Fertilizantes Nitrogenados en Argentina IPA, Octubre 2013
Marco de nuestro negocio Fertilizantes Insumo imprescindible para sustentar la producción de alimentos Su uso explica el 30 al 50% del rendimiento de los cultivos a nivel global (Stewart, et al). Alimento de 2.800 mill de habitantes Indispensables para un manejo sustentable del suelo Países pobres subsidian fertilizantes para bajar importación de alimentos Principales nutrientes (NPKS) Nitrógeno (N) Fósforo (P) Potasio (K) Azufre (S)
Consumo Mundial de Fertilizantes Millones de Toneladas (MT) Nutrientes Consumo N + P205+ K20(2011): 187 MMT Tasa de crecimiento estimado proximos 10 años :» N +1,4 % P +1,7% K +2,4% Demanda : EE.UU leve alza Europa Africa - Oceania estable/baja America Latina y Asia aumento importante A pesar de ser un jugador importante en el comercio de granos, Argentina es un jugador menor en el comercio mundial de fertilizantes
Evolución del Consumo Total en Argentina 3,650 3,730 3,100 3,369 3,140 3,220 2,570 2,500 2,600 2,500 2,150 1,650 1,450 1,500 1,550 1,750 1,805 1,600 1,200 800 300 350 440 540 CAGR 20 años 7,6% ' 9 0 ' 9 1 ' 9 2 ' 9 3 ' 9 4 ' 9 5 ' 9 6 ' 9 7 ' 9 8 ' 9 9 ' 0 0 ' 0 1 ' 0 2 ' 0 3 ' 0 4 ' 0 5 ' 0 6 ' 0 7 ' 0 8 ' 0 9 ' 10 11 12 ' 13 (Expresado en Miles de toneladas)
Agotamiento de suelos Argentina N u trie n te s (m m T M ) 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 41% 51% Aporte por fertilización Exportación por cosechas 3% 36% N P K S
Evolución del Balance de Nutrientes Relación Aplic cación:remoción 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 N P K S Promedio 70% 50% 43% 41% 0,10 0,00 2% En la campaña 2010/11 se repusieron el 41%de los nutrientes extraídos en soja, maíz, trigo y girasol. Fuente IPNI-Fertilizar
Origen del Fertilizante Miles de Tonelad das 4000 3600 3200 2800 2400 2000 1600 1200 800 400 0 Importado Nacional 1145 1509 1305 1000 1417 890 850 900 925 775 660 130 180 600 130 120 130 105 2212 2570 2063 93 2104 1650 1680 1723 1320 1380 1420 1570 1145 1675 1373 105 1000 1681 70 100 93 1520 370 435 707 1095 200 257 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Mercado de fertilizantes argentina Consumo 2012 = 3,1 MM tons FOSFATADOS 46.5% NITROGENADOS 46.5% AZUFRADOS 4.5% POTASICOS 2.5% Fuente: Elaborado a partir de datos de Fertilizar - CIAFA
Mercado de Fertilizantes 2012 NAM C 4% UP 3% OTROS 2% UAN 30% MAP 38% SPS 26% TSA 42% YESO 36% UREA G 61% Nitrogenados: 1,440,000 Tons DAP 20% N-P 7% SPT 8% Fosfatados: 1,430,000 Tons MAP S 2% SAM 18% Azufrados: 137,000 Tons OTROS 4% Total Mercado Argentino 2012: 3,140,000 Tons
Marco de nuestro negocio Fertilizantes Nitrogenados Se producen a partir de Gas Natural y aire El GN es fuente de energía y materia prima Se fija N 2 del aire para generar amoníaco NH 3 El amoníaco se utiliza como producto final o se termina como urea, nitrato de amonio (NA) o la combinación de ambos en el FL UAN. El amoníaco no se utiliza como fertilizante en Argentina Gas Natural Aire CO 2 NH 3 Urea NA UAN NO 3
Marco de nuestro negocio Fertilizantes Fosfatados Nitrogenados (DAP/MAP) Se producen a partir de Roca Fosfórica, Ácido sulfúrico y NH 3 Se ataca la roca con ácido y se genera ácido fosfórico de baja calidad y un sedimento sólido de gran volumen. El ácido fosfórico se neutraliza con NH 3, el barro resultante se seca y se granula Son plantas cercanas a fuentes de roca y gas Disposición Roca Fosfórica Ácido sulfúrico Residuo Ácido fosfórico DAP/MAP NH 3
Marco de nuestro negocio Fertilizantes Nitrogeno Azufrados Se producen a partir de Amoníaco y Ázufre o Ácido sulfúrico El Sulfato de amonio es normalmente subproducto de la acería El Tiosulfato de amonio suele producirse con azufre de gas o petroleo NH 3 Ácido sulfúrico Cristalizado Granulado SAM NH 3 S SO 2 Bisulfito TSA
Caña 4% Cítricos 2% Consumo de Nitrogenados 2011 Arroz 2% Cebada 8% Frutales 1% Pasturas 6% por Cultivos Papa 1% Tabaco 1% Otros 4% Trigo 28% Sorgo 5% Fuente: Fertilizar Girasol 3% Soja 0% Maíz 35% Total Mercado Argentino: 3,7 MM Tons
Principales Cultivos: Regiones de uso MAIZ: siembra 4,5 mm has Consumo de Fertilizantes: N 442 m ton TRIGO: siembra 3,7 mm has Consumo de Fertilizantes: N 333 m ton
Diciembre 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Fertilizantes en Argentina Estacionalidad de la demanda Total Fertilizantes 50% Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Enero Despacho mensual
Importación de productos nitrogenados y formación de precios Formación de precios a partir de los mercados internacionales Precios internacionales + Fletes a Argentina (30 40 u$s/ton) + Aranceles (6% urea, 4% UAN, 0% NA) + Otras intervenciones (Renar para nitratos 1%, Senasa) + Desestiba e internalización Principales orígenes Principales destinos Mar Negro - Uruguay Arabia Saudita - Brasil Venezuela - Chile Trinidad Tobago
700 600 500 400 300 200 100 0 Fertilizantes en Argentina Precios CFR Urea / UAN 2010-2013 2013 Urea Perlada Urea Granulada UAN Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12 Abr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Ago-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13
Fertilizantes en Argentina Precios CFR Urea USD 800 USD 700 USD 600 USD 500 USD 400 USD 300 USD 200 USD 100 USD 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fertilizantes nitrogenados Precios urea fob yuhzny y WTI Precio urea FO OB u$s/ton 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 R 2 = 0.6871 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Precio Petroleo u$s/barril
Gracias
Anexos
Mercado de Fertilizantes 2012 NAM C 4% UP 3% UREA G OTROS 2% UAN 30% Nitrogenados: 1,440,000 Tons Producto Consumo Nacional Importado Urea G 878 718 160 Urea P 43 29 14 61% UAN 432 122 310 NA - - 62 CAN 58 58
Consumo industrial Amoníaco No se desarrolló en Argentina el uso como fertilizantes Complejo Campana utiliza NH3 para TSA Consumo industrial: 26.5 Ktons Agroquímicos: 33% Gomaespuma: 33% Refrigeración: 10% Químicos: 24% Urea Consumo industrial: 70 Ktons Mayoritariamente resinas
Girasol 3% Sorgo 4% Consumo de Fertilizantes 2011 Cebada 6% Citricos 1% Caña 2% Papa 1% Vid 2% por Cultivos Tabaco 1% Arroz 2% Otros 3% Trigo 22% Fuente: Fertilizar Soja 27% Maíz 26% Total Mercado Argentino: 3,7 MM Tons
Fuentes de N EEUU 60% 50% Marke et Share (%) 40% 30% 20% 10% 0% 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 Amoníaco Nitrato de Amonio Sulfato de Amonio UAN Urea
Uso de fuentes N en diferentes países