Secretaría de Hacienda y Crédito Público Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Resumen Informativo Trimestral con cifras al 31 de marzo del 2003 1 Sector Asegurador Al finalizar el primer trimestre del 2003, el sector asegurador estaba conformado por 82 compañías, de las cuales una era institución de seguros nacional, una sociedad mutualista de seguros y el resto instituciones de seguros privadas. De las 80 instituciones privadas, 37 presentaban capital mayoritariamente extranjero con autorización para operar como filiales de instituciones del exterior, 11 estaban incorporadas a algún grupo financiero y 4 pertenecían a algún grupo financiero al mismo tiempo que contaban con autorización para operar como filiales de instituciones del exterior. En ese trimestre se otorgó la autorización a General de Salud, Cía. de Seguros, S.A., para funcionar como compañía de seguros especializada en Salud. Asimismo, se autorizó a Euler Seguros de México, S.A. para operar el ramo de crédito dentro de la operación de seguros de Daños y se revocó la autorización otorgada a Protección Pesquera, Sociedad Mutualista de Seguros. El total de las primas emitidas por el sector asegurador, al cierre del primer trimestre de 2003, ascendió a 29,300.9 millones de pesos, de los cuales, el 98.7% (28,913.9 millones de pesos) correspondió al seguro directo, mientras que el restante 1.3% (387.0 millones de pesos) se debió a primas tomadas en reaseguro. En consecuencia, las primas directas reportaron un decremento real del 0.5% respecto al mismo trimestre del año anterior. Las operaciones que registraron el mayor crecimiento en el periodo citado fueron Daños y Accidentes y Enfermedades, que mostraron crecimientos reales de 22.2% y 9.0%, respectivamente. Cabe destacar el comportamiento de la operación de Daños, que sin incluir autos experimentó un crecimiento real de 51.2%. 1 Este resumen se realizó con la información preliminar disponible al 6 de mayo del 2003. Boletín de Prensa CNSF-003/2003 Página 1 de 6
Prima Directa 2003 Monto Comp. de Cartera Crecimiento real (millones de pesos) (%) (%) Vida 9,368.9 32.4-6.2 Pensiones 778.3 2.7-76.5 Accidentes y enfermedades 3,587.2 12.4 7.7 Daños 15,179.6 52.5 22.2 Daños s/autos 6,786.7 23.5 51.2 Autos 8,392.8 29.0 5.9 TOTAL 28,913.9 100.0-0.5 En cuanto a la operación de Daños, es importante destacar que todos los ramos presentaron un crecimiento real: Agrícola (186.5%), Incendio (80.4%), Terremoto (75.6%), Diversos (39.3%), Crédito (28.6%), Responsabilidad Civil (24.9%) Marítimo y Transportes (18.8%) y Automóviles (5.9%). Respecto a la composición de la cartera de Daños, ésta se distribuyó de la siguiente manera: Automóviles (55.3%), Terremoto (11.2%), Incendio (10.2%), Diversos (8.7%), Marítimo y Transporte (7.0%), Responsabilidad Civil (5.8%), Agrícola (1.5%) y Crédito (0.3%). Por su parte, la operación de Vida, que registró un decremento real de 6.2%, mostró el siguiente comportamiento en los ramos que lo integran: Vida Individual presentó un incremento de 15.6%, en cambio, los ramos de Vida Grupo y Vida Colectivo registraron decrementos del 18.5% y 18.9%, respectivamente. Por otro lado, los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social experimentaron una disminución real de 76.5%. Al cierre de marzo de 2003, la participación de las cinco empresas más grandes del mercado (CR5) se ubicó en 56.4%; las empresas que conformaron dicho índice son Seguros Comercial América (20.9%), Grupo Nacional Provincial (13.4%), Aseguradora Hidalgo (12.8%), Seguros Inbursa (5.0%) y Seguros Monterrey New York Life (4.3%). El índice combinado, medido como la suma de los costos medios de adquisición, operación y siniestralidad, pasó de 93.6% en el primer trimestre de 2002 a 92.2% en el mismo trimestre de 2003. De esta manera, al finalizar el mes de marzo del 2003 se registró una suficiencia de prima de 7.9% (medida como la unidad menos el índice combinado), lo que significa que la emisión de primas del sector asegurador mexicano en su conjunto, fue suficiente para cubrir los costos. Estructura de Costos Medios Marzo 2002 (%) Marzo 2003 (%) Costo Medio de Adquisición 15.5 16.0 Costo Medio de Siniestralidad 69.2 67.8 Costo Medio de Operación 8.9 8.4 Índice Combinado 93.6 92.1 Boletín de Prensa CNSF-003/2003 Página 2 de 6
Al finalizar el primer trimestre de 2003, el sector asegurador acumuló una utilidad técnica de 2,336.5 millones de pesos, la cual resultó superior en 41.2%, en términos reales a la presentada en el mismo periodo del año anterior. Lo anteriormente descrito, aunado a la liberación de la reserva de previsión, esta última como resultado de las reformas a la Ley en la materia, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 16 de enero de 2002, permitieron pasar de una pérdida operativa de 711.5 millones de pesos en marzo de 2002, a una utilidad operativa de 387.3 en el primer trimestre de 2003. Asimismo, los productos financieros netos del conjunto de las instituciones de seguros sumaron 2,425.5 millones de pesos, con una contracción en términos reales de 8.2%. Consecuentemente, el sector asegurador mostró una utilidad neta del ejercicio de 2,601.5 millones de pesos, lo que representa un crecimiento real de 65.5% respecto al mismo trimestre de 2002. Las reservas técnicas del sector asegurador mexicano sumaron 171,549.0 millones de pesos al cierre del primer trimestre de 2003, equivalentes al 74.6% del total del activo y representaron un incremento real del 12.0% respecto al mismo trimestre del 2002. Por su parte, las inversiones por 171,161.1 millones de pesos que significaron el 74.5% del total del activo reflejaron un crecimiento real del 14.3%. En cuanto al capital contable, este presentó un crecimiento real del 21.7%, en relación al 2002. Seguro de Pensiones Al concluir el primer trimestre del año 2003, 13 compañías estaban autorizadas para ofrecer los seguros de pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social. Dos de estas compañías aún se encuentran en proceso de escisión. Asimismo, AIG México, Seguros Interamericana S.A. de C. V. actualmente no está operando este tipo de seguros pero aún conserva la autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Desde el comienzo de operaciones de este tipo de seguros al 31 de marzo de 2003, el IMSS ha otorgado 129,288 documentos de elegibilidad para los ramos de Invalidez y Vida y Riesgos de Trabajo. De este total, al finalizar el primer trimestre del año, 127,759 personas ya habían elegido aseguradora, lo cual representó 10,668 casos más que los reportados en marzo de 2002. Los montos constitutivos acumulados desde el inicio del sistema ascendieron a 64,631 millones de pesos a marzo de 2003 de los cuales el 85.7% correspondió a pensiones por Invalidez y Vida, mientras que el resto fue generado por las pensiones derivadas de Riesgos de Trabajo. De este modo, las primas directas generadas durante el primer trimestre de 2003 equivalieron a 778 millones de pesos, lo que representó un decremento real de 76.5% respecto al mismo periodo del año anterior. Al 31 de marzo de 2003 la participación acumulada desde el inicio de operación de los seguros de pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social, de las cinco instituciones con mayor presencia en el mercado era del 73.4% de la emisión de prima directa. Boletín de Prensa CNSF-003/2003 Página 3 de 6
Porcentaje de participación acumulada desde el inicio del Sistema Primas directas (Cifras al 31 de marzo de 2003) Part. % Part. % Bancomer (GF) 21.5% Bital 6.4% Inbursa (GF) 18.3% Allianz (F) 3.3% Porvenir GNP 15.4% Principal (F) 3.0% Banamex (F, GF) 10.8% Aseg. Hidalgo* (F) 0.5% Banorte (GF) 7.4% Royal & SunAlliance* (F) 0.2% Comercial América 6.7% AIG** (F) 0.0% Metlife México (F) 6.5% Total 100.00 * En proceso de escisión ** En proceso de revocación (GF) Grupo financiero (F) Filiales Fuente: CNSF Al cierre del primer trimestre de 2003, las reservas de los Seguros de Pensiones ascendieron a 59,567 millones de pesos. Esta cifra representó el 34.7% del total de reservas del sector asegurador en su conjunto, esto es 0.7 puntos porcentuales menos que al finalizar marzo de 2002. Los portafolios de inversión afectos a las reservas técnicas, ascendieron a 63,233 millones de pesos al concluir el primer trimestre de 2003. Asimismo, los productos financieros obtenidos por la inversión de reservas técnicas presentaron un incremento real de 9.0%, sumando un monto de 1,007 millones de pesos, lo que representó el 41.5% del total obtenido por el sector asegurador. A pesar de haberse presentado una pérdida operativa de 673 millones de pesos, el incremento en los productos financieros permitió obtener una utilidad del ejercicio equivalente a 384 millones de pesos, representando un incremento real, en este rubro de 411.2% Sector Afianzador 2 Al 31 de marzo de 2003, se encontraban en operación 14 instituciones de fianzas, de las cuales cinco se encontraban integradas a grupos financieros y dos eran filiales de instituciones financieras del exterior; adicionalmente, una institución era filial y a la vez estaba integrada a un grupo financiero. Cabe señalar que el 17 de enero del presente año, Hartford Fianzas cambió su denominación por Afianzadora Fiducia al tiempo que dejo de ser filial. Al concluir el primer trimestre de 2003, la prima emitida del sector afianzador alcanzó un monto de 949.4 millones de pesos, de los cuales el 98.6% correspondió a la emisión directa y el restante 1.4% a primas tomadas en reafianzamiento. Las primas directas, 2 Este resumen se realizó con la información preliminar disponible al 28 de mayo del 2003. Boletín de Prensa CNSF-003/2003 Página 4 de 6
cuyo monto fue de 936.0 millones de pesos, reportaron un crecimiento real de 25.8% respecto a lo registrado al concluir el primer trimestre de 2002. El crecimiento de la prima directa antes descrito puede comprenderse mejor si se realiza un análisis del comportamiento de este rubro en los diferentes ramos que conforman la operación de fianzas; en este sentido, resulta decisivo que el ramo de las fianzas administrativas, que representan el 63.5% de la cartera del sector, registró un crecimiento real de 42.1%, al tiempo que las fianzas de crédito, cuya participación de cartera fue de 21.2%, tuvo un crecimiento real de 2.8%. Por otra parte, las fianzas de fidelidad, cuya prima directa equivale al 6.3% de la cartera, registraron un crecimiento real de 21.9% en tanto que las fianzas judiciales, cuya participación de cartera fue de 9.0%, registraron una contracción en términos reales de 0.6%. Primas Directas, Marzo de 2003 Monto Comp. de Cartera Crecimiento real en millones de pesos % % Fidelidad 58.6 6.3 21.9 Judicial 84.3 9.0-0.6 Administrativas 594.6 63.5 42.1 Crédito 198.5 21.2 2.8 TOTAL 936.0 100.0 25.8 Al concluir el primer trimestre de 2003, la emisión de prima directa de las cinco instituciones con mayor presencia dentro del mercado de fianzas en México fue de 87.2%, siendo Afianzadora Insurgentes con 45.0%, la Institución con mayor presencia en la emisión de prima directa en el mercado, seguida por Fianzas Monterrey (20.0%), Fianzas Comercial América (9.5%), Fianzas Guardiana Inbursa (7.3%) y Fianzas México Bital (5.3%). Por lo que se refiere a la estructura de costos del mercado, al concluir marzo de 2003, el índice combinado del sector alcanzó un valor de 123.3%, mismo que se obtiene como la suma de los indicadores de costos medios de adquisición, reclamaciones y operación, el primero de los cuales registró un nivel de 21.9%, mientras que el costo medio de operación y el costo de reclamaciones registraron valores de 16.6% y 84.8%, respectivamente. El sector afianzador, de acuerdo con su función de inversionista institucional, al cierre del primer trimestre de 2003, generó productos financieros por un monto de 78.0 millones de pesos, que adicionados a la utilidad de operación y una vez deducidos el ISR y el PTU, significaron una pérdida neta de 243.5 millones de pesos, lo que supuso una contracción real de 712.5% respecto de lo registrado al término del primer trimestre de 2002. Al 31 de marzo de 2003, el estado de situación financiera muestra que el conjunto de activos del sector afianzador fue de 7,052.1 millones de pesos, registrando así un crecimiento real de 5.6% respecto de lo reportado al concluir los primeros tres meses de 2002. Es importante señalar que las inversiones del sector sumaron 4,676.4 millones de pesos, lo que representó el 66.3% del total del activo, con un crecimiento real de 4.6% respecto a lo reportado al cierre de marzo de 2002. Las reservas técnicas, por su parte, sumaron 3,052.1 millones de pesos, monto equivalente al 43.3% del activo y experimentaron un crecimiento en términos reales del orden de 11.1% con relación a lo registrado al mes de Boletín de Prensa CNSF-003/2003 Página 5 de 6
marzo de 2002. El capital contable alcanzó un monto de 2,487.8 millones de pesos, con una contracción real de 8.5% respecto al mismo periodo del año anterior, lo que se debió, principalmente, a la pérdida que se registró durante el periodo de análisis. Mayo 29, 2003 Boletín de Prensa CNSF-003/2003 Página 6 de 6