Desafío de las nuevas tecnologías en la industria audiovisual. Carlos Moltini, CEO III cumbre de medios de comunicación Miami, Mayo 2012

Desafío de las nuevas tecnologías en la industria audiovisual Carlos Moltini, CEO III cumbre de medios de comunicación Miami, Mayo 2012

Desafío de las nuevas tecnologías en la industria audiovisual 1. Mercado telecomunicaciones, el mundo, LatAm 2. Argentina/Cablevisión 3. Entorno argentino 4. Habitos de consumo

De la TV a las telecomunicaciones Red Core Accesos Terminal Usuario Red Core Accesos Terminal Usuario Propiedad de Red Dedicado Dispositivo Segmentación de servicios Video Boadcast, Cable, Satélite TV Paga La industria AUDIOVISUAL, por si sola, es materia del pasado. El presente y el futuro es la industria de las TELECOMUNICACIONES Fuente: Accenture 3

Del 3Play al 4Play El negocio actual El nuevo integrante del negocio: El Cuádruple Play Wireline Voz Video & Multi medio Data Wireless PORTABILIDAD 4

Nace una nueva cadena de valor Usuarios Satisfechos Mercado de las Telecomunicaciones Marco Regulatorio Balance de asimetrías entre Telcos y MSO Compañías con Masa crítica de Negocio - Escala Fuerte proceso de Inversión Oferta de Productos y Precios Servicios de Alto Valor Agregado Redes de Altísima Tecnología 5

En el mundo, se consolidaron los grandes grupos Grupo 1 TV paga Señales Señales Facturación Diarios y revistas Cine Internet u$s 33.900 millones Grupo 2 TV abierta TV abierta Señales Cadena Cadena Facturación Señales Cine u$s 13.240 millones 6

En LatAm, el cable se organizó para poder competir en el mercado de las telecomunicaciones País Chile Brasil Perú Año de operación 2005 2006 2008 Empresa Compradora Clientes (en miles) 496,8 2142,0 646,0 Empresa fusionada Metrópoli Vivax Global Star Clientes (en miles) 250,0 326,0 20,0 Total post fusión 746,8 2.468,0 666,0 MS Est. Post Fusión Total Mercado (CATV + DHT) 84,9% 60,8% 70,3% 880,0 4.058,0 947,0 Fuente: Latin American Multichannel Markets, Kagan 2006; Biblioteca de la Universidad Complutense de Madrid; Datos de Mercado 7

Donde siempre hay un operador de TV con masa crítica 71.70% 65.80% 64,70% 56,50% 51,40% 48,30% 47,00% 43,60% 38.50% 38.00% 71,70% 65,80% 64,70% 56,50% 51,40% 48,30% 47,00% 43,60% 38,50% 38,00% Reino Unido Italia Perú Panama México Colombia Argentina Chile Brasil España Fuente: Dataxis, 3Q 2011 8

Y en LatAm, es un fenómeno de mayores proporciones Mobile coverage area Mobile and fixed coverage area Out-of-coverage area Fuente: Accenture 9

Con altos crecimientos de los grandes operadores 2000-2009; Millones de accesos RGU de Telefonía fija y móvil, banda ancha y TV paga; Porcentajes; Millones de dólares Evolución de clientes 2000 2009 (en Millones) 670 Facturación 2009 (en Millones) Total Telmex Telefónica USD 125.174 OI Otros CAGR 20% 434 34% 25% 36% 34% 24% 22% Total Otros Penetración de cada negocio en el total de accesos 218 134 25% 9% 29% 7% 23% 29% 21% 33% 9% 9% 34% 47% 33% 2000 2003 2006 2009 49% 40% 21% 14% 42% 54% 70% 76% 9% 6% 5% 5% - 1% 3% 5% 20% 15% 9% Telecom 3% Milicom 1% Directv 1% Clarín ARPU Promedio 26% 35% 2009 USD 15.6 Otro s 2% 1% Nota: Se incluyo a Vivo Brasil como empresa del grupo Telefónica en todos los años, y a la empresa Net como empresa del grupo Telmex desde 2005 Fuente: Dataxis; Balances Telefónica; Balances Temex; Accenture 10

Y consolidaciones por país 53,5% 19,2% 6,7% 9,6% 11,8% 27,6% 65,4% 42,7% 4,3% 79,0% CV Otros Telecom 30,7% 74,1% 28,4% 48,0% Telefonica Telmex 15,8% 22,6% 34,6% 9,3% 16,7% Fuente: Dataxis; Balances Telefónica; Balances Temex; Accenture 11

Donde Argentina no fue una excepción Market Share Argentina $ 30.220 $ 50.080 2% 11.8% 31% 9.6% Otros 35% 27.6% Cablevision Telecom $ 8.000 $ 7.160 12% 41% 1% 46% 31% 22.6% Telmex Telefonica $ 4.700 17% 23% 29% 31% 53% 47% 51% 28.4% Internet TV Paga Telefonia Fija Telefonia Movil Total 9.4% 16% 14.3% 60.4% 100% Fuente: IDC; Business Bureau; Balances compañías; Reportes financieros. 12

Desafío de las nuevas tecnologías en la industria audiovisual 1. Mercado telecomunicaciones, el mundo, LatAm 2. Argentina/Cablevisión 3. Entorno argentino 4. Habitos de consumo

Sin embargo, en 2006 nace una compañía A través de una operación que incluyó canjes de activos y participaciones, sumados a inversiones de ambos socios, el Grupo Clarín y Fintech Advisory asumieron la titularidad accionaria de Cablevisión y Multicanal integrando de esta manera la primera red nacional de video y banda ancha. Fintech Advisory

Con inversiones de más de 1000 MM U$, y nuevos servicios Backbone Interurbano: + 5000 Km. de red Red Metro y Red Core Servicio Digital Televisión de Alta definición 25 señales HD Mayor Calidad de imagen y sonido Audio Digital La mejor oferta HD con la incorporación de nuevas señales

Lanzamientos e innovaciones Cablevisión MAX HD: DVR Pay Per View Sucursal Virtual

Incluyendo lanzamientos sin retorno cierto La realidad del como quiera, cuando quiera recién se valida con el VOD Gran Librería de Contenidos en Vivo VOD Contenidos Free, HD, Estrenos, Catch up TV Pausar, Rebobinar y Retroceder en Vivo Disminuye el Churn y ayuda a fidelizar clientes Fuente: Pyramid Research 17

Y muchos más + 45 nuevas ciudades con Fibertel banda ancha Tarifa Social disponible en 390.000 hogares de bajos recursos 12.000 conexiones gratuitas de video en escuelas públicas, hospitales, hogares de ancianos, comisarias y organizaciones de bien pública + 1.200 empleos nuevos, 8.900 empleados directos Canales locales Somos con pluralismo, mirada federal y mostrando la realidad de cada ciudad 18

Desafío de las nuevas tecnologías en la industria audiovisual 1. Mercado telecomunicaciones, el mundo, LatAm 2. Argentina/Cablevisión 3. Entorno argentino 4. Habitos de consumo

Respuesta argentina a la realidad mundial y regional: la ley de medios Ingresos de cooperativas de servicios públicos Prácticas anticompetitivas Ventajas impositivas Precios predatorios Mercados cautivos Art.30 Duración y multiplicidad licencias Acortamiento en la duración de las licencias. Inseguridad jurídica sobre su renovación. Excluye a operadores actuales. Limita la inversión a largo plazo, tanto en tecnología como en contenidos. No debería tener limite de Licencias por no ocupar espectro radioeléctrico Art.39 /40 Limite al 35% Hasta el 53% del total nacional de abonados Ventajas Impide expansión de la TV por cable y cablemodem Precios Debilitamiento ante satélite, cooperativas y telefónicas Competencia desigual con las Telcos. Riesgos Monopolio Art.45 20

Y más Limites a la cantidad de licencias Inseguridad jurídica Un total de 24 licencias a nivel nacional. La Autoridad de Aplicación determina alcance territorial y de población. Adecuación 1 año No respeta licencias legales vigentes Afecta inversiones ya realizadas El servicio de satélite, con una sola licencia, puede cubrir todo el país. Prohíbe propiedad cruzada entre Tv por Cable y Tv de Aire. Restringe la producción audiovisual Art.3/ 40 Art.45 /161 21

Lleno de hostilidades 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/08 - Crisis del Campo Oct/08 -Fusión Fuente: Grupo Clarín; Depto. De Legales Cablevisión ; Gcia. Administración y Finanzas

Lleno de hostilidades 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/08 - Crisis del Campo Oct/08 -Fusión Jul/09 -Deniegan numeración Fibertel -Lanzam. TDA Ago/09 -Fútbol para Todos Sep/09 -Res 577/09 Comfer: Denegación devolución licencias -Inicio Inspección CNDC -Inspección AFIP en Hornos Oct/09 -Ley de Medios Dic/09 -Resolución Moreno / CNDC Fuente: Grupo Clarín; Depto. De Legales Cablevisión ; Gcia. Administración y Finanzas

Lleno de hostilidades 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/08 - Crisis del Campo Oct/08 -Fusión Jul/09 -Deniegan numeración Fibertel -Lanzam. TDA Ago/09 -Fútbol para Todos Sep/09 -Res 577/09 Comfer: Denegación devolución licencias -Inicio Inspección CNDC -Inspección AFIP en Hornos Oct/09 -Ley de Medios Feb/10 -Caut.CNDC Cart. Precio Mar/10 -Res. Boudou / CNDC -Res. 50 fórmula precio -Imp. a la importac. cajas Jun/10 -Multa falta de inf. Res.50 Jul/10 -Multa CNDC Sta Fe Ago/10 -Prohibición venta y caduc. licencia Fibertel Sep/10 -Multa por Venta Fibertel Dic/09 -Resolución Moreno / CNDC Oct/10 -Plan Arg. Conectada -Multa licencia Fibertel -Reglam.Ley de Medios Fuente: Grupo Clarín; Depto. De Legales Cablevisión ; Gcia. Administración y Finanzas Dic//10 -Sumarios Grilla AFSCA

Lleno de hostilidades 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/08 - Crisis del Campo Oct/08 -Fusión Jul/09 -Deniegan numeración Fibertel -Lanzam. TDA Ago/09 -Fútbol para Todos Sep/09 -Res 577/09 Comfer: Denegación devolución licencias -Inicio Inspección CNDC -Inspección AFIP en Hornos Oct/09 -Ley de Medios Dic/09 -Resolución Moreno / CNDC Fuente: Grupo Clarín; Depto. De Legales Cablevisión ; Gcia. Administración y Finanzas Feb/10 -Caut.CNDC Cart. Precio Mar/10 -Res. Boudou / CNDC -Res. 50 fórmula precio -Imp. a la importac. cajas Jun/10 -Multa falta de inf. Res.50 Jul/10 -Multa CNDC Sta Fe Ago/10 -Prohibición venta y caduc. licencia Fibertel Sep/10 -Multa por Venta Fibertel Oct/10 -Plan Arg. Conectada -Multa licencia Fibertel -Reglam.Ley de Medios Dic//10 -Sumarios Grilla AFSCA Feb/11 -Deportes para Todos Mar/11 -Res. $109 Moreno -Multa CNDC Paraná Jun/11 -Licitación canales abiertos digitales -Lanzan LCD para todos Jul/11 -Nacional B para todos -Cautelares en contra por $109 Ago/11 -Sumarios Delegación -Explotación Cautelar CN23

Nuestros remedios judiciales 2008 2009 2010 2011 2012 Mar/08 - Crisis del Campo Oct/08 -Fusión Jul/09 Reclamo administ. jucio -Deniegan penal a Salas numeración Fibertel -Lanzam. TDA Ago/09 -Fútbol para Todos Sep/09 Cautelar revocada -Res 577/09 Comfer: Denegación Informe cumplimiento devolución licencias compromiso -Inicio (Cisco/PwC/expertos) Inspección CNDC -Inspección AFIP en Hornos Oct/09 Cautelar Art. 161 -Ley (Desinversión) de Medios Dic/09 Apelación concedida. -Resolución Apartamiento Moreno / de CNDC la causa Fuente: Grupo Clarín; Depto. De Legales Cablevisión ; Gcia. Administración y Finanzas Feb/10 Revocada por la justicia -Caut.CNDC Cart. Precio Mar/10 Cautelar vigente -Res. Cautelar Boudou ATVC / CNDC -Res. 50 fórmula precio -Imp. a la importac. cajas Jun/10 Apelación administrativa -Multa falta de inf. Res.50 Jul/10 Apelación administrativa -Multa CNDC Sta Fe Ago/10 Cautelar vigente -Prohibición venta y caduc. licencia Fibertel Sep/10 Apelación administrativa -Multa por Venta Fibertel Oct/10 Apelación administrativa -Plan Arg. Conectada -Multa licencia Fibertel -Reglam.Ley Cautelar vigente de Medios Dic//10 Apelación administrativa -Sumarios Grilla AFSCA Feb/11 -Deportes para Todos Cautelar Mar/11 ATVC Apelación -Res. $109 administrativa Moreno -Multa CNDC Paraná Jun/11 -Licitación canales abiertos digitales -Lanzan LCD para todos Cautelar Jul/11 ATVC -Nacional B para todos -Cautelares en contra por $109 Ago/11 Cautelar -Sumarios ATVC Delegación Apelación -Explotación administrativa -Cautelar CN23

Objetivos de la ley Pluralidad de voces o unicato comunicacional? Medios de contratista Son operadores por proveedores de Estado Medios estatales Son propiedad del Estado nacional Medios de universidades y el tercer sector Son ONG, sindicatos y casas de estudios vinculadas Medios sostenidos con pauta oficial Son propiedad privada no existirían sin publicidad gubernamental 27

Y más hostilidades 28

Con trabas que no permiten avanzar Inversion, redes, decodificadores, contenidos, previsibilidad futuro? 29

Desafío de las nuevas tecnologías en la industria audiovisual 1. Mercado telecomunicaciones, el mundo, LatAm 2. Argentina/Cablevisión 3. Entorno argentino 4. Habitos de consumo

Mientras tanto aparecen nuevos hábitos Nuevos hábitos de consumo Nuevos Servicios TV Anytime & Everywhere Preferencia por edad Disfrutaría ver contenido en una PC Disfrutaría ver contenido en un dispositivo móvil Está contento con la TV actual Fuente: Motorola 31

En USA el video por internet comienza a dominar el trafico IP Petabytes per Month 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 File sharing Internet Video Internet Video to TV Video Calling Web Data Online Gaming VoIP Internet video crecerá 2,5x para el 2014 Netflix y Youtube se encuentran al mando del trafico de internet en hora pico Fuente: Sandvine Fall 2012 Global Internet Phenomena Reports, Morgan Stanley Reserch 32

Los 4 Any s ya son una realidad Any content Any device Anywhere Anytime Era - 33

A su vez, la demanda desafía los límites del ancho de banda Tendencias de oferta de ancho de banda Max Downstream permitido por modem (bps) Los últimos 25 años muestran un incremento constante del ancho de banda de ~1.5x por año La era Dial Up La era de los Cable Modems La era de los Cable Modems Alta Velocidad Fuente: Arris

En ese nuevo mundo nace una estrella: la capacidad de las redes TV ESTUDIOS NUEVOS AGREGADORES GENERADOS POR USUARIOS CONTENIDOS INFINITOS REDES PÚBLICAS Y PRIVADAS PANTALLAS MÚLTIPLES

En resumen

Las realidades pueden ser convergentes o divergentes Convergente Necesidades y objetivos políticos del Gobierno Mercados, públicos, talento, innovación, desarrollo, capacidades, telecomunicaciones Divergente 37

Hoy hay dos direcciones en contramano, Argentina y el mundo En el mundo Convergencia de plataformas de video, banda ancha, telefonía y movilidad Liberan topes 30% a Cables frente a las Telcos Fortalecen a los cables frente a las incumbentes, facilidades movilidad Cables se integran, se fusionan horizontal y verticalmente para poder competir -Comcast adquiere NBC -Proceso de concentración de cables en pocos operadores sin solapamiento Portabilidad numérica Argentina No convergencia, no existe mención a internet, recorte video con afectación de servicio internet Topes a Cableros (35%) frente a las Telcos (sin limites) Debilitamiento de los cables frente a las incumbentes Buscan atomizar a los Cables para que no puedan competir en el Mercado de las Telecomunicaciones Se pierde escala y por ende capacidad de inversión en tecnología (salvo para Telcos) Aumento de la brecha digital por falta de continuidad en inversiones 38

Muchas Gracias! 39