INTERVALORES CORREDOR ES DE BOLSA LTDA. Estados Financieros. Al 30 de septiembre de 2014, 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2013.

INTERVALORES CORREDOR ES DE BOLSA LTDA. Estados Financieros. Al 30 de septiembre de 2014, 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2013.

CONTENIDO 1. Estados de Situación Financiera 2. Estados de Resultados Integrales 3. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto 4. Estados de Flujos de Efectivo 5. M$: Cifras expresadas en miles de pesos chilenos

Estados de Situación Financiera Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 30.09.2014 31.12.2013 Nota N M$ M$ ACTIVOS 11 01 00 Efectivo y efectivo equivalente 7 306.314 264.556 11 02 00 Instrumentos financieros 3.074.084 2.576.346 11 02 10 A valor razonable - Cartera propia disponible 504.679 408.315 11 02 11 Renta variable (IRV) 9 1.211 1.093 11 02 12 Renta fija e Intermediación Financiera (IRF e IIF) 9 503.468 407.222 11 02 20 A valor razonable - Cartera propia comprometida 2.569.405 2.168.031 11 02 21 Renta variable - 11 02 22 Renta fija e Intermediación Financiera 9 2.569.405 2.168.031 11 02 30 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - - 11 02 40 A costo amortizado - Cartera propia disponible - - 11 02 50 A costo amortizado - Cartera propia comprometida - - 11 02 60 A costo amortizado - Operaciones de financiamiento - - 11 02 61 Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - 11 02 62 Operaciones de compra con retroventa sobre IFR e IIF - - 11 02 63 Otras - - 11 03 00 Deudores por intermediación 13 18.909-11 04 00 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia 14 9.909 21.342 11 05 00 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 15 43.683 96.806 11 06 00 Otras cuentas por cobrar 254 1.312 11 07 00 Impuestos por cobrar 28 8.793 5.478 11 08 00 Impuestos diferidos - 11 09 00 Inversiones en sociedades 16 20.631 20.631 11 10 00 Intangibles 17 2.616 2.616 11 11 00 Propiedades, planta y equipo 18 6.137 10.627 11 12 00 Otros activos - 10 00 00 TOTAL ACTIVOS 3.491.330 2.999.714 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 1

Estados de Situación Financiera Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 PASIVOS Nota N 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ 21 01 00 Pasivos Financieros 2.566.842 2.170.100 21 01 10 A valor razonable - 21 01 20 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - 21 01 30 Obligaciones por financiamientos 20 2.566.842 2.165.765 21 01 31 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV - 21 01 32 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF 20 2.566.842 2.165.765 21 01 33 Otras - 21 01 40 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 21 4.335 21 02 00 Acreedores por Intermediación 22 29.635 4.616 21 03 00 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia 23 38.645 53.852 21 04 00 Cuentas por pagar a partes relacionadas 15 81.828 109.416 21 05 00 Otras cuentas por pagar 68.852 72.026 21 06 00 Provisiones 21 07 00 Impuestos por pagar - 21 08 00 Impuestos diferidos - 21 09 00 Otros pasivos - - 21 00 00 Pasivo 2.785.802 2.410.010 PATRIMONIO 22 01 00 Capital 27 1.258.720 1.258.720 22 02 00 Reservas 27 452.687 452.687 22 03 00 Resultado acumulado 27 (1.121.703) (1.213.053) 22 04 00 Resultado del ejercicio 115.824 91.350 22 05 00 Dividendos provisorios o participaciones - 23 00 00 TOTAL PATRIMONIO 705.528 589.704 20 00 00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 3.491.330 2.999.714 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 2

Estados de Resultados Integrales, Continuación Por los periodos comprendidos entre el 01 de enero al 30 de septiembre y 01 de julio al 30 de septiembre, de los años 2014 y 2013 01.01.2014 01.01.2013 01.07.2014 01.07.2013 2.1.2 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES 30.09.2014 30.09.2013 30.09.2014 30.09.2013 $ $ $ $ A) ESTADO DE RESULTADOS Resultado por intermediación 30 10 01 Comisiones por operaciones bursátiles 25 8.615 40.310 4.195 13.226 30 10 02 Comisiones por operaciones extra bursátiles - - - - 30 10 03 Gastos por comisiones y servicios 25 (22.325) (28.523) (3.227) (9.826) 30 10 04 Otras comisiones 30 10 00 resultado por intermediación (13.710) 11.787 968 3.400 Ingresos por servicios 30 20 01 Ingresos por administración de cartera - - - - 30 20 02 Ingresos por custodia de valores - - - - 30 20 03 Ingresos por asesorías financieras - - - - 30 20 04 Otros ingresos por servicios - - - - 30 20 00 ingresos por servicios - - - - Resultado por instrumentos financieros 30 30 01 A valor razonable 25 704.875 612.380 211.565 203.453 30 30 02 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - - - - 30 30 03 A costo amortizado - - - - 30 30 04 A costo amortizado Oper. de financiamiento - - - - 30 30 00 resultado por instrumentos financieros 704.875 612.380 211.565 203.453 Resultado por operaciones de financiamiento 30 40 01 Gastos por financiamiento 25 (115.288) (62.940) (40.863) (20.275) 30 40 02 Otros gastos financieros - - - - 30 40 00 resultado por operaciones de financiamiento (115.288) (62.940) (40.863) (20.275) Gastos de administración y comercialización 30 50 01 Remuneraciones y gastos del personal (207.251) (195.624) (76.255) (53.903) 30 50 02 Gastos de comercialización (85.298) (153.156) (10.359) (43.330) 30 50 03 Otros gastos de administración (168.370) (169.268) (68.057) (47.242) 30 50 00 gastos de administración y comercialización (460.919) (518.048) (154.671) (144.475) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 3

Estados de Resultados Integrales, Continuación Por los periodos comprendidos entre el 01 de enero al 30 de septiembre y 01 de julio al 30 de septiembre, de los años 2014 y 2013 01.01.2014 01.01.2013 01.07.2014 01.07.2013 30.09.2014 30.09.2013 30.09.2014 30.09.2013 $ $ $ $ Otros resultados 30 60 01 Reajuste y diferencia de cambio 6 866 (388) 264 (198) 30 60 02 Resultado de inversiones en sociedades - - - - 30 60 03 Otros ingresos (gastos) - 3.450-1.300 42 00 00 otros resultados 866 3.062 264 1.102 30 70 00 Resultado antes de impuesto a la renta 115.824 46.241 17.263 43.205 30 80 00 Impuesto a la renta - - - - 30 00 00 UTILIDAD (PÉRDIDA DEL EJERCICIO) 115.824 46.241 17.263 43.205 B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 30 00 00 UTILIDAD (PÉRDIDA DEL EJERCICIO) 115.824 46.241 17.263 43.205 Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio 31 10 00 Revalorización de propiedades, planta y equipo 31 20 00 Activos financieros a valor razonable por patrimonio 31 30 00 Participación de otros resultados integrales de inversiones en sociedades - - - - - - - - - (1.133) - - 31 40 00 Otros ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - - - - 31 50 00 Impuesto a la renta de otros resultados integrales - - - - 31 00 00 ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - (1.133) - - 32 00 00 TOTAL RESULTADOS INTEGRALES RECONOCIDOS DEL EJERCICIO 115.824 45.108 17.263 43.205 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 4

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Al 30 de septiembre 2014 y 2013 Al 30 de septiembre de 2014 Reservas ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Capital Activos Financieros Revalorización Resultados acumulados Resultado del Dividendos a valor razonable propiedades, Otras ejercicio provisorios o por patrimonio planta y equipo participaciones M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 40 10 00 Saldo inicial al 01/01/2014 1.258.720 - - 452.687 (1.213.053) 91.350-589.704 40 20 00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - - 40 30 00 Resultados integrales del ejercicio - - - - - de ingresos (gastos) registrados - - - - - - - - 40 30 10 con abono (cargo) a patrimonio 40 30 20 Utilidad (pérdida) del ejercicio - - - - - 115.824-115.824 Transferencias a resultados - - - - 91.350 (91.350) - - 40 40 00 acumulados Dividendos o participaciones - - - - - - - 40 50 00 distribuidas - 40 60 00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - - 40 00 00 Saldo final al 30.09.2014 1.258.720 - - 452.687 (1.121.703) 115.824 705.528 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 5

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Al 30 de septiembre 2014 y 2013 Al 30 de septiembre de 2013 Reservas ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Capital Activos Financieros Revalorización Resultados acumulados Resultado del Dividendos a valor razonable propiedades, Otras ejercicio provisorios o por patrimonio planta y equipo participaciones M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 40 10 00 Saldo inicial al 01/01/2013 1.258.720 - - 463.304 (1.241.863) 28.810-508.971 40 20 00 Aumento (disminución) de capital - - - - - - - - 40 30 00 Resultados integrales del ejercicio - (1.133) - - - 46.241-45.108 de ingresos (gastos) registrados - (1.133) - - - - - (1.133) 40 30 10 con abono (cargo) a patrimonio 40 30 20 Utilidad (pérdida) del ejercicio - - - - - 46.241-46.241 Transferencias a resultados 40 40 00 acumulados - - - - 28.810 (28.810) - - Dividendos o participaciones 40 50 00 distribuidas - - - - - - - - 40 60 00 Otros ajustes a patrimonio - - - - - - - - 40 00 00 Saldo final al 30.09.2013 1.258.720 (1.133) - 463.304 (1.213.053) 46.241-554.079 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 6

Estados de Flujos de Efectivo Al 30 de septiembre de 2014 y 2013 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO - METODO DIRECTO Flujo neto originado por actividades de la operación Nota N 30.09.2014 30.09.2013 M$ M$ 51.11.00 Comisiones recaudadas (pagadas) (14.100) 23.527 51.12.00 Ingreso (egreso) neto por cuenta de clientes 6.109 5.974 51.13.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable 501.381 263.045 51.14.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros derivados - - 51.15.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado - - 51.16.00 Ingreso (egreso) neto por ases. financieras, administ. de cartera y custodia - - 51.17.00 Gastos de administración y comercialización pagados (473.765) (505.585) 51.18.00 Impuestos pagados - - 51.19.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación - 2.600 51.10.00 Flujo neto originado por actividades de la operación 19.625 (210.439) Flujo neto originado por actividades de financiamiento 52.11.00 Ingreso (egreso) neto por pasivos financieros (4.335) 2.672 52.12.00 Ingreso (egreso) neto por financiamiento de partes relacionadas 25.535 90.975 52.13.00 Aumentos de capital - - 52.14.00 Reparto de utilidades y de capital - - 52.15.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de financiamiento - - 52.10.00 Flujo neto originado por actividades de financiamiento 21.200 93.647 Flujo neto originado por actividades de inversión 53.11.00 Ingresos por ventas de propiedades, planta y equipo - - 53.12.00 Ingresos por ventas de inversiones en sociedades - - 53.13.00 Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en sociedades 66-53.14.00 Incorporación de propiedades, planta y equipo - (352) 53.15.00 Inversiones en sociedades - - 53.16.00 Otros ingresos (egresos) netos de inversión - - 53.10.00 Flujo neto originado por actividades de inversión 66 (352) 50.10.00 Flujo neto total positivo (negativo) del período 40.891 (117.144) 50.20.00 Efecto de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente 867 (388) 50.30.00 Variación neta del efectivo y efectivo equivalente 41.758 (117.532) 50.40.00 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 264.556 273.388 50.00.00 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 7 306.314 155.856 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 7

INDICE NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Nota 1. Información General 10 Nota.2 Bases de Preparación 12 2.a Período Cubierto 12 2.b Moneda Funcional y de Presentación 12 2.c Hipótesis de Negocio en Marcha 12 Nota 3. Resumen de Principales Políticas Contables 13 3.a Principios Contables 13 3.b Aplicación de Nuevas Normas Emitidas Vigentes y no Vigentes 13 3.c Efectivo y Efectivo Equivalente 16 3.d Activos Financieros a Valor Razonable 16 3.e Activos Financieros a Costo Amortizado 16 3.f Deudores por Intermediación 17 3.g Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas 17 3.h Inversiones en Sociedades 17 3.i Propiedades, Planta y Equipo 17 3.j Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera 18 3.k Deterioro de Activos 18 3.l Acreedores por Intermediación 19 3.m Pasivos Financieros a Valor Razonable 19 3.n Pasivos Financieros a Costo Amortizado 19 3.o Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos 19 3.p Provisiones 19 3.q Reconocimiento de ingresos 19 3.r Costos por Financiamiento 19 3.s Diferencia de Cambio 20 3.t Reclasificaciones significativas 20 3.u Bases de conversión 20 Nota 4. Gestión del Riesgo Financiero 20 Nota 5. Uso de Estimaciones y Juicios Contables Críticos 23 Nota 6. Reajuste y Diferencia de Cambio 25 Nota 7. Efectivo y Efectivo Equivalente 26 Nota 8. Instrumentos Financieros por Categoría 26 Nota 9. Instrumentos Financieros a Valor Razonable Cartera Propia 29 Nota 10. Instrumentos Financieros a Costo Amortizado Cartera Propia 32 Nota 11. Instrumentos Financieros a Costo Amortizado Operaciones de Financiamiento 32 Nota 12. Contratos de Derivados Financieros 34 Nota 13. Deudores por Intermediación 35 Nota 14. Cuentas por Cobrar por Operaciones de Cartera Propia 38 Nota 15. Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas 39 Nota 16. Inversiones en Sociedades 47 Nota 17. Intangibles 49 Nota 18. Propiedades, Planta y Equipo 50 Nota 19. Pasivos Financieros a Valor Razonable 51 Nº de Página 8

INDICE NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Nota 20. Obligaciones por Financiamiento 52 Nota 21. Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras 53 Nota 22. Acreedores por Intermediación 53 Nota 23. Cuentas por Pagar por Operaciones de Cartera Propia 54 Nota 24. Provisiones 54 Nota 25. Resultado por Líneas de Negocio 55 Nota 26. Contingencias y Compromisos 57 Nota 27. Patrimonio 59 Nota 28. Impuestos por Cobrar e Impuestos Diferidos 61 Nota 29. Sanciones 61 Nota 30. Hechos Relevantes 61 Nota 31. Hechos Posteriores 61 Nº de Página 9

Al 30 de septiembre 2014 y 31 de diciembre de 2013 1. INFORMACIÓN GENERAL Razón social: Intervalores Corredores de Bolsa Ltda. RUT: 79.791.930-6 Domicilio Legal: Carmencita Nº 25, Oficina Nº 32. Fecha de constitución: 29 de Marzo de 1988 Número de inscripción en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores: 0124 Objeto social: Corredor de Bolsa Accionistas/socios del intermediário: Intervalores S.A. Gabriel Urenda Salamanca Fecha de aprobación de los estados financieros por los Socios: 30/10/2014 Grupo económico al cual pertenece y sus partes relacionadas (incorporar malla), incluyendo el nombre de su matriz y controlador ultimo. Se adjunta anexo Nº 1 del Holding. Empresa de auditoría externa: Moore Stephens Auditores Consultores Ltda. Descripción de los principales negocios/servicios que realiza, por cuenta propia y de terceros. Las principales líneas de negocio que desarrolla la Sociedad, se basan en cuatro productos, que a continuación se detallan: (a) Renta Variable La Sociedad ofrece a los clientes comprar y/o vender acciones transadas en las Bolsas de Comercio.- Producto de este servicio de intermediación obtiene ingresos por concepto de comisiones y derechos de bolsa. (b) Mercado Renta Fija Compra y venta de instrumentos de renta fija: efectúa operaciones de compra y venta de instrumentos de renta fija mercado local, emitidos por las más diversas instituciones. Entre éstos, se encuentran bonos de empresas, bonos del Gobierno de Chile, letras hipotecarias, depósitos a plazo y papeles del Banco Central. Los ingresos se obtienen por los intereses y reajustes, devengados y percibidos, y por las utilidades y/o pérdidas generadas al vender estos instrumentos. Pactos de venta con compromisos de retrocompra: a través de este producto es posible invertir con atractivas tasas al plazo que más le acomode optimizando la combinación de flexibilidad, rentabilidad y liquidez. 10

Al 30 de septiembre 2014 y 31 de diciembre de 2013 (c) Mercado de Divisas Ofrece a los clientes compras/ventas de monedas. Los resultados se obtienen por las diferenciales de precios incluidos en cada operación. Intervalores también ofrece los servicios de transferencias de monedas. (d) Asesorías Financieras Asesorías administrativas y financieras a empresas, relacionado con entrega de información del mercado, apoyo en mantención adecuada de Control Interno, respecto de la protección de los activos. Negocios/servicios por cuenta de terceros Número de clientes no Número de clientes relacionados relacionados Intermediación de Acciones 292 4 Renta Fija 89 0 Divisas 99 13 Otros 9 0 11

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 2. BASES DE PREPARACIÓN Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF o IFRS en ingles), y sus interpretaciones, emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB) aprobadas y adoptadas para su utilización en Chile por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), de acuerdo a lo indicado en su oficio Circular Nº 549, y representan la adopción integral, implícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre Corredores de Bolsa contenidas en la Ley N 18.045, su reglamento y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros establecidas en la Circular Nº1992 de fecha 24 de noviembre de 2010, la cual establece un modelo para la presentación de los estados financieros para las entidades inscritas en el Registro de Corredores de Bolsa. a) Periodo Cubierto Los presentes estados financieros de Intervalores Corredores de Bolsa Ltda., comprenden los estados de situación financiera al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013. Los estados de resultados integrales, estados de flujos de efectivo y estado de cambios en el patrimonio por el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2014 y 30 de septiembre de 2014 y entre el 1 de enero de 2013 y al 30 septiembre 2013. b) Moneda Funcional y de Presentación La moneda funcional y de presentación de la Sociedad es el peso chileno, lo que se ha determinado como la moneda del ambiente económico principal en que funciona. Las transacciones distintas a las que se realizan en la moneda funcional de la Sociedad se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas distintas a la funcional se han convertido a las tasas de cambio de cierre. c) Hipótesis de Negocio en Marcha La sociedad al elaborar los presentes estados financieros evaluó la capacidad que tiene para continuar en funcionamiento. La gerencia de la sociedad no estima que existan incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la sociedad siga funcionando normalmente. 12

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES a) Principios Contables Los presentes estados financieros, se presentan en miles de pesos y se han preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por Intervalores Corredores de Bolsa Ltda. y han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB ), y aprobados por su Administración al 30 de octubre de 2014. No obstante, que en la preparación de los estados financieros de Intervalores Corredores de Bolsa Ltda., en los periodos 2014 y 2013, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender con relación a las normas e interpretaciones y los hechos y circunstancias actuales, los mismos pueden experimentar cambios. En tal contexto, modificaciones a las normas o normas e interpretaciones adicionales pueden ser emitidas por el Internacional Accounting Standards Board ( IASB ) que cambien la normativa vigente. Estos estados financieros reflejan fielmente la situación financiera de Intervalores Corredores de Bolsa y los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2014, 2013 y 31 de diciembre de 2013. b) Aplicación de Nuevas Normas Emitidas Vigentes y no Vigentes La Sociedad en la aplicación de las nuevas normas, se ha remitido a las Circulares Nº1992 de fecha 24 de noviembre de 2010, Norma de Carácter General Nº 276 de fecha 19 de enero de 2010, Circular Nº695 de fecha 17 de marzo de 1987, Norma de Carácter General Nº18 texto refundido de la Superintendencia de Valores y Seguros. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros el IASB ha emitido los siguientes pronunciamientos contables, aplicables obligatoriamente a partir de las fechas que se indican: Principales Políticas Empleadas 1. Nuevos Pronunciamientos Contables Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2013 y siguientes: A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el IASB. Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicación obligatoria para: Enmienda a NIC 1: Presentación de estados financieros Modifica aspectos de presentación de los componentes de los Otros resultados integrales. Se exige que estos componentes sean agrupados en aquellos que serán y aquellos que no serán posteriormente reclasificados a pérdidas y ganancia. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2012. 13

NIIF 10: Estados financieros consolidados INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 Establece clarificaciones y nuevos parámetros para la definición de control, así como los principios para la preparación de estados financieros consolidados, que aplica a todas las entidades (incluyendo las entidades de cometido específico o entidades estructuradas). Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013. NIIF 11: Acuerdos conjuntos Redefine el concepto de control conjunto, alineándose de esta manera con la NIIF 10, y requiere que las entidades que son parte de un acuerdo conjunto determinen el tipo de acuerdo (operación conjunta o negocio conjunto) mediante la evaluación de sus derechos y obligaciones. La norma elimina la posibilidad de consolidación proporcional para los negocios conjuntos. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013. NIC 12: Revelaciones de participaciones en otras entidades Requiere ciertas revelaciones que permitan evaluar la naturaleza de las participaciones en otras entidades y los riesgos asociados con éstas, así como también los efectos de esas participaciones en la situación financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo de la entidad. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013. NIIF 13: Medición del valor razonable Establece en una única norma un marco para la medición del valor razonable de activos y pasivos, e incorpora nuevos conceptos y aclaraciones para su medición. Además requiere información a revelar por las entidades, sobre las mediciones del valor razonable de sus activos y pasivos. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013 Nueva NIC 27: Estados financieros separados Por efecto de la emisión de la NIIF 10, fue eliminado de la NIC 27 todo lo relacionado con estados financieros consolidados, restringiendo su alcance sólo a estados separados. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013. Nueva NIC 28: Inversiones en asociadas y negocio conjunto Modificada por efecto de la emisión de NIIF 10 y NIIF 11, con el propósito de uniformar las definiciones y otras clarificaciones contenidas en estas nuevas NIIF. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013. 14

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 Enmienda a NIIF 7: Instrumentos financieros: Información a revelar Clarifica los requisitos de información a revelar para la compensación de activos financieros y pasivos financieros. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013. Enmienda a NIC 19: Beneficios a los empleados Modifica el reconocimiento y revelación de los cambios en la obligación por beneficios de prestación definida y en los activos afectos del plan, eliminando el método del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de julio de 2014. Enmienda a NIC 32: Instrumentos financieros: Presentación Aclara los requisitos para la compensación de activos financieros y pasivos financieros, con el fin de eliminar las inconsistencias de la aplicación del actual criterio de compensaciones de NIC 32. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2014. NIIF 9: Instrumentos Financieros: Clasificación y medición Corresponde a la primera etapa del proyecto del IASB de reemplazar a la NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición. Modifica la clasificación y medición de los activos financieros e incluye el tratamiento y clasificación de los pasivos financieros. Aplicación anticipada periodos 2011 en adelante. Mejoras a las NIIF Corresponde a una serie de mejoras, necesarias pero no urgentes, que modifican las siguientes normas: NIIF 1, NIC 1, NIC 16, NIC 32 y NIC 34. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013. Guía de Transición (Enmiendas a NIIF 10, 11 y 12) Las enmiendas clarifican la guía de transición de NIIF 10. Adicionalmente, estas enmiendas simplifican la transición de NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, limitando los requerimientos de proveer información comparativa ajustada para solamente el período comparativo precedente. Por otra parte, para revelaciones relacionadas con entidades estructuras no consolidadas, las enmiendas remueven el requerimiento de presentar información comparativa para períodos anteriores a la primera aplicación de NIIF 12. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2013. 15

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 Enmiendas a NIIF 10, 12 y NIC 27: Entidades de Inversión Bajo los requerimientos de la NIIF 10, las entidades informantes están obligadas a consolidar todas las sociedades sobre las cuales poseen control. La enmienda establece una excepción a estos requisitos, permitiendo que las Entidades de Inversión sean medidas a valor razonable con cambio en resultados, en lugar de consolidarlas. Períodos anuales iniciados en o después del 01 de enero de 2014. La Administración de la Sociedad se encuentra estudiando la aplicación e impactos de las nuevas NIIF. c) Efectivo y Efectivo Equivalente De acuerdo al giro de negocios de la Sociedad y la naturaleza de los recursos que conforman sus activos, para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera como efectivo y equivalente de efectivo, las disponibilidades en caja y en bancos. d) Activos Financieros a Valor razonable Su característica es que se incurre en ellos principalmente con el objeto de venderlos en un futuro cercano, para fines de obtener rentabilidad y liquidez. Estos instrumentos son medidos a valor razonable y las variaciones en su valor, se registran con efecto en resultados en el momento que ocurren. e) Activos Financieros a Costo Amortizado Durante el ejercicio y en la fecha de cierre del mismo, se evalúa si existe algún indicio de que algún activo pudiera haberse deteriorado. En caso de que exista algún indicio de deterioro, se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro. En la eventualidad de aplicar la tasa efectiva para valorizar activos financieros clasificados como "deudores comerciales y otras cuentas por cobrar", la Sociedad aplicará la materialidad y significancia de los montos involucrados. 16

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Continuación) En el caso de que el monto recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente pérdida por deterioro por la diferencia. Las pérdidas por deterioro de valor de un activo reconocidas en ejercicios anteriores, son revertidas sólo cuando se produce un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció el último deterioro. En estos casos, se aumenta el valor del activo con abono a resultados hasta el valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse reconocido una pérdida por deterioro. f) Deudores por Intermediación Esta partida se presenta a su costo amortizado deducido la provisión de incobrables. La Administración, registra una provisión por incobrabilidad de los saldos por cobrar a los deudores por intermediación y otros créditos, en base a un análisis individual de cada cliente, y reconoce una provisión por tal concepto para todas aquellas cuentas por cobrar con vencimientos superiores a 30 días sobre las cuales aplica un 100% de provisión. g) Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas Las transacciones con partes relacionadas han sido efectuadas a precio de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre estos saldos. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones. h) Inversiones en Sociedades La inversión en sociedades a la fecha corresponde a la acción que mantiene la Sociedad en la Bolsa de Corredores Bolsa de Valores la cual se presenta en el Estado de Situación Financiera a Valor Razonable que es determinado por el promedio de las 3 últimas transacciones informadas por las bolsas. La acción es del Depósito Central de Valores S.A. (DCV) se valoriza a su valor de costo. i) Propiedades, Planta y Equipo Los bienes de Propiedad, planta y equipo son registrados al costo, excluyendo los costos de mantención periódica, menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioros de valor. El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta. Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados integrales del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos elementos de propiedad, planta y equipo requieren revisiones periódicas. 17

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Continuación) La utilidad o pérdida resultantes de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados integrales del período. A la fecha de cierre o siempre que haya un indicio de que pueda existir un deterioro en el valor de los activos, se comparará el valor recuperable de los mismo con su valor neto contable. Cualquier registro o reverso de una pérdida de valor, que surja como consecuencia de esta comparación, se registra con cargo o abono a resultado integrales según corresponda. j) Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos expresados en unidades de fomento y moneda extranjera, existentes al 30 de septiembre 2014 y 31 de diciembre 2013, se presentan convertidos a pesos de acuerdo a los siguientes tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio: Pesos Chilenos Pesos Chilenos 2014 2013 $ $ Euro (EU$) : 756,97 724,30 Dólar Estadounidense (US$) : 599,22 524,61 k) Deterioro de Activos La Administración de la Sociedad evalúa anualmente la existencia de indicadores de deterioro sobre activos. Si existen indicadores, se estima el monto recuperable del activo deteriorado. De no ser posible estimar el monto recuperable del activo deteriorado a nivel individual, la Administración estima el monto recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo a la cual pertenece el activo. El monto recuperable es definido como el mayor entre el valor justo, menos los costos de venta, y el valor de uso. El valor de uso es determinado mediante la estimación de los flujos futuros, asociados al activo o unidad generadora de efectivo, descontados a su valor presente, utilizando tasas de interés, antes de impuesto, que reflejan el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. En el caso que el monto del valor libro del activo exceda a su monto recuperable, se registra una pérdida por deterioro en los resultados del período. Anualmente, la Administración de la Sociedad evalúa si los indicadores de deterioro sobre activos no corrientes que derivaron en pérdidas registradas en ejercicios pasados han desaparecido o han disminuido. Si existe esta situación, el monto recuperable del activo específico es recalculado y su valor libro incrementado si es necesario. El incremento es reconocido en los resultados como un reverso de pérdidas por deterioro. El incremento del valor del activo previamente deteriorado es reconocido sólo si éste proviene de cambios en los supuestos que fueron utilizados para calcular el monto recuperable. El monto de incremento del activo producto del reverso de la pérdida por deterioro es limitado hasta el monto que hubiera sido reconocido de no haber existido el deterioro. 18

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Continuación) l) Acreedores por Intermediación En este rubro se incluyen los acreedores por operaciones de intermediación de operaciones a término, producto de operaciones de compraventa de instrumentos financieros por cuenta de clientes. Se registran a su valor nominal, debido a que su plazo de vencimiento no supera los 90 días. m) Pasivos Financieros a Valor Razonable La Sociedad al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, no registra pasivos a valor razonable. n) Pasivos Financieros a Costo Amortizado Los pasivos financieros a costo amortizado, entre otros, corresponden a cuentas por pagar por operaciones de financiamiento vinculadas a ventas con recompras de instrumentos IRF e IIF. o) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos La sociedad no reconoce activos por Impuestos diferidos ya que es improbable que la empresa disponga de utilidades tributarias en el futuro en cuantía suficiente para obtener beneficios tributarios futuros. p) Provisiones Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligación presente surgidas como consecuencia de sucesos pasados, es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligación y se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones son descontadas al valor presente si se estima que el efecto del descuento es significativo. q) Reconocimiento de Ingresos Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar por los servicios prestados en el marco ordinario de las operaciones de la Sociedad. La Administración de la Sociedad reconoce como ingresos del ejercicio comisiones de intermediación fuera de rueda, consultorías financieras y otros ingresos de operación, sobre base devengada. r) Costos por Financiamiento Los costos corresponden a intereses nominales pagados y devengados, producto de los contratos de venta de instrumentos financieros de renta fija, con el compromiso de recomprarlos, en las condiciones y tasas estipuladas en los contratos. 19

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Continuación) s) Diferencia de Cambio Al cierre del ejercicio 2014 y 2013 la Sociedad presenta los efectos registrados por reajuste y diferencia de cambio, producto de la actualización de activos en moneda extranjera distinta a la moneda funcional. t) Reclasificaciones Significativas Al 30 de septiembre, la sociedad no ha tenido reclasificaciones significativas con respecto al ejercicio anterior que puedan afectar la interpretación de estos Estados Financieros. u) Bases de conversión Los activos y pasivos reajustables en Unidades de Fomento (UF) y Unidades tributarias mensuales (UTM) se convierten a su valor equivalente en pesos al cierre de los estados financieros y se presentan sus resultados como ingresos y gastos, según corresponda. Unidad/Periodo 30.09.2014 31.12.2013 $ $ Unidad de Fomento 24.168,02 23.309,56 Unidad tributaria mensual 42.304 40.772 4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO La actividad comercial de Intervalores Corredores de Bolsa conlleva riesgos que deben ser adecuadamente administrados, con el propósito de resguardar la solvencia y rentabilidad de la sociedad. En efecto, la intermediación de acciones, las operaciones de cambio y de renta fija exponen a la institución tanto a movimientos adversos e imprevistos en los factores de mercado como a posibles incumplimientos de las contrapartes. La Sociedad posee actualmente una matriz de riesgo, un plan de continuidad operacional, un plan de continuidad de negocio y una estructura interna para la gestión de riesgos que permiten implementar con éxito las políticas de riesgo y control interno elaboradas por la institución. A continuación se detallan las políticas y metodologías, junto a los controles asociados a la gestión del riesgo de la Empresa: 20

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (Continuación) Riesgo de Crédito: Es la posibilidad que un deudor incumpla parte o totalmente sus obligaciones. Se distinguen dos tipos de Riesgos: Riesgo del Emisor: Intervalores Corredores de Bolsa cuenta con políticas sobre la clasificación de los instrumentos de Renta Fija en los cuales la sociedad puede invertir. Los montos, tipos de instrumentos, plazos y emisores están establecidos y son constantemente monitoreados por la Gerencia Comercial y Oficial de Cumplimiento. Riesgo de Contraparte: La sociedad mantiene dentro de su plana de profesionales un Oficial de Cumplimiento, que está encargado entre otras cosas, de controlar la calidad crediticia de las contrapartes y el proceso de liquidación de las operaciones, siendo éstas liquidadas mediante entrega contra pago en la mayoría de las operaciones comerciales que sean con contrapartes no Financieras. Riesgo operativo: Es la probabilidad de que ocurra un evento no deseado y que impacte significativamente a la sociedad en términos financieros, legales, regulatorios y de reputación. La sociedad cuenta con procedimientos internos, roles, actividades y tareas que permiten reducir y mitigar los riesgos que produzcan pérdidas como resultado de procesos defectuosos o bien a consecuencias de acontecimientos externos. Riesgo de Mercado: Es el Riesgo asociado a cambios desfavorables en el precio de los instrumentos que componen el portafolio de la Sociedad, producto de los movimientos adversos en los de mercados. A partir de lo anterior surge: Riesgo de Precio: Por política la participación de la cartera de instrumentos de renta variable en el portafolio de la empresa no debe ser superior al 1% del patrimonio de la Sociedad.- Al 30 de septiembre de 2014 la cartera de Renta Variable corresponde al 0,01% del patrimonio de la Empresa. Dado el pequeño monto de la cartera de renta variable las variaciones adversas en los precios no significan ningún riesgo para la Compañía. Riesgo de Monedas: La política de la empresa es que la posición de la moneda extranjera no debe ser superior al 50% del patrimonio de la empresa y no está permitido mantener obligaciones en moneda extranjera.- Además la empresa posee políticas de stop loss controladas por nuestra Oficial de Cumplimiento y Gerencia Comercial. En razón de esta política, la Corredora presenta un bajo riesgo de tipo de cambio, dado que no se mantiene una posición significativa en moneda extranjera. Riesgos de tasa de interés: Es el Riesgo que movimientos adversos en la tasa de interés provoquen cambios en el valor de los activos que afecten el patrimonio de la Sociedad. Para mitigar este riesgo Intervalores Corredores de Bolsa dentro de sus políticas de inversión ha establecido un monto máximo de posición de cartera de renta fija el cual no puede superar 4 veces su Patrimonio, un monto máximo de inversión por emisor el cual debe ser menor a UF 20.000, posee además políticas de diversificación de emisores y duración (duration) promedio máxima de 12 años de los instrumentos que componen el portafolio de renta fija. 21

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO (Continuación) Riesgo de liquidez: Se refiere a la incapacidad de hacer frente a los compromisos de una manera oportuna por no disponer de activos líquidos suficientes o de fuentes de financiamientos a un costo razonable. Dada la naturaleza del negocio, el riesgos de liquidez de la Sociedad es relativamente bajo, ya que parte importante de su portafolio se encuentra invertido en instrumentos financieros de alta liquidez y de fácil enajenación para hacer frente a cualquier desviación respecto a los flujos de caja presupuestados. La principal fuente de financiamiento son los Pactos de venta con clientes. Se han definido como límite máximo por contraparte acreedora un 10% y además se ha establecido un porcentaje mínimo de cartera disponible de Renta Fija correspondiente al 10 % de la cartera total de Renta Fija. Índices de Liquidez y Solvencia Patrimonial al 30 de Septiembre de 2014 Liquidez General Activos disponibles y realizables hasta 7 días M$ 1.097.586 Pasivos exigibles hasta 7 días M$ 480.612 Liquidez por intermediación Activos disponibles más deudores por intermediación M$ 325.223 Acreedores por intermediación M$ 29.635 Razón de Endeudamiento pasivos exigibles M$ 2.756.167 Patrimonio líquido M$ 639.412 Razón de Cobertura Patrimonial Monto de cobertura patrimonial M$ 449.349 Patrimonio líquido M$ 639.412 = 2,28 veces = 10,97 veces = 4,31 veces = 70,28 % Patrimonio Depurado: M$ = 659.229 Patrimonio Mínimo Legal: M$ = 338.352 22

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 5. USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS La preparación de los estados financieros conforme a las NIIF exige el uso de ciertas estimaciones y criterios contables. También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicar las políticas contables de la Sociedad. Estas estimaciones, implican un mayor grado de juicio o complejidad en las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas al cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias. Las principales estimaciones efectuadas en función de la mejor información disponible, corresponden al valor razonable de instrumentos financieros, de acuerdo a lo siguiente: Los instrumentos financieros a valor razonable presentados en el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, fueron medidos de acuerdo a las metodologías establecidas en la NIIF 7. Dichas metodologías son clasificadas según los siguientes niveles: - Nivel I: Valores o precios de cotización en mercados activos para activos y pasivos idénticos. - Nivel II: Información provenientes de fuentes distintas a los valores de cotización del Nivel I, pero observables en mercados para los activos y pasivos ya sea de manera directa (precios) o indirecta (obtenidos a partir de precios). - Nivel III: Información para activos o pasivos que no se basen en datos de mercados observables. Activos y pasivos financieros medidos a valor razonable o costo amortizado al 30 de septiembre de 2014: ACTIVOS FINANCIEROS Nivel I M$ Nivel II M$ Nivel III M$ M$ Efectivo y efectivo equivalente A valor razonable por resultados Cartera propia disponible A valor razonable por resultados Cartera propia comprometida A costo amortizado Operaciones de financiamiento 306.314 306.314 504.679 504.679 2.569.405 2.569.405 306.314 3.074.084 3.380.398 PASIVOS FINANCIEROS Obligaciones por financiamiento Venta con retrocompra IRF e IIF. A costo amortizado 2.566.842 2.566.842 2.566.842 2.566.842 23

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 5. USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS (Continuación) Activos y pasivos financieros medidos a valor razonable o costo amortizado al 31 de diciembre de 2013: ACTIVOS FINANCIEROS Nivel I M$ Nivel II M$ Nivel III M$ M$ - - Efectivo y efectivo equivalente 264.556 264.556 - - A valor razonable por resultados Cartera propia disponible 408.315 408.315 - - A valor razonable por resultados Cartera propia comprometida 2.168.031 2.168.031 - - - A costo amortizado Operaciones de financiamiento - 264.556 2.576.346 2.840.902 PASIVOS FINANCIEROS Obligaciones con bancos e instituciones financieras 4.335 4.335 Obligaciones por financiamiento Venta con retrocompra IRF e IIF. A costo amortizado. 2.170.100 2.165.765 - - 2.165.765 - - 2.170.100 La Administración ha efectuado otras estimaciones y aplicado juicios contables críticos sobre la recuperabilidad de las cuentas por cobrar y otros, que en todo caso no son significativos. 24

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 6. REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO Al 30 de septiembre de 2014 y 2013 el reajuste y diferencia de cambio aplicada a cuentas de activos y pasivos expresadas en monedas y unidades de reajustes diferentes a la moneda funcional es la siguiente: Abono (cargo) a resultados US $ EURO Unidad Fomento Otros 30.09.2014 30.09.2013 30.09.2014 30.09.2013 30.09.2014 30.09.2013 30.09.2014 30.09.2013 30.09.2014 30.09.2013 Cuentas M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Efectivo y efectivo equivalente 632 (456) - - - - 234 68 866 (388) Deudores por - intermediación - - - - - - - - - Otras cuentas por cobrar - - - - - - - - - - Cuentas por cobrar a partes relacionadas - - - - - - - - - - - Otros activos - - - - - - - - - Obligaciones con bancos e instituciones financieras - - - - - - - - - - Acreedores por intermediación - - - - - - - - - - Otras cuentas por pagar - - - - - - - - - - Cuentas por pagar a partes - relacionadas - - - - - - - - - - Otros pasivos - - - - - - - - - diferencia de 632 (456) 234 68 866 (388) cambio - - - - 25

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la composición del efectivo y efectivo equivalente es la siguiente: Efectivo y efectivo equivalente 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Caja en pesos 7.965 1.286 Caja en moneda extranjera 21.451 5.852 Banco en pesos 265.660 250.077 Bancos en moneda extranjera 11.238 7.341 Otro (Especificar) - - 306.314 264.556 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍA Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los instrumentos financieros por categoría, son los siguientes: Activos financieros al 30 de septiembre de 2014 Activos financieros según el estado de situación financiera Activos financieros a valor razonable por resultados Activos financieros a valor razonable por patrimonio Activos financieros a costo amortizado M$ M$ M$ M$ Efectivo y efectivo equivalente 306.314 306.314 Instrumentos financieros de cartera propia disponible 504.679 504.679 Instrumentos financieros de cartera propia comprometida Instrumentos financieros derivados 2.569.405 2.569.405 Deudores por intermediación 18.909 18.909 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia 9.909 9.909 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 43.683 43.683 Otras cuentas por cobrar 254 254 Inversiones en Sociedades 20.631 20.631 3.380.398 20.631 72.755 3.473.784 26

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍA (Continuación) Activos financieros al 31 de diciembre de 2013 Activos financieros según el estado de situación financiera Activos financieros a valor razonable por resultados Activos financieros a valor razonable por patrimonio Activos financieros a costo amortizado M$ M$ M$ M$ Efectivo y efectivo equivalente 264.556 - - 264.556 Instrumentos financieros de cartera propia disponible 408.315 - - 408.315 Instrumentos financieros de cartera propia comprometida 2.168.031 - - 2.168.031 Instrumentos financieros derivados - - - - Deudores por intermediación - - - - Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia - - 21.342 21.342 Cuentas por cobrar a partes relacionadas - - 96.806 96.806 Otras cuentas por cobrar - - 22.654 22.654 Inversiones en Sociedades - 20.631-20.631 2.840.902 20.631 140.802 3.002.335 27

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍA (Continuación) Pasivos financieros al 30 de septiembre de 2014: Pasivos financieros según el estado de situación financiera Pasivos financieros a valor razonable Instrumentos financieros derivados Obligaciones por financiamiento Obligaciones con bancos e instituciones financieras Acreedores por intermediación Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Otros pasivos Pasivos financieros a valor razonable Pasivos financieros a costo amortizado M$ M$ M$ - - - - - - - 2.566.842 2.566.842 - - - - 29.635 29.635-38.645 38.645-81.828 81.828-68.852 68.852 - - - - 2.785.802 2.785.802 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍA (Continuación) Pasivos financieros al 31 de diciembre de 2013: Pasivos financieros según el estado de situación financiera Pasivos financieros a valor razonable Instrumentos financieros derivados Obligaciones por financiamiento Obligaciones con bancos e instituciones financieras Acreedores por intermediación Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Otros pasivos Pasivos financieros a valor razonable Pasivos financieros a costo amortizado M$ M$ M$ - - - - - - - 2.165.765 2.165.765-4.335 4.335-4.616 4.616-53.852 53.852-109.416 109.416-72.026 72.026 - - - - 2.410.010 2.410.010 28

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CARTERA PROPIA Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, el detalle de este rubro es el siguiente: a. Renta Variable Al 30 de septiembre de 2014 Instrumentos financieros a valor razonable Cartera propia disponible Cartera propia comprometida Acciones En operaciones a plazo En préstamos En garantía por otras operaciones Subtotal M$ M$ M$ M$ M$ M$ Nacionales 1.211 - - - - 1.211 Extranjeras - - - - - - Cuotas fondos mutuos Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - - Cuotas fondos inversión Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - - Otros (definir) - - - - - - IRV 1.211 - - - - 1.211 Al 31 de diciembre de 2013 Instrumentos financieros a valor razonable Cartera propia disponible En operaciones a plazo Cartera propia comprometida En préstamos En garantía Otras operaciones Subtotal M$ M$ M$ M$ M$ M$ Acciones Nacionales 1.093 - - - - 1.093 Extranjeras - - - - - - Cuotas fondos mutuos Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - - Cuotas fondos inversión Nacionales - - - - - - Extranjeras - - - - - - Otros (definir) - - - - - - IRV 1.093 - - - - 1.093 29

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CARTERA PROPIA (Continuación) El detalle de las acciones por emisor es el siguiente: Al 30 de septiembre de 2014 Instrumentos financieros a valor razonable Instrumentos de renta variable Acciones de: Cartera propia disponible En operaciones a plazo Cartera propia comprometida En préstamos En garantía por otras operaciones Subtotal M$ M$ M$ M$ M$ M$ Unidades Enacar 157 - - - - 157 448.463 Habitat 853 - - - - 853 975 Hipermarc 155 - - - - 155 68.478 Lan 21 - - - - 21 3 San Pedro 24 - - - - 24 4.969 Smsaam 1 - - - - 1 2 1.211 - - - - 1.211 522.890 Al 31 de diciembre de 2013 Instrumentos financieros a valor razonable Instrumentos de renta variable Acciones de: Cartera propia disponible En operaciones a plazo Cartera propia comprometida En préstamos En garantía por otras operaciones Subtotal M$ M$ M$ M$ M$ M$ Unidades Enacar 156 - - - - 156 448.463 Habitat 677 - - - - 677 975 Hipermarc 219 - - - - 219 68.478 Lan 25 - - - - 25 3 San Pedro 15 - - - - 15 4.969 Smsaam 1 - - - - 1 2 1.093 - - - - 1.093 522.890 30

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CARTERA PROPIA (Continuación) b) Renta Fija e Intermediación Financiera Al 30 de septiembre de 2014 Instrumentos financieros a valor razonable Instrumentos de renta fija e int. financiera Del Estado Cartera propia disponible En Operaciones a plazo Cartera propia comprometida En préstamos En garantía por otras operaciones Subtotal M$ M$ M$ M$ M$ M$ Nacionales 133.958 330.380 - - 330.380 464.338 Extranjeros - - - - - - De entidades Financiera De empresas Nacionales - 317.468 - - 317.468 317.468 Extranjeros - 177.110 - - 177.110 177.110 Nacionales 369.510 1.744.447 - - 1.744.447 2.113.957 Extranjeros - - - - - - IRF e IIF 503.468 2.569.405 0 0 2.569.405 3.072.873 Al 31 de diciembre de 2013 Instrumentos financieros a valor razonable Instrumentos de renta fija e int. financiera Del Estado Cartera propia disponible En Operaciones a plazo Cartera propia comprometida En préstamos En garantía por otras operaciones Subtotal M$ M$ M$ M$ M$ M$ Nacionales 52.183 140.805 - - 140.805 192.988 Extranjeros - - - - - - De entidades Financiera De empresas Nacionales - - - - - - Extranjeros - - - - - - Nacionales 355.039 2.027.226 - - 2.027.226 2.382.265 Extranjeros - - - - - - IRF e IIF 407.222 2.168.031 0 0 2.168.031 2.575.253 31

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO CARTERA PROPIA Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no mantiene instrumentos financieros a costo amortizado de cartera propia. Instrumentos financieros a costo amortizado Instrumentos de renta fija e intermediación financiera Cartera propia disponible En operaciones a plazo Cartera propia comprometida En préstamos En garantía por otras operaciones Subtotal M$ M$ M$ M$ M$ M$ Del Estado - - - - - - Nacionales - - - - - - Extranjeros - - - - - - De entidades financieras - - - - - - Nacionales - - - - - - Extranjeros - - - - - - De empresas - - - - - - Nacionales - - - - - - Extranjeros - - - - - - Otros (definir) - - - - - - - - - - - - 11. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no mantiene cuentas por cobrar por operaciones de financiamiento. a) Operaciones de compra con retroventa sobre instrumentos de renta variable (Simultáneas) Contrapartes Tasa promedio % Vencimiento Valor Hasta 7 días Más de 7 días razonable del activo subyacente M$ M$ M$ M$ Personas naturales - - - - - Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas Institucionales - - Partes relacionadas - - - - - - - - - - - - - - - - - - 32

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 11. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO (Continuación) b) Operaciones de compra con retroventa sobre Instrumentos de renta fija e intermediación financiera (Contratos de retrocompra). (La Sociedad no tiene). Contrapartes Tasa promedio % Vencimiento Valor Hasta 7 días Más de 7 días razonable del activo subyacente M$ M$ M$ M$ Personas naturales - - - - - Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas Institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - - - - - - c) Premio por cobrar por préstamos de acciones Contrapartes Tasa promedio % Vencimiento Hasta 7 días Más de 7 días M$ M$ M$ Personas naturales - - - - Personas jurídicas - - - - Intermediarios de valores - - - - Inversionistas Institucionales - - - - Partes relacionadas - - - - - - - - 33

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 12. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, no existen contratos de derivados financieros mantenidos por el intermediario. Nº Tipo de Contrato Cantidad Monto Cantidad Monto Operaciones U.M(*) del contrato U.M(*) del contrato contrato M$ contrato M$ A) Forward Dólares de EE.UU. Nacional Instrumentos financieros derivados a valor razonable Compra Venta Posición Activa Posición Pasiva Desde Desde Hasta Mayor Hasta 7 Mayor 8 a 360 8 a 360 7 días a 1 año días a 1 año días días Activo Pasivo a a valor valor razonable razonable M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ (Compensación) - - - - - - - - - - - - - Dólares de EE.UU. (Entrega física) - - - - - - - - - - - - - Euros (Compensación) - - - - - - - - - - - - - Euros (Entrega física) - - - - - - - - - - - - - Unidades de fomento (Compensación) - - - - - - - - - - - - - Unidades de fomento (Entrega física) - - - - - - - - - - - - - Otros (especificar en glosa) - - - - - - - - - - - - - B) Otros Contratos (especificar en glosa) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (*) Corresponde a la cantidad de unidades monetarias o de unidades de fomento de los contratos de derivados financiero 34

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 12. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS (Continuación) Activo a valor Contrapartes razonable Monto garantizado M$ M$ Personas naturales - - Personas jurídicas - - Intermediarios de valores - - Inversionistas institucionales - - Partes relacionadas - - Bancos - - - - 13. DEUDORES POR INTERMEDIACIÓN Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el detalle de los deudores por intermediación, es el siguiente: Al 30 de septiembre de 2014 Resumen 30.09.2014 Monto Provisión M$ M$ M$ Intermediación de operaciones a término 28.422 (9.513) 18.909 Intermediación de operaciones a plazo - - - 28.422 (9.513) 18.909 31 de diciembre de 2013 Resumen 31.12.2013 Monto Provisión M$ M$ M$ Intermediación de operaciones a término 9.513 (9.513) - Intermediación de operaciones a plazo - - - 9.513 (9.513) - 35

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 13. DEUDORES POR INTERMEDIACIÓN (Continuación) a) Intermediación de operaciones a término: Al 30 de septiembre de 2014 Contrapartes Cuentas por Cobrar por Intermediación Provisión Hasta 2 días Desde 3 hasta 10 días Vencidos Desde 11 hasta 30 días Más de 30 días Vencidos M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Personas naturales 12.213 (9.513) 2.700 - - - 9.513 9.513 Personas jurídicas - (-) - - - - - - Intermediarios de valores 16.209 (-) 16.209 - - - - - Inversionistas Institucionales - (-) - - - - - - Partes relacionadas - (-) - - - - - - 28.422 (9.513) 18.909 - - - 9.513 9.513 Al 31 de diciembre de 2013 Contrapartes Cuentas por Cobrar por Intermediación Provisión Hasta 2 días Desde 3 hasta 10 días Vencidos Desde 11 hasta 30 días Más de 30 días Vencidos M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Personas naturales 9.513 (9.513) - - - - 9.513 9.513 Personas jurídicas - (-) - - - - - - Intermediarios de valores - (-) - - - - - - Inversionistas Institucionales - (-) - - - - - - Partes relacionadas - (-) - - - - - - 9.513 (9.513) - - - - 9.513 9.513 36

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 13. DEUDORES POR INTERMEDIACIÓN (Continuación) b) Intermediación de operaciones a plazo sobre acciones (Simultáneas) Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, la Sociedad no presenta intermediación de operaciones a plazo sobre acciones. c) Movimiento de la provisión por deterioro de valor o incobrables Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el movimiento de la provisión por deterioro de valor o incobrables de los Deudores por Intermediación, es el siguiente: Provisión 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Saldo inicial 9.513 7.732 Incremento del ejercicio - 1.781 Aplicación de provisiones - - Reverso de provisiones - - 9.513 9.513 La Administración, registra una provisión por incobrabilidad de los saldos por cobrar a los deudores por intermediación y otros créditos, en base a un análisis individual de cada cliente, y reconoce una provisión por tal concepto para todas aquellas cuentas por cobrar con vencimientos superiores a 30 días sobre las cuales aplica un 100% de provisión. 37

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 14. CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA a) Al 30 de septiembre de 2014 presenta cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia de la siguiente manera: Contrapartes Monto cuentas por cobrar Provisión Hasta 2 días Desde 3 a 10 días Vencidos Desde 11 a 30 días Más de 30 días Vencidos M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Personas naturales - (-) - - - - - - Personas jurídicas 9.909 (-) 9.909 - - - - - Intermediarios de valores - (-) - - - - - Inversionistas Institucionales - (-) - - - - - - Partes relacionadas - (-) - - - - - - 9.909 (-) 9.909 - - - - - b) Al 31 de diciembre de 2013 presenta cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia de la siguiente manera: Vencidos Contrapartes Monto cuentas por cobrar Provisión Hasta 2 días Desde 3 a 10 días Desde 11 a 30 días Más de 30 días Vencidos M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Personas naturales - (-) - - - - - - Personas jurídicas 21.342 (-) 21.342 - - - - - Intermediarios de valores - (-) - - - - - - Inversionistas Institucionales - (-) - - - - - - Partes relacionadas - (-) - - - - - - 21.342 (-) 21.342 - - - - - 30.09.2014 31.12.2013 Provisión M$ M$ Saldo inicial 26.631 21.342 Incremento del ejercicio - - Aplicación de provisiones (-) (-) Reverso de provisiones (-) (-) 26.631 21.342 38

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, los Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas, son los siguientes: a) Resumen de saldos y transacciones con partes relacionadas Al 30 de septiembre 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Intermediación de operaciones a término 4 8.445 125 - - Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Cuentas corrientes 1 149.930-43.683 - Compraventa de moneda extranjera 393 9.405.784 - - 81.828 Asesorías financieras - - - - - Otros (especificar) - - - - - 398 9.564.159 125 43.683 81.828 Al 31 de diciembre 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Intermediación de operaciones a término 27 874.278 207 - - Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF - - - - - Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - - Cuentas corrientes 54 284.426-96.806 - Compraventa de moneda extranjera 609 15.370.561 - - 109.416 Asesorías financieras - - - - - Otros (especificar) - - - - - 690 16.529.265 207 96.806 109.416 39

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) b.) Detalle de las transacciones con partes relacionadas. Beltrán Urenda Zeger (Coligado) Al 30 de septiembre de 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Intermediación de operaciones a término - - - - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Asesorías financieras - - - - - Otros (especificar) - - - - - - - - - - Al 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Intermediación de operaciones a término 1 20 1 - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Asesorías financieras - - - - - Otros (especificar) - - - - - 1 20 1 - - 40

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 Gabriel Urenda Salamanca (Socio) Al 30 de septiembre de 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ M$ Compraventa de moneda extranjera 10 11.168 - - - Otros (especificar) - - - - - 10 11.168 0 0 0 Al 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ M$ Compraventa de moneda extranjera 14 9.622 - - - Intermediación de Operaciones a término 1 350 6 - - 15 9.972 6 0 0 Intervalores Global Markets Ltda. (Coligado) Al 30 de septiembre de 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Compraventa de moneda extranjera - - - - - Otros (especificar) - - - - - - - - - - Al 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Compraventa de moneda extranjera - - - - - Otros (especificar) - - - - - - - - - - 41

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) Intervalores Servicios Financieros Ltda. (Coligado) Al 30 de septiembre de 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ M$ Compraventa de moneda extranjera - - - - - Otros (especificar) - - - - - - - - - - Al 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ M$ Compraventa de moneda extranjera 4 9.681 - - - Otros (especificar) - - - - - 4 9.681 - - - Inversiones Money Trading Ltda. (Coligado) Al 30 de septiembre de 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Compraventa de moneda extranjera - - - - - Otros (especificar) - - - - - - - - - - Al 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Compraventa de moneda extranjera 52 120.951 - - - Otros (especificar) - - - - - 52 120.951 - - - 42

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) Inversiones Gama S.A. (Coligado) Al 30 de septiembre de 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Intermediación de operaciones a término 3 8.211 123 - - Cuentas corrientes - - - - - Compraventa de moneda extranjera - - - - - Otros (especificar) - - - - - 3 8.211 123 - - Al 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Intermediación de operaciones a término 22 36.771 200 - - Cuentas corrientes - - - - - Compraventa de moneda extranjera 7 22.673 - - 207 Otros (especificar) - - - - - 29 59.444 200-207 43

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) Intervalores S.A. (Matriz) 30 de septiembre de 2014 Transacción Saldo Concepto Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Ventas con retrocompra ( renta fija ) - - - - - Compra venta de Moneda - - - - - Otros ( traspasos entre cuentas corrientes) 4 149.930-43.683-4 149.930-43.683 - Al 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Ventas con retrocompra ( renta fija ) - - - - - Compra venta de Moneda 2 56.701 - - 12.463 Otros ( traspasos entre cuentas corrientes) 54 284.426-96.806-56 341.127-96.806 12.463 44

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) Intervalores Advance Ltda. (Coligado) Al 30 de septiembre de 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Asesorías financieras - - - - - Cuentas Corrientes - - - - - - - - - - Al 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Asesorías financieras - - - - - Cuentas Corrientes - - - - - - - - - - Intervalores Capital Ltda. (Coligado) 30 de septiembre de 2014 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Intermediación operaciones a término 1 234 2 - - Compra venta de moneda extranjera 383 9.394.616 - - 81.828 384 5.516.285 2 0 81.828 31 de diciembre de 2013 Concepto Transacción Saldo Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo M$ M$ M$ M$ Intermediación Operaciones a término 3 837.137 - - - Compra venta de moneda extranjera 530 15.150.933 - - 96.746 533 15.988.070 - - 96.746 45

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (Continuación) Políticas Las transacciones con partes relacionadas han sido efectuadas a precio de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre estos saldos. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones. c) Préstamos, remuneraciones y compensaciones a ejecutivos principales y personal clave del intermediario. Resumen 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Préstamos 254 1.936 Remuneraciones 89.211 100.497 Compensaciones - - Otros (Especificar) - - 89.465 102.433 46

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 16. INVERSIONES EN SOCIEDADES Al 30 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el detalle de las inversiones en sociedades es el siguiente: a) Inversiones valoradas por el método de la participación (VP): Al 30 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 no existen inversiones valoradas por el método de participación. b) Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio Al 30 de septiembre de 2014 Nombre de la Entidad Nro. de acciones Valor razonable Nro. M$ Bolsa de Corredores, Bolsa de Valores 1 15.550 Depósito central de Valores 75 5.081 76 20.631 Al 31 de diciembre de 2013 Nombre de la Entidad Nro. de acciones Valor razonable Nro. M$ Bolsa de Corredores, Bolsa de Valores (1) 1 15.550 Depósito central de Valores (1) 75 5.081 76 20.631 Al 30 de junio de 2014 y 2013 y 31 de diciembre de 2013, la Sociedad presenta los siguientes dividendos percibidos. Sociedad 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 M$ M$ M$ Bolsa de Corredores Bolsa de Valores - - Deposito Central de Valores 66 122 170 66 122 170 47

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 16. INVERSIONES EN SOCIEDADES (Continuación) Movimiento de las inversiones en cada sociedad, de acuerdo al siguiente cuadro: Bolsa de Corredores, Bolsa de Valores(1) 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Saldo al inicio 15.550 26.167 Adquisiciones - - Venta - - Utilidad ( Pérdida ) - - Otros movimientos patrimoniales (1) - (10.617) 15.550 15.550 (1) Al 31 de Diciembre de 2013 la inversión en la Bolsa de Valparaíso produce un efecto de M$(10.617) en Patrimonio por ajuste a valor razonable de este activo. 48

17. INTANGIBLES INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el detalle y movimiento de los intangibles, es el siguiente: Al 30 de septiembre de 2014 Intangibles Marcas y licencias Desarrollo software Otros M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 01.01.2014 2.616 - - 2.616 Adiciones del ejercicio - - - - Bajas del ejercicio (1) (-) (-) (-) (-) Valor bruto al 30.09.2014 2.616 - - 2.616 Amortización del ejercicio (-) (-) (-) (-) Amortización acumulada (-) (-) (-) (-) Valor neto al 30.09.2014 2.616 - - 2.616 Al 31 de diciembre de 2013 Intangibles Marcas y licencias Desarrollo software Otros M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 01.01.2013 2.616 - - 2.616 Adiciones del ejercicio - - - - Bajas del ejercicio (-) (-) (-) (-) Valor bruto al 30.12.2013 2.616 - - 2.616 Amortización del ejercicio (-) (-) (-) (-) Amortización acumulada (-) (-) (-) (-) Valor neto al 30.12.2013 2.616 - - 2.616 49

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 18. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la composición de las Propiedades, Planta y Equipos, es la siguiente: Al 30 de septiembre de 2014 Propiedades, planta y equipos Terrenos Instalaciones y remodelación Equipos computac. Y de oficina Muebles y útiles Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 01.01.2014-3.535 6.151 941-10.627 Adiciones del ejercicio - - - - - - Bajas o retiros del ejercicio (-) (-) (-) (-) (-) (-) Ajustes y reclasificaciones - - - - - - Valor bruto al 30.09.2014-3.535 6.151 941 10.627 Depreciación del ejercicio A septiembre 2014 (-) (-) (3.820) (670) (-) (4.490) Depreciación acumulada (-) (-) (-) (-) (-) (-) Valor neto al 30.09.2014-3.535 2.331 271-6.137 Al 31 de diciembre de 2013 Propiedades, planta y equipos Terrenos Instalaciones y remodelación Equipos computac. Y de oficina Muebles y útiles Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 01.01.2013-4.161 8.942 3.048 65 16.216 Adiciones del ejercicio - - 352 - - 352 Bajas o retiros del ejercicio (-) (-) (-) (-) (-) (-) Ajustes y reclasificaciones - - - - - - Valor bruto al 31.12.2013-4.161 9.294 3.048 65 16.568 Depreciación del ejercicio A diciembre 2013 (-) (626) (3.143) (2.107) (65) (5.941) Depreciación acumulada (-) (-) (-) (-) (-) (-) Valor neto al 31.12.2013-3.535 6.151 941-10.627 50

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 19. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, no existen Pasivos Financieros a Valor Razonable. Resumen 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Pasivos financieros - - Obligaciones por instrumentos recibidos y utilizados en ventas a - - término - - 20. OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la composición de las Obligaciones por Financiamiento es la siguiente: Resumen 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Obligaciones por operaciones venta con retrocompra sobre IRV - - Obligaciones por operaciones venta con retrocompra sobre IRF e IIF 2.566.842 2.165.765 Prima por pagar por préstamos de acciones - - Otras obligaciones por financiamiento - - 2.566.842 2.165.765 a) Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRV (Simultáneas) Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, no existen obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRV. Contrapartes Tasa promedio Hasta 7 días Vencimiento Más de 7 días Valor razonable del activo subyacente % M$ M$ M$ M$ Personas naturales - - - - - Personas jurídicas - - - - - Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas Institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - - - - - - 51

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 20. OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO (Continuación) b) Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF (Contratos de retrocompra). Al 30 de septiembre de 2014 Contrapartes Tasa promedio Hasta 7 días Vencimiento Más de 7 días Valor razonable del activo subyacente % M$ M$ M$ M$ Personas naturales 0,56 261.652 1.979.526 2.241.178 2.241.119 Personas jurídicas 0,52-325.664 325.664 328.286 Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas Institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - 261.652 2.305.190 2.566.842 2.569.405 Al 31 de diciembre de 2013 Contrapartes Tasa promedio Hasta 7 días Vencimiento Más de 7 días Valor razonable del activo subyacente % M$ M$ M$ M$ Personas naturales 0,53 367.199 1.303.292 1.670.491 1.669.049 Personas jurídicas 0,52-495.274 495.274 498.982 Intermediarios de valores - - - - - Inversionistas Institucionales - - - - - Partes relacionadas - - - - - - 367.199 1.798.566 2.165.765 2.168.031 c) Prima por pagar por préstamos de acciones Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, no existen primas por pagar por préstamos de acciones. 52

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 21. OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, detalle de las obligaciones con bancos e instituciones financieras es el siguiente: Resumen 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Línea de crédito utilizada - - Préstamos bancarios - - Otras obligaciones financieras (1) - 4.335-4.335 (1) Al 31 de diciembre de 2013 existe un sobregiro contable en el banco Santander por M$ 4.335. Este sobregiro no genera interés por pagar y corresponde a cheques girados en proceso de visto bueno para su entrega. 22. ACREEDORES POR INTERMEDIACIÓN Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la composición de los acreedores por intermediación es la siguiente: Resumen 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Intermediación de operaciones a término 29.635 4.616 Intermediación de operaciones a plazo - - 29.635 4.616 a) Intermediación de operaciones a término Contrapartes 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Personas naturales 5.572 4.300 Personas jurídicas 15.553 316 Intermediarios de valores 2.679 - Inversionistas Institucionales - - Partes relacionadas 5.831-29.635 4.616 53

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 22. ACREEDORES POR INTERMEDIACIÓN (Continuación) b) Intermediación de operaciones a plazo sobre IRV (Simultáneas) Al 30 de diciembre de 2014, y 31 de diciembre de 2013, no se presenta intermediación de operaciones a plazo sobre IRV. 23. CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, el detalle de las cuentas por pagar operacionales es el siguiente: Contrapartes 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Personas naturales - - Personas jurídicas - - Intermediarios de valores 38.645 53.852 Inversionistas Institucionales - - Partes relacionadas - - 38.645 53.852 24. PROVISIONES Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, no existen provisiones. 54

Al 30 de septiembre de 2014 y 30 septiembre 2013 25. RESULTADO POR LÍNEAS DE NEGOCIO Al 30 de septiembre de 2014, el detalle del resultado por línea de negocio, es el siguiente: Resultado por línea de negocio Comisiones Ajustes a valor razonable A valor razonable Ventas de Cartera Propia A costo amortizado Otros Intereses Reajustes Otros Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Intermediación 8.615 (22.325) - - - - - - - - - - - - - - (13.710) Cartera Propia - - - - - - - - - - - - - - - - - Renta variable - - - 117 - - - - - - - - - - - - 117 Renta Fija - - (63.899) 160.324 - - - - - - - - - - 96.425 Contratos de retrocompra - - - - - - - - (115.288) - - - - - - (115.288) Simultáneas - - - - - - - - - - - - - - - - - Derivados - - - - - - - - - - - - - - - - - Préstamos de acciones - - - - - - - - - - - - - - - - - Administración de cartera Custodia de valores Asesorías financieras - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Compraventa de moneda extranjera - - - - 608.333 - - - - - - - - - - - 608.333 Otras - - - - - - - - - - - - - - - - - 8.615 (22.325) - (63.782) 768.657 - - - - (115.288) - - - - - - 575.877 55

Al 30 de septiembre de 2014 y 30 septiembre 2013 25. RESULTADO POR LÍNEAS DE NEGOCIO (Continuación) Al 30 de septiembre de 2013, el detalle del resultado por línea de negocio, es el siguiente: Resultado por línea de negocio Comisiones Ajustes a valor razonable A valor razonable Ventas de Cartera Propia A costo amortizado Otros Intereses Reajustes Otros Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Intermediación 40.310 (28.523) - - - - - - - - - - - - - - 11.787 Cartera Propia - - - - - - - - - - - - - - - - - Renta variable - - - (852) - - - - - - - - - - - - (852) Renta Fija - - 87.622-30.148 - - - - - - - - - - - 117.770 Contratos de retrocompra - - - - - - - - - (62.940) - - - - - - (62.940) Simultáneas - - - - - - - - - - - - - - - - - Derivados - - - - - - - - - - - - - - - - - Préstamos de acciones - - - - - - - - - - - - - - - - - Administración de cartera Custodia de valores Asesorías financieras - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Compraventa de moneda extranjera - - - - 495.462 - - - - - - - - - - - 495.462 Otras - - - - - - - - - - - - - - - - - 40.310 (28.523) 87.622 (852) 525.610 - - - - (62.940) - - - - - - 561.227 56

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 26. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS a) Compromisos directos: La Sociedad al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, no tiene compromisos directos. b) Compromisos indirectos: Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no mantiene compromisos indirectos. c) Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros: La Sociedad al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, no ha constituido garantías reales en activos sociales a favor de obligaciones de terceros. d) Legales: La Sociedad al 31 de diciembre 2013 tenía vigente la siguiente causa: Naturaleza de la acción: Civil. Tipo: Ejecutivo. Tribunal:3 Juzgado Civil de Santiago. Rol N : C-22476-2011. Partes litigantes: Demandante: Sergio Retamal Ramos, demandado: Intervalores Corredores de Bolsa. Origen: Juicio ejecutivo de cobro de cheque. Monto: USD 197.967,26. Estado de Tramitación: Con fecha 23 de diciembre de 2013 las partes suscribieron una transacción con el objeto de poner término al juicio. Dicha transacción fue aprobada por el Tribunal con fecha 3 de enero 2014 y se puso término al juicio. 57

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 26. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación) e) Custodia de valores: La Sociedad al 30 de septiembre 2014, no mantiene custodia de valores. Las personas naturales y/o jurídicas mantienen contrato en forma directa a través de la Bolsa de Corredores - Bolsa de Valores de Valparaíso. Custodia de terceros no relacionados Nacionales Extranjeros IRV IRF e IIF Otros IRV IRF e IIF Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Custodia no sujeta a administración - - - - - - - Administración de cartera - - - - - - - Administración de ahorro previsional voluntario - - - - - - - - - - - - - - Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%) - - - - - - - Custodia de terceros relacionados Nacionales Extranjeros IRV IRF e IIF Otros IRV IRF e IIF Otros M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Custodia no sujeta a administración - - - - - - - Administración de cartera - - - - - - - Administración de ahorro previsional voluntario - - - - - - - - - - - - - - Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%) - - - - - - - 58

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 26. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS (Continuación) f) Garantías personales: Al 30 de septiembre 2014 y 31 de diciembre de 2013, la Sociedad no ha otorgado garantías personales. g) Garantías por operaciones: Para el ejercicio 2013, se renovó la póliza de Seguro de Garantía, con Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. bajo el número de póliza Nº211110451, con vigencia desde el 1 de enero de 2013 hasta el 31 de Diciembre de 2013, de acuerdo a las disposiciones contempladas en el artículo 30 de la Ley 18.045, esto es para garantizar el correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones como intermediarios de valores en beneficio de los acreedores presente y futuros en sus operaciones de Corretaje, monto asegurado U.F. 4.000. En el año 2014 se procedió a renovar la póliza de seguros con la misma Compañía bajo el número de póliza N 212116710 con vigencia desde el 1 de enero de 2014 hasta el 31 de diciembre de 2014. El representante de los acreedores beneficiarios corresponde a la Bolsa de Corredores Bolsa de Valores de Valparaíso. 27. PATRIMONIO Durante el período 2014 y 2013, las cuentas de patrimonio tuvieron las siguientes variaciones: a) Capital Capital 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Saldo Inicial al 01.01.2014 1.258.720 1.258.720 Aumentos de capital - - Disminución de capital - - Otros - - 1.258.720 1.258.720 accionistas o socios 2 acciones - Capital social M$ 1.258.720 acciones suscritas por pagar - Capital suscrito por pagar - acciones pagadas - Capital pagad M$ 1.258.720 59

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 27. PATRIMONIO (Continuación) b) Reservas Movimientos al 30 de septiembre de 2014 Reservas Activos financieros a valor razonable por patrimonio Revalorización propiedades, planta y equipo Otras M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 01/01/2014 - - 452.687 452.687 Resultados integrales del ejercicio - - - - Transferencias a resultados acumulados - - - - Otros - - - - 30.09.2014 - - 452.687 452.687 Movimientos al 31 de diciembre de 2013 Reservas Activos financieros a valor razonable por patrimonio Revalorización propiedades, planta y equipo Otras M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al 01/01/2013 - - 463.304 463.304 Resultados integrales del ejercicio (10.617) - - (10.617) Transferencias a resultados acumulados - - - - Otros - - - - 31.12.2013 (10.617) - 463.304 452.687 c) Resultados Acumulados El movimiento de los resultados acumulados durante el ejercicio 2014 y 2013, ha sido el siguiente: Resultados Acumulados 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ Saldo Inicial (1.213.053) (1.241.863) Resultado del ejercicio 91.350 28.810 Ajuste por primera aplicación del IFRS - - Dividendos o participaciones pagadas - - Otros - - (1.121.703) (1.213.053) 60

Al 30 de septiembre de 2014 y 31 diciembre 2013 28. IMPUESTOS POR COBRAR E IMPUESTOS DIFERIDOS a) Impuestos por Cobrar Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, la Sociedad presenta los siguientes conceptos en impuestos por recuperar: 30.09.2014 31.12.2013 M$ M$ IVA Crédito Fiscal 8.793 5.478 8.793 5.478 b) Impuestos Diferidos Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 la Sociedad no registra impuestos diferidos, debido a que presenta pérdida tributaria, y que de acuerdo a la evidencia disponible, es probable que ella no será realizada. 29. SANCIONES El 12 de marzo de 2012 la UAF amonestó por escrito y aplicó una multa de 30 UF a la sociedad. Las causas de esta sanción fueron que la sociedad no mantenía registros especiales para operaciones en efectivo superiores a 450 UF y no desarrolló un programa de capacitación e instrucción permanente a los empleados de la sociedad en materias relativas al lavado de activos y financiación del terrorismo. En el año 2012 estas situaciones fueron corregidas por Intervalores Corredores de Bolsa. 30. HECHOS RELEVANTES Entre el 30 de septiembre de 2014 y 30 de septiembre de 2013, no existen hechos relevantes significativos que afecten las cifras presentadas en los estados financieros, ni en la situación económica financiera de la Sociedad. 31. HECHOS POSTERIORES Entre el 30 de septiembre de 2014 y la emisión de los presentes estados financieros, 30 de octubre de 2014, en opinión de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten las cifras en ellos presentados, ni en la situación económica financiera de la Sociedad. ------------------------------------------ 61

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