ÍNDICE EL SISTEMA DE PENSIONES DE LA SEGURIDAD SOCIAL EN ESPAÑA 1 EVOLUCIÓN DE LA TASA DE DEPENDENCIA EN ESPAÑA POSIBLES ÁREAS DE ACTUACIÓN
Todos hemos oído hablar de que el sistema de pensiones actual puede entrar en crisis en el futuro, y de la necesidad de emprender algunas reformas para asegurar su continuidad. Ahora bien, cómo funciona en detalle el sistema de pensiones en España? por qué se alerta de que puede entrar en crisis en el futuro? cuáles podrían ser las posibles soluciones? En este artículo introduciremos cual es el estado de la cuestión. En primer lugar deberíamos entender cómo funciona el sistema de pensiones de la Seguridad Social en nuestro país. EL SISTEMA DE PENSIONES DE LA SEGURIDAD SOCIAL EN ESPAÑA En España funcionamos bajo lo que se denomina un sistema de reparto, lo que significa que el gasto anual que suponen los diversos regímenes de la Seguridad Social (General, Autónomos, etc.) se sufragan aproximadamente con sus ingresos anuales. Es decir, las pensiones (jubilación, viudedad, invalidez, etc.) que se están pagando en estos momentos son sufragadas por los trabajadores que hay en activo en la actualidad, a través de las cotizaciones que las empresas pagan por sus empleados a la Seguridad Social, y de las aportaciones por cuenta propia que hacen los trabajadores autónomos. También existe un Fondo de Reserva de la Seguridad Social, comúnmente conocido como fondo de garantía, que es un importe que se reserva para afrontar el pago de las pensiones durante un periodo de tiempo determinado en el que pueda haber una desviació entre los ingresos y gastos de la Seguridad Social, como por ejemplo en momentos de declive económico, en los que pueda bajar la tasa de empleo o las cotizaciones que se realicen. A finales de 007, el Fondo de Reserva de la Seguridad Social española contaba con más de 45.000 millones de euros. Evolución Fondo Reserva (en millones de euros) Fuente: Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales, enero 008. Como es fácil de imaginar, los sistemas de reparto son muy sensibles al envejecimiento demográfico. Los sistemas de reparto son muy eficientes si hay una gran base de trabajadores en activo que puede sufragar cómodamente las pensiones de unos pocos jubilados, es decir, si la estrucutra de la población sigue la forma de una pirámide. Ahora bien, si hay una tendencia a que dicha pirámide se invierta, y por lo tanto haya cada vez más pensionistas por cada trabajador en activo, este sistema puede llegar a convertirse en insostenible, ya que los trabajadores deberían soportar cotizaciones cada vez mayores para pagar las pensiones a un número cada vez mayor de jubilados. Esta relación entre jubilados y personas en activo se llama Tasa de Dependencia. Fuente: España en cifras, 007, INE. Pag 1
EVOLUCIÓN DE LA TASA DE DEPENDENCIA EN ESPAÑA En el contexto de cómo sufragar las pensiones, el indicador más relevante es la Tasa o Ratio de Dependencia. Éste se mide como el porcentaje de población de edad igual o mayor de 65 años sobre la que está en edad de trabajar (generalmente entre 16 y 64 años). Gráfico Ratios de dependencia al alza 1 Las previsiones sobre la evolución de dicho ratio nos permiten pronosticar si el sistema de pensiones actual es sotenible a largo plazo. En Europa, en el 001, había todavía cuatro personas en edad de trabajar por cada pensionista, pero en el año 050 esta relación se estima que pasará a ser de dos a uno. En España concretamente habrá ese año casi dos veces y media más pensionistas por cada persona en activo que en el año 001. Ante estas previsiones, y si el resto de variables se mantienen constantes, o bien las pensiones tendrían que reducirse a la mitad o * Población mayor de 64 años sobre la población de edad entre 0 y 64 años Fuente: Europe on the road to pension funds?, DB Research, 001. The demographic challenge, DB Research 00 bien los ratios de contribución de la población activa se tendrían que doblar 1. Por tanto, si no se tomaran medidas correctoras sí podríamos afirmar que el sistema entrará en crisis en el futuro. POSIBLES ÁREAS DE ACTUACIÓN Vemos pues que la ecuación es muy sencilla y que hay dos posibles frentes de actuación: 1. Actuar sobre la evolución demográfica.. Modificar el sistema de pensiones actual. 1. Actuar sobre la evolución demográfica Qué determina la tendencia demográfica? Las variables fundamentales que configuran el crecimiento de la población son la fertilidad, la mortalidad, la esperanza de vida al nacer y la migración internacional. Tanto la mortalidad como la esperanza de vida al nacer vienen determinadas por la biología y por la calidad de la asistencia médica. En cambio, la fertilidad depende en mayor grado de decisiones personales y del entorno económico y social: la tasa de nacimientos es posiblemente el determinante más importante en el crecimiento de la población a largo plazo. La migración, por último, es un componente de ajuste para la política poblacional a corto plazo. Vamos pues a examinar estos dos aspectos más relevantes, la fertilidad y la tasa de inmigración, para ver si pueden ser palancas de cambio. - Fertilidad: En Europa, la tasa de natalidad está por debajo del nivel de relevo generacional. Para garantizar el mantenimiento sin inmigración del nivel de población actual, cada mujer debería dar a luz a una media de,1 niños ( relevo generacional ). Sin embargo, en los últimos años, la tasa de natalidad en España, es decir, el número medio de hijos por mujer, ha estado claramente por debajo de esta cifra. 1998 1999 000 001 00 003 004 005 006 Total Nacional 1,15 1,19 1,3 1,4 1,6 1,31 1,33 1,35 1,37 Fuente: INE. Pag
Además, hay pocas esperanzas de que esta tasa de natalidad se recupere con rapidez. Según previsiones de Naciones Unidas, la natalidad de los países industriales europeos empezará a recuperarse a partir del 015, acercándose al 1,8 entre 045 y 050, frente al 1,5 actual. Sin embargo, esta cifra seguirá estando lejos del nivel necesario para el relevo generacional. Para elevar la tasa de natalidad, algunas de las medidas que los expertos proponen son las siguientes: - Aumentar las ayudas a las familias, mediante ventajas y desgravaciones fiscales por hijos. - Facilitar la conciliación de la vida familiar y laboral, creando más guarderías, y horas de colegio. - Tomar medidas que ayuden a flexibilizar la jornada laboral y fomentar el teletrabajo. - Acabar con el empleo precario de los jóvenes. - Hacer más asequibles los alquileres o la compra de vivienda, de forma que sea más fácil para los jóvenes emanciparse y crear su propia familia. Inmigración: pueder ser la solución? Los cálculos de Naciones Unidas respecto al volumen de los flujos migratorios necesarios para estabilizar la población mundial y la fuerza de trabajo 3 da poco pie a la esperanza. En el caso de Europa, serían necesarios unos 950.000 inmigrantes anuales para poder mantener el tamaño de la población, y más de 1,5 millones para mantener constante la población en edad laboral. Si, además de ello, pretendemos resolver el problema del envejecimiento y mantener constante la proporción de personas mayores a cargo sólo a través de la inmigración, entonces unos 13,5 millones de personas deberían inmigrar cada año a la Unión Europea. Asimismo, cabe señalar que también los inmigrantes actuales están envejeciendo, por lo que también ellos contribuirán al incremento de la población jubilada en el futuro. En la Unión Europea en conjunto, la inmigración debería aumentar a unos 700 millones en los próximos 50 años, lo que evidentemente no es muy realista. Estudios realizados en España apuntan en la misma dirección. Según datos del Banco de España, los cambios en los patrones de inmigración que serían necesarios para compensar las bajas tasas de fertilidad, tanto en España como en la zona euro, son de tal magnitud que difícilmente cabe esperar que puedan atenuar significativamente la severidad del problema de envejecimiento existente 4.. Modificar el sistema de pensiones actual Como podemos ver, es complicado actuar de forma importate y relativamente rápida en la evolución demográfica. La segunda gran alternativa es actuar sobre el sistema de financiación y cálculo de las pensiones. En este sentido, hay un amplio abanico de medidas que se proponen desde diversos foros de expertos. Algunas de ellas son las siguientes: - Ampliar a toda la vida laboral el periodo de cálculo de las pensiones (que actualmente es de 15 años). - Retrasar la edad de jubilación. Esta es una medida que se estima como muy beneficiosa ya que tiene la doble virtud de hacer fluir más ingresos en el sistema, ya que los trabajadores cotizan durante más tiempo, y detraer gastos, al acortar el periodo de jubilación. - Cambiar el modelo hacia un sistema de capitalización. En este caso las cotizaciones de los trabajadores no se destinarían a sufragar las pensiones actuales sino que se invertirían en un fondo que serviría para pagar la propia pensión en el futuro. Lógicamente, migrar nuestro actual sistema de reparto hacia un modelo de capitalización implicaría una serie de años de transición, en los que sería necesario utilizar un modelo mixto: una parte de las cotizaciones de las personas actualmente en activo se destinaría a pagar las pensiones de los jubilados actuales y otra parte se capitalizaría, para sufragar las pensiones futuras de los que ahora están trabajando. - Aumentar las tasas de participación, es decir, integrar a más personas en el mercado de trabajo. Si aumentara el ratio de participación entrarían nuevos flujos de ingresos en el sistema de pensiones, aunque en determinados casos esto debería acompañarse de medidas Pag 3
de conciliación de la vida laboral y familiar, para evitar que, si por ejemplo, más mujeres accedieran al mundo laboral, la tasa de natalidad descendiera. Además, implicaría que en el futuro hubiera más jubilados con derecho a recibir pensión, lo cual solamente pospondría el problema. Como vemos, las previsiones muestran que el sistema de pensiones tal y como lo conocemos en la actualidad no es viable, lo que tiene numerosas e importantes implicaciones sociales y económicas, que es necesario abordar cuanto antes mejor. Para ello, el primer paso es que todos seamos conscientes del desafío al que nos enfrentamos. Informe elaborado en enero de 008. 1 Fuente: Europe on the road to pension funds?, DB Research, 001. The demographic challenge, DB Research 00 Fuente: The Demographic Challenge, DB Research 00. 3 División de Población de Naciones Unidas: Migración de sustitución: Es una solución a las poblaciones envejecidas y en descenso?, 000. 4 Fuente: Boletín Económico del Banco de España, enero 006. Este informe está escrito únicamente a título informativo. No constituye una oferta para comprar o vender ningún producto financiero ni para participar en cualquier estrategia particular de negocio alguna en cualquier jurisdicción. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte Deutsche Bank y no genera obligación legal alguna para dicha Entidad. DB SAE - Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, domicilio social: Ronda General Mitre 7-74. 08017 Barcelona, inscrito en el Registro Mercantil de Barcelona, Hoja 3089, Folio 40, Tomo 617, Libro 174, Sección.,Inscripción 1, CIF: A08000614 Pag 4