25 de Agosto de 2016
Agenda Escenario Macroeconómico Avances en Energía Competencia, Eficiencia del Estado y Productividad 2
Actividad Mundial 4,0 3,5 3,0 Proyecciones de Crecimiento 2016 (Porcentaje) 3,7 3,2 2015 2016 3,1 porcentaje) 25 20 15 10 5 0-5 Volumen de comercio mundial (Prom. móvil trimestral de la variación anual, 2,5 2,4-10 -15-20 2,0 WEO Consensus Forecast -25 1992 1996 2000 2004 2008 2012 2016 Fuente: Consensus Forecasts, WEO y CPB World Trade Monitor 3
Fortaleza Recuperación en EEUU (Crecimiento acumulado del PIB real desde peak previo, porcentaje) 60 50 40 30 20 10 0-10 0 5 10 15 20 25 30 35 40 1948T4 1953T2 1957T3 1960T2 1969T4 1973T4 1980T1 1981T3 1990T3 2001T1 2007T4 Fuente: @jpmorganfunds, @MarathonWealth 4
Precio del Cobre (US$ julio de 2016/libra) 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Fuente: Banco Central 5
Proyecciones de Crecimiento Año 2016 (Porcentaje) 4,0 EEE Consensus Forecasts 3,0 2,0 1,0 ene.15 abr.15 jul.15 oct.15 ene.16 abr.16 jul.16 Fuente: Banco Central y Consensus Forecasts 6
2010 III 2011 III 2012 III 2013 III 2014 III 2015 III 2016 ene.2010 ene.2011 ene.2012 ene.2013 ene.2014 ene.2015 ene.2016 ene.2017 M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A. G O B I E R N O D E C H I L E Inversión Formación Bruta de Capital Fijo (Variación real anual, porcentaje) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% IPSA nominal e importaciones de bienes de capital (Indice enero 2003=1000 y MMUS$) 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 800 700 600-10% -15% IPSA (t-7) CC.OO. Maquinas y Equipos Total Fuente: Banco Central Importación bienes de capital (excl. otro transporte) 7
Inversión por Sectores (Variación real e incidencias anuales, porcentaje) M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A. G O B I E R N O D E C H I L E 20 15 10 5 0-5 -10-15 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 No minera Minera Total Fuente: Banco Central 8
Tasas de Interés Largo Plazo Tasas de interés real (Porcentaje, bonos en UF) 3,5 3,0 Tasas de interés nominal a 10 años (Variación entre enero 2013 y julio 2016, puntos porcentuales) 3 2,3 2,5 2 1,7 2,0 1,5 1,0 1 0 0,6 0,5 5 años 10 años 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fuente: Banco Central, Bloomberg -1-2 -1,2-1,5 Australia Chile México Perú Colombia 9
Reacomodo de la Economía M I N I S T E R I O D E H A C I E N D A. G O B I E R N O D E C H I L E Ingreso medio mensual de los ocupados (Crecimiento real oct-dic 2014 vs. oct-dic 2015, porcentaje) 8 6 6,8 4 2,7 2,8 2 0,8 0 Total Nacional Zona Norte Zona Centro Zona Sur Fuente: INE (Encuesta Suplementaria Ingresos) Nota: Zona norte: Arica y Parinacota, Tarapacá, Antofagasta, Atacama, Coquimbo. Zona Centro: Valparaíso, Metropolitana, O Higgins. 10 Zona Sur: Maule, Biobío, Araucanía, Los Ríos, Los Lagos, Aysén, Magallanes.
Confianza Empresarial IMCE: Percepción empresas no mineras (Indice de difusión, 50=neutral) 100 IMCE: Expectativas de inversión empresas manufactureras (Indice de difusión, 50=neutral) 75 50 50 0 25 Situación empresa Situación global país Fuente: Banco Central 11
Agenda Escenario Macroeconómico Avances en Energía Competencia, Eficiencia del Estado y Productividad 12
Leyes Aprobadas en este Gobierno para el Sector Eléctrico Ley 20.805, que perfecciona el sistema de licitaciones de suministro eléctrico para clientes regulados. Ley 20.936, que reforma el sistema de transmisión eléctrica y crea un organismo coordinador independiente del sistema eléctrico nacional. Ley 20.897, que entrega a ENAP la facultad de incursionar en el mercado eléctrico. 13
Inversión Privada por Sector (MM US$ 2016) 7.000 6.000 Minería Energía 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Fuente: Corporación de Bienes de Capital (CBC) 14
Composición Nuevos Proyectos Adjudicados de las Ultimas Tres Licitaciones (MW) Convencionales 1159 ERNC 3938 Fuente: Systep 15
Precio Medio de Adjudicación de Energía (US$/MWh) Declaradas desiertas 160 140 130 139 129 120 100 80 60 40 53 55 60 66 104 100 90 108,2 79,3 47,6 Licitación adjudicada el 17 /08/2016 20 0 Fecha de llamado a licitación Fuente: CNE 16
Agenda Escenario Macroeconómico Avances en Energía Competencia, Eficiencia del Estado y Productividad 17
Proyectos de Ley y Áreas de Avance Ley de Fortalecimiento del Sistema de la Libre Competencia Ley que Perfecciona el Sistema de Alta Dirección Pública Ley de Emisión Medios de Pago por Entidades no Bancarias 22 Medidas para Impulsar la Productividad Promulgada 19 agosto Aprobada 9 agosto Aprobada 3 agosto 86% avance 18
Estado de Avance 22 Medidas para Impulsar la Productividad Eje Financiamiento Exportación de Servicios Simplificación de Trámites 0% 100% 89% 100% 33% Tipo de medida Medidas administrativas Medidas legislativas 100% 75% Total 86% 19
25 de Agosto de 2016
Productividad: Medidas Administrativas y PdL Financiamiento Exportación de servicios Simplificación trámites Ampliar posibilidades de inversión de las compañías de seguros Actualizar la regulación de los fondos de pensiones Ajuste factor de conversión para el calculo del equivalente de crédito de líneas de crédito contingentes Nueva línea de crédito CORFO para intermediarios financieros. Expandir Programa de Cobertura Pro Inversión para financiamiento de inversión de largo plazo e innovación Simplificar la constitución de garantías sobre valores depositados en custodios Reducir trabas para la instalación en Chile de custodios internacionales y reconocer infraestructura de pagos en el exterior Proyecto de ley que crea un sistema único para garantías mobiliarias Establecer un plazo máximo de acuse de recibo de la copia de la factura. Nuevo sistema de codificación internacional de servicios por parte del Servicio Nacional de Aduanas Simplificar los trámites para las exportaciones de servicios (SICEX) Ampliar la definición de los servicios de exportación para optar a exención del pago del IVA Permitir que exportadores de servicios puedan imputar como crédito impuestos directos pagados en exterior Eliminar aumento en impuesto al software y a servicios de ingeniería pagados a empresas relacionadas en el exterior Ampliar exención del impuesto adicional a las sumas pagadas al exterior por trabajos y servicios de ingeniería o técnicos Permitir el establecimiento de almacenes extra portuarios de menor tamaño Plataforma con información sobre regulación y procedimientos para exportación de servicios Facilitar el movimiento de personas y el reconocimiento de títulos con Alianza del Pacífico. Adaptar los actuales mecanismos de financiamiento y promoción de CORFO a la realidad de los exportadores de servicios Fomentar el uso de herramienta tecnológica del SII que brinda acceso electrónico a la banca a información de las empresas Proyecto de ley que crea la plataforma electrónica integrada para trámites notariales y de conservadores Promover el uso de la Firma Electrónica Avanzada. Medidas administrativas Medidas legislativas 21