Marzo 2014
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Contenido 1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero 2 Organización 3 BBVA Continental vs. Pares 4 Responsabilidad Social y Premios 5 Ratings
Perú: Atractiva economía y sistema financiero
Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región Perú es una de las economías de mayor crecimiento en América Latina con una de las tasas más bajas de inflación en la región Crecimiento PBI Inflación 6.5% 5.0% 4.2% 3.8% 1.9% 1.1% 4.0% 4.3% 3.2% 2.3% 5.7% 5.9% 4.4% 4.0% 3.3% 2.9% 3.8% 1.9% 2.9% 3.0% Peru Chile Mexico Colombia Brazil Brazil Mexico Peru Colombia Chile 2008-2012 Promedio 2013 2008-2012 Promedio 2013 Perú: 5.2% para el 2014 Perú: 2.7% para el 2014 Fuente: FMI 5
Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región Ha logrado el grado de inversión soberano Ratings AA- BBB+ BBB+ BBB BBB - y mantiene bajos niveles de Deuda BB- B- CCC+ Deuda Pública como porcentaje del PBI 35.9% Promedio Deuda Pública de Gobierno General/PBI para países con calificación BBB para 2012 32.3% 28.5% 25.9% 26.0% 23.5% Fuente: Standard & Poor s 21.4% 19.7% 19.2% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BBVA Research 6
con un sólido sector financiero y grandes oportunidades El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado fuerte crecimiento Colocaciones vigentes y Depósitos En MMM de S/. con gran potencial de crecimiento futuro Créditos al sector privado como porcentaje del PBI 2012 107 121 125 CAGR L: 15.4% D: 13.2% 100% 175 180 164 169 145 140 131 68% 52% 28% 27% dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 Chile Brasil Colombia México Peru Colocaciones Depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Fuente: Banco Mundial. Última información disponible 7
Organización
Accionistas BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por Holding Continental Grupo BBVA Breca Comercializadora Corporativa 0.01% Forum Perú 36.00% 99.99% 50.00% 50.00% Holding Continental BBVA Continental Otros 92.24% 7.76% IRCSA 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% Continental Bolsa Continental Titulizadora Continental Fondos Fuente: BBVA Continental. 9
Grupo BBVA 599 Activos 50 M Clientes 7,512 Oficinas 109,079 Empleados ( Miles de millones) América del Norte Estados Unidos México América del Sur Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Paraguay Perú Uruguay Venezuela Estados Unidos 1er. Banco regional en el Sunbelt México Líder del mercado España 1 / 2 América del Sur 1 / 2 Turquía Participación estratégica Desarrollados Peso: 40% Var. interanual : -7.0% Asia Pacífico Europa Abu Dabi, EAU Australia Corea del Sur Hong Kong China India Japón Singapur Taiwán Desglose Margen Bruto 12M13 (1) Emergentes Peso: 60% Var. interanual: +16.1% Asia / China Alianza estratégica España Francia Alemania Italia Portugal Reino Unido Bélgica Rusia Suiza Turquía (1) No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en constantes América del Sur: 26% del Margen Bruto del Grupo BBVA 10
Breca Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile, Colombia, Venezuela y Brasil. Directorio Comité de Dirección SERVICIOS FINANCIEROS SEGUROS Y SALUD INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR INMOBILIARIO PESCA Y AGROINDUSTRIA SERVICIOS ESPECIALIZADOS Omega Marcobre 11
Sistema Financiero Peruano Sistema Financiero Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras Institución Millones de S/. Coloc. Netas Mar-14 Depósitos Mar-14 Utilidad Neta Mar-14 Banks (17) 167,097 180,374 1,226 Banco de la Nación 6,953 22,008 195 Cajas Municipales (13) 11,480 12,814 55 Financieras (12) 9,111 5,532 41 Cajas Rurales (9) 1,544 1,714-2 Edpymes (9) 967 3 1 Leasing (2) 456-1 COFIDE 4,527 260 21 Agrobanco 942-6 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 84% del Sistema Bancario Colocaciones Depósitos Utilidad Neta 14% 9% 8% 86% 91% 92% Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras 12
BBVA Continental, institución financiera líder en Perú, entre sus pares #2 en colocaciones vigentes S/.39,508 millones #2 en depósitos S/.38,110 millones Banco peruano líder BBB+ (S&P) BBB+ (Fitch) Fuerte apoyo de accionistas #2 en activos #1 en eficiencia Gastos de operación / Margen financiero total S/.58,024 millones 38.48% Operando en una de las economías más atractivas de la región #1 en ratio de cobertura * #2 en ratio de mora 229.07% 2.03% Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución líder por más de 60 años Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú #1 en rentabilidad Rentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio #2 en número de oficinas Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 28.57% 312 * A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y refinanciados se registran netos de ingresos no devengados Información a marzo 2014 13
Clientes y productos Distribución Red Corporate & Investment Banking Banca Minorista Banca Empresas y Corporaciones Banca Corporativa Mercados Globales Individuos y pequeñas empresas con ventas anuales por debajo de los US$ 1.4 millones. Empresas Medianas con ventas anuales de más de US$ 1.4 millones y menos de US$ 75 millones Grupos Corporativos Globales con ventas anuales por encima de US$ 75 millones Clientes que demandan operaciones de divisas y derivados Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista, depósitos a plazo, CTS, fondos e inversiones. Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente, tarjetas de crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión de deuda. Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones. 14
BBVA Continental vs. Pares
Sólida plataforma bancaria Red de distribución: Una de las más grandes del país 4,272 puntos de servicio 312 oficinas a nivel nacional Más de 3.6 millones de clientes Marzo 2014 Gran capacidad para la venta cruzada Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes en el mercado que aseguran oferta integral de productos y servicios financieros 2,391 Asesoría, brokerage y servicios de inversión a través de subsidiarias 4,272 Productos de seguros a través de compañías afiliadas 1,569 312 Red de oficinas ATM Agentes express Total red distribuci n Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 16
Número de oficinas y personal Marzo 2014 Número de oficinas Número de empleados Cuota Mcdo. 17.1% 407 265 312 217 272 182 200 21,666 Cuota Mcdo. 9.8% 142 140 95 90 60 6,814 5,488 5,060 Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3 Banco 1 Banco 4 BBVA Continental Banco 3 Lima Provincias Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 17
Número de ATMs y Agentes Express Marzo 2014 Número de ATMs Número de Agentes Express 2,430 2,153 Cuota Mcdo. 21.6% 1,569 5,653 4,727 Cuota Mcdo. 12.2% 2,727 2,391 729 Banco 4 Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 1 Banco 3 Banco 4 BBVA Continental Fuente: Asociación de Bancos del Perú 18
Crecimiento sobresaliente En millones de S/. Colocaciones vigentes Depósitos 24,788 29,870 32,698 38,510 39,508 25,857 30,374 32,661 37,365 38,110 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 Crecimiento promedio anual : 2010-2013 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 Crecimiento promedio anual: 2010-2013 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 19
Alto grado de autofinanciación y calce natural de monedas en el balance Marzo 2014 Colocaciones Colocaciones y depósitos En miles de millones de S/. Dólares 46% Soles 54% 95.9% 98.3% 30 30 100.1% 103.1% 103.7% 39 40 38 37 33 33 25 26 Depósitos Dólares 47% Soles 53% dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 Colocaciones Depósitos Colocaciones/Depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 20
Alta calidad de cartera de créditos Marzo 2014 Colocaciones por segmento 0.3% 1.0% 2.9% 5.4% 6.7% 10.2% 22.1% 17.3% 3.3% 6.8% 27.3% 19.8% 18.5% 23.8% Microfinanzas Tarjetas de crédito Consumo Hipotecario Pequeña empresa Mediana empresa Grandes empresas Corporativos Cuota Mediana Empresa 10% 3% 4% BBVA 6% BCP 17% Cuota Hipotecarios 13% 3% 4% 28% 3% 32% 33% Scotiabank Interbank BIF Financiero Otros BCP BBVA Scotiabank 14.8% 19.8% 14% Interbank BIF BBVA Continental Sistema Bancario Fuente: Asociación de Bancos del Perú 30% GNB Otros 21
Colocaciones vigentes BBVA Continental continúa creciendo en saldos Colocaciones vigentes En millones de S/. 19.6% Cuota de Mercado Colocaciones Vigentes 34.78% 34.71% 33.55% 33.37% Banco 1 Variación Anual -18 bps 33,037 38,510 39,508 23.32% 23.03% 23.43% 23.39% BBVA Continental -4 bps 14.54% 14.79% 15.26% 15.58% Banco 3 32 bps Banco 4 11.01% 11.06% 11.75% 11.79% 4 bps mar-13 dic-13 mar-14 dic-12 mar-13 dic-13 mar-14 2.6% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 22
Colocaciones vigentes con una ganancia en personas naturales y personas jurídicas En millones de S/. y en porcentaje (%) Personas naturales Personas jurídicas 10,755 11.8% -82 bps 11,719 12,024 22,282 23.3% 96 bps 26,792 27,484 21.66% 20.81% 20.84% 23.75% 24.80% 24.71% mar-13 dic-13 mar-14 2.6% 3 Pb mar-13 dic-13 mar-14 2.6% -9 bps Saldo Cuota Saldo Cuota Sistema bancario 57,700 Variación anual 2.4% Sistema bancario 111,223 Variación anual 2.9% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 23
Estructura de depósitos y una base de depósitos de bajo costo Marzo 2014 Bajo costo de fondeo Otros 6% Base de depósitos diversificada Otras Obligaciones 1% CTS 7% Adeudados y valores 23% Depósitos 71% Plazo 28% Vista + Ahorro 64% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 24
Depósitos En depósitos continúa el crecimiento Recursos de clientes En millones de S/. Cuota de Mercado Depósitos totales 33,919 12.4% 37,365 38,110 37.50% 37.70% Variación Anual 34.15% 34.08% Banco 1-7 bps 22.49% 22.12% 21.32% 21.13% BBVA -19 bps Continental 16.02% 15.71% 12.86% 12.99% Banco 3-31 bps Banco 4 10.05% 10.44% 11.54% 11.71% 17 bps mar-13 dic-13 mar-14 dic-12 mar-13 dic-13 mar-14 2.0% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 25
Depósitos enfocado en individuos En millones de S/. y en porcentaje (%) Personas naturales 16.2% -15 bps Personas jurídicas 10.3% -150 bps 11,825 13,574 13,735 22,095 23,791 24,375 20.63% 20.66% 20.49% 23.01% 21.72% 21.51% mar-13 dic-13 mar-14 1.2% -17 bps mar-13 dic-13 mar-14 2.5% -21 bps Saldo Cuota Saldo Cuota Sistema bancario 67,048 Variación anual 2.0% Sistema bancario 113,326 Variación anual 3.4% Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 26
Margen financiero neto Millones de S/. y porcentaje 7.94% 8.29% 7.81% 7.05% 189 598 402 651 503 677 382 802 2,101 2,334 2,485 2,621 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 Margen de intereses Ingresos por servicios financieros ROF NIM 1 1 Ratio NIM: Margen financiero bruto (margen de intereses + ROF) sobre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos) Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú (March 14) 27
Gestión de gastos Seguimos siendo el banco más eficiente del Perú Gastos de Administración * En millones de S/. Eficiencia Marzo 2014 678 719 BBVA Continental 38.48% 317 352 271 294 255 262 Banco 3 Banco 1 40.04% 42.11% 6.1% 11.1% 8.6% 2.7% Banco 4 46.42% Mar-13Mar-14 Mar-13Mar-14 Mar-13Mar-14 Mar-13Mar-14 Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3 45.50% Promedio Sistema Bancario * Incluye Amortización y Depreciación Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 28
Gestión de riesgos Sobresaliente calidad de activos BBVA Continental 366.81% 258.87% 229.07% 2.03% 1.19% 1.74% dic-12 dic-13 mar-14 Ratio de mora Ratio de cobertura Destacable calidad de cartera y ratio de cobertura vs. Peer Group Marzo 2014 Promedio Sistema Bancario 229.07% 211.84% 176.88% 162.09% 146.69% 2.34% 2.03% 2.24% 1.88% 2.42% * A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y refinanciados se registran netos de ingresos no devengados de leasing y lease-back Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Banco 1 Ratio de mora Ratio de cobertura 29
Gestión de riesgos Seguimos manteniendo altos niveles de provisiones voluntarias Provisiones En millones de S/. Requeridas Voluntarias 1,872 1,987 2,069 2,175 571 570 1,301 1,417 1,893 1,997 928 1,007 913 994 822 849 819 845 6.2% 5.1% 8.5% 3.2% mar-13mar-14 mar-13mar-14 mar-13mar-14 mar-13mar-14 BBVA Continental Banco 1 Banco 3 Banco 4 Fuente: Asociación de Bancos del Perú 30
Gestión de rentabilidad Beneficio Después de Impuesto En millones de S/. Cuota de mercado 32.42% 34.94% 33.16% 26.96% 24.95% 26.26% 17.81% 18.21% 17.21% 37.95% 24.08% 15.08% 37.95% 12.35% 13.50% 13.03% 13.21% 424 465 24.08% dic-12 mar-13 dic-13 mar-14 303 295 15.08% 221 185 13.21% 164 162 15.08% 9.7% -2.5% -16.3% -1.1% mar 13 mar 14 mar 13 mar 14 mar 13 mar 14 mar 13 mar 14 Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 31
Gestión de rentabilidad Tenemos los mejores ratios de rentabilidad comparado con los pares Marzo 2014 Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Rentabilidad sobre Activos - ROA BBVA Continental 28.57% BBVA Continental 2.35% Banco 4 25.75% Banco 4 2.24% Banco 1 21.58% Banco 3 2.09% Banco 3 16.90% Banco 1 1.86% 20.59% Promedio Sistema bancario 1.94% Promedio Sistema bancario Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 32
Gestión de solvencia Patrimonio efectivo En millones de S/. Composición capitalización 3,807 4,043 4,844 5,866 5,974 14.65% 4.16% 12.46% 12.43% 12.42% 12.39% 3.33% 2.62% 2.59% 2.52% 10.50% 9.12% 9.82% 9.84% 9.87% dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 TIER 1 8.4% TIER 2&3 De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevas regulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 33
Responsabilidad Social y Premios
Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado. RESPONSABILIDAD SOCIAL PREMIOS Informe de Responsabilidad Social Corporativa La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a promover créditos para eficiencia en el uso de energía, conversión industrial y reforestación por parte del IFC Programa: Leer es estar adelante BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de Buen Gobierno Corporativo 35
Ratings
Rating internacional Contamos con los mejores ratings internacionales Instrumentos Fitch Ratings Standard & Poor's Emisiones de largo plazo en M.E. BBB+ BBB+ Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A-2 Emisiones de largo plazo en M.N. BBB+ BBB+ Emisiones de corto plazo en M.N. F2 A-2 Rating Individual WD - Perspectiva Estable Estable 37
Rating local En resumen, tres agencias de calificación en Perú han otorgado a BBVA Continental las mejores calificaciones a nivel local Instrumentos Apoyo & Asociados Equilibrium PCR Máximo Nivel Local Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1 Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe paa+ AA+ Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe paaa AAA Acción Común 1 a (pe) 1 a Clase.pe PC N1 Categoría 1 Rating de la Entidad A+ A+ A+ A 38
Marzo 2014