Elementos de Contabilidad Financiera Master en Ciencias Actuariales y Financieras Universidad de Alcalá Curso Académico 2016/2017 Primer Curso Segundo Cuatrimestre
GUÍA DOCENTE Nombre de la asignatura: Elementos de Contabilidad Financiera Código: 201792 Titulación en la que se imparte: Departamento y Área de Conocimiento: Carácter: Obligatorio Créditos ECTS: 4,5 Curso y cuatrimestre: Profesorado: Master en Ciencias Actuariales y Financieras Economía y Dirección de Empresas. Economía Financiera y Contabilidad Primer curso; Segundo cuatrimestre Rubén Manso (UAH) Horario de Tutoría: Idioma en el que se imparte: Se informará a los alumnos al comienzo de curso. Las tutorías se concertarán a través de correo electrónico Español 1. PRESENTACIÓN La asignatura de Elementos de Contabilidad Financiera tiene como objetivo introducir al estudiante en el conocimiento y análisis de la información financiera empresarial desde el punto de vista del riesgo. Las empresas recurren a las operaciones de seguro (sobre bienes, sobre pérdidas, sobre responsabilidad civil, etc.) y las compañías aseguradoras les exigen aportar sus datos económicofinancieros, con el fin de analizar sus áreas de riesgo y determinar el alcance y cobertura, y por ende el precio, de los contratos a realizar. En esta asignatura se supone, en los alumnos, unos conocimientos básicos de contabilidad financiera, a partir de los cuales pueden ser capaces de entender la terminología de las cuentas anuales presentadas por las empresas. Con este bagaje se pretende, en primer lugar, que conozcan las bases conceptuales de la información financiera, representadas por el marco conceptual de la contabilidad, y que a partir de ese conocimiento puedan ser capaces de comprender el contenido de las principales variables que proceden de la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de flujos de efectivo. El análisis económico y financiero de la empresa se realiza mediante la utilización de modelos, que utilizan las variables fundamentales de los procesos económicos y de la estructura financiera. La utilización de modelos de análisis sirve no solo para conocer la estructura de la generación de rentas y resultados de la entidad, sino también para estudiar el contenido de las mismas como parámetros que condicionan la evolución futura de la entidad. A partir de los modelos se puede abordar la 2
simulación financiera, que constituye una forma de análisis al mismo tiempo que el mecanismo habitual utilizado para la proyección de estados y para la valoración de empresas. 2. COMPETENCIAS Competencias genéricas: 1. Poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales y creativos en el desarrollo y aplicación de ideas, tanto en contextos de gestión como de investigación. 2. Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio. 3. Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios. 4. Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades. 5. Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo. Competencias transversales: 1. Ser capaces de construir modelos adecuados al entorno económicoempresarial a partir de las posibilidades que ofrecen las modernas tecnologías de la información y de la computación. 2. Diseñar estrategias de planificación para optimizar la gestión de recursos económicos. 3. Saber encontrar y utilizar las fuentes estadísticas y bibliográficas relativas a los distintos sectores económicos y empresariales. 4. Saber realizar una gestión integral del riesgo y alcanzar los conocimientos suficientes para dar respuesta a los riesgos actuales y a los que puedan surgir como resultado del cambiante entorno económico, financiero y social con vistas a dirigir y gestionar todo tipo de empresas Competencias específicas: 1. Saber tomar o ayudar a tomar decisiones relacionadas con los riesgos evaluables económicamente. 2. Comprender el alcance práctico del marco conceptual de la información financiera empresarial 3. Ser capaces de interpretar las cuentas y los estados financieros de las empresas aseguradoras y de las instituciones financieras en general. 3
4. Interrelacionar las variables económicas y financieras que pueden encontrarse en los estados financieros de las empresas, en particular en el balance, cuenta de resultados y estados de flujos de efectivo. 5. Conocer los modelos habituales de análisis de la solvencia y la rentabilidad empresarial, así como sus bases conceptuales y las variables que utilizan, destiladas de la información empresarial. 6. Ser capaces de identificar los principales factores de riesgo económico y financiero de las empresa analizada como un proceso continuo que actúa en el tiempo, relacionándolos con la evolución pasada de la entidad y sus posibilidades de rendimiento futuro, todo ello dentro de los objetivos estratégicos que pueda haber definido la dirección, así como dentro de la evolución económica general y del sector en el que se encuentre inserta. 7. Tener capacidad de redactar informes tales como informes sobre solvencia empresarial, sobre análisis del riesgo a corto y largo plazo, valoraciones periciales, etc. que sean aceptables como documentos técnicos de apoyo a decisiones en operaciones de seguro. 3. CONTENIDOS Bloques de contenido Total de clases, créditos u horas Tema 1. El marco conceptual de la contabilidad 1.1 Definiciones: activo, pasivo, gasto e ingreso 1.2 El marco legal de la contabilidad empresarial 1.3 Clasificación de los estados financieros Tema 2. El balance, la cuenta de resultados y las notas de la memoria 2.1 Variables financieras del balance 2.2 Variables económicas de la cuenta de resultados 2.3. La información en notas y su trascendencia 2.4 El informe de gestión y el informe de auditoría Tema 3. El estado de flujos de efectivo (EFE) 3.1 Flujos económicos, flujos financieros y movimientos de efectivo 3.2 Construcción del EFE a partir de la información financiera de la entidad 3.3 Interpretación a corto y largo plazo de los flujos netos del EFE Tema 4. Rentabilidad económica y financiera 4.1 Estudio y descomposición de la rentabilidad económica (ROA) 4.2 Estudio y descomposición de la rentabilidad financiera (ROE) 4
Tema 5. Predicción del beneficio y la insolvencia 5.1 Factores que determinan el beneficio empresarial 5.2 El beneficio por acción: determinación y predicción 5.3 Características de las empresas insolventes: los factores de riesgo Tema 6. Simulación financiera 6.1 Los presupuestos de la simulación a través de un modelo contable en hoja de cálculo 6.2 Simulación a través de delta-simul-e Tema 7. Valoración de empresas 7.1 Métodos de valoración: mercado, coste y rentas 7.2 Parámetros de la valoración: la compatibilidad de las hipótesis 7.3 El informe de valoración 3 semanas Cronograma Semana / Sesión 01ª-02ª Tema 1 Contenido 03ª-04ª Tema 2 05ª-06ª Tema 3 07ª-08ª Tema 4 09ª-10ª Tema 5 11ª-13ª Tema 6 14ª-15ª Tema 7 4. METODOLOGÍAS DE ENSEÑANZA-APRENDIZAJE.-ACTIVIDADES FORMATIVAS 4.1. Distribución de créditos (especificar en horas) Número de horas presenciales: 48 Número de horas del trabajo propio del estudiante: 64,5 Total horas 112,5 22,5 horas de clases teóricas 22,5 horas de clases prácticas 3 horas examen final 61,5 horas de trabajo autónomo 3 horas tutorías ECTS 5
4.2. Estrategias metodológicas, materiales y recursos didácticos Clases teóricas Las clases teóricas tendrán una duración de 1,5 horas semanales. El profesor expondrá y explicará detalladamente los conceptos y desarrollos teóricos de cada tema, haciendo hincapié en los aspectos más relevantes para la comprensión del tema. Se orientará al estudiante en el análisis de la información disponible y su aplicación a la toma de decisiones financieras de inversión, así como en la gestión de los riesgos implicados en tal decisión. Clases presenciales Clases prácticas Las clases prácticas tendrán una duración de 1,5 horas semanales. Las actividades que se desarrollarán en estas clases son: Resolución de ejercicios prácticos, individualmente y por grupos, aplicando los conceptos y procedimientos desarrollados en las clases teóricas. Discusión sobre las lecturas propuestas. Análisis de casos, en los que se participe en la toma de decisiones financieras y se evalúen sus repercusiones en el valor y la evolución económica o financiera de la empresa. Trabajo autónomo Tutorías El alumno tendrá que estudiar los materiales propuestos en las clases teóricas, y realizar las tareas que se encarguen en las clases prácticas, tanto ejercicios prácticos como búsqueda de información, lecturas y resolución de casos. Las tutorías podrán ser en grupo o individuales, y durante las mismas el profesor orientará de forma personalizada a los alumnos, dependiendo de su dificultad en el proceso de adquisición de competencias genéricas y específicas de la asignatura. Examen teórico-práctico. Examen Al finalizar el curso, el alumno realizará un examen teóricopráctico, para valorar el grado de adquisición de competencias genéricas y específicas objeto de la asignatura, medibles a través de examen. 6
Materiales y recursos didácticos El material que utilice el profesor para sus explicaciones teóricas y prácticas estará a disposición de los alumnos, a través del servicio de reprografía o bien a través de la plataforma de aula virtual. Se utilizará la plataforma de aula virtual como apoyo y complemento enseñanza-aprendizaje del profesor y el alumno. de la relación A lo largo del curso se propondrán una serie de lecturas que facilitará el profesor. Asimismo, para cada tema, el profesor indicará la bibliografía adecuada para su estudio. La herramienta informática que se utilizará como instrumento de aprendizaje será la hoja de cálculo. Además se cuenta con un programa especialmente desarrollado para la simulación, que deberán saber utilizar los estudiantes al terminar el curso. 5. EVALUACIÓN: Procedimientos, criterios de evaluación y de calificación Consideraciones generales: 1. De acuerdo a lo establecido en la normativa reguladora de los procesos de evaluación de los aprendizajes, aprobada en sesión de Consejo de Gobierno de 24 de marzo de 2011, el criterio inspirador de la programación docente es la evaluación continua del estudiante durante todo el proceso de enseñanza-aprendizaje de la asignatura. 2. En cada curso académico, el estudiante tendrá derecho a disponer de dos convocatorias, una ordinaria y otra extraordinaria. 3. La convocatoria ordinaria estará basada en la evaluación continua, salvo en el caso de aquellos estudiantes a los que se les haya reconocido el derecho a la evaluación final. 4. Para que un estudiante pueda acogerse a la evaluación final, tendrá que solicitarlo por escrito al Decano de la Facultad, en las dos primeras semanas de impartición de la asignatura, explicando las razones que le impiden seguir el sistema de evaluación continua. 5. Todo estudiante que no supere la asignatura por el sistema de evaluación continua en convocatoria ordinaria, tendrá derecho a la evaluación final en convocatoria extraordinaria, en las condiciones explicadas a continuación. Evaluación continua: El rendimiento de los alumnos será evaluado por su trabajo, y por las competencias y los conocimientos que hayan adquirido. Los criterios y métodos a emplear serán: Criterios de Evaluación Resolución de ejercicios prácticos: planteamiento del ejercicio y su justificación, ortografía y redacción. 7
Casos prácticos: Exposición de hechos, planteamiento de problemas y su resolución. Planteamiento teórico-práctico adecuado. Redacción, y expresión oral y escrita. Presentación de trabajos: Estructura del trabajo y recursos bibliográficos utilizados, aportación personal al tema sobre el que verse el trabajo, presentación, ortografía, redacción. Exámenes: respuesta correcta y fundamentada a las cuestiones planteadas, presentación del examen, cálculo correcto, ortografía y redacción. Procedimiento de Evaluación Los métodos a emplear serán: 1. Conjunto de trabajos obligatorios en grupos: 35% de la calificación total. 2. Trabajo de evaluación financiera de una empresa cotizada en bolsa: 35% de la calificación total. 3. Examen final teórico-práctico, sobre todos los contenidos del programa: 30% de la calificación final, siendo necesario sacar un mínimo de 4 puntos sobre 10. Si el estudiante no participa en el proceso de enseñanza-aprendizaje según lo establecido para la evaluación continua, se considerará no presentado en la convocatoria ordinaria. Si en la convocatoria ordinaria no se supera la asignatura, no se guarda la nota de las actividades de la evaluación continua, y el método de evaluación será un examen final en convocatoria extraordinaria. Evaluación final: La evaluación final consistirá en un examen final teórico-práctico, en el que el alumno tendrá que demostrar que ha adquirido las competencias genéricas y específicas de la asignatura. Además el alumno habrá de entregar el día del examen, el conjunto de trabajos obligatorios, realizado individuamente y previamente solicitado a su profesor. La duración del examen final será de 3 horas. 6. BIBLIOGRAFÍA En la plataforma utilizada se cargarán materiales teóricos elaborados por los profesores, así como presentaciones. Además, será necesario utilizar la normativa recogida en el Plan General de Contabilidad, aprobado por R.D. 1514/2007, de 16 de noviembre, que se puede encontrar en la siguiente dirección [http://www.boe.es/boe/dias/2007/11/20/pdfs/c00001-00152.pdf]. Los textos básicos son: ARCHEL, P, F LIZARRAGA, S. SÁNCHEZ ALEGRÍA y M. CANO.: Estados contables: elaboración, análisis e interpretación. (Madrid, Pirámide, 2008). ALONSO AYALA, M. y J.A. JIMÉNEZ HERREROS (coord..): Manual Práctico del Plan General de Contabilidad 2007 (Madrid: BBVA y Auren, 2008): [http://www.camaramadrid.es/asp/pub/docs/manual_practico_del_plan_general_contable.pdf] ). De este libro son especialmente interesantes el: Cap. 1: El marco conceptual como fundamento de la información financiera empresarial, por J.A. Gonzalo Angulo, y el 8
Cap. 13: Las cuentas anuales, por J. Pérez García. GONZÁLEZ PASCUAL, J.: Análisis de la empresa a través de su información económico-financiera (Madrid: Pirámide, 2010). GONZALO ANGULO, J. A.; PÉREZ GARCÍA, J.: Presentación y análisis de estados financieros (Madrid: Instituto de Auditores-Censores Jurados de Cuentas, 2011). Está disponible en la plataforma. OTAL FRANCO, S. H.; SERRANO, G. y SERRANO, R. Simulación Financiera con delta Simul-e (Madrid: Díaz de Santos, 2007) 9