 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras. Por el Decreto N 27/98 del 24 de septiembre de 998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. A partir de enero de 20 dicho límite ha sido fijado en $20. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos constituidos con posterioridad al de julio de 995 a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado Fondo de Garantía de los Depósitos (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. A partir del de enero de 2005, el BCRA estableció el aporte en el 0,05 % mensual. NOTA 6 ACTIVIDADES FIDUCIARIAS y COMO AGENTE DE LA GARANTÍA A) CONTRATOS DE FIDEICOMISOS EN GARANTÍA Objeto: A efectos de garantizar el cumplimiento de las obligaciones emergentes de contratos, las partes intervinientes han acordado entregar a la Entidad en propiedad fiduciaria sumas para ser aplicadas, según detalle: Fecha de Saldos de Fondos Fiduciarios Contrato Fideicomiso (en miles de $) (en miles de US$) Vencimiento 2.02.2008 2.2.2009 Sinteplast Las Blondas 8 3 3.03.204 () 30.04.204 () 07.2.200 26.07.20 2.03.202 29.03.202 29.04.203 0.07.203 3..203 Fondo Fiduciario Aceitero Tecsan III Latinoamericana III Benito Roggio II Profertil Ribeiro Tecsan IV 2.845 68.947 4.74 80.236 235 20.000 5.094 6.500 3.2.204 () 28.07.206 () 30.04.205 () 30.03.205 () 30.04.208 () 30.06.206 () 28.04.205 () Total 392.092 6.500 () Las sumas serán liberadas mensualmente hasta la cancelación de las obligaciones de los fiduciantes o la fecha de vencimiento, lo que ocurra primero. B) CONTRATOS DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS Objeto: administrar y ejercer la propiedad fiduciaria de los bienes fideicomitidos hasta la cancelación de los Títulos de Deuda y Certificados de Participación: Fecha de Saldos de Fondos Fiduciarios Contrato Fideicomiso (en miles de $) (en miles de US$) Vencimiento 3.07.2005 2.0.2005 05.2.2006 06.2.2006 05.09.2007 06.05.2008 4.05.2009 0.02.20 25.04.20 08.06.20 0.09.20 4.09.20 07.0.20 3.05.202 27.2.202 03.04.203 7.04.203 Rumbo Norte I Hydro I Faid 20 Gas I Saturno VII Agro Nitralco II Gas II Cag S.A. Faid 205 Mila III Mila IV Cag S.A. II Sursem III Fideicred Agro Serie I Pla I Welfas I Sursem IV 3 7.588 23 22.822 4.9 4.49.299 43.420 32.726 9.603 4.883 3.542 93 52.87 2.343 2.800 22.28 4 30.06.204 (3) 05.09.207 (2) 30.06.204 (3) 3.2.204 (3) 30.06.204 (3) 30.06.204 (3) 3.2.2022 (3) 3.2.204 (3) 29.02.206 (3) 3.0.206 (3) 30.06.207 (3) 3.2.204 (3) 30.06.204 (3) 3.05.206 (3) 3.08.206 (3) 3.05.204 (3) 3.0.204 (3) 8.09.203 30.09.203 05..203 2..203 Don Mario Semillas Serie I Fideicred Atanor I Pla II Comafi Prendas I 8.862 50.358 7.055 8.000 3.0.204 (3) 3.0.205 (3) 3.2.206 (3) 3.2.206 (3) Total 4.985.030 4 (2) Las sumas serán liberadas mensualmente hasta la cancelación de los Títulos de Deuda. (3) Fecha estimada, ya que el vencimiento efectivo se producirá en oportunidad de la distribución de la totalidad de los Bienes Fideicomitidos. C) ACTIVIDADES COMO AGENTE DE LA GARANTÍA c) En el marco de la emisión de Obligaciones Negociables Clase I VN US$ 25.000, de INVAP S.E., la Entidad ha celebrado un acuerdo con el mencionado ente por el cual asume el rol de Agente de la Garantía. En virtud de dicho acuerdo, INVAP S.E. constituyó a favor del Agente de la Garantía, en representación de los tenedores de las obligaciones garantizadas, un derecho real de prenda comercial en primer grado y lugar de privilegio sobre derechos de recibir dinero y cualquier otro derecho creditorio de titularidad de INVAP S.E. a fin de garantizar a los tenedores de las obligaciones negociables el cumplimiento de las mismas hasta su cancelación. El Banco, como Agente de la Garantía, administra las cuentas bancarias prendadas, las inversiones permitidas, ejecutando asimismo todas las funciones especificadas en el contrato. Los saldos prendados al 3 de diciembre de 203 ascienden a US$ 22.935 y $85, mientras que al 3 de diciembre de 202 ascendían a US$ 26.3 y $75. 60 Banco Galicia Memoria y Balance 203
c2) La Entidad ha sido designada como Agente de la Garantía de los avales del Tesoro Nacional a favor de ENARSA (Energía Argentina SA) y cedidos a favor de Nación Fideicomisos S.A. en su carácter de Fiduciario de los Fideicomisos Financieros ENARSABARRAGAN Y ENARSABRIGADIER LOPEZ. Dichos avales garantizan el pago de todas las obligaciones de los Fideicomisos mencionados. El Banco como Agente de la Garantía es el custodio de la documentación correspondiente a los avales del Tesoro Nacional y se encargará de gestionar todos los aspectos legales y notariales en relación con la ejecución de los mismos. Al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202, los saldos por dicha operatoria ascienden a US$.364.097 y $408, respectivamente. c3) En abril de 203, conjuntamente con la firma del Contrato de cesión fiduciaria y fideicomiso con fines de garantía Profertil S.A., la Entidad ha sido designada como Agente de Garantía del Contrato de Prenda Fija con Registro, operación perfeccionada el 8 de Junio de 203, la cual garantiza adicionalmente todas las obligaciones asumidas. Al 3 de diciembre de 203, el saldo por dicha operatoria asciende a US$ 6.500. NOTA 7 OBLIGACIONES NEGOCIABLES Los Programas Globales para la emisión de Obligaciones Negociables vigentes son los siguientes: Monto Autorizado (*) Tipo de Obligación Negociable Plazo del Programa Fecha de Aprobación Asamblea Aprobación C. N. V. US$ 2.000.000 Simples, No Convertibles en Acciones, 5 Años 30.09.2003 Ratificada el 27.04.2006 Resolución N 4.708 Subordinadas o No, Con o Sin Garantía del 29.2.2003 US$ 342.500 Simples, No Convertibles en Acciones, 5 Años 28.04.2005 Ratificada el 26.04.2007 Resolución N 5.228 del 04..2005 Subordinadas o No, Ajustables o No, y Prorrogado por Resolución N 6.454 Con o Sin Garantía del..200 (*) O su equivalente en otras monedas. Dentro del programa global de US$ 2.000.000, el Banco mantiene vigente la siguiente emisión de Obligaciones Negociables: Valor Nominal Residual Valor Libros (*) (en Miles de US$) (en Miles de $) Fecha de Emisión Moneda al 3.2.203 Tipo Plazo Tasa 3.2.203 3.2.202 Emisión Autorizada C.N.V. 8.05.2004 US$ 240.864 (**) Subordinada () (2).656.297.88.05 29.2.2003 y 27.04.2004 (*) Incluye capital e intereses neto de gastos. (**) Incluye US$ 22.653 correspondiente a la capitalización de los servicios de intereses semestrales, en forma de Obligaciones Negociables 209, con vencimiento desde el de enero de 202 hasta el de julio de 203. El producido neto de esta emisión se destinó a la refinanciación de la deuda externa de conformidad con las exigencias del art. 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, las disposiciones del BCRA, y demás normativa aplicable. () La amortización se efectuará en su totalidad al vencimiento, el día de enero de 209, a menos que el capital sea previamente rescatado a la par con más los intereses devengados impagos y montos adicionales, si existieren, en su totalidad o parcialmente a opción del emisor en cualquier momento con posterioridad a que se hayan pagado en su totalidad las Obligaciones Negociables con vencimiento en 204. (2) Los intereses sobre las Obligaciones Negociables 209 son pagaderos, en efectivo y en forma de Obligaciones Negociables 209 adicionales, por semestre vencido, el de enero y de julio de cada año, a partir del de julio de 2004. Los intereses de las Obligaciones Negociables 209 pagaderos en efectivo se devengan a una tasa fija del 6% anual a partir del de enero de 2004 y aumentarán al % anual a partir del de enero de 204, siendo su vencimiento el de enero de 209. Los intereses pagaderos en forma de Obligaciones Negociables 209 adicionales se devengan a una tasa fija del 5% anual a partir del de enero de 2004 y serán pagaderos el de enero de 204 y el de enero de 209, a menos que las referidas obligaciones negociables fueran previamente rescatadas. En enero de 204 se procedió al pago de los intereses capitalizables en forma de Obligaciones Negociables 209 por el período desde el de julio de 20 al 3 de diciembre de 203, por la suma de US$ 28.675. Dentro del programa global de US$ 342.500, el Banco mantiene vigente la siguiente emisión de Obligaciones Negociables: Valor Nominal Residual Valor Libros (*) (en Miles de US$) (en Miles de $) Fecha de Emisión Moneda al 3.2.203 Tipo Plazo Tasa 3.2.203 3.2.202 Emisión Autorizada C.N.V. 04.05.20 US$ 300.000 (**) Simple 84 Meses ().973.564.484.645 04..2005 y..200 (*) Incluye capital e intereses neto de gastos. () Los intereses pactados del 8,75% anual, serán pagaderos semestralmente el 4 de mayo y el 4 de noviembre de cada año hasta la fecha de vencimiento, comenzando el 4 de noviembre de 20. Banco Galicia Memoria y Balance 203 6
El producido neto proveniente de la colocación de esta emisión se utilizó para integración de capital de trabajo, otorgamiento de préstamos, otras financiaciones y otros destinos contemplados en la Ley de obligaciones negociables y normas del BCRA. Al 3 de diciembre de 203, la Entidad registra en cartera Obligaciones Negociables 208 por $33.74, mientras que al 3 de diciembre de 202, registraba $24.987. Asimismo, al 3 de diciembre de 203 la Entidad mantiene obligaciones negociables vencidas, cuyos tenedores no se presentaron a la oferta de reestructuración, de acuerdo con lo siguiente: Valor Nominal Residual Valor Libros (*) (en Miles de US$) (en Miles de $) Fecha de Emisión Moneda al 3.2.203 Tipo Plazo Tasa 3.2.203 3.2.202 Emisión Autorizada C.N.V. 08..993 US$ 840 Simple 0 Años 9%.470 3.2 08.0.993 (*) Incluye capital e intereses. El producido neto de esta emisión se aplicó de acuerdo a lo establecido en la Ley de obligaciones negociables y las normas del BCRA, a financiar empresas locales para inversiones en activos físicos en el país, integración de capital de trabajo o refinanciación de pasivos, otorgamiento de préstamos personales e hipotecarios para financiar la construcción de viviendas, inversiones en el capital social de empresas locales y otros destinos previstos en las normas vigentes. NOTA 8 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS COMPRAVENTA DE DIVISAS A TÉRMINO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE. El Mercado Abierto Electrónico (MAE) y el Mercado a Término de Rosario (ROFEX) disponen de ámbitos de negociación para la concertación, registro y liquidación de operaciones financieras a término celebradas entre sus Agentes, entre ellos el Banco. La modalidad general de liquidación de estas operaciones, se realiza sin entrega del activo subyacente negociado. La liquidación se efectúa diariamente en pesos por la diferencia, de existir, entre el precio de cierre operado del activo subyacente y el precio o valor de cierre del activo subyacente del día anterior, afectándose en resultados la diferencia de precio. Al 3 de diciembre de 203, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a $0.874.946 y $3.32.539, mientras que al 3 de diciembre de 202 ascendían a $3.586.20 y $.546.26 respectivamente. Adicionalmente, se han concertado operaciones en forma directa con clientes en las condiciones señaladas precedentemente con liquidación de las diferencias al vencimiento del contrato. Al 3 de diciembre de 203, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a $30.008 y $.659.00, respectivamente, mientras que al 3 de diciembre de 202 se registraban operaciones de compras y ventas por $68.728 y $.273.07, respectivamente. Las mismas están registradas en Cuentas de Orden por el valor nocional transado. Los saldos devengados pendientes de liquidación, se exponen en la línea Saldos pendientes de liquidación operaciones a término sin entrega del activo subyacente de los rubros Créditos por Intermediación Financiera y/u 2Otras Obligaciones por Intermediación Financiera, según corresponda. COMPRAVENTA DE FUTUROS DE TASAS DE INTERÉS. El Banco negocia estos productos en el ámbito creado por el MAE. Tiene como subyacente la tasa de interés Badlar Privada para depósitos de más de millón de pesos por un plazo de 30 a 35 días. La liquidación se efectúa diariamente por la diferencia entre el precio o el valor a término del activo subyacente pactado y el de cierre, afectándose a resultados dicha diferencia. Al 3 de diciembre de 203, las operaciones de ventas concertadas ascienden a $20.000, mientras que al 3 de diciembre de 202 las operaciones de compras y ventas concertadas ascendían a $20.000 y $02.000 respectivamente. Las mismas están registradas en Cuentas de Orden por el valor nocional transado. De existir saldos pendientes de liquidación, los mismos se exponen en la línea Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente de los rubros Créditos por Intermediación Financiera y/u Otras Obligaciones por Intermediación Financiera, según corresponda. PERMUTA DE TASA DE INTERÉS (SWAPS). Estas operaciones, negociadas en el ámbito del MAE, tienen como modalidad la liquidación mensual en pesos de la variación entre el flujo de fondos calculados a tasa variable (Badlar Privada por un plazo de 30 a 35 días) y el flujo de fondos calculado a tasa fija o viceversa sobre el nocional pactado, afectándose en resultados la diferencia de precio. Al 3 de diciembre de 203, las operaciones concertadas ascienden a $437.000; mientras que al 3 de diciembre de 202 ascendieron a $27.000, y están registradas en Cuentas de Orden por el valor nocional transado. Adicionalmente, se han concertado operaciones con clientes que al 3 de diciembre de 203 ascienden a $482.365 y al 3 de diciembre de 202 a $82.955. Los saldos devengados pendientes de liquidación, se exponen en la línea Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente de los rubros Créditos por Intermediación Financiera y/u Otras Obligaciones por 62 Banco Galicia Memoria y Balance 203
Intermediación Financiera, según corresponda. OPCIONES DE COMPRAS TOMADAS Y LANZADAS SOBRE FUTUROS DE ORO SIN ENTREGA DEL SUBYACENTE. Estas operaciones se han realizado con el fin de obtener cobertura de la retribución variable de las imposiciones previstas por el BCRA recibidas por el Banco. La fecha de imposición, plazo de la opción y el activo subyacente son coincidentes con el del la imposición relacionada. Los montos nocionales han sido calculados de modo que el valor compensado de los derivados sea similar a la retribución variable de la inversión. Las variaciones producidas en el valor del activo subyacente entre el momento de la concertación y el cierre del ejercicio, equivalente a la retribución variable, han sido reconocidas en resultados y se hallaban registrados en la línea Primas por opciones tomadas del rubro Créditos por Intermediación Financiera y/o en la línea Primas por Opciones Lanzadas del rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera, según corresponda. Las primas cobradas y/o pagadas se han devengado linealmente durante el plazo de vigencia del contrato. Al 3 de diciembre de 202 las opciones de compras tomadas y lanzadas sobre futuros de oro concertadas ascendían a $8.560 y $89.768, respectivamente. Dichas opciones se encontraban registradas en el rubro Cuentas de Orden Deudoras De Derivados Valor nocional de Opciones de Compra Tomadas y en Cuentas de Orden Acreedoras De Derivados Valor nocional de Opciones de Compra Lanzadas. OPCIONES DE VENTA LANZADAS. De acuerdo a lo establecido en el art. 4 inciso a y el art. 6 del Decreto N 836/2002 y disposiciones del BCRA, el Banco otorgó a los titulares de Certificados de Depósitos Reprogramados que hubiesen optado por recibir en dación de pago de dichos certificados Boden 203, una opción de venta de cupones. Al 3 de diciembre de 202, se encontraban valuadas al precio de ejercicio. Las mencionadas opciones se encontraban registradas en el rubro Cuentas de Orden Acreedoras De Derivados Valor nocional de Opciones de Venta Lanzada ascendiendo al 3 de diciembre de 202 a $3.06. La gestión de los riesgos financieros del Banco se encuadra dentro de las políticas aprobadas por el Directorio en la materia. En tal sentido, los instrumentos financieros derivados realizados por cuenta propia, son herramientas utilizadas, ya sea con el objetivo de encuadrar sus posiciones a riesgo y/o como un producto financiero para desarrollar sus estrategias de inversión y trading. En ambos casos, la utilización de estas herramientas consideran el marco de política interna fijado dentro de la Entidad. NOTA 9 COMISIóN NACIONAL DE VALORES En el marco de la Resolución N 622/3, se establece que los Agentes de Mercado previamente inscriptos, quedarán automáticamente registrados en la C.N.V. como tales en forma provisoria hasta el 30 de junio de 204. El Banco seguirá operando en las condiciones actuales y cumplimentará los requisitos establecidos en dicha resolución. La entidad ha solicitado su registración como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva en el registro de fiduciarios financieros y como Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión. El patrimonio de la Entidad al 3 de diciembre de 203 supera el requerido por la C.N.V. para operar en la categoría de agentes que el Banco tiene previsto inscribirse. Dicho requerimiento asciende a $29.500, siendo la contrapartida líquida mínima exigida de $4.750, que la Entidad constituye con saldos disponibles en cuentas abiertas en el BCRA. Asimismo en cumplimiento del art. 7 del Capítulo II, Título V de dicha resolución, en carácter de Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (sociedad depositaria) de los fondos: FIMA ACCIONES, FIMA P.B. ACCIONES, FIMA RENTA EN PESOS, FIMA AHORRO PESOS, FIMA RENTA PLUS, FIMA PREMIUM, FIMA AHORRO PLUS, FIMA CAPITAL PLUS, FIMA ABIERTO PYMES y en liquidación: FIMA MONEY MARKET EN PESOS, FIMA RENTA EN DOLARES, FIMA NUEVO RENTA EN DOLARES, FIMA GLOBAL ASSETS, FIMA RENTA CORTO PLAZO, FIMA RENTA LATINOAMERICANA y FIMA OBLIGACIONES NEGOCIABLES, se acredita que el total bajo custodia al 3 de diciembre de 203 asciende a la cantidad de 3.506.326.870 cuotapartes y su valor efectivo a $6.655.02 y está reflejado en la cuenta Depositantes de Valores en Custodia. Al cierre del ejercicio anterior, los valores bajo custodia ascendieron a la cantidad de 2.088.34.26 cuotapartes y su valor efectivo a $3.595.7. Banco Galicia Memoria y Balance 203 63
NOTA 0 DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN OTROS Diciembre 3, En el Estado de Situación Patrimonial Activo Créditos por Intermediación Financiera no Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Certificados de Participación y Títulos de Deuda en Fideicomisos Financieros sin Cotización Comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Visa Argentina S.A. Fondos no Compensados de Cajeros Automáticos Comisiones Devengadas a Cobrar Anticipos por Compra de Bienes con Destino a Contratos de Locación Financiera Créditos Diversos Deudores Varios Depósitos en Garantía Anticipo de Impuestos Pagos Efectuados por Adelantado 203.788.628.754.493 34.35 56.27 54.9 42.087 09.673 20.338 603.263 24.08 425.475 6.738 44.47 2.885 202.50.035.484.623 25.42 959.534 442.66 200.635 4.742 37.396 237.00 476.924 73.225 20.56 65.35 24.844 2.943 Pasivo Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Otras Cobranzas y Otras Operaciones por Cuenta de Terceros Obligaciones por Financiación de Compras Otras Retenciones y Percepciones Línea Préstamo BID Programa Global de Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Corresponsalía Nuestra Cuenta Línea de Crédito del FONTAR Destinado al Financiamiento de Bienes de Capital Obligaciones Sujetas a Efectivo Mínimo Diversas no Sujetas a Efectivo Mínimo Comisiones Devengadas a Pagar Otras Obligaciones Diversas Acreedores Varios Impuestos a Pagar Remuneraciones y Cargas Sociales a Pagar Otras 4.40.59.074.77.93.294 586.509 20.086 70.45 2.262 25.449 487.345 79.444 40.602.523.807 36.940 792.980 38.026 95.86 3.44.306 743.087.548.032 473.775 28.80 52.505 8.730 37.24 463.40 55.69 20.06 867.085 260.527 339.275 9.97 76.086 Cuentas de Orden Deudoras De Control Otras Valores en Custodia Valores al Cobro Función Agente de la Garantía 44.727.927 25.972.72 7.73.809 9.800.55.780.882 30.979.264 6.529.904 6.527.907 6.837.536.083.97 En el Estado de Resultados Ingresos por Servicios 2.289.23.596.429 64 Banco Galicia Memoria y Balance 203
NOTA 0 DETALLE DE LOS CONCEPTOS EXPUESTOS EN OTROS (CONT.) Diciembre 3, Comisiones por Tarjetas Comisiones por Seguros Egresos por Servicios Impuestos a los Ingresos Brutos Vinculados con Tarjetas de Crédito Pérdidas Diversas Ajustes e Intereses por Obligaciones Diversas Siniestros Donaciones Resultado por Arrendamientos Finnacieros Tomados Otras 203.424.947 239.035 625.249 844.770 242.453 340.477 26.840 78.657 333 28.46 6.457.926 3.795 202.042.904 88.678 364.847 684.823 46.028 393.236 45.559 43.975 220 8.89 3.708.205 20.653 NOTA PUBLICACIóN DE ESTADOS CONTABLES De acuerdo con lo previsto por el BCRA, la previa intervención de dicho organismo no es requerida a los fines de la publicación de los presentes Estados Contables. NOTA 2 CAPITAL SOCIAL El capital social de la Entidad al 3 de diciembre de 203 asciende a $562.327, el mismo se mantuvo sin variaciones durante los tres últimos ejercicios. NOTA 3 PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDA DES (Anexo E) Porcentajes de participación en otras sociedades : ) Banco Galicia Uruguay S.A. (en Liquidación) 00% 2) Galicia (Cayman) Limited 00% 3) Tarjetas del Mar S.A. 98,00% 4) Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa 97,00% 5) Compañía Financiera Argentina S.A. 97,00% 6) Galicia Administradora de Fondos S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión 95,00% 7) Cobranzas y Servicios S.A. 95,00% 8) Tarjetas Regionales S.A. 57,97% 9) Banelco S.A. 6,37% 0) Visa Argentina S.A. 5,87% ) Galicia Warrants S.A. 2,50% 2) Electrigal S.A. 2,50% 3) Net Investment S.A. 2,50% 4) Sudamericana Holding S.A. 2,50% 5) Interbanking S.A.,% 6) Seguro de Depósitos S.A. 0,949% 7) Aguas Cordobesas S.A. 0,833% 8) Alfer S.A. (en Liquidación) 9,803% 9) Compensadora Electrónica S.A. 9,68% 20) A.E.C. S.A. 7,6% 2) Empresa de Transporte de Energía Eléctrica por Distribución Troncal de Cuyo S.A. (Distrocuyo S.A.) 6,25% 22) Argencontrol S.A. 5,766% 23) Procesadora Regional S.A. 5,00% 24) Garbin S.A. 3,907% 25) Mercado Abierto Electrónico S.A.,485% 26) Banelsip S.A.,25% 27) Banco Latinoamericano de Exportaciones S.A. 0,02% 28) S.W.I.F.T. S.C. 0,07% 29) Garantizar S.G.R. 0,003% VISA Argentina S.A. y Banelco S.A. han aprobado, en sus respectivas reuniones de Directorios de fecha 3 de diciembre de 203, una Propuesta para la creación de un Sistema de Medios de Pago unificado y la transferencia del edificio de Banelco S.A. hacia VISA Argentina S.A.. Las Asambleas de ambas sociedades del día 0 de enero de 204, ratificaron las propuestas mencionadas, indicando que se proceda a tomar las medidas necesarias para su cumplimiento. NOTA 4 SITUACIóN SOCIETARIA DE LA ENTIDAD Al 3 de diciembre de 203 Grupo Financiero Galicia S.A., tiene el control de 560.99.603 acciones del Banco, las que representan el 99,62742% del capital social y el 99,62742% de los votos. Al cierre del ejercicio anterior tenía el control de 533.84.765 acciones, las que representaban el 94,929658% del capital social y el 94,92966% de Banco Galicia Memoria y Balance 203 65
los votos. En diciembre de 203, la sociedad controlante suscribió con Lagarcué S.A. y Theseus S.A. un Acuerdo Definitivo de Fusión por medio del cual se instrumentó la incorporación por fusión de las dos últimas en la primera, con disolución de las incorporadas. De este modo se incorporó al patrimonio de Grupo Financiero Galicia S.A. la tenencia de 25.454.93 acciones clase B del Banco, representativas del 4,526585 % del capital social de la Entidad. NOTA 5 PASIVOS PRIVILEGIADOS DEL EXBANCO ALMAFUERTE COOP. LTDO. Como consecuencia de la disolución del Ex Banco Almafuerte Coop. Ltdo., el Banco ha asumido ciertos pasivos privilegiados correspondientes a 5 (cinco) sucursales de dicha entidad, recibiendo como contrapartida un Certificado de Participación Clase A del Fideicomiso Nues y ha participado de la constitución de un Fondo Especial. Ambas operatorias fueron instrumentadas de acuerdo con la Resolución N 659 del 27 de noviembre de 998, adoptada por el Directorio del BCRA en el marco del art. 35 bis, apartado II, inciso a) y b) de la Ley de Entidades Financieras. Con fecha 30 de junio de 2006 se firmó un nuevo acuerdo entre los tenedores de Certificados de Participación Clase A de Fideicomiso Nues y los aportantes al Fondo Especial, con el objetivo de lograr la cancelación total de los Saldos Impagos de los Certificados de Participación Clase A y la posterior disolución del Fondo Especial. Con fecha 6 de julio de 200 se ha cancelado totalmente el Saldo Impago del Certificado de Participación Clase A ; y parcialmente el saldo del Fondo Especial, quedando un saldo remanente equivalente al aporte original al Fondo. Al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202 el saldo del Fondo Especial asciende a $70.688 y $76.73, respectivamente. Durante el mes de enero de 204, se efectivizó la amortización del total del capital y renta del activo subyacente del fondo, dando lugar a la cancelación del Fondo Especial. NOTA 6 DETALLE DEL CONCEPTO FINANCIACIONES Comprende las partidas, respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el punto de vista de la calidad de los obligados, registradas en los rubros que se detallan: Diciembre 3, Préstamos Créditos por Intermediación Financiera Créditos por Arrendamientos Financieros Créditos Diversos Responsabilidades Eventuales Totales 203 42.56.722.63.68.70.23 276 5.963.7 50.903.460 202 32.868.230.89.340 890.09 29 4.962.638 39.90.608 NOTA 7 CONSTITUCIóN DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS A) Fideicomisos financieros donde la entidad actúa como fiduciante vigentes al cierre del ejercicio: Valor Libros Títulos en Cartera Fecha de Fecha de Cartera (en miles de $) Denominación Constitución Venc. Estimada Fiduciario Bienes Fideicomitidos Cedida 3.2.203 3.2.202 Galtrust I 3.0.2000 04.02.208 First Trust of New York N.A. Bonos Garantizados en Pesos 2% Vto. 208 () US$ 490.224 (*) 743.442 673.98 Galicia 6.04.2002 06.05.2032 Bapro Mandatos y Pagaré Bono del $08.000 42.806 26.02 Negocios S.A. Gobierno Nacional en Pesos 2% Vto. 204 (2) (*) El remanente de US$ 9.776 se cedió en efectivo. () En canje de préstamos a gobiernos provinciales. (2) En canje de préstamos garantizados. B) Asimismo el Banco registra al 3 de diciembre de 203 y al 3 de diciembre de 202 en cartera propia, fideicomisos financieros: Recibidos en cancelación de préstamos por $5.539 y $43.9 respectivamente. Adquiridos como inversión por la suma de $497.774 y $$36.328 respectivamente. 66 Banco Galicia Memoria y Balance 203
NOTA 8 CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLI MIENTO DEL EFECTIVO MÍNIMO Al 3 de diciembre de 203, los saldos registrados en los conceptos computables son los siguientes: Concepto Cuentas Corrientes en el BCRA Cuentas Especiales de Garantía en el BCRA Total en Concepto de Integración del Efectivo Mínimo Pesos 4.78.382 805.702 5.587.084 NOTA 9 POLÍTICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS Dólares 686.842.800 688.642 La función específica de la gestión integral de los riesgos que afronta la Entidad ha sido asignada a la Gerencia de Área de Gestión del Riesgo, asegurando su independencia del resto de las áreas de negocios al depender directamente de la Gerencia General del Banco, y al mismo tiempo involucrada en las decisiones de cada una de ellas. Adicionalmente, el control y prevención de los riesgos de lavado de activos, financiamiento al terrorismo, y otras actividades ilícitas están asignados a la Gerencia de Unidad Antilavado que depende del Directorio.La misión de ambas gestiones consiste en asegurar al Directorio el pleno conocimiento de los riesgos a los que está expuesto el Banco, ocupándose de diseñar y proponer las políticas y procedimientos necesarios para su mitigación y control. Como complemento de su gestión, se le ha asignado a la Gerencia de Área de Gestión del Riesgo la misión de monitorear el cumplimiento de las leyes, regulaciones y políticas internas aplicables al Banco, sus empresas vinculadas y personas físicas, a fin de prevenir sanciones económicas y/o penales, y minimizar el impacto reputacional. El Banco ha desarrollado el Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital (PESC) para evaluar la relación entre los recursos propios disponibles y los recursos necesarios para mantener un adecuado perfil de riesgo. Este proceso además permitirá identificar tanto las necesidades de capital económico de los próximos ejercicios como de las fuentes para cubrirlas. Por otra parte, el Banco ha desarrollado un marco de apetito a riesgo que cuenta con niveles de aceptación de diversos riesgos, tanto en términos individuales como consolidado. Dentro de este marco, se han definido indicadores que periódicamente son presentados ante la Comisión de Administración de Riesgo. Cada uno de estos indicadores, tiene asociados umbrales de exceso y acciones relacionadas en caso de que se produzcan desvíos. RIESGOS FINANCIEROS. La gestión de los riesgos financieros, a corto y mediano plazo, se desenvuelve dentro del marco de políticas aprobado por el Directorio, que establecen límites a las diferentes exposiciones a riesgo y contemplan las interrelaciones que existen entre los mismos. La gestión se complementa con planes de contingencia diseñados para afrontar situaciones de mercado adversas. Adicionalmente, se elaboran pruebas de estrés que permiten evaluar las exposiciones a riesgo, bajo escenarios históricos y simulados, que capturan niveles críticos de los diferentes factores de riesgo. LIQUIDEZ. La gestión diaria de la liquidez se desenvuelve dentro de la estrategia definida, que persigue mantener recursos líquidos suficientes que permitan amortiguar los efectos negativos que producen variaciones no acompasadas de préstamos y depósitos, y sobrellevar situaciones de estrés. La política de liquidez vigente, prevé una fijación de límites y monitoreo, en términos de a) liquidez stock: se definieron, considerando las características y comportamiento de los diferentes pasivos del Banco, un nivel de Exigencia de Liquidez de Gestión, como exceso sobre los requerimientos de efectivo mínimo legal, y los activos líquidos que integran dicha liquidez y b) liquidez por flujos: se elaboran y monitorean mensualmente los descalces entre los vencimientos contractuales de los activos y pasivos financieros consolidados. Existe un límite máximo para el descalce de plazos fijado en términos del descalce acumulado contra el total de pasivos, de cumplimiento permanente dentro del primer año. Asimismo, está previsto un plan de contingencia, por tipo de moneda, que establece las acciones a tomar y los activos a partir de los cuales obtener recursos líquidos adicionales a los previstos por la política descripta. Con el objetivo de mitigar el riesgo de liquidez proveniente de la concentración de depósitos por cliente, el Banco cuenta con una política que regula la concentración de depósitos en los principales clientes. RIESGO DE MONEDA. La Política vigente establece límites en términos de posiciones máximas compradas (activos nominados en una moneda superiores a los pasivos en dicha moneda) y vendidas (activos nominados en una moneda inferiores a los pasivos en dicha moneda) para los descalces en en moneda extranjera, como proporción de la Responsabilidad Patrimonial Computable (R.P.C.) del Banco consolidado. Un adecuado equilibrio entre los activos y pasivos nominados en moneda extranjera caracteriza la estrategia de gestión de este factor de riesgo, persiguiendo alcanzar una cobertura plena de los descalces patrimoniales con un horizonte de largo plazo y permitiendo un margen de gestión de los descalces en el corto plazo, que contribuya a la posibilidad de optimizar determinadas situaciones de mercado. Los objetivos de corto y largo plazo, se logran a través de la gestión adecuada de activos y pasivos y utilizando los productos financieros disponibles en nuestro mercado, en particular, los futuros de Dólar tanto en los mercados institucionalizados (MAE y ROFEX) como en operaciones de forward concretadas con clientes. La operatoria de futuros de moneda (futuros de Dólar) está sujeta a Banco Galicia Memoria y Balance 203 67
límites que contemplan las características propias de cada ámbito de negociación. RIESGO DE TASA DE INTERÉS. La exposición del Banco frente al riesgo de tasa de interés, como consecuencia de las fluctuaciones de las tasas y la diferente sensibilidad de Activos y Pasivos, se gestiona dentro de la estrategia aprobada. Por un lado, contempla un horizonte de corto plazo, persiguiendo resguardar el margen financiero neto dentro de los niveles establecidos por la política. Por el otro, un horizonte de largo plazo, cuyo objetivo es minimizar el impacto negativo sobre el valor económico del Patrimonio Neto del Banco ante los cambios en las tasas de interés. Desde una perspectiva integradora de las exposiciones a riesgo y contribuyendo a la incorporación de una prima de riesgo en el proceso de pricing, es un objetivo estimar sistemáticamente el capital económico que consume el riesgo estructural de balance (riesgo de tasa de interés), así como la contribución al consumo de capital del riesgo de precio en sus diferentes manifestaciones. RIESGO DE MERCADO. Las operaciones de intermediación y/o inversión en títulos públicos, monedas, productos derivados e instrumentos de deuda que emite el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que cotizan en el mercado de capitales y cuyo valor varía acorde a la fluctuación de los precios de mercado de los mismos, están comprendidos por la política que limita las pérdidas máximas tolerables por ejercicio económico. La gestión diaria del riesgo de precio (Mercado) se desenvuelve dentro de la estrategia aprobada, cuyo objetivo es mantener la presencia de la Entidad en los diferentes mercados, de renta fija, variable y derivados, obteniendo el máximo retorno posible de la intermediación, sin exponer al Banco a excesivos niveles de riesgo. Por último, la política diseñada contribuye a brindar transparencia y facilita la percepción de los niveles de riesgo a los que se está expuesto. Para medir y controlar el riesgo derivado de la variación de los precios de los instrumentos financieros que componen la cartera de compraventa o intermediación, se utiliza, entre otras metodologías, el modelo conocido como Valor a Riesgo (o VaR ), que mide, en forma intra diaria, para el Banco en forma individual, la pérdida potencial que generan las posiciones en títulos valores, productos derivados y en monedas bajo ciertos parámetros. Asimismo, también se aplica, para la medición y control del riesgo de la intermediación de instrumentos de deuda emitidos por el BCRA, títulos públicos provinciales y obligaciones negociables la metodología que estima el cambio en el valor de una cartera, para variaciones de un punto básico en la tasa de interés. RIESGO DE OPERACIONES CON EL EXTERIOR (CROSS BORDER). Las operaciones de comercio exterior así como la administración de los recursos de la tesorería de la Entidad, implican asumir posiciones de riesgo en jurisdicciones internacionales (riesgo de cross border/ créditos transfronterizos). Estas exposiciones en activos situados en jurisdicciones extranjeras se enmarcan dentro de la estrategia comercial y financiera del Banco, teniendo como objetivo una eficiente asistencia comercial a los clientes y optimizar la administración de los recursos líquidos disponibles dentro de un adecuado entorno de riesgo y rentabilidad. RIESGO DE TRANSFERENCIA. La posibilidad de diversificar las fuentes de fondeo, que contempla la estrategia de liquidez, a través de la captación de recursos en mercados de capitales del exterior, involucra la posible exposición a eventuales cambios regulatorios que dificulten o incrementen el costo de transferir divisas al exterior para cumplir con los pasivos comprometidos. La política que gestiona el Riesgo de Transferencia de Divisas al Exterior contribuye de esta manera a la estrategia de liquidez y persigue el objetivo de alcanzar un adecuado equilibrio entre pasivos con contrapartes locales y del exterior dentro de una relación retorno riesgo adecuada a las necesidades del negocio y el crecimiento del Banco. EXPOSICIÓN AL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO. Con el objetivo de regular las exposiciones a riesgo en el Sector Público no Financiero, en las jurisdicciones nacional, provincial y municipal, se definió una política que contempla en su diseño las posiciones a riesgo en cada jurisdicción, así como la pérdida potencial de valor asociada a dichas tenencias. RIESGO DE CRÉDITO. El esquema de otorgamiento y análisis crediticio del Banco se aplica en forma centralizada y se basa en el concepto de oposición de intereses, que se concreta a partir de la división entre las funciones de gestión del riesgo, crediticias y comerciales, tanto en lo que hace a negocios minoristas como mayoristas. Esto permite un control continuo y eficiente de la calidad de los activos, una administración proactiva de los préstamos con problemas, un agresivo castigo de los créditos incobrables y una política de previsionamiento conservadora. Adicionalmente, comprende el seguimiento de los modelos de medición del riesgo de la cartera a nivel de operación y de clientes facilitando la detección de los créditos con problemas y las pérdidas asociadas, lo cual permite la detección temprana de las situaciones que puedan significar algún grado de deterioro de la cartera y redunda en una adecuada defensa de los activos del Banco. La gestión del riesgo de Crédito implica aprobar las políticas y procedimientos de riesgo crediticio, verifica el cumplimiento de las mismas, evalúa en forma continua el riesgo crediticio. Como aspecto destacable, mencionamos que la política de aceptación en la Banca Minorista hace foco en los procesos de otorgamientos automáticos. Los mismos se sustentan en modelos de análisis de comportamiento. El Banco se orienta fuertemente a la captación de carteras con Acreditamiento de Haberes las cuales estadísticamente presentan un mejor comportamiento de cumplimiento que otro tipo de carteras. 68 Banco Galicia Memoria y Balance 203
Asimismo, para la Banca Mayorista, la aceptación está dada a partir de análisis crediticios, de cashflow, de balance, de carácter del solicitante; apoyados por modelos estadísticos de rating y de ajuste cualitativo para las empresas corporativas. Se han formalizado políticas internas de concentración por cliente/ grupo, de aceptación y concentración por rating interno y de revisión sectorial, la cual estipula los niveles de revisión que deben tener las actividades económicas de la cartera del Sector Privado en función de la concentración que las mismas presenten respecto del total de financiaciones del Banco y/o de la R.P.C. Adicionalmente, Riesgo Crediticio también monitorea permanentemente la cartera mediante diversos indicadores (calidad de cartera, cobertura de la cartera irregular, mora, roll rates, etc.), la clasificación de la misma y su concentración (a través de las relaciones máximas entre la asistencia a cada cliente, su propia R.P.C. o capital regulatorio, y la de cada uno de ellos). Tanto la clasificación de la cartera como el control de su concentración se llevan a cabo siguiendo las normas del BCRA. RIESGO OPERACIONAL. De acuerdo a las mejores prácticas y a los lineamientos emitidos por el BCRA, el Banco ha implementado el Marco de Gestión del Riesgo Operacional, el cual comprende las políticas, prácticas, procedimientos y estructuras con que cuenta para la adecuada gestión del Riesgo Operacional. Se entiende por Riesgo Operacional al riesgo de producto de eventos externos. Incluye el riesgo legal y excluye los riesgos estratégico y reputacional. A tal fin se ha creado especialmente la Unidad de Gestión del Riesgo Operacional con el objetivo de liderar la implementación efectiva del Marco de Gestión del Riesgo Operacional y establecer los procedimientos así como los roles y responsabilidades de los actores intervinientes. El Banco gestiona el riesgo operacional inherente a sus productos, actividades, procesos y sistemas relevantes, los procesos de tecnología y seguridad de la información así como los riesgos derivados de las actividades subcontratadas y de los servicios prestados por proveedores. Dicha gestión comperende la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de riesgos operacionales. Asimismo, se asegura que previo al lanzamiento o presentación de nuevos productos, actividades, procesos o sistemas, se evalúen adecuadamente sus riesgos operacionales. De este modo la Entidad cuenta con la estructura y recursos necesarios para poder establecer el perfil de riesgo operacional y adoptar en su caso, las medidas correctivas pertinentes, dando cumplimiento a las disposiciones establecidas por el BCRA sobre lineamientos para la gestión del riesgo operacional en entidades financieras y base de datos sobre eventos de riesgo operacional. La determinación de la exigencia de capital mínimo por riesgo operacional se efectúa en concordancia con las normas del BCRA. Una adecuada gestión de los Riesgos Operacionales contribuye además a mejorar la calidad del servicio brindado a nuestros clientes. En cumplimiento de la Com. A 5398 se identificaron como riesgos relevantes los riesgos de titulización, concentración, reputacional y estratégico y se desarrolló una metodología de cálculo y medición, la cual está en proceso de implementación. Estos riesgos así como los detallados anteriormente se incluyeron en el IAC (Informe de Autoevaluación del Capital), en el marco de la Com. A 555. RIESGO DE TITULIZACIÓN. Las titulizaciones constituyen una fuente alternativa de financiación y un mecanismo para la transferencia de riesgos a los inversores. No obstante, las actividades de titulización y la rápida innovación de las técnicas e instrumentos que se emplean también generan nuevos riesgos que incluyen: i) Riesgos de crédito, mercado, liquidez, concentración, legal y reputacional por las posiciones de titulización retenidas o invertidas, incluyendo entre otras a las facilidades de liquidez y mejoras crediticias otorgadas; ii) El riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes a la titulización. RIESGO DE CONCENTRACIÓN. Se entiende como concentración de riesgo a las exposiciones o grupos de exposiciones con características similares tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de activo en garantía, con la posibilidad de generar: i) Pérdidas lo suficientemente significativas respecto de los resultados, el capital regulatorio, los activos o el nivel global de riesgo para afectar la solidez de la entidad financiera o su capacidad de mantener las principales operaciones; ii) Un cambio significativo en el perfil de riesgo de la entidad. RIESGO REPUTACIONAL. Se define al riesgo reputacional como aquel que está asociado a una percepción negativa sobre la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo tales como en el mercado interbancario o de titulización. RIESGO ESTRATÉGICO. Se entiende por riesgo estratégico al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. A pesar de lo complejo de su estimación, las entidades deben desarrollar nuevas técnicas de gestión que abarquen todos los aspectos relacionados. RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS, FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO Y OTRAS ACTIVIDADES ILÍCITAS. En materia de control y prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, el Banco cumple con la normativa establecida por el BCRA, la Unidad de Información Financiera y por la Ley N 25.246 y Banco Galicia Memoria y Balance 203 69
modificatorias, la cual crea, dentro del ámbito del Ministerio de Justicia y Derechos Humanos con autarquía funcional, la Unidad de Información Financiera. Dicho organismo tiene a su cargo el análisis, tratamiento y transmisión de la información recibida, a fin de prevenir e impedir tanto el lavado de activos como el financiamiento al terrorismo. El Banco ha promovido la implementación de medidas diseñadas para combatir el uso del sistema financiero internacional por parte de organizaciones delictivas. Para ello cuenta con políticas, procedimientos y estructuras de control que se aplican con un enfoque basado en riesgo, lo cual permite llevar a cabo un monitoreo de las operaciones, de acuerdo al perfil de riesgo de los clientes, a efectos de detectar aquellas que deban considerarse inusuales, y su eventual reporte ante la UIF en los casos que correspondiera. El marco para la gestión inherente a esta actividad, es la Unidad Antilavado ( UAL ), quien tiene a su cargo la puesta en marcha de los procedimientos de control y prevención, así como su comunicación al resto de la organización, a través de la redacción de los manuales correspondientes y la capacitación de todos los colaboradores. Asimismo, la gestión es revisada periódicamente por la auditoría interna. El Banco ha designado un Director como Oficial de Cumplimiento, según lo establecido por la Resolución 2/ de la UIF, quien será responsable de velar por la observancia e implementación de los procedimientos y obligaciones en la materia. La Entidad contribuye a la prevención y mitigación de los riesgos de estas conductas criminales transaccionales, involucrándose en el proceso de adopción de estándares normativos internacionales. En cumplimiento a la Com. A 5.394, Banco Galicia cuenta en su sitio de internet (http://www.bancogalicia.com.ar) en la solapa Conózcanos dentro de la Información Corporativa con un documento denominado Disciplina de Mercado Requisitos mínimos de divulgación en el cual se pueden encontrar datos vinculados a la estructura y suficiencia de capital regulatorio, la exposición a los diferentes riesgos y su gestión. NOTA 20 POLÍTICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO El Directorio del Banco es el máximo órgano de administración de la sociedad. Está integrado por siete Directores Titulares y por cinco Directores Suplentes, los que deben contar con los conocimientos y competencias necesarios para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del Gobierno Societario y obrar con la lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios. El Banco cumple con estándares adecuados tanto en cuanto al número total de directores, como al número de directores independientes. Además, su estatuto prevé la flexibilidad adecuada para adaptar el número de directores a la eventual variación de las condiciones en las que actúa la Entidad, entre tres y nueve directores. La fijación del número y la designación de Directores, tanto independientes como no independientes, es competencia de la Asamblea General de Accionistas. De los siete Directores titulares, dos de ellos son independientes. Asimismo, tres de los Directores suplentes son independientes. El concepto de independencia se encuentra definido en las normas de la Comisión Nacional de Valores y en las normas del BCRA. En materia de prevención de conflictos de interés, se aplica lo previsto en las Leyes de Sociedades Comerciales y de Mercado de Capitales. Según lo establecido en el Estatuto, tanto los Directores Titulares como los Directores Suplentes duran tres años en el ejercicio de sus funciones, se renuevan por tercios (o fracción no inferior a tres) cada año y pueden ser reelectos en forma indefinida. El Directorio se reúne por lo menos una vez por semana y toda vez que lo requiera cualquiera de los directores y es responsable de la administración general del Banco, adoptando todas las decisiones necesarias para ese fin. Los miembros del Directorio, además, integran en mayor o menor número las Comisiones y Comités creados, por lo que se mantienen informados permanentemente del curso de la operatoria de la Entidad y toman conocimiento de las decisiones cursadas en dichos órganos, lo que se registra en actas. Adicionalmente, el Directorio recibe un informe mensual elaborado por el Gerente General, cuyo objetivo es comunicar los temas y eventos de relevancia tratados en las diferentes reuniones mantenidas entre éste y la Alta Gerencia. El Directorio toma conocimiento de dichos informes, quedando constancia en actas. Respecto de la capacitación y el desarrollo de Directores, el Banco tiene establecido un programa, revisado cada seis meses, por el cual concurren regularmente a cursos y seminarios de diversa índole y temática. Puede decirse que los ejecutivos del Banco, incluido los Directores, tienen probadamente actualizados sus conocimientos y sus capacidades, y que el Directorio funciona del modo más eficaz que se corresponde con la dinámica de este órgano en los tiempos actuales. De acuerdo a las actividades llevadas a cabo por el Banco, legislación vigente y estrategias corporativas, se han creado las siguientes comisiones y comités para lograr un efectivo control de todas las actividades que se llevan a cabo en la Entidad: COMISIÓN DE ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO. Tiene a su cargo la aprobación de las estrategias, políticas, procesos y procedimientos de administración de riesgos, con sus planes de contingencias; el establecimiento de los límites específicos por exposición de cada riesgo y la aprobación, cuando sea pertinente, de los excesos temporarios de los límites así como tomar conocimiento de las posiciones de cada riesgo y el cumplimiento de las políticas. COMISIÓN DE CRÉDITO. Su función es resolver sobre los créditos mayores a $90.000 y todos los créditos a instituciones financieras (locales o extranjeras) y clientes vinculados. COMISIÓN DE GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS. Tiene a su cargo analizar la marcha de los negocios del Banco, desde el punto de vista financiero, en cuanto a la captación de recursos y su colocación en 70 Banco Galicia Memoria y Balance 203
diferentes activos, es responsable del seguimiento y el control de los descalces de liquidez, tasas de interés y monedas. También tiene a su cargo analizar y recomendar a las áreas de negocios, medidas relativas a la gestión de los descalces de tasa de interés, moneda y plazo, a fin de maximizar los resultados financieros y cambiarios dentro de parámetros aceptables de riesgo y de utilización del capital, y proponer al Directorio modificaciones de dichos parámetros si resultare necesario. COMITÉ DE SISTEMAS. Tiene a su cargo supervisar y aprobar los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus presupuestos, supervisar el control presupuestario de los desarrollos, aprobar los diseños generales de la estructura de sistemas, de los procesos principales y de los sistemas que se implementen y supervisar la calidad de las prestaciones. COMITÉ DE AUDITORÍA (BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA). El Comité de Auditoría es responsable de asistir, en el marco de sus funciones específicas, al Directorio en: ) los controles internos, gestión de riesgos individuales y corporativos y el cumplimiento de normas establecidas por la Entidad, por el BCRA y por las leyes vigentes, 2) el proceso de emisión de los estados contables, 3) la idoneidad e independencia del Auditor Externo, 4) el desempeño de la Auditoría Interna y Externa, 5) la solución de las observaciones emanadas de las Auditorías Interna y Externa, del BCRA y de otros organismos de contralor y 6) evaluar y aprobar el seguimiento de la implementación de las recomendaciones efectuadas. Adicionalmente, es responsable de la coordinación de las funciones de auditoría interna y externa que interactúan en la entidad financiera. COMITÉ DE AUDITORÍA (COMISIÓN NACIONAL DE VALORES). La Ley de Mercado de Capitales establece que las sociedades que hagan oferta pública de sus acciones deberán constituir un comité de auditoría. Dicho comité tiene por cometido asistir al Directorio en la supervisión de los estados financieros, así como en el ejercicio de la función de control del Banco y de sus sociedades controladas y participadas. COMITÉ DE CONTROL Y PREVENCIÓN DEL LAVADO DE DINERO Y DEL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO. Tiene como misión planificar, coordinar y velar por el cumplimiento de las políticas que, en materia de prevención y control del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo, establezca y haya aprobado el Directorio, teniendo en consideración las normas vigentes. Asimismo, es responsable en esta materia del diseño de controles internos, planes de capacitación al personal y de la verificación de su cumplimiento por parte de la auditoría interna. COMITÉ PARA LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACIÓN. Tiene como misión dar cumplimiento a lo dispuesto por la Ley SarbanesOxley de los EE.UU. COMITÉ DE RECURSOS HUMANOS. Tiene a su cargo los nombramientos y designaciones, las transferencias, rotaciones, el desarrollo, las dotaciones y las retribuciones del personal comprendido en los niveles salariales 9 y superiores. COMITÉ DE PLANEAMIENTO Y CONTROL DE GESTIÓN. Tiene a su cargo el análisis, definición y seguimiento del balance y de los resultados consolidados. COMITÉ DE GESTIÓN DE SEGMENTOS Y NEGOCIOS. Tiene a su cargo el análisis, definición y seguimiento de negocios y segmentos. COMITÉ DE CRISIS. Tiene a su cargo la evaluación de la situación ante una crisis de liquidez y decidir las acciones a implementar tendientes a su resolución. COMITÉ FINANCIERO BANCA CONSUMO. Tiene a su cargo realizar un análisis de la evolución financiera y las necesidades de fondeo de las empresas de financiación al consumo, así como analizar la evolución de la cartera crediticia. El Banco define como Alta Gerencia al Gerente General y a las Gerencias de Áreas que reportan al Gerente General. A continuación se detallan las mismas: Gerencia de Área de Banca Minorista Gerencia de Área de Banca Mayorista Gerencia de Área de Finanzas Gerencia de Área de Servicios Corporativos Integrados Gerencia de Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos Gerencia de Área de Gestión del Riesgo Gerencia de Área de Créditos Gerencia de Área de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión Las principales funciones de la Alta Gerencia son: Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes con la estrategia del negocio, las políticas aprobadas por el Directorio y los riesgos a asumir. Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar las operaciones y riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por el Directorio y asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna que le permita evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades que asigne se cumplen efectivamente. Monitorear a los Gerentes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y procedimientos establecidos por el Directorio y establecer un sistema de control interno efectivo. ESTRUCTURA PROPIETARIA BÁSICA. El Banco se encuentra controlado por Grupo Financiero Galicia S.A., que es titular del porcentaje del capital social y de los votos citados en la nota 4 de los estados contables individuales. A su vez, el Banco tiene múltiples participaciones Banco Galicia Memoria y Balance 203 7
como controlante de sociedades complementarias, como asimismo participaciones minoritarias que no exceden del porcentual indicado en sociedades cuyo controlante es su propia controlante. Desde un punto de vista empresario, esta estructura permite al Banco aprovechar relevantes sinergias que le garantizan la fidelidad de sus clientes y negocios adicionales. Todas las relaciones de negocios con estas sociedades, sean permanentes u ocasionales, se realizan en las condiciones normales y habituales de mercado, y ello tanto cuando el Banco posee una participación mayoritaria o minoritaria. El Directorio de Grupo Financiero Galicia somete a votación de la Asamblea el sentido del voto que se dará, en carácter de sociedad controlante, en la Asamblea del Banco. La misma modalidad de transparencia e información respecto de sus controladas y participadas es aplicada en las Asambleas del Banco, en la cual también siempre se hallan presentes directores y funcionarios de aquéllas, y siempre el Directorio brinda detallada información acerca de las actividades de la sociedad. POLÍTICA DE CONDUCTA EN LOS NEGOCIOS Y/O CÓDIGO DE ÉTICA. El Banco cuenta con un Código de Ética formalmente aprobado que guía sus políticas y actividades, el mismo considera aspectos relacionados con la objetividad de los negocios y el conflicto de intereses y cómo debe actuar el colaborador ante la identificación de un incumplimiento al Código de Ética, dando intervención a la Gerencia de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos. INFORMACIÓN RELATIVA A LAS PRÁCTICAS DE INCENTIVOS ECONÓMICOS AL PERSONAL. El Comité de Recursos Humanos, integrado por dos Directores Titulares, el Gerente General y el Gerente de Área de Desarrollo Organizacional y Recursos Humanos, es el encargado de fijar la política de compensaciones del personal de Banco Galicia. Es política del Banco Galicia administrar la compensación integral de sus colaboradores basándose en los principios de equidad, meritocracia y justicia, dentro del marco de la normativa legal vigente. A partir de esta política, se busca proporcionar una base objetiva y equitativa, mediante el diseño y la implementación de herramientas de administración de la remuneración fija y variable de cada colaborador, basada en la magnitud, alcance y complejidad de las responsabilidades de cada puesto, el desempeño individual en el cumplimiento de las mismas, la contribución a resultados y su adecuación a los valores de mercado, con el fin de: Atraer y fidelizar personal de la calidad requerida para el logro de la estrategia y los objetivos del negocio. Ser un vehículo de motivación individual. Facilitar la gestión descentralizada de la administración de las remuneraciones. Permitir el efectivo control presupuestario de los costos del personal. Garantizar la equidad interna. Para monitorear y asegurar la equidad externa e interna en el pago de las compensaciones fijas y variables, el área de Compensaciones utiliza y pone a disposición de la Alta Gerencia y del Comité de Recursos Humanos, encuestas de mercado emitidas por consultoras especializadas en compensaciones, de acuerdo con las políticas de posicionamiento de mercado definidas por la dirección para los distintos niveles de la organización. Con el objetivo de orientar a las personas a obtener resultados alcanzables que contribuyan al rendimiento global del Banco/ Área, y a aumentar la motivación para el logro común de los objetivos, diferenciando la contribución individual, en el Banco Galicia existen distintos sistemas de remuneración variable: i) Esquema de Incentivos Comerciales y/o por Comisiones para las áreas comerciales. ii) Esquema de Bono Anual para los niveles gerenciales, jefaturas y resto de los colaboradores que no están incluidos en el esquema de incentivos comerciales. El Bono Anual se determina en función al desempeño individual y a los resultados del Banco en general, y se abona en el primer trimestre del ejercicio siguiente. Para determinar la remuneración variable de la Alta Gerencia y la Gerencia Media, se utiliza el Sistema de Evaluación de Gestión Gerencial. El mismo ha sido diseñado con la inclusión de KPI (Key Performance Indicators) tanto cualitativos como cuantitativos. Particularmente los cuantitativos son construidos respetando como mínimo tres aspectos: Resultados. Volumen o tamaño del negocio. Proyección: son indicadores que protegen el negocio a futuro (Ej.: calidad, satisfacción del cliente interno y externo, cobertura de riesgos, clima laboral, etc.). El peso o la incidencia de cada uno de ellos es monitoreada y ajustada anualmente en función de la estrategia aprobada por el Directorio. La interacción de estos tres aspectos busca darle consistencia a los incentivos de resultados y crecimiento con los umbrales de riesgos definidos por el Directorio. Por otro lado no existe el pago diferido de Remuneración Variable sujeta a ocurrencia de eventos futuros ni de largo plazo, teniendo en cuenta que el entorno de negocios en el mercado financiero argentino se caracteriza por ser básicamente transaccional con operaciones activas y pasivas con muy corto plazo de maduración. El presupuesto anual y el control de gestión que se realiza mensualmente en forma general y trimestralmente en forma más detallada, contienen distintos indicadores de riesgo e incluyen la relación entre compensaciones y los riesgos asumidos. El único instrumento que se utiliza para el pago de remuneración variable es el pago en efectivo. No existen instrumentos basados en acciones. Cada cambio en la política se eleva al Comité de Recursos Humanos para su consideración. NOTA 2 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO y SUS EQUIVALENTES Se considera efectivo y sus equivalentes, a las disponibilidades y a los 72 Banco Galicia Memoria y Balance 203
activos que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo, con alta liquidez, fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo, sujetos a insignificantes cambios de valor y con plazo de vencimiento menor a tres meses desde la fecha de su adquisición, de acuerdo con lo siguiente: Diciembre 3, a Liquidar y a Término Total Montos a Cobrar por Ventas Contado a Liquidar y a Término (*) Considerado equivalente de efectivo. 203 99.623 99.623 202 83.929 83.929 20 55.068.375.22 Diciembre 3, 203 Disponibilidades 2.04.50 Instrumentos Emitidos por el BCRA.909.979 Préstamos Interfinancieros (Call Otorgados) 79.000 Colocaciones Overnight en Bancos del Exterior 54.50 Pases Activos con el BCRA en Dólares Pases activos con el BCRA y con Otras Entidades en Pesos Efectivo y Equivalentes 4.644.999 A continuación se expone la conciliación de los conceptos considerados como efectivo y sus equivalentes, con el Estado de Situación Patrimonial: Diciembre 3, 203 Instrumentos Emitidos por el BCRA Con Vencimiento Menor a Tres Meses (*).909.979 Con Vencimiento Superior a Tres Meses 65.042 Total Instrumentos Emitidos por el BCRA 2.075.02 Préstamos Al Sector Financiero Interfinancieros (Call Otorgados) Con Vencimiento Menor a Tres Meses (*) 79.000 Con Vencimiento Superior a Tres Meses Total Interfinancieros (Call Otorgados) 79.000 Colocaciones Overnight en Bancos del Exterior (*) 54.50 Prefinanciación de Exportaciones.6.359 Préstamos 2.443 Total.752.32 Créditos por Intermediación Financiera Banco Central de la República Argentina Pases Activos con el BCRA en Dólares (*) Con Vencimiento Superior a Tres Meses 925.400 Total Banco Central de la República Argentina 925.400 Montos a Cobrar por Ventas Contado a Liquidar y a Término Pases Activos con el BCRA y con otras entidades en Pesos (*) Montos a Cobrar por Ventas Contado 202 7.957.258 2.202.08 84.000 244.405 0.487.77 202 2.202.08 30.66 2.332.724 84.000 84.000 244.405.536.73 78.509.859.645 673.256 673.256 20 6.53.2.727.708 26.000 32.429 40.597.320.53 9.400.008 20.727.708 2.969.700 4.697.408 26.000 26.000 32.429 2.444.756 4.702 2.49.887 40.597 5.78 552.378.320.53 NOTA 22 CONTINGENCIAS A) ASPECTOS FISCALES. A la fecha de preparación de los presentes estados contables, hay en curso, con distintos grados de avance, diversos procesos de revisión y determinación iniciados por fiscos provinciales y de la C.A.B.A., vinculados principalmente con el Bono Compensador que fuera dispuesto por el Gobierno Nacional para resarcir a las entidades financieras de las pérdidas ocasionadas por la pesificación asimétrica de préstamos y depósitos. En relación con la determinación de la C.A.B.A., en el marco de los procesos judiciales iniciados por la Entidad con el fin de impugnar la determinación fiscal, se obtuvo una medida cautelar por el importe correspondiente al bono compensatorio que fue concedida por la Cámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal y avalada por la Corte Suprema. En consecuencia, el Tribunal ordenó a la A.G.I.P. (Administración Gubernamental de Ingresos Públicos) que se abstenga de iniciar ejecución fiscal o trabar medidas precautorias por dicho concepto hasta tanto exista sentencia definitiva. Actualmente, el expediente se encuentra en trámite ante la Cámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal para resolver el recurso de apelación interpuesto por la Entidad contra el decisorio dictado en noviembre de 203 por el Juzgado de Primera Instancia referido a la cuestión de fondo. En cuanto a los demás conceptos reclamados por la C.A.B.A., la Entidad se adhirió al Régimen de Regularización de Obligaciones Tributarias en Mora (Ley Nº 3.46 y normas reglamentarias) que contempló la condonación total de intereses y multas. Dicha adhesión fue comunicada en el marco de los respectivos expedientes ante las correspondientes autoridades judiciales. En relación con las determinaciones de la Provincia de Buenos Aires, en el marco de alguno de los procesos de discusión que se encontraban en la etapa del Tribunal Fiscal de la Provincia, la instancia se expidió: (i) en forma negativa a lo solicitado por la Entidad respecto de conceptos no vinculados con el Bono Compensador y (ii) en forma positiva respecto de la no gravabilidad del mismo. En virtud de lo cual, la Entidad se adhirió al Régimen para la Regularización de Deudas de impuestos (Resolución Normativa Nº 2 y relacionadas) que contempla descuentos sobre los montos no vinculados con el Bono Compensador. Dicha adhesión fue comunicada en el marco de los respectivos expedientes antes las correspondientes autoridades judiciales. Por su parte, la Provincia de Buenos Aires impugnó la sentencia de su propio Tribunal Fiscal con relación al Bono Compensador y solicitó a la Cámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo de La Plata que deje sin efecto dicha decisión. La Entidad se presentó y opuso la Banco Galicia Memoria y Balance 203 73
excepción de incompetencia por considerar que sólo la Corte Suprema de Justicia de la Nación es quien debe resolver dicha cuestión. Asimismo por el resto de los reclamos de las diferentes jurisdicciones, la Entidad viene expresando su disconformidad a los ajustes determinados, ante las instancias administrativas y/o judiciales correspondientes. Estos procesos y sus eventuales efectos son objeto de monitoreo permanente de la gerencia y si bien se considera haber cumplido con las obligaciones fiscales de acuerdo a la normativa vigente, se han constituido las previsiones que se consideran adecuadas según la evolución que registra cada uno de los procesos. B) ASOCIACIONES DE DEFENSA DE CONSUMIDORES. Asociaciones de consumidores, invocando la representación de los mismos, han presentado reclamos a la Entidad en relación al cobro de determinados cargos financieros. La Entidad considera que la resolución de estas controversias no tendrá un impacto significativo en su patrimonio. podrá aplicarse una tasa variable que no deberá exceder a la tasa BADLAR más 400 puntos básicos para los cupos 202 y 203 y a la tasa BADLAR más 300 puntos básicos para el cupo 204. Al cierre del presente ejercicio la Entidad ha dado cumplimiento a la colocación de los créditos de acuerdo a las condiciones establecidas por el BCRA por los cupos correspondientes a los años 202 y 203. NOTA 25 HECHOS POSTERIORES AL CIERRE Con posterioridad al cierre del ejercicio el tipo de cambio de referencia señalado en la nota.2.2. mostró un incremento del orden de 20%. En febrero de 204, el BCRA dispuso limitaciones a la posición global neta positiva de moneda extranjera consistiendo en un tope del 30% de la R.P.C. o los recursos propios líquidos, el que resulte menor, estableciendo además un límite del 0% de la R.P.C. para la posición a término. La Entidad se encuentra implementando las medidas necesarias para su cumplimiento en los plazos previstos en la norma. NOTA 23 RESULTADO POR ACCIóN Al 3 de diciembre de 203 y 202, la Entidad calcula el resultado neto por acción sobre la base de 562.326.65 acciones, de valor nominal $. El resultado neto de los ejercicios finalizados en dichas fechas es el siguiente: Resultado Neto del Ejercicio Ganancia Resultado por Acción 3.2.203.836.879 3,267 3.2.202.30.8 2,34 NOTA 24 LINEA DE CRÉDITOS PARA LA INVERSIóN PRODUCTIVA El BCRA estableció condiciones para el otorgamiento de créditos bajo el programa Línea de créditos para la inversión productiva, destinados a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos. Las aplicaciones mínimas destinadas a la colocación de la citada línea son: Cupo 202: monto equivalente al 5% del promedio mensual de los saldos diarios de los depósitos del sector privado no financiero en pesos del mes de junio de 202. Cupo 203: primer y segundo tramo: monto equivalente al 5% de los depósitos citados en el párrafo anterior calculado sobre el saldo a fin del mes de noviembre 202 y mayo 203, respectivamente. Cupo 204: monto equivalente al 5% de los depósitos citados precedentemente calculado sobre el saldo a fin del mes de noviembre 203. La tasa de interés a percibir por las entidades financieras es de hasta el 5,0% nominal anual fija para el cupo 202, 5,25% nominal anual fija para el cupo 203 (ambos tramos) y 7,50% nominal anual fija para el cupo 204, como mínimo por 3 años. Por el plazo restante 74 Banco Galicia Memoria y Balance 203
INFORMACIóN ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES ART. 2 DE LA R.G. 622/3 DE LA C.N.V. CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO INICIADO EL DE ENERO DE 203 y FINALIZADO EL 3 DE DICIEMBRE DE 203 Cifras expresadas en miles NOTA REGÍMENES JURÍDICOS ESPECÍFICOS Y SIGNIFICATIVOS QUE IMPLIQUEN DECAIMIENTOS O RENACIMIENTOS CONTINGENTES DE BENEFICIOS PREVISTOS POR DICHAS DISPOSICIONES. No existen. NOTA 2 MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD U OTRAS CIRCUNSTANCIAS SIMILARES OCURRIDAS DURANTE LOS EJERCICIOS COMPRENDIDOS POR LOS ESTADOS CONTABLES QUE AFECTEN SU COMPARABILIDAD CON LOS PRESENTADOS EN EJERCICIOS ANTERIORES O QUE PODRIAN AFECTARLA CON LOS QUE HABRÁN DE PRESENTARSE EN EJERCICIOS FUTUROS. No existen. NOTA 3 y 4 CLASIFICACIÓN DE LOS SALDOS DE CRÉDITOS Y DEUDAS POR CATEGORÍAS CLASIFICACIÓN DE LOS CRÉDITOS Y DEUDAS POR SUS EFECTOS FINANCIEROS Créditos: ver Anexo B Clasificación de las Financiaciones por situación y garantias recibidas, Anexo C Concentración de las Financiaciones y Anexo D Apertura por plazos de las Financiaciones, a los estados contables individuales. Deudas: ver Anexo H Concentración de Depósitos y Anexo I Apertura por plazos de los Depósitos, Otras obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas, a los estados contables individuales. NOTA 5 DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES DEL ART. 33 LEY N 9.550. Ver Nota 3 a los estados contables individuales. NOTA 6 CREDITOS POR VENTAS O PRESTAMOS CONTRA DIRECTORES, SINDICOS, MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA Y SUS PARIENTES HASTA EL SEGUNDO GRADO INCLUSIVE. El detalle de los créditos ó préstamos correspondientes a los Directores y Síndicos y sus parientes hasta el segundo grado inclusive se encuentran incluidos en el Anexo N que forma parte de los estados contables al 3.2.203. Los saldos de deuda al 3.2.203 por dicho concepto ascienden a $0.20 siendo la máxima asistencia de $0.845. Dichas asistencias corresponden a financiaciones otorgadas en condiciones similares al resto de los clientes de la Entidad. NOTA 7 INVENTARIO FISICO DE BIENES DE CAMBIO. No aplicable. NOTA 8 VALORES CORRIENTES UTILIZADOS PARA VALUAR BIENES DE CAMBIO, BIENES DE USO Y OTROS ACTIVOS SIGNIFICATIVOS. Ver Nota.2.2.8 y.2.2.9 y Anexo F y Anexo G de los estados contables individuales. NOTA 9 BIENES DE USO REVALUADOS TECNICAMENTE. No existen. NOTA 0 BIENES DE USO SIN USAR POR OBSOLETOS. No existen. NOTA PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES. No existen limitaciones de acuerdo al art. 3 de la Ley Nº 9.550 por tratarse de una Sociedad cuyo objeto es la actividad financiera y de inversión. NOTA 2 VALORES RECUPERABLES. No existen. NOTA 3 SEGUROS. Al 3 de diciembre de 203 el detalle de seguros contratados por los activos fijos era el siguiente: Bienes Riesgo Cubierto Monto Valor Asegurados Asegurado Contable Dinero, Cheques Inmuebles, Máquinas, Equipos, Mobiliarios e Instalaciones Rodados, Obras de Arte Todo Riesgo Bancario Todo Riesgo Construcción; Edificios y Contenido Incluyendo Equipamientos Grupos Electrógenos Todo Riesgo con Franquicia y Terceros Completo Robo, Pérdida o Daño 293.30 2.396.579.353 8.448 2.68.893.378.275 7.530.470 Banco Galicia Memoria y Balance 203 75
NOTA 4 CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS. Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento del patrimonio: No existen. NOTA 5 SITUACIONES CONTINGENTES. Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados: No existen. ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIP CIONES NOTA 6 ESTADO DE LA TRAMITACIÓN DIRIGIDA A SU CAPITALIZACIÓN. No existen. NOTA 7 DIVIDENDOS ACUMULATIVOS IMPAGOS DE ACCIONES PREFE RIDAS. No existen. NOTA 8 CONDICIONES, CIRCUNSTANCIAS O PLAZOS PARA LA CESACIÓN DE LAS RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE LOS RESUL TADOS NO ASIGNADOS. Ver Nota 3 Restricciones a la Distribución de Resultados de los estados contables individuales de la Entidad al 3 de diciembre de 203. 76 Banco Galicia Memoria y Balance 203
RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL 3 DE DICIEMBRE DE 203 Cifras expresadas en miles Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., fundado en 905, es uno de los principales bancos privados del sistema financiero argentino, líder en la provisión de servicios financieros en todo el país, ofreciendo una amplia gama de servicios, tanto a individuos como a empresas, a través de variados canales de distribución y de distintas compañías vinculadas. La Entidad opera una de las más extensas y diversificadas redes de distribución del sector financiero privado argentino, ofreciendo 26 sucursales, además de los 390 puntos de contacto que reúnen entre las Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales y Compañía Financiera Argentina S.A. En el ejercicio 203, el Banco registró una ganancia neta de $.836.879, superior en $535.76 a la utilidad registrada en el ejercicio anterior, lo que representa un incremento del 4,2%. El aumento de los resultados respecto al ejercicio 202 fue, principalmente, producto del importante crecimiento de los ingresos operativos netos (ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos) que superó al registrado por los gastos de administración, reflejando, en consecuencia, una mejora en el ratio de eficiencia. Los ingresos operativos netos del ejercicio 203 alcanzaron $.682.479 con un incremento del 33,6% respecto a los $8.746.006 del ejercicio anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un incremento del resultado financiero neto por $.748.22 (33,8%) como a mayores ingresos por servicios netos por $.88.35 (33,2%). Los cargos por incobrabilidad alcanzaron $.776.255, superiores en $428.953 a los constituidos en el ejercicio anterior, incremento básicamente determinado por la evolución de la cartera de individuos. El cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio alcanzó $.78.348, superior en $388.789 al del ejercicio 202. La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $65.80.349 con un crecimiento del 28,6% en el año, y los depósitos ascendieron a $52.056.46 con un aumento del 29,3% para el mismo ejercicio. La participación estimada al 3 de diciembre de 203 en préstamos al sector privado fue del 8,79% y en depósitos del sector privado del 9,9%, mientras que un año atrás la misma fue del 9,03% y del 9,%, respectivamente. ESTRUCTURA PATRIMONIAL/EVOLUCIóN PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE CONSOLIDADO Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Créditos por Intermediación Financiera Participaciones en Otras Sociedades Bienes de Uso, Diversos e Intangibles Activos Total del Activo Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Obligaciones Negociables Subordinadas Participación de Terceros Total del Pasivo Patrimonio Neto Total Pasivo más Patrimonio Neto 2.557.309 3.904.568 55.278.684 5.33.45 7.659 3.05.53 2.02.57 82.26.98 5.409.700 9.2.924.656.297 2.742.456 554.772 75.476.49 6.740.832 82.26.98 8.338.735 3.579.994 42.570.58 4.94.346 87.349 2.423.35.576.98 62.77.337 39.99.096 4.38.234.88.05 2.5.444 434.595 57.867.384 4.903.953 62.77.337 6.42.97 5.76.545 30.88.009 4.83.478 75.374.885.305.43.700 50.657.608 30.49.22 3.78.238 988.076.794.657 34.590 47.054.773 3.602.835 50.657.608 5.634.465 2.206.39 2.333.728 3.207.026 65.779.448.850.402.744 35.298.9 22.242.732 7.443.97.257.955.532.773 225.878 32.703.255 2.595.656 35.298.9 3.683.326 3.837.093 3.457.467 3.272.78 65.60.50.793.407.30 27.224.687 7.056.525 6.00.42.4.924 743.78 54.789 25.098.6 2.26.526 27.224.687 Banco Galicia Memoria y Balance 203 77
ESTRUCTURA DE RESULTADOS/EVOLUCIóN PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Ingresos Financieros Netos Ingresos por Servicios Netos Cargos por Incobrabilidad Gastos de Administración Resultado Neto por Intermediación Financiera Resultados Netos Diversos (*) Impuesto a las Ganancias Resultado Neto 6.96.260 4.766.29.776.255 7.96.580 2.709.644 305.583.78.348.836.879 5.68.38 3.577.868.347.302 5.62.403.786.30 304.376 789.559.30.8 3.723.528 2.689.824 843.370 4.064.052.505.930 328.582 727.239.07.273 2.22.476.949.37 55.524 2.752.427 857.842 (44.567) 244.45 469.30.59.864.47.477 639.505.948.072 403.764 (02.254) 29.659 7.85 (*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participaciones de terceros. ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Fondos generados por (aplicados a) las Actividades Operativas Fondos generados por (aplicados a) las Actividades de Inversión Fondos generados por (aplicados a) las Actividades de Financiación Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus Equivalentes Total de Fondos Generados o Aplicados Durante el Ejercicio 3.386.433 (43.949) 389.04.029.534 4.39.059.697.037 (298.454) (66.2) 382.458.9.920 444.387 (268.95) 2.356.452 247.553 2.779.477 2.77.944 (352.75) (494.07).60.982.732.377.48 (90.939) (863.834) 76.809 599.454 NIVEL DE ACTIVIDAD. EXPOSICION AL SECTOR PRIVADO Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Préstamos Créditos por Arrendamientos Financieros Títulos Sector Privado Otras Financiaciones (*) Total Financiaciones 57.407.30.49.804 887.868 6.356.547 65.80.349 44.302.436 867.87 86.22 5.824.566 5.80.40 32.63.923 607.29 3.600 3.924.5 36.808.965 22.369.033 442.69 77.678 3.03.393 25.902.273 4.258.93 370.287 3.503 2.28.6 6.878.882 (*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos otorgados. NIVEL DE ACTIVIDAD. DEPóSITOS (*) Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Cuentas Corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Moneda Extranjera Total Depósitos 2.486.375 0.037.909 25.05.058 806.896 3.673.908 52.056.46 9.94.454 7.94.427 8.709.26 555.45 3.27.93 40.274.750 7.259.643 5.482.253 2.83.5 47.35 4.52.206 30.493.568 5.58.567 4.84.853 8.332.884 268.296 3.929.988 22.297.588 3.743.856 3.40.864 6.74.034 258.739 2.964.769 7.083.262 (*) Incluye C.F.A. 78 Banco Galicia Memoria y Balance 203
NIVEL DE ACTIVIDAD. PARTICIPACIóN DE MERCADO % Diciembre 3, (*) 203 202 20 200 2009 Depósitos Totales Depósitos Sector Privado Préstamos Totales Préstamos Sector Privado 6,9 9,9 8,08 8,79 6,75 9, 8,9 9,03 6,62 8,78 7,77 8,63 5,94 8,35 7,98 8,99 6,29 7,8 6,9 7,67 (*) Banco de Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos y préstamos elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada mes. A partir de junio 200 se incluyen los depósitos y préstamos de CFA. Los depósitos y préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales. NIVEL DE ACTIVIDAD. INFORMACIóN ADICIONAL Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Datos FÍsicos (Cantidades) Personal Banco Galicia Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Otras Empresas Sucursales Banco Galicia Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Otras Dependencias Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Cuentas de Depósitos (en Miles) Tarjetas de Crédito (en Miles) 2.347 5.487 5.668.70 22 524 26 204 59 27 9 36 2.768 0.89 3.02 5.734 6.09.233 26 54 257 98 59 4 05 36 2.597 9.742 2.423 5.525 5.756.8 24 49 244 88 59 40 04 36 2.2 8.59.323 5.85 4.953.60 25 466 240 67 59 48 2 36.969 7.063 8.988 5.028 3.936 24 389 238 5 58 58.734 5.974 ÍNDICES. LIQUIDEZ (SIN CONSOLIDAR) Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Transaccionales Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Totales 64,75 30,78 55,87 27,64 76,2 37,85 63,38 33,98 69,62 33,77 (*) Activos Líquidos incluye disponibilidades, Lebac y Nobac, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local. Banco Galicia Memoria y Balance 203 79
ÍNDICES. RENTABILIDAD y EFICIENCIA Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Retorno s/ Activo Promedio (*) Retorno s/ Patrimonio neto Promedio (*) Margen Financiero (*) () Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) Ingresos por Servicios/Gastos de Administración Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 2,85 32,08 2,76 40,80 66,23 6,60 2,60 30,88 2,07 40,9 63,75 64,7 2,94 36,57,67 4,94 66,8 63,37,89 20,40 0,06 46,84 70,82 66,4 0,83 8,4 8,26 49,9 75,54 65,2 (*) Anualizados. () Margen financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. ÍNDICES. CAPITALIZACIóN Diciembre 3, 203 202 20 200 2009 Exigencia de Capital Mínimo (A) Financiaciones, Activos Inmovilizados, Sector Público y Activos Valor Riesgo de Mercado Valor Riesgo Tasa de Interés Riesgo Operacional Integración (B) Capital Ordinario Nivel Uno Capital Ordinario Nivel Dos Integración Adic. Var. Mercado Diferencia (B) (A) Ratio de Capital Total (*) 5.690.525 4.327.437 57.68.305.470 7.52.978 5.477.866.805.055 230.057.822.453 4,28 4.265.382 3.485.882 5.667 46.575 77.258 5.60.375 4.272.082.33.475 24.88.344.993 3,02 2.860.486 2.809.428 40.96 0.097 4.46.2 3.286.372.36.757 (7.07).555.626 2,63 2.007.08.93.268 5.756 70.057 3.593.930 2.560.590.03.448 9.892.586.849 5,9.6.504.576.462 4.33 20.7 2.789.98.84.420 934.425 40.353.77.694 4,35 (*) Integración sobre activos ponderados a riesgo. PERSPECTIVAS En 204 se espera un escenario económico algo más volátil, explicado por la incertidumbre que sobre las economías emergentes genera el retiro del estímulo monetario de la Reserva Federal de los E.E.U.U. y por el desarrollo de las tensiones aún presentes en el mercado cambiario local. Si bien las expectativas para la cosecha son optimistas, los precios en promedio se encontrarían levemente por debajo de lo observado en 203. Asimismo, las modestas perspectivas de crecimiento de la economía brasileña uno de los principales motores del crecimiento del año previo, junto a la cosecha otorgarían menos impulso a las exportaciones y a la industria nacional (particularmente la automotriz). Estos factores externos podrían ejercer mayor presión sobre las reservas internacionales del BCRA, afectando la percepción de riesgo cambiario y pudiendo impactar negativamente sobre el desempeño de la actividad y el empleo. En el balance de riesgos locales se destaca la dificultad de sostener tasas de crecimiento positivas en un contexto de marcada restricción de divisas, y los efectos que sobre las expectativas económicas puede generar la dinámica cambiaria. La desvalorización de la moneda doméstica en un contexto de expectativas crecientes de inflación también implicaría un desafío para mantener balanceada la puja distributiva de los diferentes actores económicos. El sistema financiero por su parte, continuaría incrementando la intermediación financiera con el sector privado, con niveles más altos de préstamos y depósitos. En materia de solvencia, los resultados netos, contribuyen a mantener niveles de capitales mínimos acordes con las regulaciones del Comité de Basilea. La nueva carta orgánica del BCRA le da mayor poder a la autoridad monetaria en cuanto al direccionamiento del crédito, que podría generar un impacto negativo en el margen financiero. Las comisiones, generadoras de ingresos por servicios, que tienen un importante peso dentro de los ingresos operativos, continuarán sujetas tanto por tipología como por precio a la aprobación del BCRA. Al mismo tiempo y con el objetivo de mejorar la eficiencia operativa, las entidades financieras, continuarán trabajando sobre la contención de los gastos de administración. Los indicadores de calidad de cartera, podrían sufrir marginalmente 80 Banco Galicia Memoria y Balance 203
algún deterioro en 204, aunque los niveles de cobertura de cartera irregular se mantendrán en niveles prudenciales. En síntesis, en 204 se espera que el sistema financiero, que goza de excelentes indicadores fundamentales, tenga un resultado económico favorable y volúmenes intermediación crecientes. El contexto macroeconómico resultante en el corto y mediano plazo será clave para su evolución futura. En cuanto a las perspectivas del Banco Galicia, estarán en línea con las del sistema financiero, continuando con el objetivo de afianzar su posición de liderazgo en el mercado. La calidad de los productos y servicios brindados a clientes actuales y futuros seguirá siendo el foco central, como así también el continuar con el proceso de mejorar la eficiencia operativa como un factor clave para la generación de valor para clientes y accionistas. El crecimiento del negocio de Banco Galicia se desarrolla dentro del marco de una gestión sustentable y para ello continuará buscando nuevas oportunidades de creación de valor orientadas al bien común y al cuidado del medio ambiente. Firmado a los efectos de su identificación José L. Ronsini Daniel A. Llambías Pablo Gutiérrez con nuestro informe de fecha 8024 Gerente de Contaduría Gerente General Vicepresidente PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (en ejercicio de la Presidencia) C.P.C.E.C.A.B.A. T F 7 Diego Sisto (Socio) Enrique M. Garda Olaciregui Norberto D. Corizzo Luis A. Díaz Contador Público (U.C.A.) Síndico Síndico Síndico C.P.C.E.C.A.B.A. T 274 F 2 Banco Galicia Memoria y Balance 203 8
Price Waterhouse & Co.SRL Firma miembro de PricewaterhouseCoopers Bouchard 557, piso 7 C06ABG Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tel. (54) 48500000 Fax (54) 4850800 INFORME DE LOS AUDITORES Señores Presidente y Directores de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Domicilio legal: Tte. Gral. Juan D. Perón 407. Ciudad Autónoma de Buenos Aires. C.U.I.T. N 3050000735. Hemos efectuado un examen de auditoría del estado de situación patrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el Banco ) al 3 de diciembre de 203 y 202, de los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados en esas fechas y del estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio finalizado el 3 de diciembre de 203, con sus Notas a 25 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y proyecto de distribución de utilidades que los complementan. Además, hemos examinado el estado de situación patrimonial consolidado del Banco al 3 de diciembre de 203 y 202, y los estados de resultados consolidados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por los ejercicios finalizados en esas fechas, con sus Notas a 0 y el estado de situación de deudores consolidado, que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad del Banco. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos. 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina y con lo requerido por las Normas Mínimas sobre Auditorías Externas emitidas por el Banco Central de la República Argentina ( BCRA ). Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por el Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación y exposición dispuestos por el Banco Central de la República Argentina que, como ente de control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU, sus complementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en Nota.3 a los estados contables, los mencionados criterios de valuación y las normas de presentación de estados contables establecidas por el ente de contralor no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Ciertas diferencias cuantificadas por el Banco son expuestas en la nota mencionada precedentemente. 4. En nuestra opinión: a) los estados contables de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 3 de diciembre de 203 y 202, los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes por los ejercicios finalizados en esas fechas y las variaciones en su patrimonio neto por el ejercicio terminado el 3 de diciembre de 203, de acuerdo con normas establecidas por el BCRA y, excepto por el desvío a normas contables profesionales mencionado en el punto 3. precedente, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. b) los estados contables consolidados de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. con sus sociedades controladas reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 3 de diciembre de 203 y 202, y los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por los ejercicios finalizados en esas fechas, de acuerdo con normas establecidas por el BCRA y, excepto por el desvío a normas contables profesionales mencionado en el punto 3. precedente, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 5. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) los estados contables del Banco y sus estados contables consolidados se encuentran asentados en el Libro de Inventario y Balances y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales, y las resoluciones pertinentes del BCRA y la C.N.V., encontrándose en proceso de transcripción los inventarios al 3 de diciembre de 203. b) los estados contables del Banco surgen de sistemas de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias del BCRA, los que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base a las cuales fueron autorizados por la C.N.V. c) al 3 de diciembre de 203, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables, ascendía a $50.567.765,49, no siendo exigible a dicha fecha. d) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 9 a los estados contables adjuntos al 3 de diciembre de 203, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y 82 Banco Galicia Memoria y Balance 203
Contrapartida. e) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 2 del capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores (NT 203), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos ninguna observación que formular. f) de acuerdo con lo requerido por el artículo 2 inciso e), Capítulo III, Sección IV, Título II de la Normativa de la Comisión Nacional de Valores informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados por Price Waterhouse & Co. S.R.L., Price Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L. y PricewaterhouseCoopers Jurídico Fiscal S.R.L. (en adelante las tres sociedades en su conjunto PwC Argentina ) al Banco en el ejercicio finalizado el 3 de diciembre de 203 representan: f.) el 85 % sobre el total de honorarios por servicios facturados por PwC Argentina al Banco por todo concepto en dicho ejercicio; f.2) el 38% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados por PwC Argentina al Banco, sus sociedades controlante, controladas y vinculadas en dicho ejercicio; f.3) el 35 % sobre el total de honorarios por servicios facturados por PwC Argentina al Banco, sus sociedades controlante, controladas y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio. g) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de febrero de 204. PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T F 7 Dr. Diego Sisto Contador Público (U.C.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 274 Fº 2 Banco Galicia Memoria y Balance 203 83
INFORME DE LA COMISIóN FISCALIZADORA A los Señores Accionistas y Directores de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Tte. Gral. Juan D. Perón 407. Ciudad Autónoma de Buenos Aires.. En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5 del artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales, hemos examinado la memoria, el inventario y el estado de situación patrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (el Banco ) al 3 de diciembre de 203, así como los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa fecha, con sus Notas a 25 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O y proyecto de distribución de utilidades que los complementan, los que han sido presentados por el Banco para nuestra consideración. Además, hemos examinado los estados contables consolidados del Banco, con sus sociedades controladas, por el ejercicio económico finalizado el 3 de diciembre de 203, con sus Notas a 0 y el estado de situación de deudores consolidado, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad del Banco. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos. 2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren en nuestro caso, que el examen se efectúe de acuerdo con las normas profesionales de auditoría vigentes y las emitidas por el Banco Central de la República Argentina e incluyan la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos del Banco, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 8 de febrero de 204. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la auditoría efectuada por dichos profesionales. Una auditoría requiere que el auditor planifique y realice su trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de manifestaciones no veraces o errores significativos y formarse una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables, una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por el Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas del Banco, dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio del Banco. Informamos además, que en cumplimiento del ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley 9.550 que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe. 3. El Banco ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación y exposición establecidos por las normas del BCRA Tal como se menciona en Nota.3 a los estados contables, los mencionados criterios de valuación para ciertos activos y pasivos y las normas de presentación de estados contables establecidas por el ente de contralor difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El Banco ha cuantificado las diferencias expuestas en la nota mencionada precedentemente. 4. En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. al 3 de diciembre de 203, los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y los flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha y la situación patrimonial consolidada al 3 de diciembre de 203, los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado por el ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables emitidas por el Banco Central de la República Argentina y, excepto por lo mencionado en el párrafo 3. precedente, con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. En cumplimiento del control de legalidad no tenemos objeciones que señalar. Con respecto a la memoria y el informe del código de buenas prácticas de gobierno societario, correspondientes al ejercicio finalizado el 3 de diciembre de 203, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio. 5. Adicionalmente, informamos que: a) los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario, surgen de registros contables llevados, 84 Banco Galicia Memoria y Balance 203
en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes en la República Argentina; b) de acuerdo a lo requerido por el Texto Ordenado de la Comisión Nacional de Valores (NT 203) sobre la independencia del auditor externo, sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas contables del Banco, el informe del auditor externo mencionado anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes, que comprenden los requisitos de independencia y no contiene salvedades en relación con la aplicación de dichas normas contables profesionales, excepto por lo mencionado en su informe en cuanto a la aplicación de las normas emitidas por el Banco Central de la República Argentina con supremacía sobre las normas contables profesionales; c) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires; d) no tenemos observaciones significativas que formular en lo que es materia de nuestra competencia, sobre la información incluida en la nota 9 a los estados contables adjuntos al 3 de diciembre de 203, en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida; e) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 2 del capítulo III, Título IV, del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores (NT 203), sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos ninguna observación que formular. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 0 de marzo de 204. Enrique M. Garda Olaciregui Síndico Abogado C.P.A.C.F. T 5 F 730 Norberto D. Corizzo Síndico Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T 75 F 226 Luis A. Díaz Síndico Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T 83 F 02 Banco Galicia Memoria y Balance 203 85
CONVOCATORIA Se convoca a los Señores Accionistas de Banco de Galicia y Buenos Aires Sociedad Anónima a la Asamblea Ordinaria a celebrarse el día 29 de abril de 204, a las 6:00 horas, en primera convocatoria, en Teniente General Juan Domingo Perón 430, SubsueloAuditorio, Ciudad Autónoma de Buenos Aires (no es sede social) para tratar el siguiente: ORDEN DEL DÍA º Designación de dos Accionistas para firmar el acta. 2º Consideración del Balance General, Estado de Resultados y demás documentos previstos en el artículo 234, inciso º, de la Ley de Sociedades Comerciales, Memoria e Informe de la Comisión Fiscalizadora, correspondientes al 09º ejercicio finalizado el 3 de diciembre de 203. NOTAS. Se recuerda a los Señores Accionistas que, para asistir a la Asamblea, deberán depositar sus constancias de las cuentas de acciones escriturales libradas al efecto por la Caja de Valores, para su registro en el Libro de Asistencia a Asambleas en Teniente General Juan Domingo Perón 407 Piso 6, Ciudad de Buenos Aires hasta el 23 de abril de 204, en el horario de 0:00 a 5:00 horas. Asimismo se recuerda que, de acuerdo con el artículo 3 del Estatuto, el derecho de asistencia a la Asamblea puede ejercerse personalmente o por delegación en otro Accionista. 2. Se recuerda a los Señores Accionistas que la Comisión Nacional de Valores requiere el cumplimiento de los recaudos establecidos en el Capítulo II del Título II de sus Normas (N.T. 203). 3º Tratamiento de los resultados del ejercicio. 4º Aprobación de la gestión del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora. 5º Remuneración de la Comisión Fiscalizadora. 6 Remuneración de los Directores. 7 Autorización al Directorio para efectuar anticipos a cuenta de honorarios, a los directores que durante el ejercicio iniciado el de enero de 204 califiquen como directores independientes, adreferendum de lo que decida la asamblea de accionistas que considere la documentación de dicho ejercicio. 8 Determinación del número de Directores Titulares y Suplentes y, en su caso, elección de los mismos por el plazo estatutario, hasta completar el número fijado por la Asamblea. 9º Elección de tres Síndicos Titulares y de tres Síndicos Suplentes por un año. 0º Remuneración del Contador Certificante de los Estados Contables del ejercicio 203. º Designación de Contadores Certificantes, titular y suplente, de los Estados Contables del ejercicio 204. Por exigencia de las normas vigentes, se deja constancia de que durante el ejercicio en consideración no se ha producido ninguna circunstancia de las enumeradas en los dos incisos del Art. 7 de la ley 26.83. 86 Banco Galicia Memoria y Balance 203
INFORMACIóN ADICIONAL EVOLUCIóN DE LA ACCIóN (*) Ejercicio 203 202 20 Precio Acciones (en Pesos, Valores Históricos) () Máximo Mínimo Cierre Cantidad de Acciones Operadas (en miles) Bolsa de Comercio de Buenos Aires () Cantidad Promedio de Acciones en Circulación (en miles) Primaria (2) Resultado por Acción (en pesos) Primario 4to 3er 2do er 4to 3er 2do er 4to 3er 2do er 23,00 3,5 2,00 945 562.327,078 6,00 6,70 5,00 59 562.327 0,934 (*) Bolsa de Comercio de Buenos Aires: GALI. Los precios corresponden a valores históricos, por lo que se expresan en moneda corriente. () Fuente: Bolsa de Comercio de Buenos Aires. (2) El Banco tiene una estructura simple de capital, por lo que no presenta resultados por acción diluidos por la existencia de algún otro tipo de título. 9,25 7,02 7,0 49 562.327 0,68 9,20 8,30 9,5 34 562.327 0,574 9,70 6,00 6,50 30 562.327 0,643 4,40 0,00 0,40 59 562.327 0,605 3,95 0,78 3,50 38 562.327 0,585,66 9,06 0,73 56 562.327 0,48 2,0 6,25 9,00 346 562.327 0,638 6,38 3,85 6,20 99 562.327 0,472 4, 3,50 3,85 98 562.327 0,44 4,5 3,7 4,00 27 562.327 0,48 CALIFICACIONES LOCALES Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Calificación Institucional Standard & Poor s Deuda de Mediano / Largo Plazo () (2) Standard & Poor s Moody s Evaluadora Latinoamericana Deuda Subordinada () (3) Standard & Poor s Moody s Evaluadora Latinoamericana Depósitos Standard & Poor s Largo plazo Standard & Poor s Corto plazo Moody s Moneda nacional Moody s Moneda extranjera Fiduciario Moody s Tarjeta Naranja S.A. Deuda de Mediano / Largo Plazo () (4) Fitch Argentina Deuda de Corto Plazo () (5) Fitch Argentina Tarjetas Cuyanas S.A. Deuda de Largo Plazo () (6) Fitch Argentina Deuda de Corto Plazo () (7) Fitch Argentina ra BB+ ra BB+ A2.ar AAra BB Ba.ar A+ ra BB+ ra B Aa3.ar Ba.ar TQ().ar AA (arg) A+ (arg) AA (arg) A (arg) Compañía Financiera Argentina S.A. Deuda de Largo Plazo () (8) Fitch Argentina Moody s Deuda de Corto Plazo () (9) Fitch Argentina Moody s Depósitos Moody s Moneda nacional Moody s Moneda extranjera CALIFICACIONES INTERNACIONALES Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Standard & Poor s () (2) Moody s () (2) Tarjeta Naranja S.A. Deuda de Mediano / Largo Plazo () (0) Fitch Argentina AA (arg) Aa3.ar A+ (arg) Aa3.ar Aa3.ar Ba.ar CCC+ B3 () Véase Análisis de la Evolución Patrimonial y de Resultados Fondeo y Pasivos, cuadro Títulos de Deuda. (2) Obligaciones Negociables Clase I con vencimiento en 208. (3) Obligaciones Negociables con vencimiento en 209. (4) Obligaciones Negociables Clase XIII, Clase XIV Serie II, Clase XVI Serie II, Clase XVII Series I y II, Clase XVIII Serie II y Clase XIX Serie II. (5) Obligaciones Negociables Clase XIII Serie I y Clase XIX Serie I. (6) Obligaciones Negociables Clase V Serie II, Clase VI Serie II, Clase VII Serie II, Clase VIII Serie II y Clase IX Serie II. (7) Obligaciones Negociables Clase VIII Serie I y Clase IX Serie I. (8) Obligaciones Negociables Clase IV Serie II, Clase V Serie II, Clase VI Serie II, Clase VII Serie II. (9) Obligaciones Negociables Clase VI Serie I y Clase VII Serie I. (0) Obligaciones Negociables Clase XIII. B Banco Galicia Memoria y Balance 203 87
INFORMACIóN CORPORATIVA OFICINAS Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Casa Matriz Tte. Gral. Juan D. Perón 407 (C038AAI) Buenos Aires, Argentina Tel : (54) () 6329 0000 Fax : (54) () 6329 600 COTIZACIÓN Las acciones ordinarias del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Clase B cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires bajo el símbolo GALI. Ciertos títulos representativos de deuda están autorizados a cotizar en la Bolsa de Comercio de Córdoba, en el Mercado Abierto Electrónico y en la Bolsa de Luxemburgo. ASAMBLEA DE ACCIONISTAS La asamblea de accionistas tendrá lugar el día 29 de abril de 204, a las 6.00 horas, en el Salón Auditorio, Subsuelo, de Teniente General Juan Domingo Perón 430, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina. AGENTE DE REGISTRO Y TRANSFERENCIA Caja de Valores S.A. 25 de Mayo 362 (C002ABH) Buenos Aires, Argentina Tel : (54) () 437 8900 CONTACTOS Relaciones con Inversores Tel : (54) () 6329 6430 Fax: (54) () 6329 6494 pablo.firvida@bancogalicia.com.ar Información financiera. Pedidos de memorias, balances, comunicados de prensa, prospectos. Asuntos Institucionales Tel : (54) () 6329 6439 Fax: (54) () 6329 204 Información general. www.bancogalicia.com 88 Banco Galicia Memoria y Balance 203
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