Espresso de la Mañana Fecha: viernes, 23 de enero de 2015
Principales Noticias de la Jornada BCE anunció su programa de estímulo monetario PMI de la zona euro sorprende positivamente a los analistas Segunda ola de 4G: Inicia la licitación para la vía entre Santander de Quilichao y Popayán
Agenda 1. Noticias relevantes de mercados locales e internacionales 2. Comportamiento de los mercados
Noticias Internacionales Noticias Internacionales BCE anunció su programa de estímulo monetario El Banco Central Europeo anunció compras combinadas de deuda pública y deuda privada por un valor de 60 mil millones de euros mensuales, en el que la mayoría será de Alemania, Francia e Italia. Cada emisor comprará deuda en su país y el BCE, por su parte, adquirirá un 8% del total. En un principio, la duración del programa será hasta septiembre de 2016, sin embargo, Draghi afirmó que el programa estará activo hasta que se compruebe que la inflación se encuentra en una senda de ajuste sostenible y coherente. El anuncio llevó a una depreciación marcada del Euro, y a una valorización de la renta variable de este continente. Fuente: Portafolio
ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 Noticias Internacionales Noticias Internacionales PMI de la zona euro sorprende positivamente a los analistas El índice compuesto de gerentes de compras PMI de la zona euro, el cual se basa en sondeos a miles de empresas y es visto como un buen indicador del crecimiento, mostró un rebote en el mes de enero alcanzando su máximo en cinco meses, ubicándose en 52,2 unidades luego de haber estado en 51,4 puntos en diciembre. Este dato superó las estimaciones de los analistas los cuales esperaban un valor de 51,8. Este es el decimonoveno mes que el dato se encuentra por encima del nivel de los 50 puntos, la marca que separa el crecimiento de la contracción. 54,5 54 53,5 53 52,5 52 51,5 51 50,5 50 49,5 PMI Compuesto Real Esperado El dato viene un día después de que el BCE anunciara su programa de compras de bonos. Fuente: Reuters
Noticias Nacionales Noticias Internacionales Segunda ola de 4G: Inicia la licitación para la vía entre Santander de Quilichao y Popayán Arrancó la licitación de la vía Santander de Quilichao-Popayán, parte de la segunda ola de las vías de cuarta generación, con la publicación del los pliegos definitivos. La carretera tendrá una inversión cercana a los COP 1,2 billones y contempla la construcción de 76 kilómetros de doble calzada, reduciendo el tiempo de recorrido entre Popayán y Cali, y mejorando la conectividad con Ecuador. Los concesionarios tendrán tres meses para preparar sus proyectos y a partir del 8 de mayo de este año se empezarán a recibir las propuestas de interés. Con la obra, el Gobierno pretende crear unos 6.000 empleos en la región mientras se ejecuta el proyecto. Fuente: La República
Agenda 1. Noticias relevantes de mercados locales e internacionales 2. Comportamiento de los mercados
Renta Fija Renta fija internacional Norteamérica Var PB 1D Var PB 5D Var PB 1M Nivel en Tasa UST 2 Años 1 10-14 0.52% UST 5 Años 2 21-29 1.37% UST 10 Años 0 16-29 1.87% UST 30 Años -2 7-30 2.44% Canadá 10 Años -1-4 -37 1.42% Latinoamérica (USD) México 10 Años -8-2 -10 3.36% Brasil 10 Años -3 0 1 4.13% Colombia 10 Años -4 0 12 3.84% Europa Reino Unido 10 Años 1 1-31 1.52% Francia 10 Años -9-5 -26 0.62% Alemania 10 Años -8-3 -15 0.45% Italia 10 Años -14-19 -38 1.55% España 10 Años -13-18 -26 1.40% Suecia 10 Años -4-3 -24 0.75% Holanda 10 Años -8-1 -26 0.48% Suiza 10 Años 1-27 -50-0.22% Asia/Cuenca del Pacífico Japón 10 Años 7 7-2 0.31% Australia 10 Años 0 4-25 2.60% Nueva Zelanda 10 Años 1-1 -36 3.36% 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO Evolución Curva TES TF 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Años al Vencimiento 22-Jan-15 23-Dec-14 Tasas TES TF (%) Referencia 22-Jan-15 21-Jan-15 14-Jan-15 23-Dec-14 Oct-15 4.55 4.60 4.80 4.68 Jun-16 4.66 4.67 4.83 5.02 Nov-18 5.21 5.28 5.57 5.89 Sep-19 5.39 5.49 5.76 5.94 May-22 6.29 6.39 6.58 6.82 Jul-24 6.60 6.67 6.85 7.10 Apr-28 7.07 7.15 7.33 7.57 Cambios en Tasas TES TF (Puntos Básicos) Referencia Diario Semanal Mensual Oct-15-5 -25-12 Jun-16-1 -17-37 Nov-18-7 -36-68 Sep-19-10 -37-55 May-22-10 -29-53 Jul-24-7 -25-50 Apr-28-8 -26-50
8:00 8:20 8:40 9:00 9:20 9:40 10:00 10:20 10:40 11:00 11:20 11:40 12:00 12:20 12:40 Monedas En el mercado de divisas, el índice del dólar DXY presentó un comportamiento marcado de apreciación luego de que se presentara el QE propuesto por el BCE. El Euro, por su parte, presentó una desvalorización del 2,34%, en una jornada en que los anuncios de Draghi llevaron a una caída en la moneda y a una valorización en las acciones. Asimismo, la Libra y el Yen se desvalorizaron en 0,94% y 0,54%, respectivamente. En las monedas de la región, el comportamiento generalizado fue de apreciación en el que el Peso Colombiano lo hizo en 0,21%, cerrando la jornada en 2.371 pesos por dólar. Dinámica del mercado cambiario internacional Índice/Moneda Precio Var %1d Var %5d Var %YtD Var %YoY Índices DXY- Índice del Dólar 94.38 1.59-2.20-4.55-16.28 LACI- Monedas de latinoamérica 82.72 0.74 0.51 0.63-8.68 Dólares por Cada Unidad de Moneda Euro Spot 1.13-2.34-2.54-6.28-16.31 British Pound Spot 1.50-0.94-1.21-3.70-9.50 Australian Dollar Spot 0.800-1.05-2.64-2.14-9.62 New Zealand Dollar Spot 0.748-0.91-4.37-4.03-9.94 Unidades de Cada Moneda por Dólar Japanese Yen Spot 118.61 0.54 2.06-0.99 11.88 China Renminbi Spot 6.21-0.05 0.33 0.06 2.54 Canadian Dollar Spot 1.241 0.58 3.63 6.37 10.68 Swiss Franc Spot 0.873 1.51 3.89-13.87-4.40 Norwegian Krone Spot 7.674 1.13 1.24 2.89 19.67 Colombian Peso Spot 2,371.01-0.21-1.71-0.23 16.14 Brazilian Real Spot 2.57-1.01-2.62-3.22 7.82 Chilean Peso Spot 624.30-0.60-0.24 2.86 13.13 Mexican Peso Spot 14.65-0.73-0.13-0.71 9.12 Apreciación (depreciación) de las distintas monedas frente al dólar Evolución Intradía del USDCOP en la Jornada Anterior 2385 2380 2375 2370 2365 2360 2355 2350 2345 2340 Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO
Acciones Internacionales El mercado accionario de Estados Unidos presentó un comportamiento positivo en la jornada de ayer, impulsado por los anuncios del Banco Central Europeo sobre su programa de estímulos y por los buenos resultados corporativos presentados. Por el lado de Europa, el comportamiento fue similar en que la mayoría de sus principales índices presentaron un crecimiento por encima del 1%, luego de que el BCE anunciara el plan de estímulos. América Latina estuvo en línea con lo observado en el mundo, en el que los índices de la región presentaron aumentos significativos con respecto al día anterior. Acciones Internacionales Estados Unidos Cierre Var. 1 Var. 5 jornada % jornadas % S&P 500 2,063 1.53% 2.58% Dow Jones 17,814 1.48% 2.22% Nasdaq 4,750 1.78% 2.39% Europa Euro Stoxx 50 3,323 1.62% 5.24% FTSE 100 6,797 1.02% 4.58% CAC 40 4,553 1.52% 5.31% DAX 10,436 1.32% 4.02% IBEX 10,511 1.70% 5.29% América Latina IBOV 49,443 0.44% 2.95% MEXBOL 43,121 1.49% 5.18% IPSA 3,866 1.56% 3.65% IGBVL 13,514 0.89% -0.17% COLCAP 1,412 1.70% 2.25% S&P MILA 40 596 1.67% 1.77% Asia/Cuenca del Pacífico NIKKEI 225 17,329 0.28% 1.29% Fuente: Bloomberg; Reuters; Cálculos SERFINCO
Acciones MILA Variación índices MILA IPSA: 1,56% IGBVL: 0,89% COLCAP: 1,70% Volumen total negociado: $137.889 millones. La acción más negociada fue ECOPETROL (1,04%) con $26.974 millones, seguida por GRUPOSURA (0,29%) con $15.495 millones. La acción más valorizada del índice COLEQTY fue CELSIA (5,90%) con $1.191 millones negociados. Cierre de mercado ECOPETROL: $1.950 GRUPOSURA: $34.400 CELSIA: $5.560 Fuente: Bloomberg; Cálculos SERFINCO Chile Variación Diaria IPSA 1.56% BANMEDICA 4.70% COLBUN SA 3.22% BANCO SANTANDER 2.77% ANDINA-PREF B 2.74% AES GENER SA 2.70% PARQUE ARAUCO -0.39% SIGDO KOPPERS -0.57% CIA SUD AMERICAN -0.92% CFR PHARMACEUT -1.91% CAP -3.06% Colombia Variación Diaria COLCAP 1.70% COLEQTY 1.80% CELSIA SA ESP 5.90% CEMENTOS ARGOS 4.84% ISA SA 4.27% GRUPO ODINSA 4.23% PACIFIC RUBIALES 4.20% EMPRESA DE ENERG 0.00% MINEROS SA 0.00% CONCONCRETO SA 0.00% ORGANIZACION TER 0.00% CANACOL ENERGY L -7.20% Perú Variación Diaria IGBVL 0.89% MINSUR-INV 3.77% CEMENTOS PACAS-C 3.67% UNION CERV BAC-I 3.17% TREVALI MINING C 2.41% SOUTHERN COPPER 2.35% CASA GRANDE SAA -0.15% ALICORP-C -0.45% BBVA BANCO CONTI -0.46% CORP ACEROS AR-I -2.17% SIDERURGICA PERU -5.26%
Equipo IE SERFINCO Alejandra Méndez Analista Renta Variable amendez@serfinco.com.co (1) 6514646 ext. 4218 Andrés Montenegro Analista Junior amontenegro@serfinco.com.co (1) 6514646 ext. 4225