Estados Financieros Anuales 2006 ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A. Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2006 enviados a la SBIF por ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A., cumpliendo lo establecido en el capitulo 18-1 de la Recopilación Actualizada de Normas de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2006 es una publicación digital del sitio web de SBIF (http://www.sbif.cl/) en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo. Santiago, 02 de julio de 2007
FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) Fecha : 02 / 08 / 2007 1. IDENTIFICACION 1.01.05.00 Razón Social ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A. 1.01.04.00 RUT Sociedad 99.597.320-0 1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2006 1.00.01.20 Fecha de Término 31 12 2006 1.00.01.30 Tipo de Moneda Pesos 1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Individual Superintendencia de Valores y Seguros 1
DECLARACION DE RESPONSABILIDAD Fecha : 02 / 08 / 2007 1.01.04.00 R.U.T. 99597320-0 1.01.02.00 Razón Social ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A. En sesión de directorio de fecha 31 de Enero de 2007, las personas abajo indicadas tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe Anual, referido al 31 de Diciembre de 2006, de acuerdo al siguiente detalle: Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) Notas Explicativas a los Estados Financieros Análisis Razonado Resumen de Hechos Relevantes del período Transcripción Informe Auditores Externos INDIVIDUAL X X X X X NOMBRE CARGO RUT Sergio Avila Salas DIRECTOR 10502024-4 Jorge Diaz Vial DIRECTOR 3632046-K Oscar Gonzalez Narbona DIRECTOR SUPLENTE 6362085-8 Francisco Lopez Alonso DIRECTOR 6927414-5 Maria Masalleras Lohmann DIRECTOR SUPLENTE 7038295-4 Enrique Mendez Velasco GERENTE GENERAL 6996659-4 Mario Pavon Robinson DIRECTOR SUPLENTE 5386757-K Fecha: 02 de Agosto de 2007 Superintendencia de Valores y Seguros 2
Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2006 Razón Social Auditores Externos: Price WaterhouseCoopers Consultores RUT Auditores Externos: 81.513.400-1 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Santiago, 8 de enero de 2007 Señores Accionistas y Directores Administrador Financiero de Transantiago S.A. 1 Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Administrador Financiero de Transantiago S.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y a los correspondientes estados de resultados por el año terminado al 31 de diciembre de 2006 y por el período de tres meses terminado al 31 de diciembre de 2005, de déficit durante el período de desarrollo por el período comprendido entre el 8 de junio y el 30 de septiembre de 2005 y de flujos de efectivo por el año terminado el 31 de diciembre de 2006 y por el período comprendido entre el 8 de junio el y 31 de diciembre de 2005. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Administrador Financiero de Transantiago S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. El análisis razonado y los hechos relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. 2 Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3 En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Administrador Financiero de Transantiago S.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los resultados de sus operaciones por el año terminado al 31 de diciembre de 2006 y por el período de tres meses terminado al 31 de diciembre de 2005, el déficit durante el período Superintendencia de Valores y Seguros 3
Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2006 de desarrollo por el período comprendido entre el 8 de junio y el 30 de septiembre de 2005 y los flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2006 y por el período comprendido entre el 8 de junio el y 31 de diciembre de 2005, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Santiago, 8 de enero de 2007 Administrador Financiero de Transantiago S.A. 4 Los estados financieros adjuntos están respaldados por registros que están en proceso de ser transcritos a los registros legales de la Sociedad, debidamente timbrados por el Servicio de Impuestos Internos. Renzo Corona Spedaliere RUT: 6.373.028-9 Nombre de la persona autorizada: Renzo Corona Spedaliere RUT de la persona autorizada: 6.373.028-9 Superintendencia de Valores y Seguros 4
ACTIVOS dia mes año dia mes año 31 12 2006 31 12 2005 ACTIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR 5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 41.884.880 16.761.461 5.11.10.10 Disponible 347.437 23.651 5.11.10.20 Depósitos a plazo 4.658.670 1.418.462 5.11.10.30 Valores negociables (neto) 4 1.755.357 355.477 5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 5 6.910 0 5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 0 0 5.11.10.60 Deudores varios (neto) 5 1.337 5.719 5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 0 0 5.11.10.80 Existencias (neto) 7 20.573 70.118 5.11.10.90 Impuestos por recuperar 2.426 0 5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 40.993 0 5.11.20.20 Impuestos diferidos 8 32.792 897.358 5.11.20.30 Otros activos circulantes 9-10 35.018.385 13.990.676 5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0 5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0 5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 83.321 47.402 5.12.10.00 Terrenos 0 0 5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 0 0 5.12.30.00 Maquinarias y equipos 0 0 5.12.40.00 Otros activos fijos 11 97.504 47.934 5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 0 0 5.12.60.00 Depreciación (menos) 11-14.183-532 5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 45.581.955 4.584.470 5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 0 0 5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 0 0 5.13.10.30 Menor valor de inversiones 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 5
ACTIVOS 5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 0 0 5.13.10.50 Deudores a largo plazo 0 0 5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 0 0 5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 8 4.104 0 5.13.10.70 Intangibles 12 4.723.693 4.584.470 5.13.10.80 Amortización (menos) 12-385.925 0 5.13.10.90 Otros 13 41.240.083 0 5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0 0 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 87.550.156 21.393.333 Superintendencia de Valores y Seguros 6
PASIVOS dia mes año dia mes año 31 12 2006 31 12 2005 PASIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR 5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 36.370.754 14.104.484 5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 14 0 807 5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 0 0 5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 0 0 5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 0 0 5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 0 0 5.21.10.60 Dividendos por pagar 0 0 5.21.10.70 Cuentas por pagar 107.135 6.907 5.21.10.80 Documentos por pagar 0 0 5.21.10.90 Acreedores varios 29 34.961.232 13.990.676 5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 6 613.454 0 5.21.20.20 Provisiones 15 210.459 47.828 5.21.20.30 Retenciones 89.568 58.266 5.21.20.40 Impuesto a la renta 0 0 5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 17 388.906 0 5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0 5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 0 0 5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 45.193.493 830.416 5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 0 0 5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 0 0 5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 0 0 5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 30 41.230.083 0 5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 0 0 5.22.60.00 Provisiones largo plazo 16 74.348 61.513 5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 8 0 768.903 5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 17 3.889.062 0 Superintendencia de Valores y Seguros 7
PASIVOS 5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 0 0 5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 5.985.909 6.458.433 5.24.10.00 Capital pagado 18 7.085.601 7.085.601 5.24.20.00 Reserva revalorización capital 0 0 5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 0 0 5.24.40.00 Otras reservas 0 0 5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 18-1.099.692-627.168 5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 0 0 5.24.52.00 Utilidades acumuladas 18 334.498 0 5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 0 0 5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 18-472.524 334.498 5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 0 0 5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 18-27 -961.666-961.666 5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 87.550.156 21.393.333 Superintendencia de Valores y Seguros 8
ESTADO DE RESULTADOS dia mes año dia mes año 31 12 2006 31 12 2005 ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR 5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION -474.693 208.242 5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 2.995.635 577.159 5.31.11.11 Ingresos de explotación 3.961.481 618.673 5.31.11.12 Costos de explotación (menos) -965.846-41.514 5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) -3.470.328-368.917 5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION -96.469 207.366 5.31.12.10 Ingresos financieros 207.235 28.283 5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 0 0 5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 0 177 5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 0 0 5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 0 0 5.31.12.60 Gastos financieros (menos) -8.958-1.967 5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 0 0 5.31.12.80 Corrección monetaria 19-294.746 180.873 5.31.12.90 Diferencias de cambio 0 0 5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS -571.162 415.608 5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 8 98.638-81.110 5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0 5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO -472.524 334.498 5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 0 0 5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA -472.524 334.498 5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 0 0 5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 18-472.524 334.498 Superintendencia de Valores y Seguros 9
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - INDIRECTO dia mes año dia mes año 31 12 2006 31 12 2005 ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - INDIRECTO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR 5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN 1.272.696 127.241 5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio -472.524 334.498 5.50.20.00 Resultado en venta de activos 0 0 5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 0 0 5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0 5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0 5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0 5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 694.320-180.341 5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 11 13.649 532 5.50.30.10 Amortización de intangibles 12 385.925 0 5.50.30.15 Castigos y provisiones 0 0 5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 0 0 5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 0 0 5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 0 0 5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 0 0 5.50.30.40 Corrección monetaria neta 19 294.746-180.873 5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 0 0 5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) 0 0 5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 0 0 5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. -1.153-75.830 5.50.40.10 Deudores por venta -5.812 0 5.50.40.20 Existencias 48.078-70.082 5.50.40.30 Otros activos -43.419-5.748 5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) 1.052.053 48.914 5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación 709.333 7.719 5.50.50.20 Intereses por pagar 439.307 0 Superintendencia de Valores y Seguros 10
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - INDIRECTO 5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) -96.587-128.455 5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 0 169.650 5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 0 0 5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 0 0 5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 15.637.259 25.584.027 5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 7.085.601 5.41.12.10 Obtención de préstamos 0 0 5.41.12.15 Obligaciones con el público 0 0 5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 20 25.197.438 18.498.426 5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) 0 0 5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0 5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) 0 0 5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) 0 0 5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0 5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 0 5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 20-9.560.179 0 5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -15.921.667-23.798.435 5.41.13.05 Ventas de activo fijo 0 0 5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0 5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0 5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0 5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0 5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 0 5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) -49.564-47.934 5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 11
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - INDIRECTO 5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 0 5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) -15.732.879-13.927.981 5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 20-139.224-9.822.520 5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 988.288 1.912.833 5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -52.444-115.243 5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 935.844 1.797.590 5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.797.590 0 5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 20 2.733.434 1.797.590 Superintendencia de Valores y Seguros 12
Inscripción en el Registro de Valores (nota 1) a)constitución y objeto de la Sociedad Administrador Financiero de Transantiago S.A. (AFT), se constituyó como Sociedad Anónima cerrada, por escritura pública de fecha 8 de junio de 2005, teniendo como objeto la provisión y operación del medio de acceso a los servicios de transporte, la recaudación, administración y custodia de los recursos provenientes de la comercialización y recarga de dicho medio de acceso, la distribución de dichos fondos entre los proveedores de servicio de transporte y la prestación de servicios destinados a facilitar el cumplimiento de estos fines. b)inscripción en el Registro de Valores Con fecha 19 de julio de 2005, Administrador Financiero de Transantiago S.A. fue inscrita en el Registro de Valores con el Nro. 908, por lo que está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. Superintendencia de Valores y Seguros 13
Criterios Contables Aplicados (nota 2) a)período contable Los presentes estados financieros y las notas explicativas que lo acompañan, cubren el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2006 y entre el 8 de junio y el 31 de diciembre de 2005, respectivamente. b)bases de preparación Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. En caso de existir discrepancias, primarán las normas impartidas por dicha Superintendencia. c) Bases de Presentación Para efectos de facilitar la comparación, las cifras del ejercicio anterior fueron actualizadas extracontablemente en un 2,1%. d)corrección monetaria Los estados financieros son ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos períodos. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben actualizarse con efecto en resultados. El índice aplicado fue el Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas que experimentó una variación de 2,1% para el ejercicio (2,6% en 2005). Los saldos de las cuentas de ingresos y gastos se presentan a valores históricos. e)bases de conversión Al cierre de cada ejercicio los activos y pasivos en unidades de fomento y dólares estadounidenses han sido expresados en moneda corriente de acuerdo a la paridad $18.336,38 por unidad($17.974,81 por unidad en 2005) y $532,39 por dólar ($512,50 por dólar en 2005) respectivamente. f) Depósitos a plazo Superintendencia de Valores y Seguros 14
Criterios Contables Aplicados (nota 2) Las inversiones en depósitos a plazo incluyen el capital más reajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio. g) Valores negociables Bajo este título se presentan principalmente inversiones en cuotas de fondos mutuos que se valorizan al valor de respectiva cuota al cierre de cada ejercicio y bonos y pagarés de oferta pública valorizados al menor valor entre el valor de la inversión más intereses y reajustes y su valor de mercado. h) Existencias Bajo este rubro se presenta el stock de boletos de pasajeros y tarjetas de transportes, valorizados a su costo de adquisición. i) Otros activos circulantes Bajo Otros activos circulantes se registran los fondos aportados por los concesionarios de transporte más los intereses y reajustes devengados. Adicionalmente, bajo este rubro se presentan títulos adquiridos con compromiso de retroventa, que han sido registrados a su valor de compra más reajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio. j) Activo fijo Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición corregidos monetariamente. k) Depreciación La depreciación se determina en base al método lineal, de acuerdo a la vida útil económica estimada de los bienes. l) Intangibles Bajo este rubro se incluye principalmente la compra de los derechos de propiedad intelectuales e industriales comprendidos en la Tecnología Multivía, el cual se amortiza según el contrato en un período de 12 años. Superintendencia de Valores y Seguros 15
Criterios Contables Aplicados (nota 2) m) Otros activos de largo plazo Bajo este rubro se registran, a su valor nominal más intereses devengados, los pagarés recibidos de algunos concesionarios en virtud de la modificación del Contrato de Concesión de Uso de Vías de la ciudad de Santiago para la Prestación de Servicios Urbanos de Trasnporte Público Remunerado de Pasajeros mediante buses, suscrito entre el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones y ciertos concesionarios. n) Acreedores varios de largo plazo Bajo este rubro se registran los pagares emitidos a algunos concesionarios en virtud de la modificación del Mandato Mercantil de Recaudación, Administración y Custodía entre el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones y la Sociedad. o) Indemnización por años de servicios Bajo este rubro se registra indemnización por años de servicios, pactada a todo evento, utilizando el método del valor corriente. p)impuesto a la renta e Impuestos diferidos La Sociedad reconoce sus obligaciones tributarias sobre la base de las disposiciones legales vigentes. Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance financiero y tributario, se registran por todas las diferencias temporarias, considerando la tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros. q) Ingresos percibidos por adelantado Bajo este rubro se registra el pago anticipado por concepto de rentas de arrendamiento asociado a la Tecnología Multivía contabilizada bajo el rubro Intangibles. r) Ingresos de explotación Superintendencia de Valores y Seguros 16
Criterios Contables Aplicados (nota 2) Bajo este rubro se registran las ventas de boletos realizadas a los concesionarios de transporte, ventas de tarjetas de acceso realizadas al Ministerio de Educación y el arriendo del equipo multivía, según lo establecido en el contrato de administración. El ingreso se reconoce cuando los boletos y las tarjetas de acceso han sido entregados a los concesionarios de transporte y al Ministerio de Educación, respectivamente. En relación al arriendo del equipo multivía, el ingreso se reconoce cuando se devenga. s) Estado de flujos efectivo La política de la Sociedad es considerar como efectivo equivalente todas aquellas inversiones financieras de fácil liquidación, pactadas a un máximo de 90 días, que se efectúan cómo parte de la administración habitual de los excedentes de caja propios de la Sociedad, incluyendo los instrumentos adquiridos bajo pactos y las cuotas de fondos mutuos. Bajo flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los intereses pagados, los ingresos financieros y, en general todos aquellos flujos que no están definidos como inversión o financiamiento. Cabe destacar el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados. t) Estado de déficit acumulado período de desarrollo En virtud de lo establecido en la Circular N 981 de la Superintendencia de Valores Seguros, de fecha 28 de diciembre de 1990, la Sociedad debe presentar Estado de déficit acumulado durante el período de desarrollo. La Sociedad finalizó su etapa preoperativa el 30 de septiembre de 2005, por lo que a contar del 1 de octubre de 2005 entró en operación. Superintendencia de Valores y Seguros 17
Cambios Contables (nota 3) Al 31 de diciembre de 2006 no se han efectuado cambios contables. Superintendencia de Valores y Seguros 18
Valores Negociables (nota 4) Al 31 de diciembre de cada año la inversión en fondos mutuos se valoriza de acuerdo a los descrito en Nota 2 g) y su detalle es el siguiente: 2006 2005 Institución Nro.Cuotas Valor Cuota Total Total $ M$ M$ Fondos Mutuos Banco Santander Santiago 561.498,6926 1.233,2669 692.478 355.477 Banco Estado 501.098,5493 1.103,0286 552.726 Banco Crédito e Inversiones 73,9018 425.942,3339 31.478 Banco Santander Santiago 152.080,6242 1.233,2669 187.556 -------- -------- SUB TOTAL 1.464.238 355.477 Bonos 36.944 Pagarés de Oferta Pública 254.175 --------- ------- SUB TOTAL 291.119 0 TOTAL 1.755.357 355.477 Superintendencia de Valores y Seguros 19
Valores Negociables (nota 4) Composición del Saldo INSTRUMENTOS VALOR CONTABLE 31-12-2006 31-12-2005 ACCIONES 0 0 BONOS 36.944 0 CUOTAS DE FONDOS MUTUOS 1.464.238 355.477 CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN 0 0 PAGARES DE OFERTA PÚBLICA 254.175 0 LETRAS HIPOTECARIAS 0 0 TOTAL VALORES NEGOCIABLES 1.755.357 355.477 Superintendencia de Valores y Seguros 20
Valores Negociables (nota 4) Instrumentos de Renta Fija INSTRUMENTO COMPRA FECHA VENCIMIENTO VALOR PAR MONTO VALOR CONTABLE TASA VALOR DE MERCADO PROVISIÓN BBOTS-P4A 17-10-2006 01-07-2010 36.944 36.944 6,08 % 36.944 0 PRC-1D0500 22-08-2006 01-05-2010 84.725 84.725 2,95 % 84.725 0 PRC-1D0500 22-08-2006 01-05-2010 84.725 84.725 2,95 % 84.725 0 PRC-1D0500 22-08-2006 01-05-2010 84.725 84.725 2,95 % 84.725 0 Superintendencia de Valores y Seguros 21
Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5) El detalle de los deudores a corto plazo se muestra en cuadro adjunto Superintendencia de Valores y Seguros 22
Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5) Deudores Corto y Largo Plazo RUBRO HASTA 90 DÍAS 31-12-2006 31-12-2005 CIRCULANTES MAS DE 90 HASTA 1 AÑO 31-12-2006 31-12-2005 SUBTOTAL TOTAL CIRCULANTE 31-12-2006 31-12-2005 LARGO PLAZO 31-12-2006 31-12-2005 Deudores por ventas 6.910 0 0 0 6.910 6.910 0 0 0 Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Documentos por cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Deudores varios 1.337 0 0 0 1.337 1.337 5.719 0 0 Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 23
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Al 31 de diciembre de 2006 el saldo de las cuentas por cobrar y pagar con entidades relacionadas es de M$ 0 y M$ 613.454,(M$ 0 en 2005), respectivamente. La Sociedad opera con instituciones financieras que son accionistas de la misma. Los saldos por estos conceptos se presentan clasificados en los rubros Disponible, Depósitos a plazo, Valores negociables, Otros activos circulantes y Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo. Los saldos por cobrar y/o pagar al 31 de diciembre de cada año vencen en el corto plazo y no contemplan la aplicación de intereses y reajustes, excepto para los valores negociables (Nota 4), Otros activos circulantes (Nota 9 y 10) y para las Obligaciones con bancos e instituciones financieras (Nota 14). Adicionalmente, bajo Ingresos percibidos por adelantado y Otros pasivos largo plazo se presentan los saldos con empresas relacionadas (Nota 17). Las transacciones efectuadas hasta el 30 de septiembre de 2005, con efecto en resultados, se registraron bajo el Estado de Deficit Acumulado durante el período de desarrollo por un monto ascedente a M$ 115.292. Superintendencia de Valores y Seguros 24
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Documentos y Cuentas por Pagar RUT SOCIEDAD CORTO PLAZO 31-12-2006 31-12-2005 LARGO PLAZO 31-12-2006 31-12-2005 90.743.000-6 CMR FALABELLA 124.726 0 0 0 99.578.880-2 BANCO ESTADO CENTRO DE SERVICIOS 165.652 0 0 0 78.053.790-6 SOC. DE RECAUDACION Y PAGO DE SERV. LIMITADA 320.489 0 0 0 83.628.100-4 SONDA S.A. 2.587 0 0 0 TOTALES 613.454 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 25
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Transacciones SOCIEDAD RUT NATURALEZA DE LA RELACIÓN DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN MONTO 31-12-2006 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO 31-12-2005 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO BANCO CREDITO E INVERSIONES 97.006.000-6 ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 61.260 0 BANCOESTADO 97.030.000-7 ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 64.318 0 BANCOESTADO 97.030.000-7 ACCIONISTA INTERESES Y REAJUSTES 257.288 21.279 28.283 28.283 SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA ASESORIAS INFORMATICAS 30.204-30.204 20.251 0 SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA COMPRA EQUIPOS COMPUTACIONALES 25.404 0 0 0 BANCO SANTANDER SANTIAGO 97.036.000-K ACCIONISTA INTERESES Y REAJUSTES 1.079.442 36.692 249.403 249.403 SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA COMPRA DE SOFTWARE COMPUTACION 11.438 0 0 0 SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA ARRIENDO TARJETA MULTIVIA 4.663.462 385.494 0 0 CMR FALABELLA 90.743.000-6 ACCIONISTA REEMBOLSOS GASTOS OPERATIVOS 0 0 29.099 0 BANCO CREDITO E INVERSIONES 97.006.000-6 ACCIONISTA INTERESES Y REAJUSTES 1.477 1.477 0 0 BANCOESTADO CENTRO DE SERVICIOS S.A. 99.578.880-2 ACCIONISTA COMUN SERVICIOS DE RECAUDACION 266.659-266.659 0 0 BANCO DE CHILE 97.004.000-5 ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 61.260 0 SONDA S.A. 83.628.100-4 ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 29.099 0 BANCO SANTANDER SANTIAGO 97.036.000-K ACCIONISTA REEMBOLSO GASTOS PREOPERATIVOS 0 0 61.260 0 BANCO DE CHILE 97.004.000-5 ACCIONISTA INTERESES Y REAJUSTES 130.749 0 0 0 CMR FALABELLA 90.743.000-6 ACCIONISTA COMUN SERVICIOS DE RECAUDACION 123.004-123.004 0 0 SOCIEDAD DE RECAUDACION Y PAGO DE SERVICIOS LIMITADA 78.053.790-6 ACCIONISTA COMUN SERVICIO DE RECAUDACION 389.638-389.638 0 0 BANCO ESTADO SA CORREDORES DE BOLSA 96.564.330-3 ACCIONISTA COMUN GASTOS FINANCIEROS 3.890-3.890 0 0 BANCO ESTADO SA CORREDORES DE BOLSA 96.564.330-3 ACCIONISTA COMUN INTERESES Y REAJUSTES 147.788 147.788 0 0 BANCOESTADO 97.030.000-7 ACCIONISTA GASTOS BANCARIOS 4.071-4.071 0 0 BANCO SANTANDER SANTIAGO 97.036.000-K ACCIONISTA GASTOS BANCARIOS 972-972 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 26
Existencias (nota 7) Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 las existencias están compuestas por boletos de pasajeros y tarjetas de transportes, valorizados de acuerdo a lo descrito en la Nota 2 h) y su detalle es el siguiente: Tipo Boleto Monto Monto 2006 2005 M$ M$ Boletos Manuales y Automáticos 12.741 59.544 Tarjetas de Transportes 7.832 10.574 ------- ------ Total 20.573 70.118 Superintendencia de Valores y Seguros 27
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8) a) Información general Al 31 de diciembre de 2006 la Sociedad no ha provisionado Impuesto a la Renta de Primera Categoría por presentar pérdida tributaria ascendente a M$160.082 ( M$ 5.272.815 en 2005). b)impuestos diferidos Los impuestos diferidos se contabilizan conforme al criterio descrito en Nota 2 p). El efecto neto por impuestos diferidos fue de un abono al resultado del período por M$ 98.638. El efecto por impuestos diferidos correspondiente al período 2005 asciende a M$ 128.456, el cual se presenta de la siguiente forma: (Cargo)/Abono M$ Estados de resultados (1 de octubre al 31 de diciembre de 2005) (81.110) Estado de Déficit período de desarrollo (8 de junio al 30 de septiembre de 2005) 209.566 --------- Efecto Neto 128.456 Superintendencia de Valores y Seguros 28
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8) Impuestos Diferidos 31-12-2006 31-12-2005 CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO DIFERENCIAS TEMPORARIAS PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES 0 0 0 0 0 0 0 0 INGRESOS ANTICIPADOS 0 727.255 0 0 0 0 0 0 PROVISIÓN DE VACACIONES 5.578 0 0 0 980 0 0 0 AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0 ACTIVOS EN LEASING 0 0 0 0 0 0 0 0 GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 0 0 0 0 0 0 INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 0 12.639 0 0 0 10.457 0 0 OTROS EVENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 PÉRDIDA TRIBUTARIA 27.214 0 0 0 896.378 0 0 0 TARJETA MULTIVIA 0 0 0 735.790 0 0 0 779.360 OTROS CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA 0 0 0 0 0 0 0 0 PROVISIÓN DE VALUACIÓN 0 0 0 0 TOTALES 32.792 739.894 0 735.790 897.358 10.457 0 779.360 Superintendencia de Valores y Seguros 29
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8) Impuestos a la Renta ITEM 31-12-2006 31-12-2005 Gasto tributario corriente (provisión impuesto) 0 0 Ajuste gasto tributario 0 0 Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio 98.638-977.488 Beneficio tributario por pérdidas tributarias 0 896.378 Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 0 0 Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 0 Otros cargos o abonos a la cuenta 0 0 TOTALES 98.638-81.110 Superintendencia de Valores y Seguros 30
Otros Activos Circulantes (nota 9) Bajo este título se presentan principalmente los recursos aportados por los Proveedores de Servicios de Transporte, según se establece en cláusula 28 del Contrato celebrado con fecha 28 de julio de 2005, entre Administrador Financiero de Transantiago S.A. y el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones de Chile, correspondientes a Reserva Técnica Operativa Inicial. Dichos fondos deben ser utilizados gradualmente en beneficio de todos los Usuarios del Sistema de Transporte. El monto reflejado en Otros activos circulantes tiene su contrapartida en acreedores varios en el pasivo circulante (Nota 29). Dichos fondos presentan el siguiente detalle: 31/12/2006 31/12/2005 M$ M$ Aporte Inicial Proveedores de Servicios de Transporte 27.925.589 15.539.218 Aporte $16 por Boleto 9.259.744 2.944.882 Aporte por Multas del Sistema 101.539 13.917 Pago Plan de Penetración Metro (4.414.634) (4.507.341) Intereses y reajustes financieros del sistema 1.409.509 0 Gastos financieros (19) 0 Devolución Aporte Voluntario SuBus (8.984.660) 0 Devolución $16 por Boleto (575.519) 0 Impuesto a la Renta del Sistema (187.556) 0 ---------- ---------- Total Fondos del Sistema 24.533.993 13.990.676 Estos importes se mantienen en cuanta corriente bancaria o se han invertido en dépositos y fondos mutuos, según el siguiente detalle: 31/12/2006 31/12/2005 Concepto M$ M$ Fondos Mutuos BancoEstado 3.910.213 141.418 Fondos Mutuos BancoEstado 104.088 0 Fondos Mutuos Banco Santander Santiago 14.969.672 13.786.563 Depósito plazo Banco de Chile 5.548.442 0 Cuentas Corrientes BancoEstado 1.578 62.695 Superintendencia de Valores y Seguros 31
Otros Activos Circulantes (nota 9) ---------- ---------- Total fondos del sistema 24.533.993 13.990.676 El mencionado contrato, celebrado entre la Sociedad y el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones de Chile, no establece los criterios de administración de los fondos del sistema administrados por la Sociedad. La administración de estos fondos ha generado intereses y reajustes que ascienden a M$1.409.509. Sobre la base de un informe en derecho emitido por los abogados Alcaíno, Rodríguez y Sahli Limitada, la Sociedad ha registrado dichos intereses y reajustes en el pasivo, para luego, declarar por cuenta del sistema, el impuesto de primera categoría asociados a éstos. Existen modificaciones al contrato original en relación a la reserva técnica por los aportes voluntarios, plazos de puesta en marcha del sistema y a la recaudación de los $16 por boleto, según se explica en Nota 28. Con fecha 30 de junio de 2006, el operador SuBus Chile S.A. efectuó el pago del aporte voluntario acordado con el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones de Chile por un monto ascendente a M$ 12.705.980, equivalentes a UF 700.000. Los aportes voluntarios de los demás operadores, acordados con dicho Ministerio, vencían el 1 de julio de 2006, sin embargo dicho pago fue postergado según se explica en Nota 28. Con fecha 4 de septiembre de 2006 se procedió a la devolución de UF 490.000 a Subus Chile S.A. según se explica en Nota 28. Por otra parte, al 31 de diciembre de cada año, bajo este rubro se presenta además las inversiones en pactos mantenidas en BancoEstado, según se detalla en Nota 10 y cuentas por cobrar al sistema, según se detalla en Nota 13. En resumen, el saldo de Otros Activos Circulante es el siguiente: 31/12/2006 31/12/2005 M$ M$ Fondos del Sistema 24.533.993 13.990.676 Inversión en Pactos 57.153 0 Cuentas por Cobrar al Sistema 10.427.239 0 ----------- ----------- Totales 35.018.385 13.990.676 Superintendencia de Valores y Seguros 32
Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 33
Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10) Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de retroventa (CRV) COD. INICIO FECHAS TERMINO CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN VALOR SUSCRIPCIÓN TASA VALOR FINAL IDENTIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS VALOR MERCADO CRV 30-12-2006 03-01-2007 BESAC PESOS 57.153 0,44 57.153 PACTO 57.153 Superintendencia de Valores y Seguros 34
Activos Fijos (nota 11) El detalle de Activo Fijo es el siguiente: Activo Dep.Acumulada Deprec.Ejerc Valor Neto 2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Eq.Computacionales 31.601 5.904 4.864 6 4.857 6 26.737 5.898 Muebes y utiles 47.053 42.030 5.130 526 4.603 526 41.923 41.504 Vehículos 18.850-4.189-4.189-14.661 - ------- ------ ------ ------ ------ ---- ------- ----- Total 97.504 47.934 14.183 532 13.649 532 83.321 47.402 Al cierre del ejercicio se ha registrado un monto de depreciación por M$ 13.649 (M$ 532 en 2005), importe que se encuentra clasificado dentro de gastos de administración y ventas. Superintendencia de Valores y Seguros 35
Intangibles (nota 12) Con fecha 12 de septiembre de 2005, la Sociedad celebró un contrato con Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A., donde esta última vende, cede y transfiere a AFT los derechos de propiedad intelectual e industrial comprendidos en la Tenología Multivía. El precio de la compraventa asciende a la suma de US$ 8.250.000, equivalentes a M$ 4.711.987 (M$ 4.436.933 históricos), el cual fue cancelado mediante el endoso de un depósito a plazo, emitido por el Banco Santander-Chile el día 25 de julio de 2005. A partir de enero de 2006, Admnistrador Financiero de Transantiago S.A. da en arriendo, mediante contrato celebrado con SONDA S.A. el 20 de septiembre de 2005, los derechos antes mencionados por un plazo de doce años a una renta mensual equivalente a UF 1.767,4616 más IVA. La totalidad de las rentas de arrendamiento por el plazo de doce años del contrato serán pagadas anticipadamente en 12 cuotas mensuales. Al 31 de diciembre de 2006 el saldo por este concepto se presenta bajo el rubro Ingresos percibidos por adelantado y Otros pasivos largo plazo por M$ 388.906 y 3.889.062 respectivamente (Nota 17). Adicionalmente bajo el rubro Intangible se registran softwares por un valor bruto ascendente a M$ 11.706. En resumen, la composición de este rubro al 31 de diciembre de cada año se presenta a continuación: 2006 2005 M$ M$ Tecnología Multivía 4.711.987 4.584.470 Software 11.706 0 ----------- ----------- Subtotal 4.723.693 4.584.470 Amortización acumulada (385.925) 0 ------------ ----------- Total 4.337.768 4.584.470 El cargo al resultado del período 2006 por la amortización de estos intangibles asciende a M$ 385.925 (M$ 0 en 2005). Superintendencia de Valores y Seguros 36
Otros (de Otros activos) (nota 13) a) Con fecha 28 de febrero de 2006, la Sociedad ha entregado boletas en garantía al Ministerio de Educación por un importe ascendente a M$ 10.000, para garantizar la reparación o reemplazo de las tarjetas de pases escolares que presenten defectos. b) Con fecha 30 de junio de 2006 se modificó el Contrato de Concesión de Uso de Vías de la ciudad de Santiago para la Prestación de Servicios Urbanos de Transporte Público Remunerado de Pasajeros Mediante Buses, suscrito entre el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones y ciertos concesionarios, estableciendo, entre otros, la entrega de pagarés que devengan un interés del 7% anual a contar del 2 de julio de 2007 y hasta el 1 de julio de 2008 (fecha de vencimiento). El detalle de estos pagarés son los siguientes: Concesionario UF Tasa Capital Interés Total Devengado M$ M$ M$ Express de Santiago Uno S.A. 358.756 7,00% 6.578.286 0 6.578.286 Comercial Nuevo Milenio S.A. 55.847 7,00% 1.024.032 0 1.024.032 Buses Gran Santiago S.A. 45.640 7,00% 836.872 0 836.872 Inversiones Alsacia S.A. 191.337 7,00% 3.508.428 0 3.508.428 Buses Gran Santiago S.A. 42.840 7,00% 785.531 0 785.531 Comercial Nuevo Milenio S.A. 50.952 7,00% 934.275 0 934.275 --------- -------- --------- Total Pagarés Recibidos 13.667.424 0 13.667.424 c) Cuentas a cobrar al Sistema Representa el derecho de utilizar fondos del sistema para hacer frente a las obligaciones documentadas mediante pagarés en favor de determinados concesionarios por un importe total de M$ 37.989.898 (Nota 30). En resumen la composición de este rubro es la siguiente: Corto Plazo Largo Plazo Superintendencia de Valores y Seguros 37
Otros (de Otros activos) (nota 13) 2006 2005 2006 2005 M$ M$ M$ M$ Pagarés Recibidos 0 0 13.667.424 0 Cuentas por cobrar al Sistema 10.427.239 0 27.562.659 0 Boleta en Garantia 0 0 10.000 0 ----------- --------- ----------- ---------- Total 10.427.239 0 41.240.083 0 Superintendencia de Valores y Seguros 38
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 14) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES EUROS TIPOS DE MONEDAS YENES OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS U.F. $ NO REAJUSTABLES TOTALES 31-12-2006 31-12-2005 31-12-2006 31-12-2005 31-12-2006 31-12-2005 31-12-2006 31-12-2005 31-12-2006 31-12-2005 31-12-2006 31-12-2005 31-12-2006 31-12-2005 Corto Plazo (código 5.21.10.10) 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 807 0 807 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 807 0 807 MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 807 0 807 Tasa int prom anual Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,0000 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 100,0000 Superintendencia de Valores y Seguros 39
Provisiones y Castigos (nota 15) El detalle de las provisiones al cierre de cada período es el siguiente: 2006 2005 M$ M$ Vacaciones 32.812 5.765 Facturas pendientes por recibir 0 42.063 Bonos 177.647 0 ---------- -------- Total 210.459 47.828 Al cierre de cada ejercicio la Sociedad no ha efectuado castigos. Superintendencia de Valores y Seguros 40
Indemnizaciones al Personal por Años de Servicio (nota 16) Las indemnizaciones por años de servicios se registran de acuerdo a los descrito en Nota 2 o), y al 31 de diciembre de 2006 su saldo asciende a M$ 74.348 (M$ 61.513 en 2005). Superintendencia de Valores y Seguros 41
Otros Pasivos a Largo Plazo (nota 17) A partir de enero de 2006, Administrador Financiero de Transantiago S.A. da en arriendo mediante contrato celebrado con SONDA S.A. el 20 de septiembre de 2005, los derechos de propiedad intelectual e industrial comprendidos en la tecnología de multivia antes mencionados por un plazo de doce años a una renta mensual equivalente a UF 1.767,4616 más IVA. La totalidad de las rentas de arrendamiento por el plazo de doce años del contrato serán pagadas anticipadamente en 12 cuotas mensuales. Al 31 de diciembre de 2006 el saldo no devengado por este concepto se presenta bajo el rubro Ingresos percibidos por adelantado y otros pasivos largo plazo por M$ 388.906 y M$ 3.889.062, respectivamente. Superintendencia de Valores y Seguros 42
Cambios en el Patrimonio (nota 18) Los movimientos registrados en las cuentas de patrimonio durante el período, se detallan en cuadro adjunto. El Capital de la Sociedad está suscrito y pagado en su totalidad y la distribución de los accionistas es la siguiente: Accionista Acciones sucritas Porcentaje de y pagadas Participación BancoEstado 210.000 21,0 Banco de Chile 200.000 20,0 Banco Crédito e Inversiones 200.000 20,0 Banco Santander - Chile 200.000 20,0 Sonda S.A. 95.000 9,5 Promotora CMR Falabella S.A. 95.000 9,5 Total 1.000.000 100,0 Superintendencia de Valores y Seguros 43
Cambios en el Patrimonio (nota 18) Cambios en el Patrimonio RUBROS CAPITAL PAGADO RESERVA VALORIZ. CAPITAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES OTRAS RESERVAS 31-12-2006 RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS RESULTADOS ACUMULADOS DIVIDENDOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO SALDO INICIAL 6.939.864 0 0 0 0 0 0-941.886 327.618 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 327.618 0 0-327.618 0 0 0 0 0 0 0 0 0 RESULTADO DEL EJERCICIO CAPITAL PAGADO RESERVA VALORIZ. CAPITAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES OTRAS RESERVAS 31-12-2005 RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS RESULTADOS ACUMULADOS DIVIDENDOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.764.000 0 0 0 0 0 0 0 0 CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-941.886 0 REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO 145.737 0 0 0 0 6.880 0-19.780 0 175.864 0 0 0 0 0 0 0 0 RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0-472.524 0 0 0 0 0 0 0 0 327.618 DIVIDENDOS PROVISORIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SALDO FINAL 7.085.601 0 0 0 0 334.498 0-961.666-472.524 6.939.864 0 0 0 0 0 0-941.886 327.618 SALDOS ACTUALIZADOS 7.085.601 0 0 0 0 0 0-961.666 334.498 Superintendencia de Valores y Seguros 44
Cambios en el Patrimonio (nota 18) Número de Acciones SERIE NRO. ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO UNICA 1.000.000 1.000.000 1.000.000 Superintendencia de Valores y Seguros 45
Cambios en el Patrimonio (nota 18) Capital (monto - M$) SERIE CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO UNICA 7.085.601 7.085.601 Superintendencia de Valores y Seguros 46
Correción Monetaria (nota 19) El mecanismo de corrección monetaria originó un cargo neto al resultado del ejercicio por un monto ascendente a (M$ 294.746). Al 31 de diciembre de 2005 se originó un abono neto ha resultado de M$ 180.873 y un cargo al estado de deficit de M$ 334.822, segun se detalla a continuacion(nota 27): Estado Cuentas Indice Resultado Déficit Total Activo Fijo IPC 119 0 119 Inversiones financieras UF 216.138 (245.049) (28.911) Otros Activos IPC 54.395 6 54.401 Patrimonio IPC (89.779) (89.779) (179.558) ------------------------------------ 180.873 (334.822) (153.949) Superintendencia de Valores y Seguros 47
Correción Monetaria (nota 19) Correción Monetaria ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS INDICE DE REAJUSTABILIDAD 31-12-2006 31-12-2005 EXISTENCIAS 0 0 ACTIVO FIJO IPC 1.955 119 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS 0 0 OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS UF -119.027 270.533 CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS 0 0 TOTAL (CARGOS) ABONOS -117.072 270.652 PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO IPC -132.837-89.779 PASIVOS NO MONETARIOS UF -44.837 0 CUENTAS DE INGRESOS 0 0 TOTAL (CARGOS) ABONOS -177.674-89.779 (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA -294.746 180.873 Superintendencia de Valores y Seguros 48
Diferencias de Cambio (nota 20) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 49
Estado de Flujo Efectivo (nota 21) La composición del efectivo y efectivo equivalente es el siguiente: Concepto 31/12/06 31/12/05 M$ M$ Disponible 347.437 23.651 Depósitos a Plazo 573.487 1.418.462 Valores Negociables 1.755.357 355.477 Otros Activos Circulantes (Pactos) 57.153 0 ---------- ---------- Total 2.733.434 1.797.590 ========== ========== Los Depósitos a plazo por M$ 573.487 (M$ 1.418.462 en 2005) corresponden a instrumentos financieros con vencimiento dentro de los 90 días. Los fondos de propiedad del sistema que se presentan en Nota 9 no forman parte del saldo de efectivo y efectivo equivalente. De acuerdo a las disposiciones de la circular No 1312, de la Superintendencia de Valores y Seguros, las actividades de financiamiento o de inversión, que comprometen flujos futuros de efectivo se detallan en Nota 9, 10, 13, 17, 28, 29 y 30, las cuales se encuentran relacionadas exclusivamente con el Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera de los Recursos del Sistema de Transporte Público de Pasajeros de Santiago. 5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento : El monto registrado por M$ 25.197.438 (M$ 18.498.426 en 2005) corresponde al aporte realizado por los concesionarios de Transporte, por compra de boletos, multas del sistema y aportes voluntarios, según se explica en Nota 9 y a los pagos de las rentas de arrendamiento, según se explica en Nota 17. 5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento : El monto registrado por M$8.984.660 corresponde: a la devolución de UF 490.000 a SuBus Chile S.A. correpondiente al aporte voluntario a la Reserva Técnica Operativa de Largo Plazo. Adicionalmente se presenta M$575.519 correspondiente a : las devoluciones de los aportes a la Reserva Técnica Operativa a los concesionarios Nota 28. 5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión : El monto registrado al 31 de diciembre de 2006 por M$ 139.224 corresponde a la compra de software computacional. Al 31 de diciembre de 2005 el monto registrado por M$9.822.520 corresponde a la compra del derecho de propiedad intelectual e industrial por M$4.584.470, según se explica en Nota 12, al pago del plan de penetración del sistema por M$4.507.341 Superintendencia de Valores y Seguros 50
Estado de Flujo Efectivo (nota 21) (actualizado), según se explica en Nota 9 y M$ 730.709 correspondientes a los pagos realizados por todos aquellos gastos preoperativos. Superintendencia de Valores y Seguros 51
Contigencias y Restricciones (nota 22) a) Garantías a.1 Garantías Otorgadas Al 31 de diciembre de 2006 existe una boleta de garantía, tomada por uno de los accionistas de la Sociedad, por UF 190.000, con el objeto de garantizar la oportuna puesta en marcha del plan de implementación en la etapa IV. Dicha boleta fue emitida a favor de la Subsecretaría de Transporte. Al 31 de diciembre de 2006, existe un pagaré a la vista al Ministerio de Educación, por un monto total de M$ 55.000, con el objeto de garantizar el fiel cumplimiento de las obligaciones establecidas en el Contrato sobre Confección de Tarjeta Pase Escolar suscrito con fecha 25 de enero de 2006, entre el Ministerio de Eduación y el Administrador Financiero de Transantiago S.A. Tal como se describe en Nota 29, el AFT ha emitido pagarés en favor de algunos concesionarios del Servicio de Transporte de conformidad con las instrucciones otorgadas al AFT para que actúe con cargo a la Reserva de Largo Plazo. El detalle de los concesionarios a quienes se les emitió dicho pagaré se detallan en cuadro de garantía directas. Con fecha 28 de febrero de 2006, la Sociedad ha entregado boletas en garantía al Ministerio de Educación por un importe ascendente a M$ 10.000, para garantizar la reparación o reemplazo de las tarjetas de pases escolares que presenten defectos. a.1 Garantías Recibidas Al 31 de diciembre de 2006, existe una boleta de garantía, tomada por Indra Sistemas Chile S.A, por 57.087,84 euros, con el objeto de garantizar el fiel cumplimiento del contrato con esta empresa. b) Juicios u otras acciones legales Con fecha 31 de enero de 2006 la Subsecretaría de Transporte formuló cargos al AFT por un supuesto incumplimiento del Contrato AFT, en lo referente al cumplimiento de los plazos ofertados en los Proyectos Definitivos. Se presentaron al Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones los descargos fundados. Se está a la espera de una resolución de parte de la Subsecretaría de Transportes en relación a los descargos. Con fecha 25 de septiembre de 2006, la Subsecretaria de Transportes formuló dos cargos al AFT por un supuesto incumplimiento del Contrato AFT. El AFT presentó los descargos fundados. Se está a la espera de Superintendencia de Valores y Seguros 52