1 MERCADO INMOBILIARIO SANTIAGO R.M. Informe de actividad 3 er Trimestre 2016
MERCADO INMOBILIARIO SANTIAGO R.M. 2 INDICADORES CLAVE DEMANDA VIVIENDAS VENDIDAS DEPTOS CASAS OFERTA STOCK DISPONIBLES DEPTOS VELOCIDAD DE VENTA VIVIENDAS DEPTOS PRECIO VIVIENDAS DEPTOS MONTOS TRANSADOS DEPTOS CASAS CASAS CASAS CASAS VARIABLES DE ENTORNO CONDICIONES PERSONALES EXPECTATIVAS CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEMANDA POR CRÉDITOS INSUMOS ÍNDICE COSTO EDIFICACIÓN PERSPECTIVAS DESEMPLEO ACCESO A CRÉDITO MATERIALES REMUNERACIONES TASAS HIPOTECARIAS
VENTA de VIVIENDAS 3
VIVIENDAS VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Unidades Período julio-septiembre (3T 2016) La venta de viviendas en Santiago disminuyó 38% en comparación con el tercer trimestre de 2015. -38% 4
VIVIENDAS VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Unidades Período julio-septiembre (3T 2016) 5 7.619 Unidades vendidas El resultado se explica por descensos en la venta de departamentos (-40%) y de casas (-29%). 78% de las UNIDADES VENDIDAS fueron DEPARTAMENTOS, participación inferior en DOS PUNTOS a la registrada en igual período de 2015.
VIVIENDAS VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Unidades Acumulado enero-septiembre En los nueve primeros meses del año, la venta de viviendas en Santiago disminuyó 39% en comparación con 2015. Departamentos: -42% Casas: -31% -39% 6
VIVIENDAS VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Millones de UF 3T 2016 35% 7 El monto transado disminuyó 35% en comparación con el tercer trimestre de 2015. Superior al descenso en unidades, por lo cual existió efecto precio en torno a 3%.
VIVIENDAS VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Millones de UF 3T 2016 8 Efecto precio positivo en el mercado de departamentos: El resultado se explica por los descensos observados en departamentos (-37%) y en casas (-31%). -36% -31% 4% Valor de ventas disminuyó menos que el número de unidades vendidas.
VIVIENDAS VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Millones de UF Acumulado enero-septiembre En los nueve primeros meses del año, el valor de la venta de viviendas en Santiago disminuyó 38% en comparación con 2015. Departamentos: -39% Casas: -34% -38% 9
VENTA de DEPARTAMENTOS 10
DEPTOS VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 11 Tramos 2.000-3.000 UF y 3.000-4.000 UF fueron los que ganaron mayor participación en el último año (3 puntos porcentuales), en detrimento de tramos inferiores (hasta 1.500 UF). Tramos de mayor valor (más de 4.000 UF) concentraron 16% de la demanda: similar al registro de 2015.
DEPTOS VENTA DE DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE EN M2 12 Unidades de menor tamaño (menos de 50 m 2 ) aumentaron su participación hasta 58%. 58% Departamentos de mayor tamaño (más de 120 m 2 ) concentraron 5% de la demanda durante el trimestre. Hasta 50m 2
DEPTOS VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA Unidades sin ejecución y en etapas iniciales (excavaciones y fundaciones) concentran 24% de la demanda. 24% 13 La venta de departamentos TERMINADOS concentró 14% de las unidades comercializadas en el tercer trimestre. Etapas iniciales
DEPTOS VENTA DE DEPARTAMENTOS POR COMUNA 14 SAN MIGUEL, LA CISTERNA Y MACUL fueron las que más aumentaron su participación (entre 2 y 3 puntos porcentuales). Por el contrario, Independencia y Estación Central perdieron tres puntos de participación en el último año.
VENTA de CASAS 15
CASAS VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF 16 Tramo 1.500-2.000 UF fue el que más aumentó su participación en el último año: 17 puntos porcentuales. Tramos inferiores (hasta 1.500 UF) e intermedios (2.000 a 4.000 UF) fueron los que más redujeron su participación en la demanda por casas.
CASAS VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 Unidades de hasta 70 m 2 concentraron 35% de la demanda (11 p.p. más que en 2015). 35% 17 Casas de mayor tamaño (más de 120 m 2 ) capturaron 25% de la demanda: 3 puntos menos que en 2015. Hasta 70 m 2
CASAS VENTA DE CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA Unidades terminadas y en terminaciones concentraron 46% de la demanda (6 p.p. más que en 2015). 46% 18 Unidades sin ejecución y en etapas iniciales concentran 11% de la demanda, 29 puntos menos que en 2015. Unidades terminadas y en terminaciones
CASAS VENTA DE CASAS POR COMUNA 19 HUECHURABA y la agrupación de PEÑALOLÉN/ LA FLORIDA ganaron 2 puntos de participación en el último año. Por el contrario, MAIPÚ, COLINA y la agrupación de LO BARNECHEA redujeron su participación en la demanda entre 1 y 4 puntos.
OFERTA 20
OFERTA OFERTA DE VIVIENDAS Unidades 3T 2016 21 Durante el tercer trimestre del año la oferta aumentó 15% en doce meses. 17% 4% Participación oferta de departamentos alcanzó 86% (1 p.p. más que en 2015).
OFERTA OFERTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 28% 22 10% sin ejecución y 18% en etapas iniciales (excavaciones y fundaciones). Fecha de entrega entre 18 y 24 meses. Solo 13% de los DEPARTAMENTOS en oferta es para ENTREGA INMEDIATA. Sin ejecución o en etapas iniciales
OFERTA OFERTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 48% 23 22% terminada y 26% en terminaciones (3 meses para entrega aproximadamente). Gana peso relativo OBRA GRUESA frente a etapas iniciales: maduración de la oferta y escaso ingreso de proyectos nuevos. Unidades terminadas y en terminaciones
VELOCIDAD de VENTA 24
VELOCIDAD DE VENTA MESES PARA AGOTAR LA OFERTA 25 Durante el tercer trimestre del año la velocidad de venta de viviendas promedió 22 meses para agotar la oferta. En departamentos la velocidad de ventas alcanzó a 24 meses, mientras que en casas fue de 13 meses. 24 meses 13 meses
PRECIOS 26
PRECIO INDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV) Variaciones anuales (%) En el trimestre móvil julio-septiembre el precio de las viviendas registró un alza de 1,5%. 1,5% 27 Departamentos desaceleró el alza de sus precios: 0,4% anual vs 1,7% en el periodo anterior. Casas también en desaceleración: 2,5% anual frente a 6,6% del período anterior.
PRECIO ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS Variaciones anuales (%) 28 Todas las zonas exhibieron desaceleraciones del alza de precios de departamentos. SANTIAGO CENTRO y NOR-ORIENTE exhibieron variaciones anuales próximas a 0%, mientras que la zona SUR registró variación negativa.
PRECIO ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS Variaciones anuales (%) 29 Desaceleración en el alza de los precios de todas las zonas de casas: SUR (1,3% vs 6,1%) NOR-ORIENTE (0,7% vs 2,5%) NOR-PONIENTE (6,3% vs 9,9%)
VARIABLES de ENTORNO 30
CONDICIONES PERSONALES EXPECTATIVAS Índice percepción de la economía 31 CONSUMIDORES PESIMISTAS por 28 meses consecutivos. Leve mejoría en septiembre en todos los componentes de corto y mediano plazo, no supondrá cambio de tendencia en lo que resta del año.
32 CONDICIONES PERSONALES DESEMPLEO El DESEMPLEO aumentó de manera progresiva durante el año, tendencia que continuará en el mediano plazo. Creación neta de empleo concentrada en categoría Cuenta propia durante el tercer trimestre.
33 CONDICIONES PERSONALES REMUNERACIONES REMUNERACIONES se han desacelerado en términos NOMINALES por menores presiones salariales. En términos reales, conforme la inflación regrese al rango de tolerancia, las variaciones fluctuarán en torno a 2%.
34 CONDICIONES de FINANCIAMIENTO DEMANDA POR CRÉDITOS Se mantiene la restricción crediticia en segmento hipotecario. Niveles similares a los de la crisis financiera de 2008.
35 CONDICIONES de FINANCIAMIENTO TASAS HIPOTECARIAS TASAS HIPOTECARIAS se mantienen en niveles reducidos desde una perspectiva histórica. No existen presiones al alza en lo que resta del año, toda vez que no es probable que la autoridad monetaria incremente la tasa de referencia.
36 INSUMOS COSTO DE EDIFICACIÓN Los costos de edificación han desacelerado sus alzas anuales en lo más reciente.
MERCADO INMOBILIARIO SANTIAGO R.M. 37 INDICADORES CLAVE DEMANDA VIVIENDAS VENDIDAS -38% OFERTA STOCK DISPONIBLE 15% VELOCIDAD DE VENTA VIVIENDAS 22 meses PRECIO VIVIENDAS 1,5% DEPTOS -40% CASAS -29% DEPTOS 17% DEPTOS 24 meses DEPTOS 0,4% MONTOS TRANSADOS-35% DEPTOS -36% CASAS -31% CASAS 4% CASAS 13 meses CASAS 2,5% VARIABLES DE ENTORNO CONDICIONES PERSONALES EXPECTATIVAS CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEMANDA POR CRÉDITOS INSUMOS ÍNDICE COSTO EDIFICACIÓN PERSPECTIVAS DESEMPLEO ACCESO A CRÉDITO MATERIALES REMUNERACIONES TASAS HIPOTECARIAS
38 DIFICULTADES PARA ACCEDER A VIVIENDA Son varios los factores que durante este año y los próximos harán más difícil el acceso a la vivienda: 1. RESTRICCIÓN ACCESO AL CRÉDITO: debido a condiciones más rígidas en cuanto a las exigencias de empleo e ingreso de los clientes. 2. AUMENTO DE PROVISIONES BANCARIAS, según modificación del capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables > Clientes más riesgosos (pie inferior a 10%) van a enfrentar un encarecimiento del crédito hipotecario. 3. LEY DE APORTES AL ESPACIO PÚBLICO: proyectos inmobiliarios deberán mitigar obras y además aportar al espacio público > TRASPASO DE COSTOS AL CLIENTE FINAL (aumento del precio de la vivienda).