EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO Y PROBLEMÁTICA ACCESO AL CRÉDITO DE LAS PYMES (12 de marzo 2015) Según los últimos datos del Banco de España, la evolución de préstamos y créditos nuevos a empresas continúa mostrando una paulatina tendencia hacia la mejoría, pese a que en el conjunto de 2014 cerró el año con tasas de variación todavía negativas del 9,5 %. Este dato contrasta con la intensa caída registrada en 2013, que se situó en el 19,0 %. A lo largo de 2014, la tasa de variación intertrimestral en la evolución del crédito total en España ha mostrado una paulatina tendencia hacia la mejoría, con variaciones del (-12,7) en el 1er trimestre; (- 9,1%) en el 2º trimestre; (-11,0 %) en el 3er trimestre.; y (-5,9 %) en el 4º trimestre. En el conjunto del año, la concesión de crédito nuevo total se redujo en un 9,5 % con respecto a 2013. Tabla 1: Préstamos y créditos a sociedades no financieras (nuevas operaciones). España. Ejercicios 2013 y 2014. TASA DE VARIACIÓN INTERANUAL PERIODO HASTA 1 MILLÓN MÁS 1 MILLÓN TOTAL OPERAC. Total 2013-7,90% -23,80% -19,01% Total 2014 8,64% -18,99% -9,53% 1er trim. 2014 5,36% -21,49% -12,74% 2º trim. 2014 5,85% -16,74% -9,06% 3er trim. 2014 11,25% -23,88% -11,02% 4º trim. 2014 11,88% -15,04% -5,87% Fte.: Banco de España Descendiendo al análisis desglosado en operaciones de hasta 1 millón de y de más de 1 millón de, se observa una mejoría en ambos tramos, destacando como principal diferencia que las operaciones de hasta 1 millón de han mostrado durante los cuatro trimestres tasas de variación positivas y con tendencia creciente. Así, la evolución trimestral del tramo de hasta 1 millón de ha evolucionado de la siguiente manera: +5,4 % en el 1er trimestre; +5,9 % en el 2º trimestre; +11,3 % en el 3er trimestre; y +11,9 en el 4º trimestre. En paralelo, la evolución trimestral del tramo de nuevo crédito en operaciones de más de 1 millón de fue la siguiente: (-21,5 %) en el 1er trimestre; (-16,7 %) en el 2º trimestre; (-23,9 %) en el 3er trimestre; y (-15,0 %) en el 4º trimestre. Como se observa, pese a mejorar, este tramo continúa en tasas muy negativas. El análisis de los datos aportados por el Colegio Notarial de Valencia de préstamos, créditos y descuentos, con y sin afianzamiento a entidades jurídicas (privadas y públicas), sin ser del todo homogéneos con los datos aportados por el Banco de España (que además no aporta datos a nivel de CC.AA), suponen un buen indicador de la evolución del crédito total otorgando en nuestra provincia y en nuestra Comunidad y permiten una comparativa con la evolución a nivel nacional. 1
Los registros provinciales corroboran que la evolución de los préstamos, créditos y descuentos, con y sin afianzamiento, mantienen una tendencia de mejoría en el acceso del crédito en nuestra Comunidad, pero con menor dinamismo que a nivel nacional. En concreto, para el conjunto del año 2014, los datos muestran que el descenso de crédito en términos interanuales se sitúa en la provincia de Valencia en el 6,3 %, frente al aumento del crédito en el conjunto de la Comunidad del 9,3 % y el 9,5 % en el total nacional. Estas cifras vienen a mostrar una intensa caída del crédito en nuestra provincia, ya que la tasa interanual en 2013 era del +0,8 % en nuestra provincia; del (-4,9 %) en la Comunidad Valenciana; y del (-2,7 %) en el conjunto de España. No obstante, las tasas de variación anuales del último cuatrimestre en la provincia de Valencia ya se sitúan en zona positiva. Tabla 2: Préstamos, créditos y descuentos a entidades jurídicas España, Comunitat Valenciana y Valencia. Ejercicio 2013 y 2014. TASA DE VARIACIÓN INTERANUAL PERIODO VALENCIA C.V. ESPAÑA Total 2013 0,83% -4,94% -2,75% Total 2014-6,32% 9,33% 9,49% 1er trim. 2014-30,01% -15,85% -26,43% 2º trim. 2014 9,73% 15,56% 7,04% 3er trim. 2014-31,50% -4,00% 30,51% 4º trim. 2014 34,08% 42,65% 34,28% Fte.: Colegio Notarial de Valencia Igualmente significativo es la pérdida de cuota que ha sufrido el volumen de préstamos, créditos y descuentos en nuestra región sobre el total nacional. Si en 2008 la cuota era del 5,7 % en la provincia de Valencia y del 10,4 % en la Comunitat, en diciembre de 2014 estas cuotas han descendido hasta el 3,9% y 7,3 %, respectivamente. Estas cuotas están por debajo de nuestros porcentajes en PIB, número de empresas y población. En paralelo, el reciente estudio de Banco Central Europeo, apunta que a las pymes españolas, que eran las más perjudicadas en cuanto al acceso al crédito desde que comenzó la crisis, han mejorado su situación de forma paulatina en el transcurso del último año y medio. Según la última encuesta, el número de pymes españolas que aseguró haber notado una mejora en el acceso al crédito superó en 11 puntos a las que detectaron un empeoramiento. Además, el número de pymes que denunció dificultades para financiarse a través del canal bancario fue bajando desde el pico del 25 % en marzo de 2012 hasta el 13 % más reciente. En un ítem del estudio, las pymes españolas salen incluso mejor paradas que la media europea: la tasa de rechazo de los créditos solicitados bajó en el último semestre analizado hasta el 11 %, frente el 12 % de media europea. Con todo, el propio estudio advierte que estos datos hay que tratarlos con la debida moderación, ya que existe el llamado fenómeno de la demanda desanimada, compuesta por aquellas pymes que no solicitan crédito porque anticipan el rechazo de su solicitud. 2
Por otra parte, dentro del Índice de Confianza Empresarial (ICE) correspondiente a 2014, en el módulo de opinión sobre el entorno empresarial, la disponibilidad de financiación como componente del entorno empresarial con importancia alta en la capacidad de crecimiento ha disminuido de 45,5 a 38,6 puntos, corroborando así la mejoría en este apartado. Este componente no aparece en ningún sector de actividad como el más importante, y aparece como segundo componente más importante únicamente en el sector de la construcción. En total, el índice evalúa 12 componentes. Por CC.AA., ninguna comunidad tiene la disponibilidad de financiación como primer o segundo componentes más importante en el ranking. Sin embargo, la Comunitat Valenciana, junto a Castilla La Mancha, Extremadura y la Región de Murcia, registran la disponibilidad de financiación como tercer componente más importante. Las entidades bancarias españolas, por su parte, continúan publicitando su predisposición, capacidad y solvencia para que el crédito vuelva a fluir a empresas y familias. En 2014, el crédito destinado a consumo de las familias ha aumentado un 24 % en tasa anual y el destinado a vivienda un 23 %. Según el INE, el número de hipotecas firmadas sobre vivienda creció en 2014 un 1,6 %, tras siete años de intensas caídas. Desde la CEV, en el seno de la Comisión de Pymes, Microempresas y Autónomos, se constituyó en 2014 un grupo de trabajo compuesto por cinco empresarios y representantes de cinco de las entidades financieras más relevantes de nuestra Comunidad. El grupo de trabajo ha analizado y trasladado a las entidades financieras la problemática concreta del acceso al crédito desde la óptica de las pymes, y ha propuesto medidas concretas para abordar soluciones viables para la banca. Por su parte, las entidades financieras se han hecho eco de las reivindicaciones y propuestas, y han aportado algunas propuestas viables y factibles desde su política comercial y operativa de gestión. El grupo de trabajo ha mantenido tres reuniones. Las principales conclusiones del grupo de trabajo se pueden resumir en los siguientes puntos: 1. El crédito nuevo ha mejorado, principalmente al tramo de pymes y, en menor medida a micropymes y autónomos. Destaca el intenso crecimiento en el último cuatrimestre de 2014. 2. En términos agregados existe más oferta que demanda de crédito, lo que lleva a intensificar la competencia en el mercado bancario. 3. Los scorings y ratings que aplican las entidades están paremetrizados de tal forma que se relativizan los resultados del sector o rama al que pertenece la empresa solicitante. Además se tienen en cuenta factores cualitativos (accionistas/gerencia, tipo de producto y posición relativa en el mercado, situación/ubicación de la empresa, relevo generacional, etc.) y cuantitativos (evolución de los estados financieros, rentabilidad, generación de recursos para hacer frente al servicio de la deuda, solvencia, valor de las garantías, etc.) que permiten realizar un detallado análisis subjetivo operación a operación. 4. Salvo en las entidades que han tenido que acudir al rescate bancario, el resto no tiene sectores vetados, aunque todos tienen que cumplir con las directivas del Banco de España. 5. Las entidades financieras revelan su interés por la financiación de proyectos con rentabilidad positiva, destacando, entre otras, las ramas del turismo y el automóvil. Bankia, BBVA, la Caixa, SabadellCam, Santander y en la última reunión se incorporó la caixa popular 3
6. En cuanto al coste, el mercado, la competencia y el análisis operación por operación marcan los tipos y las condiciones. El mercado es muy cambiante y la tendencia de tipos es a la baja. 7. No existen diferencias de costes aplicados en nuestra Comunidad con respecto al resto del territorio nacional. 8. Se ha consensuado un sistema de alerta previa de dos meses antes del vencimiento de las operaciones, así como ante posibles cambios en las condiciones de renovación. Con todo, la CEV sigue reivindicando la imperiosa necesidad de que las pymes, micropymes y autónomos valencianos tengan un acceso fácil y competitivo a la financiación bancaria. Las entidades bancarias necesitan y deben orientarse a la financiación de proyectos e inversiones privadas de la economía real, y realizar todos los esfuerzos posibles para que las condiciones ofrecidas sean asumibles y competitivas para nuestras pymes y hogares. Esto, junto al mayor dinamismo detectado en la demanda interna (consumo e inversión en bienes de equipo), estrechamente ligada con el acceso al crédito a empresas y familias, siguen siendo condiciones imprescindibles para afianzar la evolución de nuestra economía real hacia un crecimiento vigoroso y sostenible, básico para lograr mayores niveles en la generación de empleo neto. En los gráficos siguientes se muestra la evolución de la financiación bancaria a empresas no financieras, sobre la base de los datos registrados por el Banco de España y los aportados por el Colegio Notarial de Valencia, a quien la CEV agradece su colaboración. 4
EVOLUCIÓN DE LA FINANCIACIÓN BANCARIA A EMPRESAS NO FINANCIERAS Gráfico 1: Evolución préstamos y créditos nuevos a sociedades no financieras. Fte.: Elaboración propia a partir de los datos del Banco de España Datos total nacional. Observación: En 2014 continuó la ralentización en el descenso de las operaciones de más de 1 millón (-18,99 %), pero aumentaron las operaciones de más de 1 millón (+8,64 %). El total descendió en 2014 un 9,53 %. Gráfico 2: Evolución préstamos y créditos nuevos a sociedades no financieras. Fte.: Elaboración propia a partir de los datos del Banco de España Datos total nacional. Observación: La evolución de las operaciones en 2014 ha sido similar a la de 2013, destacando un mejor comportamiento relativo de las operaciones de hasta un millón. Vuelven a destacar las fuertes alzas en los meses de junio y diciembre. 5
Gráfico 3: Evolución préstamos y créditos nuevos a sociedades no financieras (tasa var. interanual) Fte.: Elaboración propia a partir de los datos del Banco de España Datos total nacional. Observación: Tasas de variación interanual (Total operaciones): ejercicio 2010: (-23,4%), 2011: (-20,7%), 2012: (- 8,1%), 2013: (-19,0%) y 2014: (-9,5%). Destaca la tendencia positiva de las operaciones de hasta 1 millón de. Gráfico 4: Evolución préstamos y créditos nuevos a sociedades no financieras (tasa var. interanual) Fte.: Elaboración propia a partir de los datos del Banco de España datos total nacional. Observación: En el conjunto del año la tasa de variación interanual de las operaciones de hasta 1 millón de crecen un 8,64 % (frente a una caída del 7,9 % en el conjunto de 2013). Las operaciones de más de 1 millón de decrecen un 18,99 % (frente a una caída del 23,8 % en el conjunto de 2013). El total de operaciones decrece un 9,53 % (frente a la caída del 19,01 % en el conjunto de 2013). 6
EVOLUCIÓN "PRÉSTAMOS, CRÉDITOS Y DESCUENTOS, CON Y SIN AFIANZAMIENTO Gráfico 5: Evolución "Préstamos, Créditos y Descuentos, con y sin afianzamiento (miles de ) Fte.: Elaboración propia a partir de datos facilitados por el Colegio Notarial de Valencia Observación: El % s/ el volumen de total operaciones a nacional se ha reducido desde el 5,74 % (Valencia) y 10,40 % (C.V.) en 2010 hasta el 3,88 % (Valencia) y 7,32 % (CV) en 2014. Gráfico 6: Evolución "Préstamos, Créditos y Descuentos, con y sin afianzamiento (miles de, doble eje) Fte.: Elaboración propia a partir de datos facilitados por el Colegio Notarial de Valencia. Observación: En la gráfica, a doble escala, se aprecia que el descenso en la CV ha sido más acusado que en media nacional. A su vez, el descenso en nuestra provincia ha sido menos acusado que en el conjunto de la CV. 7
Gráfico 7: Evolución "Préstamos, Créditos y Descuentos, con y sin afianzamiento (líneas de tendencia) Fte.: Elaboración propia a partir de datos facilitados por el Colegio Notarial de Valencia Observación: Las líneas de tendencia muestran un comportamiento ascendente, con una clara mejoría a partir del segundo semestre de 2014. La evolución del crédito en la CV durante el ejercicio 2014, ha mostrado un comportamiento más dinámico en la Comunitat Valenciana que en la provincia de Valencia, situándose en ambos casos durante el último cuatrimestre del año en zona positiva. 8