Benchmarking de Compensaciones Benchmarking de Compensación para la posición de DIRECTOR DE FINANZAS CONSUMO MASIVO Marzo 2012 CONFIDENCIAL Este informe ha sido preparado como modelo, por lo que las cifras que contiene no se corresponden con casos reales, siendo por lo tanto no utilizable para ninguna comparación individual.
INTRODUCCIÓN Este informe tiene como objetivo contrastar el paquete de remuneración del Director Ejecutivo del Cliente con los de los ejecutivos que tienen responsabilidades similares en organizaciones que el Cliente considera adecuadas para la comparación. Es imposible encontrar un grupo de ejecutivos cuyas responsabilidades y negocios sean idénticos a los de otro; pero hemos definido en acuerdo con ustedes el grupo de entidades en las que debíamos encontrar el ejecutivo de comparación para esta posición. Aunque unos puedan tener a cargo negocios menores y otros mayores que los del ejecutivo de su empresa, con su distribución de información conforman un grupo válido de comparación. La información procesada es la que nos han dado cada uno de los ejecutivos involucrados. Estos datos no han sido verificados con los correspondientes recibos de sueldo. Sin embargo, según nuestra experiencia, los ejecutivos tienden a entender que no es en su interés pasarnos información incorrecta. CRITERIOS GENERALES DE CÁLCULO PARA LAS REMUNERACIONES EN DINERO Los valores de compensación reflejados están calculados en base a la compensación bruta de los ejecutivos de comparación y están redondeados a miles de pesos. Para los valores de las porciones de remuneración en dinero, tanto fija como variable, mostramos los valores correspondientes a las remuneraciones máximas, mínimas, medianas y promedio, de entre las de todos los ejecutivos de comparación y para cada una de dichas compensaciones. El porcentaje de bonos significa el porcentaje que recibió en 2011 como bono por el ejercicio 2010, en relación al sueldo fijo bruto anual actual de cada ejecutivo. En algunos casos nos hemos encontrado con que los ejecutivos todavía no conocían cuál sería su bono para este año. En ese caso hemos utilizado el que sería el target para su posición. También mostramos los valores máximo, mínimo, mediana y promedio de dichos porcentajes. Los valores máximo, mínimo, mediana y promedio definidos para la remuneración total en dinero corresponden a los ejecutivos que tienen esos niveles en su compensación total (sumando las porciones fija más variable). Esto implica que, para la remuneración máxima o mínima, pueden existir en el grupo ejecutivos con sueldos fijos o bonos mayores o menores que los del ejecutivo cuya remuneración total sea la mayor o menor. Lo mismo ocurre en los promedios. CRITERIOS GENERALES DE VALORACION DE LOS BENEFICIOS Hemos monetizado conservadoramente los beneficios recibidos por los ejecutivos que no sean de dinero de disponibilidad inmediata. Los criterios utilizados son como sigue: 2
1. AUTO Consideramos que todo ejecutivo que tiene auto de la compañía tiene un beneficio equivalente a lo que costaría su compra por leasing a 3 años, que hemos calculado a un valor de 3.75% mensual de su valor a nuevo. 2. CAR ALLOWANCE Cuando los ejecutivos indican que su empresa les paga todos los gastos menos multas (que es la gran mayoría de los que dicen tener car allowance), lo hemos monetizado como sigue. Cuando el car allowance era más restringido hemos restado las porciones que no percibe. 1. El importe estimado del seguro, para el que aplicamos un 10% anual sobre el valor del vehículo. 2. El importe estimado de la patente, para el que aplicamos un 5% anual del valor del vehículo. 3. Gastos de combustible estimados en un 8% anual sobre el valor del vehículo. 4. Gastos de mantenimiento y reparaciones estimados en un 16% anual sobre el valor del vehículo. A modo de ejemplo, para un auto de $100.000 estimamos el valor del leasing en $3.750 mensuales; y costos mensuales de seguro de $834, de patente de $417, consumo de nafta de $666 y gastos de mantenimiento y reparaciones por $1.333 por mes. 3. PLAN DE COMPRA DE ACCIONES Hemos tratado a las acciones que las empresas regalan o permiten comprar, en función de un plan para sus ejecutivos independientes del bono, valorándolas según cálculos homogéneos definidos por nosotros o en lo que los ejecutivos nos dijeron que las valoraban. 4. PLAN DE STOCK OPTIONS Le hemos asignado un valor según cálculos homogéneos definidos por nosotros o en lo que los ejecutivos nos dijeron que las valoraban. 5. SEGURO DE VIDA Hemos monetizado este beneficio al 1% anual del valor del monto asegurado total. 6. PLAN DE PENSIÓN En los casos de los ejecutivos que tienen un plan de pensión adicional al legal, lo hemos monetizado descontando el 50% del mismo. 7. OTROS BENEFICIOS Los beneficios tales como planes de salud, teléfono celular y otros beneficios menores, que son de aplicación general, no los hemos monetizado para esta comparación. En los demás casos los hemos valorizado por el valor que el ejecutivo nos dijo que tenía fijado para ello. 3
DIRECTOR DE FINANZAS Este informe está elaborado con la participación de 10 Directores de Finanzas, cuyas respuestas se encuadraban dentro de los siguientes rangos: Edades entre los 37 y los 48 años. Permanencia en la posición de entre 6 meses y 5 años. Dotaciones a cargo entre 2 y 10 personas. Región a cargo desde sólo Argentina hasta toda Latinoamérica. Nivel de reporte desde el Gerente General hasta el CFO para Latam. Cantidad de facturas emitidas por año entre 10.000 y 72.000. Total de activos entre $ 120 MM y $ 5.000 MM. Compensaciones totales, incluyendo la valorización de sus beneficios, entre $ 501.960 y $ 1.460.249. COMPENSACIÓN EN DINERO Media Mediana Mínima Máxima Salario Fijo anual $ 460 K $ 468 K $ 247 K $ 740 K Bono 24% 24% 16% 41% Remuneración anual en dinero $ 681 K $ 717 K $ 364 K $ 968 K BENEFICIOS Los beneficios recibidos por los ejecutivos que no son en dinero de disponibilidad inmediata, los hemos monetizado según indicamos en cada caso. 1. AUTO 8/10 De los 10 ejecutivos relevados, los 10 cuentan con un auto de la compañía con valores de entre $120.000 y $320.000. BENEFICIO MONETIZADO POR EJECUTIVO $50.000 2. CAR ALLOWANCE 7/10 De los 10 ejecutivos relevados, en 8 casos todos los gastos asociados los paga la empresa. BENEFICIO MONETIZADO POR EJECUTIVO $32.600 4
3. PLAN DE COMPRA DE ACCIONES 6/10 De los 10 ejecutivos que forman parte del universo total de este análisis de compensaciones, 6 tienen este beneficio o un plan de retención equivalente. BENEFICIO MONETIZADO POR EJECUTIVO $50.732 4. PLAN DE STOCK OPTIONS 6/10 De los 10 ejecutivos, 6 cuentan con un plan de stock options. BENEFICIO MONETIZADO POR EJECUTIVO $19.560 5. SEGURO DE VIDA 9/10 De los 10 ejecutivos, 9 reciben de su empresa un seguro de vida. BENEFICIO MONETIZADO POR EJECUTIVO $5.181 6. PLAN DE PENSIÓN 2/10 De los 10 ejecutivos, 2 reciben de su empresa un plan de retiro adicional al legal. BENEFICIO MONETIZADO POR EJECUTIVO $3.200 7. OTROS BENEFICIOS 4/10 De los 10 ejecutivos, 4 contaban con otros beneficios monetizables, tales como vivienda, gastos de viaje, reintegro de gastos en locales propios, cuotas de los colegios de los hijos y cuotas en clubes. Los beneficios menores aplicables para todos (como planes médicos especiales o gastos de telefonía móvil) no los hemos incluido. BENEFICIO MONETIZADO POR EJECUTIVO $27.360 COMPENSACIÓN TOTAL PROMEDIO Anual Remuneración Anual en dinero Valoración de los beneficios Compensación Total Anual $ 681 K $ 189 K $ 870 K 5