MERCADO INMOBILIARIO DEL GRAN SANTIAGO INFORME DE ACTIVIDAD ENERO AGOSTO 2013

Transcripción

1 MERCADO INMOBILIARIO DEL GRAN SANTIAGO INFORME DE ACTIVIDAD ENERO AGOSTO 2013

2 LAS VENTAS TOTALES ACUMULADAS A AGOSTO PRESENTAN UNA DISMINUCIÓN DE 2,4% RESPECTO DE IGUAL PERÍODO DEL AÑO ANTERIOR. VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO ENERO AGOSTO

3 DEPARTAMENTOS: VENTAS ACUMULADAS FUERON 2,7% SUPERIORES A CASAS: RETROCESO DE 12,1% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR. VENTA DE DEPARTAMENTOS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO ENERO AGOSTO VENTA DE CASAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) ACUMULADO ENERO AGOSTO

4 EL VALOR DE LAS VENTAS ACUMULADAS A AGOSTO ALCANZÓ SU NIVEL MÁS ELEVADO DE LOS ÚLTIMOS NUEVE AÑOS. VENTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (MILLONES DE UF) ACUMULADO A AGOSTO 71,0 75,7 46,7 44,1 42,1 43,4 49,1 42,7 38,1 50, EL VALOR DE LAS VENTAS A AGOSTO PRESENTA UN AVANCE DE 6,7% % CON RESPECTO AL AÑO A O ANTERIOR.

5 DEPARTAMENTOS: VALOR DE VENTAS FUE 12,3% SUPERIOR A CASAS: 2,8% MENOS QUE EL AÑO ANTERIOR. VALOR DE VENTA DE DEPARTAMENTOS (MILL. DE UF) ACUMULADO A AGOSTO 44,7 50,2 VALOR DE VENTA DE CASAS (MILL. DE UF) ACUMULADO A AGOSTO 26,2 25,5 29,1 26,4 28,0 30,4 32,1 28,2 25,8 30,7 17,6 17,8 14,2 13,0 17,0 14,5 12,4 19,

6 VENTA DEPARTAMENTOS POR PRECIO: TRAMOS INTERMEDIOS (1.000 A UF) DISMINUYERON SU PARTICIPACIÓN EN 3 PUNTOS. 1% 4% 3% 7% 23% VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO EN UF (Acumulado a agosto de cada año) 4% 3% 5% 5% 7% 7% 6% 7% 3% 4% 4% 4% 6% 10% 6% 8% 23% 25% 25% 24% 19% 15% 23% 26% 24% 39% 25% 29% 24% 24% 4% 13% 4% 4% 4% Menor que or que TRAMOS SUPERIORES (MÁS S DE UF) GANAN 3 PUNTOS DE PARTICIPACIÓN N EN COMPARACIÓN N CON 2012, CAPTURANDO 24% DE LA DEMANDA

7 VENTA DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOR TAMAÑO CONCENTRAN CASI LA MITAD DE LAS VENTAS EN VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 (Acumulado a agosto de cada año) 1% 3% 2% 2% 3% 3% 5% 4% 3% 3% 2% 8% 7% 5% 7% 13% 15% 16% 14% 12% 33% 28% 32% 31% 28% 43% 38% 38% 41% 48% Menor que or que 180 DEPARTAMENTOS DE MÁS M S DE 120 M 2 MANTIENEN PARTICIPACIÓN N SIMILAR A LA DE UN AÑO A O ATRÁS, CONCENTRANDO 7% DE LA DEMANDA

8 VENTA DEPARTAMENTOS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA DE DEPARTAMENTOS TERMINADOS MANTIENE UNA BAJA PARTICIPACIÓN EN LA DEMANDA. 25% VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA (Acumulado a agosto de cada año) 3% 8% 5% 16% 4% 8% 23% 4% 5% 7% 22% 28% 10% 6% 8% 29% 63% 76% 62% 22% 34% 25% Terminado Terminaciones Obra gruesa Fundaciones Excavaciones Sin ejecución UNIDADES EN VERDE MANTIENEN PARTICIPACIÓN N PRÓXIMA A 65%. VENTA EN BLANCO CAPTURA 10% DE LA DEMANDA POR DEPARTAMENTOS EN LO QUE VA DEL AÑOA

9 VENTA DE CASAS POR PRECIO: TRAMOS SUPERIORES (MÁS DE UF) CAPTURAN 43% DE LA DEMANDA POR CASAS (8 P.P. MÁS QUE EN 2012). VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO EN UF (Acumulado a agosto de cada año) 2% 2% 2% 3% 6% 8% 8% 8% 10% 8% 7% 8% 8% 8% 4% 10% 8% 18% 14% 24% 19% 21% 31% 29% 34% 28% 25% 17% 13% 6% 10% 20% CASAS DE ENTRE Y UF MANTIENEN PARTICIPACIÓN SIMILAR A 2012 (55% EN CONJUNTO). 8% 2% 19% 10% 10% 19% Menor que or que % 2%

10 VENTA DE CASAS POR SUPERFICIE: UNIDADES DE MENOS DE 90 M 2 CONCENTRAN LA MITAD DE LA DEMANDA (5 P.P. MENOS QUE UN AÑO ATRÁS). VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 (Acumulado a agosto de cada año) 2% 3% 3% 5% 15% 14% 15% 13% 8% 11% 24% 25% 34% 25% 28% 28% 28% 29% 21% 28% 29% 28% 17% 27% 29% Menor que or que 180 CASAS DE MAYOR TAMAÑO O CAPTURAN 11% DE LA DEMANDA, LO QUE SUPONE UN AUMENTO DE 4 P.P. EN SU PARTICIPACIÓN.

11 VENTA DE CASAS SEGÚN ESTADO DE OBRA: LA VENTA DE CASAS TERMINADAS CONCENTRA SOLO 17% DE LA DEMANDA EN VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA (Acumulado a agosto de cada año) 9% 8% 8% 13% 10% 10% 8% 9% 9% 7% 8% 6% 10% 16% 17% 32% 42% 35% 55% 55% 18% 30% 20% 25% 12% 17% Terminado Terminaciones Obra gruesa Fundaciones Excavaciones Sin ejecución LA VENTA EN VERDE CONCENTRÓ 73% DE LAS VENTAS EN LOS PRIMEROS OCHO MESES DEL AÑO. A VENTA EN BLANCO MANTIENE ALTA PARTICIPACIÓN N (9%)

12 VENTA DE DEPARTAMENTOS POR COMUNA Participación anual promedio enero-agosto Comuna Ñuñoa/Providencia/La Reina (**) 16% 19% 9% 13% 20% Las Condes (*) 6% 10% 10% 10% 6% Lo Barnechea 1% 1% 1% 3% 3% Vitacura 2% 2% 2% 2% 2% Macul 4% 2% 3% 4% 4% Santiago Centro (*) 37% 32% 38% 41% 30% San Miguel 4% 2% 6% 5% 6% La Cisterna/San Bernardo/Puente Alto (**) 4% 3% 3% 2% 4% Independencia/Huechuraba/Quilicura/Lampa (**) 6% 5% 8% 4% 5% Recoleta 3% 3% 4% 2% 2% La Florida/San Joaquín/Peñalolén (**) 4% 5% 9% 8% 10% Estación Central/Q.N./Maipú/Cerrillos/Pudahuel (**) 15% 14% 8% 7% 9% (*) Disminuye participación en el último año, (**) Aumenta participación en el último año LAS AGRUPACIONES DE ÑUÑOA, ESTACIÓN N CENTRAL, LA CISTERNA Y LA FLORIDA FUERON LAS QUE MÁS M S AUMENTARON SU PARTICIPACIÓN N EN EL ÚLTIMO AÑO. A POR EL CONTRARIO, SANTIAGO CENTRO Y LAS CONDES REGISTRARON IMPORTANTES CAÍDAS EN SU PARTICIPACIÓN

13 VENTA DE CASAS POR COMUNA Participación anual promedio enero-agosto Comuna Peñalolén/La Florida (*) 9% 11% 17% 10% 8% Puente Alto 18% 20% 25% 17% 16% Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante 3% 4% 4% 8% 8% Maipú/Pudahuel/Cerrillos (*) 21% 23% 20% 17% 14% Lampa/Quilicura/Renca 19% 19% 16% 18% 18% Lo Barnechea/Las Condes/Vitacura 8% 6% 4% 2% 2% Huechuraba 5% 4% 6% 4% 4% Colina (**) 7% 6% 6% 11% 12% San Bernardo/Buín (**) 8% 7% 3% 14% 18% (*) Disminuye participación en el último año, (**) Aumenta participación en el último año LOS INCREMENTOS DE PARTICIPACIÓN N MÁS M S DESTACADOS EN LO QUE VA DEL AÑO A O SE DIERON EN SAN BERNARDO Y COLINA. POR EL CONTRARIO, LAS AGRUPACIONES DE MAIPÚ Y PEÑALOL ALOLÉN N REGISTRARON LOS DESCENSOS

14 ÍNDICE DE PRECIOS: EL PRECIO DE LOS DEPARTAMENTOS ACELERÓ SU ALZA ANUAL SUPERANDO 7%. 20% ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV) VARIACIONES ANUALES (EN %) 15% 10% 5% 7,2% 6,9% 6,8% 0% -5% -10% Viviendas Departamentos Casas MIENTRAS QUE EL PRECIO DE LAS CASAS SE INCREMENTÓ 6,9% CON RESPECTO A UN AÑO A O ATRÁS, DESACELERÁNDOSE POR SEGUNDO MES CONSECUTIVO

15 DEPARTAMENTOS: ACELERACIÓN EN SANTIAGO CENTRO Y ZONA ORIENTE. RESTO DE ZONA DESACELERAN ALZAS EN SUS PRECIOS. ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS VARIACIONES ANUALES (EN %) ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS VARIACIONES ANUALES (EN %) 25% Santiago Centro Nor-Poniente Nor-Oriente Sur 30% Nor-Poniente Nor-Oriente Sur 20% 25% 15% 10% 5% 0% 9,7% 8,5% 3,2% -0,5% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 12,7% 9,3% 3,3% -5% -10% -10% % EN CASAS,, ZONA ORIENTE SIGUE MOSTRANDO ALZAS ELEVADAS (13% EN AGOSTO). ZONA PONIENTE SE DESACELERA POR SEGUNDO MES CONSECUTIVO Y ZONA SUR CON VARIACIÓN N DE 3%.

16 LA OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO PROMEDIÓ UNIDADES EN ENERO AGOSTO (4,2% MENOS QUE HACE UN AÑO). OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) PROMEDIO ENERO AGOSTO

17 LA OFERTA DE VIVIENDAS EN EL GRAN SANTIAGO SE DESCOMPONE EN DEPARTAMENTOS Y CASAS. OFERTA DE CASAS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) OFERTA DE DEPARTAMENTOS EN EL GRAN SANTIAGO (UNIDADES) PROMEDIO ENERO AGOSTO PROMEDIO ENERO AGOSTO LA OFERTA DE DEPARTAMENTOS DISMINUYÓ 4,4% EN DOCE MESES Y SE ALINEÓ CON SU NIVEL DE EQUILIBRIO. LA OFERTA DE CASAS DESCENDIÓ 3,5% ANUAL, MANTENIÉNDOSE NDOSE INFERIOR A SU NIVEL DE

18 VELOCIDAD DE VENTAS: PROMEDIÓ 13,3 MESES PARA AGOTAR LA OFERTA (0,2 MENOS QUE EL AÑO ANTERIOR). 30 VELOCIDAD DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO (MESES PARA AGOTAR OFERTA) PROMEDIO ENERO-AGOSTO 28, ,3 16,3 20,6 19,7 14,5 14,7 18,3 14,1 15,8 17,6 17,9 13,2 13,1 13,2 20,1 16,1 24,5 22,7 20,6 20,5 15,2 13,6 22,3 21,2 16,6 16,9 15,7 13,5 13, ,5 9,0 9,4 8,8 9,3 6,9 6,3 8,4 10,2 8,2 7,2 7, Departamentos Casas Viviendas POR TIPO DE VIVIENDA, LA VELOCIDAD DE VENTAS FUE DE 15,7 EN DEPARTAMENTOS Y 7,9 EN CASAS.

19 EVOLUCIÓN N DE LOS INGRESOS

20 15% 10% 5% 0% - 5 % DE ACUERDO A LAS ÚLTIMAS PROYECCIONES DEL FMI, EL PIB PER CÁPITA DE CHILE AUMENTÓ 54,2% ENTRE 2004 Y EN ESTE MISMO LAPSO, EL PRECIO DE LA VIVIENDA NUEVA SE INCREMENTÓ 36,7% SEGÚN IRPV PIB per cápita (ajustado por paridad de compra) ,4% 7,6% 8,0% 6,9% Miles de US$ ,1% 5,9% 6,9% 6,5% 4,9% 5,3% 5,7% 5,9% 5,9% 5,8% ,1% ,8 12,7 13,7 14,7 15,3 15,1 16,0 17,1 18,2 19,1 20,1 21,3 22,5 23,8 25, Proyección FMI Fuente: World Economic Outlook, ubre 2013, Fondo Monetario Internacional

21 VARIABLES CLAVES PARA EL SECTOR

22 EL DESEMPLEO SE MANTIENE EN NIVELES REDUCIDOS, ALCANZANDO A 5,1% EN AGOSTO EN LA REGIÓN METROPOLITANA Región Metropolitana: Ocupados por categoría (Variación anual absoluta) Miles de ocupados , Fuente: INE Empleadores Cuenta propia Asalariado Personal de Servicio Familiar no remunerado Miles de ocupados Tasa de desempleo Fuente: INE EMPLEO Y TASA DE DESEMPLEO REGION METROPOLITANA Empleo Tasa de desempleo (%) DURANTE TODO EL AÑO A O LA CREACIÓN N DE EMPLEO SE HA CONCENTRADO EN LA CATEGORÍA A DE ASALARIADOS.

23 REMUNERACIONES MANTIENEN CRECIMIENTO EN TÉRMINOS REALES SUPERIOR A 3% ANUAL. 10% 8% ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%) IR Real IR Nominal 6% 4% 2% 5.7% 3.4% 0% 2% E F MAMJ J ASO N DEF M AMJ J ASO N DEF M AMJ J ASO N DEF M AMJ J ASO N DEF M AMJ J ASO N DEF M AMJ J ASO N DEF M AMJ J A Fuente: INE

24 CONSUMIDORES OPTIMISTAS POR 16 MESES CONSECUTIVOS. MEJORAN LAS EXPECTATIVAS EN SEPTIEMBRE (ESTACIONALIDAD). 80 ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) Personal actual País a 5 años País a 12 meses País actual IPEC (*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Fuente: Adimark

25 TASAS HIPOTECARIAS SE MANTIENEN ESTABLES, POR DEBAJO DE SU PROMEDIO HISTÓRICO EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a más de 3 años Promedio desde 2002 Tasa de política monetaria (TPM) Fuente: Banco Central

26 LAS COLOCACIONES DE VIVIENDA MANTIENEN UN CRECIMIENTO ANUAL EN TORNO A 10%. Billones de pesos Colocaciones de vivienda 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Porcentaje de su respectiva cartera Indicadores de riesgo de crédito para vivienda Fuente: Banco Central Colocaciones Variación anual Fuente: SBIF Provisiones Morosidad Cartera deteriorada INDICADORES DE RIESGOS EN NIVELES MÍNIMOS M DE CUATRO AÑOS. A

27 LOS COSTOS PARA EL SECTOR SIGUEN CRECIENDO EN TÉRMINOS REALES, CON UN FUERTE REPUNTE EN EL ÚLTIMO MES. 10% CONSTRUCCIÓN: REMUNERACIONES Y COSTO DE MANO DE OBRA VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE REAL Remuneraciones Mano de obra 8% 6% 6.0% 5.4% 4% 2% 0% 2% EFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JASONDEFMAMJ JA Fuente: INE

28 CONFIANZA EMPRESARIAL CAE POR SEXTO MES CONSECUTIVO, ACERCÁNDOSE A ZONA NEUTRAL INDICADOR MENSUAL DE CONFIANZA EMPRESARIAL (IMCE) (*) Construcción IMCE Fuente: Icare (*) 50 representa la "barrera neutral". Un índice mayor a 50 revelaría un nivel de confianza "optimista" y lo contrario para un índice menor a 50

29 PROYECCIONES

30 EN NUESTRO ESCENARIO BASE EL PIB CRECERÍA 4,4% EN 2013 Y 4,5% EN LA INFLACIÓN TERMINARÍA EL AÑO POR DEBAJO DE 2% Y ALCANZARÍA A 3% EN ANTE ESTO, EL BANCO CENTRAL REBAJARÍA LA TASA DE REFERENCIA EN DOS OCASIONES. ESCENARIO BASE PROMEDIOS PIB TPM* INFLACIÓN ,4% 4,94% 1,73% ,5% 4,50% 2,95% ESCENARIO NEGATIVO PROMEDIOS PIB TPM** INFLACIÓN ,1% 4,81% 1,65% ,8% 4,10% 2,55% *Un descenso de la TPM en el último cuarto de 2013 y otro en el primer trimestre de **Dos descenso en lo que resta de 2013, otros dos en la primera mitad de Fuente: Encuesta de Expectativas del Banco Central EN EL ESCENARIO NEGATIVO EL PIB SE DESACELERARÍA HASTA 3,8% Y LA INFLACIÓN NO SUPERARÍA EL 2,55%. ESTO DARÍA MARGEN AL BANCO CENTRAL PARA REBAJAR LA TASA DE REFERENCIA HASTA EL 4% EN 2014.

31 ESTIMAMOS QUE EN 2013 LA CIFRA DE VENTAS ALCANZARÁ A UNIDADES EN EL GRAN SANTIAGO ( 1% CON RESPECTO A 2012). PARA 2014 PROYECTAMOS UNIDADES VENDIDAS (2,3% MÁS QUE EN 2013). PROYECCIÓN DE VENTAS EN EL GRAN SANTIAGO Proyección BAJO EL ESCENARIO NEGATIVO LA CONTRACCIÓN DE LAS VENTAS EN 2013 ALCANZARÍA A 1 2% MIENTRAS QUE EN 2014 LA EXPANSIÓN SE ACOTARÍA HASTA 0 6%

32 A NIVEL NACIONAL, PROYECTAMOS UNA CIFRA DE VENTAS DE VIVIENDAS (3,3% MÁS QUE EN 2012). MIENTRAS QUE EN 2014 ESTIMAMOS QUE LAS VENTAS ALCANZARÁN A UNIDADES VENDIDAS (1,9% MÁS QUE EN 2013). PROYECCIÓN DE VENTAS NACIONALES Proyección BAJO EL ESCENARIO NEGATIVO LA EXPANSIÓN DE LAS VENTAS EN 2013 SERÍA DE 3,1%, MIENTRAS QUE EN 2014 EL CRECIMIENTO SE ACOTARÍA HASTA 0,4%.

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