TERMÓMETRO : II Trimestre del 2015 1
Introducción La Cámara de la Industria del Calzado del Estado de Guanajuato, a través de Prospecta, ha desarrollado un termómetro industrial para conocer la situación general del sector. El objetivo es contar con un análisis agregado de la información que nos permita medir trimestralmente el pulso de la Industria del Calzado. Adicionalmente se presenta un análisis macroeconómico, que va de lo general a la situación particular de la Industria del Calzado y que coincidentemente va en línea con los resultados que nos arroja la encuesta del Termómetro Industrial. Este reporte presenta de manera agregada la información recopilada a través de una encuesta en línea a empresas fabricantes de calzado. El periodo de análisis es el segundo Trimestre del 2015. 2
2010/01 2010/02 2010/03 2010/04 2011/01 2011/02 2011/03 2011/04 2012/01 2012/02 2012/03 2012/04 2013/01 2013/02 2013/03 2013/04 2014/01 2014/02 2014/03 2014/04 2015/01 2015/02 TERMÓMETRO Entorno Macroeconómico El Producto Interno Bruto (PIB) de México creció 2.18% durante el segundo trimestre de 2015, lo que representa una tasa de incremento 0.37 puntos porcentuales por debajo del observado en el primer trimestre de 2015. Por su parte, el ritmo de expansión anualizado del PIB manufacturero fue de 2.98%, tasa por debajo del 3.22% observado en el primer trimestre de este año. La expectativa de crecimiento del PIB para este año por parte de la SHCP acaba de ser ajustada a la baja situándose en un rango de 2.0 a 2.8%, por su parte el Banco de México la ajustó a la baja a un rango de 1.7 a 2.5 por ciento. De acuerdo con la más reciente Encuesta de Expectativas Económicas aplicada por el Banco de México a analistas ubica la expectativa de crecimiento del PIB en 2.55 por ciento. De esta manera tenemos pues que lo más probable es que la tasa de crecimiento económico este año será similar o ligeramente superior a la observada en 2014. Estimaciones PIB 2015: SHCP: 2.0 2.8% Banxico: 1.7 2.5% Encuesta Banxico (Julio): 2.55% 14 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 7.63 12.38 Crecimiento % anual del PIB total y de la Industria Manufacturera (2010-2014) 8.98 5.45 6.03 3.96 4.19 4.26 6.11 5.15 3.34 1.96-1.5 Producto Interno Bruto (PIB) Total Industrias manufactureras 4.45 4.63 1.55 2.15 2.65 3.3 3.22 2.98 1.92 Fuente: Elaborado por Prospecta con datos de INEGI 3
2010/01 2010/03 2010/05 2010/07 2010/09 2010/11 2011/01 2011/03 2011/05 2011/07 2011/09 2011/11 2012/01 2012/03 2012/05 2012/07 2012/09 2012/11 2013/01 2013/03 2013/05 2013/07 2013/09 2013/11 2014/01 2014/03 2014/05 2014/07 2014/09 2014/11 2015/01 2015/03 2015/05 Índice (Base 2008 = 100) TERMÓMETRO Entorno Macroeconómico El Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) muestra en junio de 2015 un aumento anualizado de 3.1%, lo cual se compara negativamente con la tasa de crecimiento anualizado de 2.9% observada en junio de 2014. Por su parte, el componente de industria manufacturera reporta un crecimiento de 4.2% en junio de 2015, tasa superior al 3.7% observado en el mismo mes de 2014. Las tasas de crecimiento promedio del IGAE durante el primer semestre de 2015, la cual ascendió a 2.4%, confirma lo ya mencionado en el sentido de que el crecimiento económico este año será similar o ligeramente superior al observado en 2014, sobre todo a la luz de que en Estados Unidos el ritmo de expansión del PIB fue de 2.3% en el segundo trimestre de este año. IGAE Junio 2015: 3.1% Industrias Manufactureras Junio 2015: 4.2% 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) Total e Industria Manufacturera Total 31-33 Industrias manufactureras Fuente: Elaborado por Prospecta con datos de INEGI 4
2010/01 2010/03 2010/05 2010/07 2010/09 2010/11 2011/01 2011/03 2011/05 2011/07 2011/09 2011/11 2012/01 2012/03 2012/05 2012/07 2012/09 2012/11 2013/01 2013/03 2013/05 2013/07 2013/09 2013/11 2014/01 2014/03 2014/05 2014/07 2014/09 2014/11 2015/01 2015/03 2015/05 Índice (Base 2008 = 100) TERMÓMETRO Entorno Macroeconómico En cuanto al índice de Volumen Físico de la Industria Manufacturera (IVFIM), tenemos que en el segundo trimestre de 2015 éste muestra para el total de las ramas un aumento anualizado de 3.0%, mientras que para la actividad de curtido y acabado de cuero y piel, y fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos (actividad 316) hay un aumento de 4.7% en el mismo periodo. Cabe señalar que el incremento de 4.7% en el segundo trimestre se da después de que en el primer trimestre de este año se presentó una caída de 0.4%; mientras que en el cuarto trimestre de 2014 hubo un ligero aumento de apenas 0.03%, y en el tercer un crecimiento de 0.1%. Así pues, motivado principalmente por el dinamismo en el sector automotriz, si se aprecia una mayor dinámica industrial este año. 130 Índice de Volumen Físico de la Industria Manufacturera y de la Actividad 316 120 110 100 90 80 70 60 50 Total industrias manufactureras 316 Curtido y acabado de cuero y piel, y fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos Fuente: Elaborado por CICEG con datos de INEGI 5
Indicadores del Sector Calzado En cuanto al valor de la producción de la fabricación de calzado en términos nominales, la siguiente tabla muestra la evolución durante el periodo de 2010 a 2015: Valor total de la producción de la rama de fabricación de calzado (Miles de pesos corrientes) Cifras correspondientes al primer semestre de cada año Total de rama 3162 (100%) 316211 Fabricación de calzado con corte de piel y cuero (87.7%) 316212 Fabricación de calzado con corte de tela (5.6%) 316213 Fabricación de calzado de plástico (6.6%) 2010 $ 9,995,015 $ 8,556,199 $ 758,747 $ 680,069 2011 $ 10,281,667 $ 8,895,031 $ 706,560 $ 680,076 2012 $ 11,266,327 $ 9,786,599 $ 596,351 $ 883,377 2013 $ 11,564,225 $ 10,026,701 $ 577,202 $ 960,322 2014 $ 11,136,813 $ 9,718,032 $ 570,698 $ 848,083 2015 $ 11,770,953 $ 10,328,982 $ 664,471 $ 777,500 Crecimiento % 2014-2015 5.7% 6.3% 16.4% -8.3% Fuente: Elaborado por CICEG con datos de INEGI * % de Participación en el valor de la producción por tipo de calzado en 2013 El incremento nominal de 5.7% en el valor total de la producción de la fabricación de calzado en el primer semestre de 2015 (rama 3162) implica un incremento en términos reales de 3.0%, ya que durante el primer semestre de 2015 la inflación anualizada fue de 2.7 por ciento. Cabe señalar que en el comparativo del primer semestre de 2013 al mismo semestre de 2014 el valor de la producción cayó 3.7%, por lo que la evolución en lo que va de este año es la mejor desde el año 2012. 6
Indicadores del Sector Calzado Personal ocupado total en la producción de la rama de fabricación de calzado. De acuerdo a la muestra del INEGI, éste registró un retroceso de -0.8% en el periodo de junio de 2014 al mismo mes de 2015, pasando de 46,541 empleados a 46,153. 48,155 Personal ocupado total en la fabricación de calzado (cifras a diciembre de cada año) 46,817 48,931 46,986 46,334 2010 2011 2012 2013 2014 Personal ocupado total en la rama de fabricación de calzado Datos al mes de junio de cada año Total de rama 3162 (100%) 316211 Fabricación de calzado con corte de piel y cuero (85.6%) 316212 Fabricación de calzado con corte de tela (6.8%) 316213 Fabricación de calzado de plástico (7.7%) 2010 47,652 40,006 3,400 4,246 2011 47,924 40,920 2,817 4,187 2012 48,589 41,488 2,879 4,222 2013 47,700 40,665 2,853 4,182 2014 46,541 39,898 2,796 3,847 2015 46,153 39,494 3,122 3,537 Crecimiento % 2014-2015 -0.8% -1.0% 11.7% -8.1% Fuente: Elaborado por CICEG con datos de INEGI * % de Participación en el empleo La gráfica de la izquierda muestra como los niveles de empleo más alto se dieron en el 2012, y que a partir de dicho año, no obstante el aumento en el valor de la producción y la cantidad de pares producidos, se continúa perdiendo empleo en el sector. 7
Indicadores del Sector Calzado La Fabricación total de pares de calzado en el primer semestre pasó de 48.399 millones en 2014 a 50.978 millones en el 2015, lo que representa un aumento de 5.3% (cabe señalar que un año antes la tasa de crecimiento entre 2013 y 2014 para el mismo trimestre fue de -0.2% por lo que se aprecia una notable mejoría en este indicador). Cruzando el dato del aumento de la producción efectiva de pares de zapato de 5.3% con el incremento nominal de 5.7% en el valor de la producción en el mismo periodo, se puede intuir que en promedio los precios del calzado aumentaron 0.3% entre 2014 y 2015 (pasaron de $230.11 pesos a $230.99 pesos por par en promedio). Esto contrasta con la inflación en el periodo de 2.7%, lo que incide en una disminución relativa de la importancia del sector calzado en la economía. Fabricación total de pares de calzado (miles de pares durante el primer semestre de cada año) Fabricación Total de pares de calzado (Miles de pares) 2010 50,063 2011 48,266 2012 50,019 2013 48,474 2014 48,399 2015 50,978 Cambio % 2014-2015 5.3% Vemos nuevamente que los fabricantes de calzado no sólo no pueden aumentar sus precios en términos reales, lo que en un contexto de inflación le resta peso relativo al sector en el total de la actividad económica. 8
Indicadores del Sector Calzado El Precio promedio de un par de zapatos producido en México aumentó 0.3% en el comparativo del primer semestre de 2015 respecto a 2014, al pasar de $230.11 pesos por par a $230.90 pesos por par. Precio promedio de par de zapatos por tipo (pesos corrientes) Total de rama 3162 (100%) 316211 Fabricación de calzado con corte de piel y cuero (86.6%) 316212 Fabricación de calzado con corte de tela (5.2%) 316213 Fabricación de calzado de plástico (8.2%) 2010 $ 199.65 $ 267.70 $ 122.40 $ 57.14 2011 $ 213.02 $ 275.13 $ 124.61 $ 66.25 2012 $ 225.24 $ 299.31 $ 115.68 $ 72.60 2013 $ 238.57 $ 311.20 $ 130.29 $ 81.22 2014 $ 230.11 $ 303.91 $ 111.31 $ 75.08 2015 $ 230.90 $ 308.69 $ 110.51 $ 67.58 Crecimiento % 2014-2015 0.3% 1.6% -0.7% -10.0% El calzado de corte de piel y cuero registró un incremento en su precio de 1.6%, mientras que el de corte de tela cayó -0.7%. Por su parte, el precio del calzado de plástico se contrajo -10.0% en su precio. Fuente: Elaborado por CICEG con datos de INEGI Si tomamos en consideración que en el periodo de referencia la inflación general en México fue de 2.7% entonces se puede inferir que continua el deterioro de los márgenes de rentabilidad de los fabricantes de calzado en general. 9
Análisis Calzado con corte de piel y cuero (crecimiento anual 1er semestre 2015) Caballero Dama Niño Vaquero Producción total: +6.3% a. Corte vacuno con suela de cuero: - 6.7% b. Corte vacuno con suela de Hule: +3.1% c. Otras pieles con suela de Hule: 8.7%. d. Corte sintético: 37.9% Producción total: -1.8% a. Corte vacuno con suela de cuero: -17.2% b. Corte vacuno con suela de Hule: -2.4% c. Corte bovino con suela de hule: -13.5% d. Corte sintético: +30.0% Producción total: +12.8% a. Corte vacuno con suela de cuero: +33.4% b. Corte vacuno con suela de Hule:+13.0% c. Corte Bovino con suela de Hule: -9.8% Producción total: +10.8% a. Corte vacuno con suela de cuero: +10.8% La evolución de la producción total de calzado de corte de piel y cuero presenta un incremento de 4.6% durante el primer semestre de 2015. 10
Análisis de Calzado con corte de tela (crecimiento primer semestre 2015) La evolución del calzado de corte de tela presenta un aumento de 17.3% entre 2014 y 2015 Calzado con suela de hule sintético y corte de Algodón ND Calzado con suela de hule sintético y corte de Fibras artificiales y/o sintéticas Aumento de 2.4% Calzado con suela de hule sintético y corte de piel y tela Aumento de 58.3% 11
Calzado moldeado en plástico Análisis Calzado moldeado en plástico (Crecimiento primer semestre 2015) La evolución del calzado moldeado en plástico presenta una crecimiento de 1.9% entre 2014 y 2015. Calzado moldeado en plástico 100% de uso común para Caballero Calzado moldeado en plástico 100% de uso común para Dama Disminución de -71.9% Disminución de -3.8% Calzado moldeado en plástico 100% de uso común para Niños Disminución de -2.6% Calzado moldeado en plástico 100% para uso industrial Botas Calzado moldeado en plástico 100% para uso industrial Sandalias Aumento de +5.3% Aumento de +6.2% 12
TERMÓMETRO : Encuesta a empresarios II Trimestre del 2015 13
Información General Del total de participantes en la encuesta, el 55% ocupa el cargo de Director General En cuanto al tamaño de las empresas, el 35% de las empresas participantes es mediana, el 30% son grandes empresas, mientras que el 23% son pequeñas empresas. 14
Producción El 65% de las empresas expresaron que el 100% de su producción es sobre pedido. Para el 42% de las empresas el volumen de pedidos en el mercado nacional fue mayor durante el segundo trimestre del 2015 con respecto al mismo trimestre del 2014. 15
Producción Si su respuesta fue "MENOR" En qué porcentaje se dio esta variación? Si su respuesta fue "MAYOR" En qué porcentaje se dio esta variación? Del 42% de las empresas que contestaron que tuvieron más pedidos en el segundo trimestre de 2015 en comparación con el mismo periodo de 2014, un 40% menciona que éstos son mayores en un rango de entre el 6 y 10%. Cabe señalar que el promedio ponderado de las respuestas a estas dos preguntas indica un incremento de 1.45% en la cantidad y monto de los pedidos, dato positivo pero por debajo del 6.3% que reporta el INEGI para el segundo trimestre de 2015. 16
Producción En el segundo trimestre de 2015 el 30% de las empresas manifestaron que se encuentran trabajando en un rango de capacidad instalada entre el 56% y el 70%; mientras que el 23% trabaja con un rango de capacidad del 71% al 80%. Porcentaje de capacidad instalada utilizada durante el segundo trimestre del 2015 Contratación de maquila de calzado En el caso de Maquila de Calzado, el 41% de las empresas no contratan maquila de calzado, mientras que el 33% de las empresas sí contrata estos servicios. 17
Producción El 31% de los encuestados atribuye sus limitantes en el nivel de producción a la caída de la demanda (razones de mercado), mientras que un 24% de las empresas consideran que su principal problema es la falta de liquidez. 18
Producción En materia de incremento de los insumos, en el análisis del segundo trimestre del 2015, el 33% de los encuestados indicó que el insumo que más ha subido de precio es la piel, seguido de las suelas. En el segundo trimestre del 2015 Cuáles insumos tuvieron un mayor incremento en precio? De manera global En qué porcentaje se dio esta variación? De las empresas que manifestaron haber registrado aumentos en sus insumos, el 42% de ellas manifiesta que ha sido en un rango de entre el 6 y 10%, mientras que el 32% reporta incrementos entre el 1 y el 5 por ciento. 19
Empleo En materia de empleo, en el segundo trimestre de 2015 el 40% de las empresas señaló que se incrementó su planta laboral de operarios con respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que el 36% indicó que permaneció igual. Del 40% de las empresas de las empresas que manifestaron un incremento en su planta de operarios, el 38% incrementó en un rango entre el 1 y 5% Por su parte, del 22% de las empresas que manifestaron una disminución ésta fue entre el 6 y 10% para el 62% de las empresas La combinación de respuestas de crecimiento y decrecimiento en empleo en operarios nos arroja un promedio ponderado de aumento de 1.03% para el segundo trimestre de 2015, dato menos grave que la caída de -0.8% que reporta el INEGI. 20
Empleo En cuanto al empleo del personal administrativo, el 77% de los encuestados señaló que durante el segundo trimestre de 2015 en relación al mismo trimestre de 2014, mantuvo el mismo personal administrativo; mientras que el 15% indicó que fue mayor. De las empresas que indicaron que ahora cuentan con mayor personal administrativo, el 44% dijo que éste aumentó en un rango del 1% al 5% 21
Comercialización Los mayoristas y detallistas encabezan la lista de los principales canales de comercialización, de acuerdo a las encuestas recibidas. Principales canales de comercialización en términos de facturación 22
Comercialización En cuanto a los precios de venta, el 50% de los encuestados indicó que sí aumentó precios durante el segundo trimestre de 2015 con respecto al mismo periodo de 2014. Aumentó sus precios de venta durante el segundo trimestre del 2015, con respecto al segundo trimestre del 2014? No, 50% Sí, 50% Tomando en cuenta a las empresas que incrementaron sus precios de venta, el 50% lo hizo en un rango de entre el 4 y 6%, seguido de un 23% que lo hizo en el rango del 1 y 3 por ciento. 23
Comercialización En materia de exportaciones, el 58% de las empresas participantes reportó exportaciones durante el segundo trimestre del 2015. Del 58% de las empresas que exportaron en el segundo trimestre del 2015, el 49% manifestó que éstas representaron entre el 1 y el 5% de su producción. 24
Comercialización Del porcentaje de las empresas que manifestó haber exportado, el 30% de sus operaciones de comercio exterior la realizan a Estados Unidos, seguidos por Colombia y Canadá con un 14 y 13% respectivamente. En cuanto al dinamismo de las exportaciones, el 54% de los encuestados señaló que éstas fueron mayores en e segundo trimestre 2015 con respecto al mismo trimestre de 2014. Por su parte, el 29% indicó que las exportaciones permanecieron sin cambio comparando ambos periodos. 25
Del 14% de empresas que manifestaron que sus exportaciones disminuyeron, para el 60% de estas empresas el decremento fue en el rango de entre el 1 y 20% Del 54% de los encuestados que manifestó un mayor nivel de exportaciones, el 68% de las empresas señaló que este incremento se dio en un rango de entre el 1 y 20 por ciento. 26
Cartera Durante el segundo trimestre del 2015 comparado con mismo periodo del 2014, la cartera vencida aumentó para el 42% de los encuestados, mientras que para el 50% permaneció igual. De las empresas que manifestaron un incremento de la cartera vencida en el segundo trimestre del 2015, el 56% de las empresas indican que este crecimiento se ha presentado en un rango de entre el 11 y el 20%. En cuanto a los plazos adicionales para la recuperación de la cobranza, el 35% las empresas menciona que en promedio sus clientes están demorando entre 16 a 30 días más de los plazos establecidos. 27
Inversiones En materia de inversiones, en el segundo trimestre del 2015 el 40% de los encuestados manifestó no haber hecho inversiones significativas, por otro lado, en el caso de las empresas que si lo hicieron, éstas se dieron en su mayoría en la compra de maquinaria, representando el 29%. 28
Capacitación En materia de capacitación del personal, el 48% de los encuestados manifestó que entre el 1 y el 25% de sus empleados recibieron algún tipo de capacitación durante el segundo trimestre del 2015. 29
Expectativas El 78% de las empresas espera un incremento en sus ventas durante el tercer trimestre de 2015, con respecto al segundo trimestre anterior. En materia de contratación de personal, el 48% de las empresas espera tener un incremento en su personal durante el tercer trimestre del 2015, mientras que un 42% espera menores contrataciones. 30
En el análisis tendencial, las respuestas obtenidas nos muestran que se aumentó el porcentaje de empresas que han reportado un incremento de pedidos, pasando del 38% en el primer trimestre de 2015, a 42% durante el segundo trimestre de 2015. Sin embargo, al hacer un comparativo del segundo trimestre de 2014 contra el mismo periodo de 2015, el porcentaje del volumen de producción reportado se incrementó en más del doble. Tendencia Volumen de Producción al II Trimestre de 2015 31
En el análisis de expectativas de ventas, se observa un gran optimismo con el 78% de las empresas que esperan registrar mayores ventas en el tercer trimestre del año. El mejor repunte incluso comparado con el mismo periodo del año anterior que registró un 60% de las empresas con mayores expectativas de crecimiento. Tendencia Expectativa en Ventas 32
En cuanto a las expectativas de contratación de personal, se observa un comportamiento positivo en las expectativas de contratación de personal, el más alto registrado desde que se inició esta encuesta. El porcentaje de empresas que declararon mayores expectativas en la contratación de personal se ubica en el 48%, mientras que en este mismo periodo pero del 2014, este porcentaje se ubicó en el 34% Tendencia Expectativa en Contratación de Personal 33
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