1 ESQUEMA DEL SISTEMA EUROPEO DE BANCOS CENTRALES, (SEBC) BCN de todos los países de UE+ +R.U, Suecia y Dinamarca +Incorporacones 2004 Sede Central en Franfort SEBC BCE EUROSISTEMA: BCN de todos los países de la Euro Zona (Doce Miembros) ORGANOS DE DECISIÓN DEL BCE CONSEJO DE GOBIERNO ORGANO SUPREMO Adopción de Decisiones. Miembros del Comité Ejecutivo. Gobernadores BC Países Zona Euro COMITÉ EJECUTIVO Gestión Cotidiana Presidente, Vicepresidente hasta un máximo de 4 miembros adicionales CONSEJO GENERAL NaturalezaTransitoria, mientras existan países e la UME. Presidente,Vicepresidente del BCE y los gobernadores de todos los BCN de los países de la UE 1
2 TEMA 2 : MERCADOS FINANCIEROS 4.-SISTEMA EUROPEO BANCOS CENTRALES, (SEBC) 4.1.-INTRODUCCION LA UNION EUROPEA (UE), fue creada tras la II Guerra Mundial, la aplicación del tratado de Maastrich en su última etapa ha supuesto la implantación del euro como moneda única en doce de los países que la integran, son, los denominados: Zona Euro ó Unión Monetaria Europea, (UME) Bélgica, Alemania, España, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Holanda, Austria, Portugal y Finlandia. La Unión Monetaria Europea es un área que comparte un mismo mercado, una misma moneda y se ejecuta una política monetaria única. Repercusiones, más importantes, entre los países miembros, de la política económica seguida en esta área monetaria: 1º) Pérdida del tipo de cambio como mecanismo de ajuste ante un posible deterioro de la competitividad entre los países. 2º) La imposibilidad de que los tipos de interés nacionales experimenten variaciones autónomas. 3º) En los distintos mercados, las principales implicaciones se refieren a la reducción de costes de las transacciones y la disminución de la incertidumbre respecto a las condiciones monetarias y financieras. Los otros países miembros de la UE pero no de la UME, son, desde su constitución: Dinamarca, Suecia y Reino Unido y los doce países que se han reincorporado desde el 2004 : Bulgaria, Republica Checa, Estonia, Chipre, Letonia, Lituania, Hungría, Malta, Polonia, Rumania, Eslovenia y Eslovaquia. 2
3 4.2-SISTEMA EUROPEO BANCOS CENTRALES, (SEBC) 4.2.1.-INTRODUCCION El BCE, fue creado el 1 de Junio de 1.998 y sucedió al Instituto Monetario Europeo, (IME), el cual había desempeñado anteriormente un papel crucial en la preparación del lanzamiento del euro, que tuvo lugar el 1 de Enero de 1.999. El Tratado de la Unión Europea confiere al Sistema Europeo de Bancos Centrales, (SEBC), las funciones de diseño y ejecución de la política monetaria de los países que conforman la zona euro. El SEBC está constituido por el banco Central Europeo, (BCE), y por todos los bancos centrales nacionales de los países de la UE, incluidos, son ciertas particularidades, los de los Estados Miembros que no forman parte, inicialmente, de la UME. 4.2.2.- FUNCIONES BASICAS DEL BCE 1.- Definir y ejecutar las decisiones básicas de la política monetaria relativas a la inyección y drenaje de liquidez y su objetivo principal, garantizar la estabilidad de los precios (inflación) en el área euro, aunque también apoyará las políticas económicas generales de la Comunidad. El suministro ó retirada efectiva de liquidez se lleva a cabo por los BCN de los países de la zona euro. 2.-Ejecutar la política cambiaría y realizar operaciones de cambio de divisas, también poseer y gestionar las reservas oficiales de divisas de los Estados miembros 3.-Promover el buen funcionamiento sistema de pagos entre entidades financieras de la zona euro. 4.-Emitir los billetes de curso legal. 5. Órgano de consulta. 3
4 4.2.3.-SEDE Y COMPOSICIÓN : Su sede está en Franfort, (Alemania), donde trabaja el personal procedente de todos los estados miembros de la Unión Europea, el BCE, goza de total independencia para la realización de sus misiones, todas las instituciones europeas, deben respetar este principio y no pretender influir en el BCE ó en los bancos centrales nacionales. Respecto a su composición: 1º) Los Órganos Rectores del BCE : El Consejo de Gobierno, el Comité Ejecutivo y el Consejo General. El Consejo de Gobierno es el máximo órgano decisorio del BCE. Presidido por el presidente del BCE y compuesto por seis miembros del comité ejecutivo y los gobernadores de los doce bancos centrales de la zona euro. Su principal función, es decidir la política monetaria de la zona euro, deciden los tipos de interés a los que los bancos comerciales pueden obtener liquidez del Banco Central. El Comité Ejecutivo, está compuesto por el Presidente del BCE, el Vicepresidente y otros cuatro miembros. Los Jefes de Estado ó de Gobierno de los países que constituyen la zona euro, los nombran de común acuerdo. El Consejo General es el tercer órgano rector del BCE. Está compuesto por el presidente y el Vicepresidente del BCE así como por los gobernadores de los quince bancos centrales nacionales de los países miembros de la UE. El consejo General participa en las funciones consultivas y de coordinación del BCE así como en los preparativos de las ampliaciones de la zona euro. 2º) El Presidente del BCE, este, junto con los otros cinco miembros del Comité Ejecutivo son nombrados por los 4
5 estados miembros para un mandato, no renovable de ocho años, respecto a los gobernadores de los BCN, el mandato mínimo se establece en cinco años, renovables. La separación del cargo, de los anteriores, sólo será posible en caso de incapacidad o de haber incurrido en falta grave; el Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas será el órgano competente para dirimir cualquier conflicto que se plantee en este tema. 4.2.4.-LABORES DEL BCE Además de su objetivo fundamental: garantizar la estabilidad de los precios y las misiones principales de política monetaria, emisión de billetes, el BCE, se encarga : Recabar la información estadística necesaria de las autoridades nacionales competentes o directamente de los agentes económicos. Examinar la evolución de los sectores financieros y bancario, además de facilitar el intercambio de información entre el SEBC y las autoridades supervisoras. 4.2.5.- ESTRATEGIAS PARA LOGRAR SU OBJETIVO FUNDAMENTAL Asignación de un papel destacado al dinero. Este papel queda subrayado por el anuncio de fijar un valor de referencia para el crecimiento de la masa monetaria en sentido amplio. La inflación, se considera la consecuencia de que la disponibilidad de dinero, es excesiva con relación a la oferta de bienes y servicios. 5
6 Una valoración basada en un amplio conjunto de información de las perspectivas sobre la evolución de los precios y de los riesgos que amenazan su estabilidad en la zona euro. *Al fin, a su vez, de permitir al público evaluar el éxito de la política monetaria única, el BCE anunció una definición precisa de su objetivo principal. Se definió la estabilidad de los precios como un incremento interanual de los precios de consumo inferior al 2%. 4.3.-BANCO EUROPEO DE INVERSIONES 4.3.1.-INTRODUCCIÓN : El Banco europeo de Inversiones, BEI, es la institución financiera de la Unión Europea, creado en 1958 por el Tratado e Roma, el BEI se financia por el empréstito en el mercado de capitales. *No dispone, a diferencia de los bancos clásicos, de recursos comerciales procedentes de depósitos de ahorro ó cuentas corrientes. Actúa como banco y órgano de la UE al mismo tiempo, contribuyendo mediante la financiación, a la realización de proyectos destinados a promover la integración europea, desarrollo equilibrado y la cohesión económica y social, así como al desarrollo de una economía basada en el conocimiento y la innovación. Actualmente, está a la cabeza de los prestatarios no soberanos, el BEI tiene en los mercados de capitales la mejor reputación crediticia : AAA. Esta calificación le permite movilizar, en condiciones muy competitivas, los importantes volúmenes financieros necesarios para apoyar las inversiones. 6
7 4.3.2.-SEDE Y COMPOSICIÓN : La sede del BEI está en Luxemburgo, adonde reúne a un personal cualificado, procedente, de todos los estados miembros de la UE. Los accionistas del BEI son los Estados miembros de la UE, éstos suscriben conjuntamente el capital del Banco con arreglo a una clave de distribución que refleja sus respectivos pesos económicos dentro de la Unión. Respecto a su composición: 1º) Con arreglo a sus estatutos, está regido por : un Consejo de Gobernadores, un Consejo de Administración, un Comité de Dirección y un Comité de Comprobación. CONSEJO DE GOBERNADORES, reúne los ministros designados por cada uno de los estados miembros, por lo general los responsables de Economía. Define las directrices generales de la política de crédito, aprueba el balance y el informe anual, contrae compromisos en nombre del Banco para la financiación exterior de la Unión y decide acerca del aumento de capital, además designa a los miembros del Consejo de Administración, del Comité de Dirección y del Comité de Comprobación. EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, presidido por el Presidente del Banco, está formado por veinticuatro miembros designados por los estados miembros y por la Comisión Europea. Es el responsable de la conformidad de la gestión del BEI con los objetivos que tiene asignados y prueba las operaciones de préstamo y crédito. EL COMITÉ DE DIRECCIÓN, es el órgano ejecutivo permanente del Banco, compuesto por un Presidente y siete Vicepresidentes, se encarga colegiadamente de la 7
8 gestión corriente el BEI y prepara las decisiones del Consejo de Administración, tiene su sede en Luxemburgo. EL COMITÉ DE COMPROBACIÓN, comprueba la regularidad de las operaciones y libros del Banco sobre la base de los trabajos de los órganos de control y auditoria internos, así como los supervisores externos. También coopera con el tribunal de Cuentas europeo en el control externo de las operaciones efectuadas por el BEI sobre fondos presupuestarios de la Unión Europea ó sus estados miembros. 4.3.3.- LABORES DEL BCE El BEI opera sin ánimo de lucro y no supone una carga para los recursos presupuestarios de la unión europea, el volumen de fondos tomado en los mercados de capitales se invierte en proyectos cuidadosamente seleccionados, las intervenciones del Banco se basan en los criterios siguientes: Han de servir de catalizador para otras fuentes de financiación. Se enmarcan en ámbitos como el refuerzo de la competitividad de las industrias europeas y el sector de las PYMES, la realización de las redes transeuropeas, (transporte, telecomunicación y transferencia de energía), la protección del medio ambiente natural y urbano, así como la inversión en los sectores de la sanidad, la educación y las tecnologías de la información. Van principalmente dirigidas a las regiones menos favorecidas. 8