Gestión de Riesgos Socio-Ambientales: el BCP y la adopción de Equator Principles

Gestión de Riesgos Socio-Ambientales: el BCP y la adopción de Equator Principles

Cambiante Entorno Global para los Negocios Fortalecimiento de los marcos normativos y regulatorios para la ejecución de proyectos Activismo social en aumento y mayores riesgos reputacionales para EEFF. Photo courtesy of USDA NRCS Cresciente conflictividad social Grupos de interés más activos e interconectados

Cambiante Entorno para los Negocios Mayor transparencia e información sobre desempeño SA de las empresas Empresas bajo los reflectores de la opinión pública Photo courtesy of USDA NRCS Calentamiento global: preocupación central de ciudadanos, gobs y empresas

Riesgos y Reputación Resultados y reputación de las entidades financieras íntimamente ligada a los impactos socio ambientales de los proyectos que financian.

Por que la Gestión de Riesgos SA en BCP? 42% de las colocaciones se ubican en sectores sensibles (minería, gas, construcción, pesca y manufactura). Reconocimiento de los efectos financieros y reputacionales negativos de financiar proyectos con potenciales impactos sociales y ambientales adversos. Análisis y gestión de riesgos SA como facilitador de la buena marcha del negocio. Vehículo para reforzar la relación banco-cliente, a través de la promoción de mejores prácticas. Riesgos Socio Ambientales son RIESGOS DEL NEGOCIO y deben ser gestionados prioritariamente

Necesidades identificadas Análisis de los riesgos socio-ambientales realizado a través de revisión normativa. No se contaba con una recopilación sistematizada de información sobre la problemática del clientes. Por ello: Se requería de una metodología, procesos y herramientas específicas para evaluar riesgos SA (proyectos y operaciones vigentes). Fortalecer las capacidades del personal para manejar estos temas.

Primer Paso: Adopción de Política Ambiental Crediticia (PAC) Categorizar los riesgos ambientales de los proyectos de inversión y operaciones de financiamiento, incluyendo el monitoreo de los aspectos significativos. Apoyar a nuestros clientes para que tomen medidas preventivas, a fin de minimizar, mitigar y/o evitar impactos negativos Gestionar adecuadamente riesgos para no afectar la rentabilidad de sus negocios, calidad crediticia y reputación. Tutelar la imagen del BCP.

Lineamientos PAC Finanzas corporativas (gas, petroleo, minería, pesca, electricidad) Drectrices generales EP, tres niveles de riesgo (alto, medio y bajo), y planes de acción según categoría. Asume lista de exclusión de financiamiento establecidas por el IFC. Proceso participativo con clientes y apoyo de expertos técnicos y legales. Cuestionario para cada sector, evalúa capacidad integral de la gestión ambiental del cliente, normativa relacionada e iniciativas ambientales específicas para cada sector.

Segundo paso: Adhesión a EP Primer banco peruano en adherirse a EP (2013). Los EP son el estándar internacional de referencia para la evaluación y gestión de riesgos SA. Compromiso forma parte de nuestra política más amplia de gestión de riesgos. Otro de los pilares fundamentales de nuestra práctica de RSE. Plataforma para reforzar y potenciar nuestro capital reputacional. Importancia de pertenecer a una comunidad que mantienen los mismos estándares y a partir de lo cual será posible adoptar mejores prácticas.

Equator Principles Ambito de aplicación Los EP se aplican a todos los financiamientos de proyectos nuevos con requerimientos mayores a US$ 10 millones. Se aplicarán también a financiamientos de US$ 10 millones o más que abarcan la ampliación o mejora de las instalaciones existentes, en aquellos casos en que los cambios de escala o el alcance del proyecto puedan tener impactos ambientales y/o sociales importantes, o cambiar de forma significativa la naturaleza o el grado de impacto existente. Categorías Categoría A.- proyectos con posibles impactos sociales y/o ambientales adversos significativos. Estos se caracterizan por ser diversos, irreversibles, y sin precedentes. Categoría B.- proyectos con posibles impactos sociales y/o ambientales adversos limitados. Los impactos son escasos en número, y por lo general localizados en sitios específicos y, en su mayoría, son reversibles y fácilmente abordables a través de medidas de mitigación. Categoría C.- proyectos con impactos sociales y/o ambientales mínimos o inexistentes.

Pincipios constitutivos de EP Principio 1 Revisión y categorización Categorizar los proyectos según la magnitud de los impactos y riesgos socioambientales relacionados Principio 2 Principio 3 Principio 4 Evaluación Socio-ambiental Identificar medidas de gestión de acuerdo a la naturaleza de las operaciones Normas sociales y ambientales aplicables Analizar las normas sociales y ambientales aplicables a las operaciones (Performance Standards, Environmental, Health & Social-EHS, Community, Health & Safety Guidelines del IFC) Plan de acción y Sistema de gestión Realizar el seguimiento a los planes de acción establecidos. Esto significa medidas de mitigación, acciones correctivas y medidas de monitoreo Principio 5 Consulta y divulgación Se deberá tomar nota de los resultados de la consulta a comunidades relacionadas al proyecto. Antes y durante la construcción del proyecto.

Pincipios constitutivos de EP Principio 6 Mecanismo de quejas Identificar mecanismos de quejas establecidos por el proyecto Principio 7 Revisión independiente Aplicación de un due diligence legal y/o técnico que evalúe el cumplimiento de los Principios del Ecuador Principio 8 Principio 9 Compromisos contractuales Inclusión de clausulas en el contrato de créditos para el posterior seguimiento de su cumplimiento Seguimiento y provisión de información Requerimiento de información al cliente para verificar su gestión en temas ambientales y sociales Principio 10 Presentación de informes Incorporar reporte del número de operaciones analizadas y su categorización bajo los EP

Normas de desempeño del IFC Principio 3 Normas de desempeño Norma de desempeño N- 1 Evaluación y gestión de riesgos e impactos socio ambientales Norma de desempeño N- 2 Trabajo y condiciones laborales Norma de desempeño N- 3 Eficiencia del uso de los recursos y prevención de la contaminación Norma de desempeño N- 4 Salud y Seguridad de la comunidad Norma de desempeño N- 5 Adquisición de tierras y reasentamiento involuntario Norma de desempeño N- 6 Conservación de la biodiversidad y manejo sostenible de los recursos naturales vivos Norma de desempeño N- 7 Pueblos indígenas Norma de desempeño N- 8 Patrimonio cultural

Adopción de EP III (2014) Mayor transparencia en la comunicación sobre aplicación por parte de las entidades financieras. Reflejar la actualización Normas de Desempeño del IFC. Responder a las nuevas preocupaciones ambientales y sociales (cambio climático y derechos humanos). Garantizar una mayor coherencia en la aplicación / implementación de los EP.

Nuevos compromisos EP III Topic EP II EP III Scope Project Finance Project Finance Advisory EPFI Public Reporting Client Public Reporting High level reporting: Number of transactions screened and closed and categorisation related. General info on implementation process. N/A Project Finance Project Finance Advisory Project-Related Corporate Loans Bridge Loans Minimum requirements: Number of Projects Closed including: categorisation, sector, region and whether an independent review has taken place. Project Names for Project Finance transactions (subject to client consent). Information on EP implementation process including roles and responsibilities, staffing, policies and procedures. Details on training mandatory for first year of EP adoption. Online summary of Environmental and Social Impact Assessment GHG emission levels for projects emitting over 100,000 tones of CO 2 annually during operational phase. No EPFI will provide Project Finance or Project-Related Corporate Loans to projects where the client will not, or is unable to, comply with the Principles. As Bridge Loans and Project Finance Advisory Services are provided earlier in the project timeline, each EPFI will request that the client explicitly communicates to the EPFI its intention to comply with the Principles

Topic EP II EP III Social Social risks due diligence Free Prior Informed Consultation Social and relevant human rights due diligence * Free Prior Informed Consent in specific circumstances Topic EP II EP III Climate Change Language Alignment As part of EHS guidelines and general due diligence Environmental and social risks Specific attention in due diligence Alternative analysis for high emitting projects in line with IFC (Performance Standard 3) Explicit reference to address climate change action plans Project reporting requirements on GHG emission levels: - Mandatory*: projects emitting >100K tonnes of CO2 - Encouragement: projects emitting >25K tonnes of CO2 Environmental and social risks and impacts Reference to Guiding Principles on Business and Human Rights, implementing the UN Protect, Respect and Remedy Framework IFC requires projects emitting +100K tonnes CO 2 of GHG emission levels to report to IFC only. EP requires projects to report publically.

Princiaples herramientas de Gestión A nivel interno Check List Socio-ambiental Objetivo: identificar temas sensibles a nivel social y ambiental del proyecto que permita asignar una categoría de riesgo preliminar. Por ejemplo: UBICACIÓN GEOGRAFICA Riesgo alto Riesgo moderado Riesgo bajo

A nivel externo Diligencia técnico-legal Objetivo: con apoyo independiente se busca identificar aspecto sociales o ambientales del proyecto que podrían significar clausulas en el contrato de créditos Revisión normativa (A&B) : licencias, autorizaciones y permisos requeridas para el cumplimiento de las normas de desempeño del IFC. Se revisará compromisos del Estudio de Impacto Ambiental y/o cualquier otra documentación que permita validar el cumplimiento de normas ambientales y sociales relacionadas al proyecto. Revisión técnica (A): validación del cumplimiento de estándares establecidos de aspectos ambientales como: calidad de aire, eficiencia energética, efluentes, calidad de agua, manejo de residuos, según sea necesario.

Política Ambiental Crediticia BCP Análisis Monitoreo y Seguimiento Finanzas Corporativas Check List Socio Ambiental Due diligence Ambiental Categorías: A, B, C Riesgo Crediticio Cuestionario Socio- Ambiental: Minería Gas y Petróleo Electricidad / Hidroeléctricas Pesca Categorías: Rojo, Amarillo, Verde

Factores de éxito para la Implementación Comunicación clara y precisa con clientes respecto a los objetivos de la política. En el BCP hemos asumido el compromiso corporativo de contribuir a la protección del medio ambiente tanto por operaciones propias como a través de la incorporación de una Política Crediticia Ambiental que nos permita apoyar y motivar a nuestros clientes a tomar medidas preventivas para minimizar, mitigar y/o evitar un impacto negativo en la rentabilidad financiera de sus negocios por aspectos ambientales. Por ello, agradeceremos completar el cuestionario desarrollado para este fin considerando que la información será confidencial. Capacitación continua. En el BCP se han capacitado a 150 Funcionarios para la Política Ambiental y 55 para la implementación de los Equator Principles. Proceso continuo de identificación de mejoras: La metodología y las herramientas estarán en continua revisión en cuanto a nuevas leyes, adaptación a mejores prácticas internacionales, nuevos estándares en los mercados, entre otros.