Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Tel.: (54-11) 6329-6430 Fax: (54-11) 6329-6494 www.bancogalicia.com BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 4 to. TRIMESTRE Y AL EJERCICIO ECONÓMICO CERRADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Buenos Aires, Argentina, 18 de febrero de 2014) - Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. ( el Banco, BCBA: GALI) informó los resultados correspondientes al ejercicio económico y al 4 to. trimestre cerrados el 31 de diciembre de 2013. En el cuarto trimestre del ejercicio 2013 el Banco registró un resultado neto de $606,2 millones acumulando una ganancia de $1.836,9 millones al cierre del ejercicio, 41,2% superior al del año anterior. El aumento de los resultados con respecto al ejercicio 2012 fue producto, principalmente, del importante crecimiento de los ingresos operativos netos (1) (33,6%) que superó al registrado por los gastos de administración (28,2%), reflejando, en consecuencia, una mejora en el ratio de eficiencia. La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $65.801 millones, con un crecimiento del 28,6% en los últimos doce meses, y los depósitos ascendieron a $52.056 millones, con un aumento del 29,3% en el mismo período. La participación de mercado del Banco estimada al 31 de diciembre de 2013 en préstamos al sector privado fue del 8,79% y en depósitos del sector privado del 9,19%. En el marco de la línea de crédito para la inversión productiva, el Banco finalizó en diciembre la colocación total del cupo correspondiente a 2013. Los desembolsos exigidos desde el establecimiento de esta línea de crédito alcanzaron a $4.843 millones. Al 31 de diciembre de 2013 el patrimonio neto ascendía a $6.741 millones y la integración de capital a $7.513 millones representando un exceso sobre la exigencia de capital mínimo de $1.822 millones, alcanzando un ratio de capital de 14,28%. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco y sus subsidiarias contaban con una dotación de 12.347 empleados, poseían una red de distribución compuesta por 651 puntos de atención y administraban 2,8 millones de cuentas de depósitos y 10,9 millones de tarjetas de crédito. (1) Financiero neto más ingresos por servicios netos.
RESULTADO DEL EJERCICIO CERRADO EL 31/12/13 El resultado neto del ejercicio 2013 fue una utilidad de $1.836,9 millones que compara con una ganancia de $1.301,1 millones del ejercicio 2012. En millones de pesos Cuadro I: Ej. 2013 Ej. 2012 Evolución de Resultados Anuales 31/12/13 31/12/12 Diferencia Absoluta Ingresos Financieros Netos 6.916,3 5.168,2 1.748,1 Ingresos por Servicios Netos 4.766,2 3.577,9 1.188,3 Cargos por Incobrabilidad (1.776,3) (1.347,3) (429,0) Gastos de Administración (7.196,6) (5.612,4) (1.584,2) Resultado Operativo 2.709,6 1.786,4 923,2 Otros Resultados Netos Diversos (*) 305,6 304,3 1,3 Impuesto a las Ganancias (1.178,3) (789,6) (388,7) Resultado Neto 1.836,9 1.301,1 535,8 (*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participaciones de terceros. La variación del resultado neto fue consecuencia, fundamentalmente, de un incremento de $2.936,4 millones en los ingresos operativos netos, atenuado por aumentos de $1.584,2 millones en los gastos de administración, de $429,0 millones en los cargos por incobrabilidad y de $388,7 millones en el impuesto a las ganancias. Los ingresos operativos netos del ejercicio 2013 alcanzaron $11.682,5 millones con un incremento del 33,6% respecto de los $8.746,1 millones del ejercicio anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un incremento del resultado financiero neto, por $1.748,1 millones (33,8%), como a mayores ingresos por servicios netos, por $1.188,3 millones (33,2%). El incremento del resultado financiero neto fue consecuencia del crecimiento del volumen operado con el sector privado acompañado por la mejora del margen financiero en el ejercicio. La variación de los ingresos por servicios netos obedeció, principalmente, al incremento de las comisiones vinculadas con las cuentas de depósitos (34,7%), con las tarjetas de crédito nacionales y regionales (34,4%), con seguros (30,3%) y con créditos (23,9%). Los cargos por incobrabilidad alcanzaron $1.776,3 millones, superiores en $429,0 millones a los constituidos en el ejercicio anterior, incremento básicamente determinado por la evolución de la cartera de individuos. Los gastos de administración totalizaron $7.196,6 millones con un incremento de $1.584,2 millones (28,2%) con respecto al ejercicio anterior. Los gastos en personal ascendieron a $4.197,4 millones, con un aumento del 28,6%, debido al incremento salarial acordado con los sindicatos. Los restantes gastos de administración totalizaron $2.999,2 millones, con un incremento de $650,7 millones (27,7%), producto de la expansión de la red de sucursales, del mayor nivel de actividad y de la evolución de los costos relacionados con los diferentes servicios provistos al Banco. El cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio alcanzó $1.178,3 millones, superior en $388,7 millones al del ejercicio 2012. En pesos Cuadro II: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Doce meses cerrados al: Resultados por Acción 4 to Trim. 4 to Trim. 2
31/12/13 31/12/12 31/12/13 31/12/12 Acciones promedio en circulación (en miles) 562.327 562.327 562.327 562.327 Valor Libro por acción 11,987 8,721 11,987 8,721 Resultado por acción 1,078 0,643 3,267 2,314 RESULTADO DEL TRIMESTRE En el cuarto trimestre del ejercicio 2013, el Banco registró una utilidad de $606,2 millones que compara con una ganancia de $361,3 millones en igual trimestre del año anterior. En millones de pesos Cuadro III: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Evolución de Resultados Trimestrales 4 to Trim. 3 er Trim. 4 to Trim. Diferencia Absoluta 31/12/13 30/09/13 31/12/12 Trimestral Anual Ingresos Financieros Netos 2.036,9 1.761,4 1.360,6 275,5 676,3 Ingresos por Servicios Netos 1.294,7 1.248,0 1.010,3 46,7 284,4 Cargos por Incobrabilidad (508,3) (392,3) (401,7) (116,0) (106,6) Gastos de Administración (1.910,8) (1.848,2) (1.543,2) (62,6) (367,6) Resultado Operativo 912,5 768,9 426,0 143,6 486,5 Otros Resultados Netos Diversos (*) 81,4 63,3 128,1 18,1 (46,7) Impuesto a las Ganancias (387,7) (307,2) (192,8) (80,5) (194,9) Resultado Neto 606,2 525,0 361,3 81,2 244,9 (*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participaciones de terceros. La variación del resultado neto se debió al aumento de $960,7 millones en los ingresos operativos netos, compensada por incrementos de $367,6 millones en los gastos de administración, de $194,9 millones en el impuesto a las ganancias y de $106,6 millones en los cargos por incobrabilidad. Los ingresos operativos netos del cuarto trimestre del año 2013 alcanzaron $3.331,6 millones, con un incremento del 40,5% respecto de los $2.370,9 millones de igual período del año anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un aumento del resultado financiero neto (de $676,3 millones, 49,7%) como a mayores ingresos por servicios netos (de $284,4 millones, 28,2%). El crecimiento de los ingresos operativos, que superó ampliamente al registrado por los gastos de administración, reflejó una mejora en el ratio de eficiencia, el cual pasó del 65,09% al 57,35%. 3
EXPOSICIÓN DE LA INFORMACIÓN Los datos contenidos en los cuadros y en los estados contables que se presentan corresponden al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado con las sociedades bajo su control, directo o indirecto. Excepto aclaración en contrario, las menciones al Banco se refieren al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado. Los estados contables consolidados del Banco y las cifras contenidas en los distintos cuadros de este informe corresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Galicia Uruguay S.A. en liquidación, Galicia (Cayman) Limited, Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias, Tarjetas del Mar S.A., Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Galicia Administradora de Fondos S.A., Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas & Servicios S.A. ANÁLISIS DEL RESULTADO DEL TRIMESTRE Porcentajes Cuadro IV: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Doce meses cerrados al: Rentabilidad y Eficiencia 4 to Trim. 4 to Trim. 31/12/13 31/12/12 31/12/13 31/12/12 Retorno s/activo Promedio (*) 3,38 2,58 2,85 2,60 Retorno s/ Patrimonio Neto Promedio (*) 37,59 30,69 32,08 30,88 Margen Financiero (*) (1) 13,55 11,76 12,76 12,07 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 38,86 42,61 40,80 40,91 Ingresos por Servicios/Gastos de Administración 67,76 65,47 66,23 63,75 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 57,35 65,09 61,60 64,17 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. Los ingresos financieros netos del cuarto trimestre del ejercicio 2013 totalizaron $2.036,9 millones, superiores en $676,3 millones a los del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Los ingresos financieros netos del trimestre incluyen una ganancia de $284,3 millones por diferencia de cotización, incluyendo el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera, mientras que en el cuarto trimestre del ejercicio 2012 el resultado fue negativo en $42,3 millones. El resultado de este trimestre se compone de una ganancia de $48,7 millones por compra-venta y de una utilidad de $235,6 millones por la valuación de la posición neta y el resultado de las operaciones a término. Para el mismo trimestre del año anterior, dicho resultado fue una ganancia de $33,9 millones y una pérdida de $76,2 millones para ambos conceptos, respectivamente. El resultado financiero neto, antes de la diferencia de cotización, alcanzó a $1.752,6 millones, con un incremento de $349,7 millones comparado con los $1.402,9 millones de igual trimestre del año anterior. Este aumento fue consecuencia del incremento en el volumen de operaciones con el sector privado, atenuado por una disminución del spread. Los activos rentables promedio se incrementaron $13.852 millones (29,9%) con respecto al cuarto trimestre de 2012 como consecuencia, fundamentalmente, del aumento de $13.092 millones en la cartera promedio de préstamos al sector privado. Los pasivos con costo se incrementaron $10.365 millones (30,9%) en el mismo período debido al aumento de los saldos promedio de los depósitos con costo y de los títulos de deuda. 4
La tasa promedio activa del cuarto trimestre del ejercicio 2013 fue del 23,16%, representando un incremento de 175 puntos básicos (p.b.) respecto de igual trimestre del año anterior. Esta variación obedeció, fundamentalmente, al aumento observado en la tasa promedio relacionada con los préstamos al sector privado (167 p.b.). Asimismo, la tasa promedio de los pasivos con costo ascendió al 14,00%, registrando un crecimiento de 298 p.b. con respecto al cuarto trimestre del año anterior consecuencia, principalmente, del aumento de la tasa de los depósitos a plazo fijo (384 p.b.). Montos promedio en millones de pesos, tasas en % nominal anual Cuadro V: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Rendimiento de Activos 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Rentables y Costo de Pasivos (*) Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Activos Rentables 60.143 23,16 55.601 22,65 51.935 22,23 49.166 22,28 46.291 21,41 Títulos Públicos 5.127 14,59 4.297 16,25 3.596 13,01 3.603 12,99 4.854 13,04 Préstamos Sector Privado 52.816 24,34 49.018 23,56 46.303 23,24 43.718 22,85 39.724 22,67 Títulos Fideicomisos 903 7,54 906 7,29 901 10,12 852 34,75 789 10,42 Otros 1.297 19,91 1.380 20,26 1.135 19,97 993 20,24 924 20,64 Pasivos c/costo 43.861 14,00 40.988 12,83 37.363 11,76 35.987 11,20 33.496 11,02 Cajas de Ahorro 8.722 0,18 8.319 0,19 7.576 0,18 7.695 0,15 6.963 0,16 Plazo Fijo 26.036 18,21 24.032 16,68 21.899 14,96 21.059 14,56 18.814 14,37 Títulos de Deuda 6.683 14,23 6.295 13,63 5.898 13,14 5.419 12,32 5.060 12,90 Otros c/costo 2.420 17,76 2.342 16,12 1.990 16,57 1.814 15,71 2.659 12,16 (*) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor 360. Durante el cuarto trimestre del ejercicio 2013 se registraron cargos por incobrabilidad por $508,3 millones, superiores en $106,6 millones a los constituidos en igual trimestre del ejercicio anterior, incremento básicamente focalizado en la cartera de individuos. Los ingresos netos por servicios del trimestre alcanzaron $1.294,7 millones, con un crecimiento del 28,2% respecto de los $1.010,3 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Continuando con el desarrollo del negocio, tanto en los segmentos como en los productos, se destaca el incremento de las comisiones vinculadas con seguros (32,0%), con tarjetas de crédito nacionales y regionales (30,5%) y con cuentas de depósitos (25,4%). 5
En millones de pesos Cuadro VI: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Ingresos por Servicios Neto 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Tarjetas Nacionales 481,2 439,5 397,3 364,6 362,0 Tarjetas Regionales 755,4 694,7 629,7 596,2 585,4 CFA 28,7 51,3 47,8 39,9 35,4 Depósitos 233,4 230,9 218,4 196,1 186,1 Seguros 72,2 69,2 66,8 57,0 54,7 Comisiones Financieras 20,4 21,2 20,7 19,4 18,2 Vinculados con Créditos 60,5 77,0 85,3 66,5 72,6 Comercio Exterior 36,5 33,2 30,4 27,5 27,6 Valores al Cobro 29,1 28,4 25,9 21,9 21,2 Recaudaciones 25,0 23,0 20,7 17,8 18,3 Fondos Comunes 2,9 5,5 6,0 4,3 3,4 Otros 113,5 91,4 93,5 82,5 75,6 Total Ingresos 1.858,8 1.765,3 1.642,5 1.493,7 1.460,5 Total Egresos 564,1 517,3 459,1 453,6 450,2 Total Neto 1.294,7 1.248,0 1.183,4 1.040,1 1.010,3 Los gastos de administración del trimestre totalizaron $1.910,8 millones, con un crecimiento del 23,8% respecto de igual trimestre del año anterior. Los gastos en personal ascendieron a $1.130,7 millones, con un alza del 27,1%, debido al incremento salarial acordado con los sindicatos. En el marco de la política de contención de gastos implementada por el Banco, los restantes gastos de administración totalizaron $780,1 millones, con un incremento de $126,8 millones (19,4%) respecto de los $653,3 millones del cuarto trimestre del año 2012. El resultado del trimestre por participaciones permanentes en otras sociedades alcanzó a $32,7 millones, con una disminución del 22,5% respecto de los $42,2 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Esta variación obedeció fundamentalmente a que el cobro del dividendo de Visa S.A. se percibió en el tercer trimestre del ejercicio, mientras que durante el ejercicio 2012 dicho pago se realizó en el último trimestre. Los otros resultados netos diversos del trimestre reflejaron una utilidad de $97,2 millones, con una disminución del 9,2% respecto de los $107,1 millones del cuarto trimestre del ejercicio anterior. Esta variación obedeció, principalmente, a la mayor constitución neta de otras previsiones, por $75,8 millones, atenuado por mayores créditos recuperados e intereses punitorios, por $53,5 millones. El cargo por impuesto a las ganancias fue de $387,7 millones, superior en $194,9 millones al del cuarto trimestre del ejercicio 2012. NIVEL DE ACTIVIDAD Al 31 de diciembre de 2013, la exposición total del Banco al sector privado alcanzó los $65.801 millones, con un crecimiento del 28,6% en el año y del 10,8% en el trimestre. 6
En el total de préstamos se incluyen $12.444 millones correspondientes a las compañías de tarjetas de crédito regionales, con un incremento del 34,3% en los últimos doce meses y del 11,1% en el trimestre. Asimismo, se incluyen $3.228 millones correspondientes a CFA, con un aumento del 32,5% en el año y del 7,3% en el trimestre. La participación del Banco en el total de préstamos al sector privado, sin considerar los otorgados por las compañías de tarjetas de crédito regionales, alcanzó al 31 de diciembre de 2013 el 8,79% en comparación con el 8,69% y el 9,03% del 30 de septiembre de 2013 y del 31 de diciembre de 2012, respectivamente. En millones de pesos Cuadro VII: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Exposición al Sector Privado 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Préstamos 57.408 51.924 50.311 46.058 44.303 Créditos por Arrendamientos Financieros 1.150 1.056 1.006 912 867 Títulos Sector Privado 888 634 415 189 186 Otras Financiaciones (*) 6.355 5.781 6.181 5.987 5.824 Total Financiaciones 65.801 59.395 57.913 53.146 51.180 (*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados. En el año, los préstamos al sector privado observaron crecimientos, fundamentalmente, en PyMES (41,3%) e individuos (30,0%). Por sector económico, los mayores incrementos se verificaron en los préstamos otorgados a la agricultura y ganadería (47,8%), al sector servicios (36,4%), al consumo (31,2%) y al comercio (27,8%). En millones de pesos Cuadro VIII: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Préstamos por Tipo de Prestatario 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Grandes Empresas 6.508 6.703 7.173 5.374 6.257 PyME 18.064 15.326 14.406 13.841 12.785 Banca Individuos 31.988 29.348 27.812 26.021 24.609 Sector Financiero 848 547 920 822 652 Sector Público no Financiero - - 54 - - Préstamos Totales 57.408 51.924 50.365 46.058 44.303 Previsiones 2.129 2.169 2.067 1.870 1.732 Préstamos Netos 55.279 49.755 48.298 44.188 42.571 7
En millones de pesos Cuadro IX: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Préstamos por Sector Económico 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Sector Financiero 848 547 920 822 652 Servicios 3.373 2.823 3.109 2.869 2.473 -Sector Público - - 54 - - -Otros Servicios 3.373 2.823 3.055 2.869 2.473 Agricultura y Ganadería 7.160 6.084 5.559 5.594 4.845 Consumo 31.720 28.963 27.375 25.583 24.168 Comercio 5.401 5.234 5.433 4.529 4.226 Construcción 707 614 595 611 594 Industria Manufacturera 7.721 7.284 7.155 5.923 7.212 Otros 478 375 219 127 133 Préstamos Totales 57.408 51.924 50.365 46.058 44.303 Previsiones 2.129 2.169 2.067 1.870 1.732 Préstamos Netos 55.279 49.755 48.298 44.188 42.571 Al 31 de diciembre de 2013 la exposición al sector público del Banco alcanzó a $5.321 millones. Excluyendo los títulos de deuda emitidos por el Banco Central, la misma fue de $2.766 millones, equivalente al 3,4% del total del Activo, mientras que al 31 de diciembre de 2012 dicha exposición era de $1.698 millones, representando un 2,7% del total del Activo. El incremento en la exposición al sector público en los últimos doce meses se debió a la adquisición de títulos públicos, entre ellos, Bonar 2014 y Letras del Tesoro y Títulos de Deuda Provinciales. En millones de pesos Cuadro X: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Exposición Neta al Sector Público (*) 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Títulos Públicos - Posición Neta 4.216 5.392 3.459 3.007 3.949 Trading 3.824 5.008 2.986 2.545 3.391 Bonar 2015 392 384 473 462 558 Préstamos - - 54 - - Otros Créditos por Intermediación Financiera 1.105 1.107 1.098 1.070 1.001 Certificados de Participación y Títulos de Fideicomisos 1.079 1.103 1.094 1.067 997 Otros 26 4 4 3 4 Total 5.321 6.499 4.611 4.077 4.950 (*) No incluye los depósitos en el Banco Central, ya que constituyen uno de los ítems mediante los cuales el Banco cumple con los requisitos de efectivo mínimo. Los depósitos del Banco ascendieron a $52.056 millones al 31 de diciembre de 2013, con un incremento del 29,3% en los últimos doce meses y del 9,6% en el trimestre. 8
En millones de pesos Cuadro XI: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Depósitos (*) 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. - Pesos 48.382 44.385 41.677 38.450 37.148 - Cuentas Corrientes 12.487 10.940 10.800 9.376 9.941 - Cajas de Ahorro 10.038 8.626 9.024 8.248 7.942 - Plazo Fijo 25.050 24.083 21.208 20.253 18.710 - Otros 807 736 645 573 555 - Moneda Extranjera 3.674 3.128 2.879 2.856 3.127 TOTAL DEPÓSITOS 52.056 47.513 44.556 41.306 40.275 (*) Incluye CFA. La participación estimada del Banco en los depósitos totales del sistema financiero alcanzaba al 31 de diciembre de 2013 al 6,91% frente al 6,77% del trimestre anterior y del 6,75% de un año antes. Dicha participación, pero considerando exclusivamente los depósitos del sector privado, alcanzó el 9,19% al 31 de diciembre de 2013, mientras que el trimestre anterior la misma había sido del 9,07% y al 31 de diciembre de 2012 del 9,11%. Cuadro XII: Al 31/12/13 Al 30/09/13 Al 30/06/13 Al 31/03/13 Al 31/12/12 Participación de Mercado (*) (%) (%) (%) (%) (%) Depósitos totales 6,91 6,77 6,84 6,71 6,75 Depósitos Sector Privado 9,19 9,07 8,98 8,96 9,11 Préstamos totales 8,08 8,00 8,35 8,12 8,19 Préstamos Sector Privado 8,79 8,69 9,11 8,88 9,03 (*)Banco de Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos y préstamos elaborada por el B.C.R.A. Saldos al último día de cada mes. Los depósitos y préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales. Saldos al último día de cada mes. Los otros pasivos financieros ascendieron a $20.769 millones, superiores en $5.443 millones (35,5%) a los $15.326 millones registrados al 31 de diciembre de 2012. La variación obedeció, fundamentalmente, al incremento de las financiaciones de comercios vinculadas con la actividad de tarjetas de crédito, por $2.304 millones (40,3%), y de las obligaciones negociables, por $1.995 millones (38,6%). El crecimiento en las obligaciones negociables estuvo relacionado con las emisiones realizadas por Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A. y CFA S.A. y con la variación del dólar en el período. 9
En millones de pesos Cuadro XIII: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Otros Pasivos Financieros 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Entidades Locales 1.443 1.369 1.286 1.203 1.106 Bancos y Organismos Internacionales 753 843 858 416 593 Obligaciones Negociables (*) 7.160 6.495 6.182 5.672 5.165 Obligaciones por Operaciones Contado y a Término 448 969 954 767 557 Obligaciones por financiaciones de compras 8.019 6.429 5.728 5.489 5.715 Otros 2.946 2.404 2.461 2.285 2.190 TOTAL 20.769 18.509 17.469 15.832 15.326 (*) Incluye Obligaciones Negociables Subordinadas. El total de cuentas de depósitos al 31 diciembre de 2013 ascendió a 2,8 millones, con un incremento de 171 mil cuentas con respecto a la misma fecha del año anterior. Asimismo, el total de tarjetas de crédito ascendió a 10,9 millones, con un aumento de 1,1 millones en el año. CALIDAD DE CARTERA La cartera irregular de préstamos ascendió al 31 de diciembre de 2013 a $2.051 millones, representando el 3,57% del total de préstamos al sector privado, mientras que a igual fecha del ejercicio anterior este ratio ascendió al 3,37%. El incremento de la cartera irregular está determinado, fundamentalmente, por el incremento de los niveles de morosidad en la cartera de individuos. Las previsiones como porcentaje de la cartera irregular alcanzaron el 103,80% al 31 de diciembre de 2013, mientras que a igual fecha del año anterior el ratio fue del 115,85%. En millones de pesos, excepto % Cuadro XIV: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Calidad de Cartera de Préstamos 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Cartera Irregular (*) 2.051 2.133 1.979 1.708 1.495 - Con Garantías Preferidas 39 22 17 18 13 - Con Otras Garantías 58 48 45 38 29 - Sin Garantías 1.954 2.063 1.917 1.652 1.453 Previsiones 2.129 2.169 2.067 1.870 1.732 Cartera Irregular como % Préstamos Sector Privado 3,57 4,11 3,93 3,71 3,37 Previsiones como % Préstamos Sector Privado 3,71 4,18 4,11 4,06 3,91 Previsiones como % de la Cartera Irregular 103,80 101,69 104,45 109,48 115,85 Cartera Irregular con Garantía como % de la misma 4,73 3,28 3,13 3,28 2,81 (*) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperables e irrecuperables por disposición técnica. Durante el trimestre se efectuaron aplicaciones de previsiones por $524 millones y cargos directos al cuadro de resultados por $19 millones. 10
En millones de pesos CUADRO XV: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Previsiones y Cargos por Riesgo de 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Incobrabilidad - Préstamos Previsión por Riesgo de Incobrabilidad al Inicio del Período 2.169 2.067 1.870 1.732 1.673 Cambios en la Previsión por Riesgo de Incobrabilidad Previsiones Efectuadas en el Período 484 377 417 422 386 Desafectación de Previsiones - - - - (30) Aplicaciones (524) (275) (220) (284) (297) Previsiones por Riesgo de Incob. al fin del período 2.129 2.169 2.067 1.870 1.732 Cargos al Estado de Resultados Previsiones Efectuadas en el Período 484 377 417 422 386 Cargos Directos 19 13 12 14 10 Créditos Recuperados (81) (62) (64) (38) (45) Previsiones Desafectadas (*) - - - - (30) Cargo Neto al Estado de Resultados 422 328 365 398 321 (*) Contabilizadas en Otros Resultados Diversos Netos. Se presenta a continuación el cuadro de calidad de cartera correspondiente al total de financiaciones del Banco. El total de financiaciones incluye Préstamos, algunos rubros de Otros Créditos por Intermediación Financiera, Créditos por Arrendamientos Financieros, Garantías Otorgadas y Saldos No Utilizados de Créditos Acordados. En millones de pesos, excepto % Cuadro XVI: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Calidad de Cartera de Financiaciones 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Cartera Irregular (*) 2.085 2.170 2.007 1.734 1.517 - Con Garantías Preferidas 41 25 18 19 13 - Con Otras Garantías 60 51 49 40 31 - Sin Garantías 1.984 2.094 1.940 1.675 1.473 Previsiones 2.172 2.209 2.106 1.904 1.761 Cartera Irregular como % del total de Financiaciones Sector Privado 3,17 3,65 3,47 3,26 2,96 Previsiones como % del total de Financiaciones Sector Privado 3,30 3,72 3,64 3,58 3,44 Previsiones como % de la Cartera Irregular 104,17 101,80 104,93 109,80 116,08 Cartera irregular con Garantía como % de la misma 4,84 3,50 3,34 3,40 2,90 (*) La cartera irregular incluye financiaciones clasificadas de acuerdo con las categorías mencionadas en la nota del cuadro XIV. 11
CAPITALIZACIÓN Y LIQUIDEZ Al 31 de diciembre de 2013, el capital computable del Banco fue superior en $1.822 millones (32,0%) a la exigencia de capital mínimo de $5.691 millones. Este exceso era de $1.345 millones (31,5%) al 31 de diciembre de 2012. El incremento de $1.426 millones (33,4%) en la exigencia de capital con respecto al 31 de diciembre de 2012 se debió, principalmente a: i) un aumento en la exigencia relacionada con las financiaciones al sector privado por el crecimiento de los saldos de las mismas, y ii) a la mayor exigencia por riesgo operacional por $588 millones, consecuencia, fundamentalmente, que a partir de enero de 2013 comenzó a computarse el 100% del mismo (cuarto trimestre 2012: 75%). El aumento de $1.903 millones (33,9%) en la integración de capital con respecto al 31 de diciembre de 2012, obedeció, principalmente, a: i) un mayor capital ordinario nivel uno, por $1.206 millones dado, fundamentalmente, por el resultado del ejercicio atenuado por mayores deducciones en concepto de gastos de organización y desarrollo, y ii) al aumento del capital ordinario nivel dos, producto de: a) cómputo del 100% de las previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre los deudores en situación normal (normativa anterior: 50%) y b) mayor saldo de las obligaciones negociables subordinadas (debido a la evolución del dólar en el período, atenuado por el cómputo, de acuerdo a las nuevas normativas, del 90% del saldo de las mismas). En millones de pesos, excepto ratio (%) Cuadro XVII: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Capitalización 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Exigencia de Capital Mínimo (A) 5.691 5.321 4.923 4.924 4.265 - Financ., Act. Inmov., Sec. Púb. y Otros Activos 4.328 4.072 3.773 3.867 3.485 - Valor Riesgo de Mercado 58 35 25 16 16 - Valor Riesgo Tasa de Interés - - - - 47 - Riesgo Operacional 1.305 1.214 1.125 1.041 717 Integración (B) 7.513 6.732 6.421 6.047 5.610 - Capital Ordinario Nivel Uno 5.478 5.007 4.804 4.546 4.272 - Capital Ordinario Nivel Dos 1.805 1.670 1.565 1.483 1.313 - Integración Adicional Var. Mercado 230 55 52 18 25 Diferencia (B) - (A) 1.822 1.411 1.498 1.123 1.345 Ratio de Capital Total 14,28 13,73 14,06 13,97 13,02 12
Al 31 de diciembre de 2013 los activos líquidos del Banco representaban el 64,75% de los depósitos transaccionales y el 30,78% del total de los depósitos, mientras que al 31 de diciembre de 2012 estos ratios ascendían al 55,87% y al 27,64%, respectivamente. Cuadro XVIII: Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Liquidez (sin consolidar) 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Transaccionales 64,75 68,45 53,15 59,00 55,87 Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Totales 30,78 30,88 25,63 27,59 27,64 (*) Activos líquidos incluye disponibilidades, títulos públicos-lebacs y Nobacs, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar) y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com.ar). Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. 13
EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE CONSOLIDADO (*) En millones de pesos Disponibilidades 12.557,3 9.660,3 8.242,8 9.112,2 8.338,7 Títulos Públicos y Privados 3.904,6 5.341,7 3.731,8 2.403,3 3.580,0 Préstamos Netos 55.278,7 49.754,9 48.298,4 44.188,0 42.570,6 Otros Créditos por Intermediación Financiera 5.331,5 5.027,2 4.915,0 4.490,6 4.194,3 Participaciones en Otras Sociedades 117,7 100,9 104,0 96,3 87,3 Bienes de Uso, Diversos e Intangibles 3.015,1 2.839,8 2.666,8 2.536,0 2.423,3 Otros Activos 2.012,1 1.910,5 1.896,0 1.595,3 1.577,1 TOTAL DEL ACTIVO 82.217,0 74.635,3 69.854,8 64.421,7 62.771,3 Depósitos 51.409,7 47.127,6 44.185,4 40.863,5 39.991,1 Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 19.112,9 17.076,1 16.135,0 14.596,3 14.138,2 Obligaciones Negociables Subordinadas 1.656,3 1.433,0 1.334,4 1.235,8 1.188,0 Otros 2.742,5 2.357,6 2.123,8 2.038,3 2.115,5 Participaciones de Terceros 554,8 506,3 466,6 461,2 434,6 TOTAL DEL PASIVO 75.476,2 68.500,6 64.245,2 59.195,1 57.867,4 PATRIMONIO NETO 6.740,8 6.134,7 5.609,6 5.226,6 4.903,9 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA - Activos 9.628,3 7.826,9 8.347,9 7.103,2 7.199,2 - Pasivos 10.529,8 9.445,0 9.399,7 8.327,4 8.293,5 - Operaciones de Compra/(Venta) a Término de Moneda (1) 7.390,1 2.688,1 2.356,4 1.841,2 1.942,6 Extranjera (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 - Ley 19.550). (1) Contabilizadas en cuentas de orden. 14
EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (*) En millones de pesos Tres meses finalizados al: INGRESOS FINANCIEROS 3.950,7 3.391,9 2.956,8 2.774,4 2.531,0 - Intereses por Disponibilidades - - - - - - Intereses por Préstamos al Sector Financiero 33,3 27,3 22,6 19,1 18,4 - Intereses por Adelantos 268,1 248,2 210,1 196,8 188,8 - Intereses por Documentos 772,0 668,3 545,0 514,6 471,6 - Intereses por Préstamos Hipotecarios 64,3 58,6 45,2 40,5 35,7 - Intereses por Préstamos Prendarios 17,7 15,6 13,9 12,8 10,7 - Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito 1.212,4 1.075,5 1.066,1 954,8 830,6 - Intereses por Arrendamientos Financieros 52,4 49,2 44,0 41,6 37,8 - Intereses por Otros Préstamos 827,8 775,3 764,0 733,3 699,3 - Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados 285,7 260,4 181,3 224,4 206,2 - Resultado Neto por Opciones - - - - (4,9) - Por Otros Créditos por Intermediación Financiera 25,3 17,0 11,1 9,2 9,5 - Ajuste por Cláusula C.E.R. 0,1 - - - 0,1 - Otros 391,6 196,5 53,5 27,3 27,2 EGRESOS FINANCIEROS 1.913,8 1.630,5 1.359,7 1.253,5 1.170,4 - Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro 1,1 1,4 1,3 1,1 1,0 - Intereses por Depósitos en Plazos Fijos 1.181,5 997,3 812,2 760,5 664,9 - Intereses por Obligaciones Subordinadas 44,0 40,4 36,7 35,1 32,8 - Otros Intereses 6,8 7,6 7,9 6,0 7,9 - Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call) 6,5 4,3 2,5 2,5 3,1 - Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras 27,1 24,7 22,4 15,9 12,9 - Resultado Neto por Opciones - - 0,9 1,6 - - Intereses por Otras Oblig. por Interm. Financiera 264,1 238,2 210,4 179,8 184,3 - Aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos 20,7 19,1 18,2 17,2 15,5 - Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera 90,6 64,4 21,8 14,9 48,4 - Ajuste por Cláusula C.E.R. - (0,2) 0,3 - - - Otros 271,4 233,3 225,1 218,9 199,6 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN 2.036,9 1.761,4 1.597,1 1.520,9 1.360,6 CARGOS POR INCOBRABILIDAD 508,3 392,3 434,7 441,0 401,7 INGRESOS POR SERVICIOS NETOS 1.294,7 1.248,0 1.183,4 1.040,1 1.010,3 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1.910,8 1.848,2 1.790,8 1.646,8 1.543,2 - Gastos en Personal 1.130,7 1.038,8 1.030,9 997,0 889,9 - Honorarios a Directores y Síndicos 17,4 15,4 16,3 12,3 13,2 - Otros Honorarios 33,2 70,5 60,5 26,4 39,3 - Propaganda y Publicidad 88,2 105,8 104,0 83,8 101,3 - Impuestos 147,6 139,3 134,1 115,1 106,5 - Depreciación Bienes de Uso 39,5 38,9 37,3 34,7 32,5 - Amortización Gastos de Organización 62,0 64,0 62,4 57,7 56,4 - Otros Gastos Operativos 239,6 230,8 217,7 206,2 188,6 - Otros 152,6 144,7 127,6 113,6 115,5 RESULTADO POR PARTICIPACIONES DE TERCEROS (48,5) (39,6) (28,6) (26,6) (21,2) RESULTADO POR PARTICIPACIONES PERMANENTES 32,7 59,4 33,7 24,0 42,2 OTROS RESULTADOS NETOS DIVERSOS 97,2 43,5 88,8 69,6 107,1 IMPUESTO A LAS GANANCIAS 387,7 307,2 265,9 217,5 192,8 RESULTADO NETO 606,2 525,0 383,0 322,7 361,3 (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 Ley 19.550). 15
EVOLUCION PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (*) En millones de pesos Doce meses finalizados al: 31/12/13 31/12/12 INGRESOS FINANCIEROS 13.073,8 9.090,9 - Intereses por Disponibilidades - 0,1 - Intereses por Préstamos al Sector Financiero 102,3 59,1 - Intereses por Adelantos 923,2 699,5 - Intereses por Documentos 2.499,9 1.393,3 - Intereses por Préstamos Hipotecarios 208,6 125,6 - Intereses por Préstamos Prendarios 60,0 35,7 - Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito 4.308,8 2.932,8 - Intereses por Arrendamientos Financieros 187,2 130,6 - Intereses por Otros Préstamos 3.100,4 2.543,6 - Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados 951,8 937,1 - Resultado Neto por Opciones - 1,5 - Por Otros Créditos por Intermediación Financiera 62,6 36,3 - Ajuste por Cláusula C.E.R. 0,1 0,2 - Otros 668,9 195,5 EGRESOS FINANCIEROS 6.157,5 3.922,7 - Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro 4,9 4,8 - Intereses por Depósitos en Plazos Fijos 3.751,5 2.189,2 - Intereses por Obligaciones Subordinadas 156,2 122,8 - Otros Intereses 28,3 54,6 - Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call ) 15,8 9,6 - Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras 90,1 49,4 - Resultado Neto por Opciones 2,5 - - Intereses por Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 892,5 596,6 - Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos 75,2 57,3 - Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera 191,7 183,2 - Ajustes por Cláusula C.E.R. 0,1 0,1 - Otros 948,7 655,1 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION 6.916,3 5.168,2 CARGO POR INCOBRABILIDAD 1.776,3 1.347,3 INGRESO POR SERVICIOS NETOS 4.766,2 3.577,9 GASTOS DE ADMINISTRACION 7.196,6 5.612,4 - Gastos en Personal 4.197,4 3.263,9 - Honorarios a Directores y Síndicos 61,4 47,4 - Otros Honorarios 190,6 111,7 - Propaganda y Publicidad 381,8 357,9 - Impuestos 536,1 390,6 - Depreciación de Bienes de Uso 150,4 113,9 - Amortización de Gastos de Organización 246,1 197,8 - Otros Gastos Operativos 894,3 704,8 - Otros 538,5 424,4 RESULTADO POR PARTICIPACIONES DE TERCEROS (143,3) (108,8) RESULTADO POR PARTICIPACIONES PERMANENTES 149,8 135,0 OTROS RESULTADOS NETOS DIVERSOS 299,1 278,1 IMPUESTO A LAS GANANCIAS 1.178,3 789,6 RESULTADO NETO 1.836,9 1.301,1 (*) Banco de Galicia y Buenos Aires SA, consolidado con sociedades controladas ( art.33 - Ley 19.550 ) 16
INFORMACIÓN ADICIONAL FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN (en millones de pesos) (*) 6.655,0 5.358,3 4.977,7 4.254,9 3.595,1 DATOS FÍSICOS (cantidades) - PERSONAL 12.347 12.526 12.803 13.160 13.102 - Banco Galicia 5.487 5.608 5.650 5.897 5.734 - Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 5.668 5.767 5.925 6.031 6.109 - Compañía Financiera Argentina 1.170 1.129 1.202 1.207 1.233 - Otras Empresas 22 22 26 25 26 - SUCURSALES 524 523 522 520 514 - Banco Galicia 261 261 260 260 257 - Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 204 203 203 201 198 - Compañía Financiera Argentina 59 59 59 59 59 - OTRAS DEPENDENCIAS 127 127 126 139 141 - Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 91 91 90 103 105 - Compañía Financiera Argentina 36 36 36 36 36 - CUENTAS DE DEPÓSITOS (en miles) 2.768 2.812 2.711 2.632 2.597 - TARJETAS DE CRÉDITO (en miles) 10.891 10.616 10.376 10.001 9.742 INFLACIÓN Y TIPO DE CAMBIO - Precios al consumidor (%) (**) 3,27 2,62 2,27 2,37 2,85 - I.P.I.M. (%) (**) 3,86 3,40 3,60 3,11 3,04 - C.E.R. (%) (**) 2,65 2,59 2,12 2,78 2,68 - Tipo de cambio ($/U$S) (***) 6,5180 5,7915 5,3852 5,1223 4,9173 (*) Valor efectivo de cuotas partes de FIMA recibidas en custodia. (**) Variación en el período. (***) Al último día hábil de cada período. 17
DESARROLLOS RECIENTES BANCO GALICIA SOCIEDAD CONTROLANTE Grupo Financiero Galicia SA informó que en virtud de una adquisición de acciones en el mercado, a partir del 16 de diciembre pasado se convirtió en titular del 95,0% del capital social y de los votos de Banco Galicia, y en consecuencia, se encontraba en situación de control casi total de acuerdo con la normativa vigente. Posteriormente, el 19 de diciembre, suscribió un acuerdo definitivo de fusión con Lagarcué SA y Theseus SA por medio del cual se instrumentó la incorporación por fusión de estas compañías en Grupo Financiero Galicia SA, incorporando a su patrimonio la tenencia de éstas, representativas del 4,5% del capital social del Banco. Como consecuencia de las mencionadas operaciones y de otras compras realizadas en el mercado, al cierre del trimestre el 99,6% del patrimonio de Banco Galicia era controlado por Grupo Financiero Galicia S.A. CAMBIOS NORMATIVOS LÍNEA DE CRÉDITOS PARA LA INVERSIÓN PRODUCTIVA Mediante su Comunicación A 5516 el Banco Central estableció un nuevo cupo para el otorgamiento de financiaciones bajo el programa "Línea de créditos para la inversión productiva", destinado a la financiación de proyectos de inversión y capital de trabajo con fines y características específicos. El cupo 2014 deberá estar acordado en su totalidad al 30.06.14 y su monto mínimo será equivalente al 5% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos a fin de noviembre de 2013 (monto a colocar por Banco Galicia: $2.151 millones). La tasa nominal anual fija establecida fue 17,50% y el plazo mínimo de 3 años, luego de los cuales podrá aplicarse una tasa variable que no puede superar a la tasa BADLAR más 400 puntos básicos. El 50% de esta línea puede otorgarse a determinados clientes No MiPyMEs elegibles, con una tasa que para algunos de estos segmentos puede ser libremente convenida entre las partes. Cabe mencionar que al cierre del cuarto trimestre del ejercicio 2013, el Banco colocó la totalidad de los cupos 2012 y 2013, por un monto total de $4.843 millones. POSICIÓN GLOBAL NETA EN MONEDA EXTRANJERA En febrero de 2014, el Banco Central dispuso limitaciones a la posición global neta positiva de moneda extranjera, estableciendo un tope del 30% de la responsabilidad patrimonial computable ( RPC ) o los recursos propios líquidos, el que resulte menor, y un segundo límite equivalente al 10 % de la RPC para la posición a término. La Entidad se encuentra implementando las medidas necesarias para su cumplimiento en los plazos previstos en la norma. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar) y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com.ar). Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. 18