CREDICASERITO La Srta. Rosa, trabajadora del Mercado Central del Cusco, solicita un préstamo a la Caja Cusco de S/. 2,500.00 nuevos soles. Desea saber cuánto será la cuota mensual que debe pagar si piensa pagarlo en 12 meses. Calcular el Monto de la cuota, la tasa de interés de préstamo y el flujo de pagos. En primer lugar se refiere a un credicaserito, que a la fecha según el tarifario, la tasa de interés Anual es de 51.11%, y su TEM es de 3.50%, veamos cómo se calcula. Datos: Monto del préstamo S/. 2,500.00 Plazo 12 meses Tasa efectiva anual 51.11% Tasa efectiva mensual 3.50% Tasa de interés moratorio anual 132% Seguro de desgravamen 0.075% Seguro de multiriesgo No aplica Impuesto a las Transacciones Financieras 0.005% TEA 1 51.11% TCEA 2 53.27% Solución: 1. Usando la fórmula para convertir una tasa anual en mensual tenemos: [( ) ] [( ) ] 2. Calculando la tasa de interés del periodo: ) ) ) ) ) ) ) ) FRK = 0.103484 3. Calculando la cuota antes de 3 : Mensual antes de =M X FRK = S/. 2500 X 0.103484 = 258.71 1 Tea=Tasa efectiva anual. 2 La tasa de costo efectivo es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y demás pagos que serán efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido en préstamo. Para este cálculo se incluirán todas las cuotas por monto del principal e intereses, todos los cargos por comisiones, los gastos por servicios provistos por terceros o cualquier otro gasto en los que haya incurrido la empresa, que de acuerdo a lo pactado serán trasladados al cliente, incluidos los seguros, cuando corresponda; según Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, que forma parte integrante de la Resolución S.B.S N 8181-2012. 3 Impuesto a las transacciones financieras
4. Cálculo del capital amortizado: Pagos de Intereses = S/. 2500 * 3.5% = 87.50 Amortización de capital = sin Pago de intereses Para la primera cuota: Amortización de capital = S/.258.71-S/.87.50 =171.21 5. Cálculo del seguro de Multiriesgo 4 : Para la primera cuota Seguro multi riesgo = S/.2500 x 0.00 = 0.000 6. Cálculo del seguro de desgravamen: Para la primera cuota Seguro de Desgravamen = Monto Desembolsado x TsegDD 5 Seguro de desgravamen = S/.2500 x 0.00075 = 1.88 7. Calculo del : Para la primera cuota = (cuota sin + Seguro de Desgravamen + Seguro multi riesgo)* 0.005% = (258.71 + 1.88 + 0.00) * 0.005% = 0.013 8. Calculo de la cuota final Para la primera cuota final = antes de + final = S/.260.58 + 0.000 6 = 260.58 9. Calculo de la Mora Vencida en una Supongamos que nuestro cliente se retrasa en el pago de su cuota quinta en 15 días, la cuota a pagar aumentara, veamos como: a) Datos: Mora en Días = 15 días en Mora = 5ta Saldo de cuota en Mora = 196.47 b) Hallando el pago de la cuota obtenemos: [ ] 4 No Aplica. Ver Tarifario de Comisiones y/o Gastos vinculados a operaciones activas. Vigencia a partir del 26 de Abril de 2013 5 Tasa Seguro Desgravamen vigente a partir del 3 de Marzo del 2015 sujeto a variación por cambios en las compañías de Seguros, aplicación en moneda nacional y moneda extranjera por rangos, para el primer rango sea en moneda nacional o extranjera se calcula sobre el monto inicial del préstamo, para los demás rangos sea en moneda nacional o extranjera se calculara sobre el saldo de capital del préstamo (Revisar Tarifario vigente de Comisiones y Gastos vinculados a Operaciones Activas Caja Cusco). 6 Ley N 29667 Articulo 3. Redondeo del Impuesto a las Transacciones Financieras () a. Si el digito correspondiente al tercer decimal es inferior, igual o superior a cinco (5), debe suprimirse. b. Si el dígito correspondiente al segundo decimal es inferior a cinco (5), se ajusta a cero (0) y si es superior a cinco (5), se ajusta a cinco (5).
Mora = 10.806 (adicionales al saldo de la cuota en mora) con Mora = 207.273 10. Calculo de la Tasa Costo Efectivo Anual (TCEA) Basado en los flujos de pagos iguales en el plazo indicado, calculamos la tasa aplicada que iguale el valor presente de estos pagos con el monto solicitado por el cliente. Formula: M (1 i) 1 1 (1 i) 2 2 (1 i) 3 3 (1 i) n n Donde: M i n : Monto desembolsado : Amortización + Comisiones + Gastos, sin incluir el Impuesto de Transacción Financiera (). : TCEM. : Numero de cuotas Nota: La Tasa Costo Efectivo Mensual (TCEM) se calcula utilizando la fórmula de la Tasa Interna de Retorno (TIR) del capital prestado y todas las cuotas a pagar. EJEMPLO Datos: M = S/. 2,500.00 = S/. 260.58 n = 12 Formula: ) ) ) ) i = TCEM = 3.62% Para el cálculo de la TCEA se aplica la siguiente formula: Dónde: ) ) i a i t k = Tasa del costo efectivo anual. = Tasa del Costo Efectivo correspondiente al periodo de pago de la cuota (mensual, trimestral, semestral, etc.). = Numero de cuotas en un año ia = TCEA = 53.27% ) )
La tasa del costo efectivo anual (TCEA) correspondiente al periodo de pago de la cuota (it), es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto otorgado en préstamo al cliente. Las cuotas comprenden comisiones y gastos pactados en la Hoja Resumen. 11. Plan de pagos N SALDO DE CAPITAL A PAGO DE B=A*TEM AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B SIN NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A SIN F=D+E G=F*T MAS H=F+G (DESEMBOLSO) 2500-2500 1 2500.00 87.50 171.21 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 2 2328.79 81.51 177.20 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 3 2151.59 75.31 183.40 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 4 1968.18 68.89 189.82 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 5 1778.36 62.24 196.47 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 6 1581.89 55.37 203.34 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 7 1378.55 48.25 210.46 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 8 1168.09 40.88 217.83 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 9 950.26 33.26 225.45 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 10 724.81 25.37 233.34 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 11 491.47 17.20 241.51 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 12 249.96 8.75 249.96 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 TOTALES 604.52 2500.00 La Srta. Rosa pagara una cuota de S/. 260.58 durante 12 meses 12. Metodología del cálculo de interés diferido 7 para periodo de gracia 8 Formula: [ ) )] Dónde: I = Monto de Interés i = Tasa de Interés M = Capital o monto del préstamo n = Plazo Ejemplo: La Srta. Rosa solicita un periodo de gracia de 20 días Cuánto seria el monto de interés a pagar? 7 Interés Diferido: Prorrateo del Interés compensatorio generado en el periodo de gracia entre todas las cuotas del cronograma de pagos elegido por el cliente. 8 Periodo de Gracia: días en exceso a treinta que transcurren desde la fecha de desembolso hasta la fecha de vencimiento de la primera cuota.
a) Se convierte la TEA a una TED (Tasa Efectiva Diaria) ) ) ) TED = 0.11% b) Calculo del interés diferido para un periodo de 20 días de gracia solicitados por el cliente: ) ) I = S/. 58.00 c) Para poder distribuir el monto del interés diferido en cada cuota dividimos este monto entre el número de cuotas del préstamo. N FECHA (DESEMBOLSO) 10/12/2014 13. Plan de Pagos con un periodo de gracia de 20 días SALDO DE CAPITAL A 2500 PAGO DE B=A*TEM DIFERIDO AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B SIN NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A SIN F=D+E G=F*T MAS H=F+G 1 30/01/2015 2500.00 87.50 4.83 171.21 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 2 01/03/2015 2328.79 81.51 4.83 177.20 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 3 31/03/2015 2151.59 75.31 4.83 183.40 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 4 30/04/2015 1968.18 68.89 4.83 189.82 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 5 30/05/2015 1778.36 62.24 4.83 196.47 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 6 29/06/2015 1581.89 55.37 4.83 203.34 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 7 29/07/2015 1378.55 48.25 4.83 210.46 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 8 28/08/2015 1168.09 40.88 4.83 217.83 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 9 27/09/2015 950.26 33.26 4.83 225.45 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 10 27/10/2015 724.81 25.37 4.83 233.34 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 11 26/11/2015 491.47 17.20 4.83 241.51 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 12 26/12/2015 249.96 8.75 4.83 249.96 258.71 1.88 260.58 0.000 260.58 265.42 TOTALES 604.52 58.00 2500.00 FINAL J=H+I La Srta. Rosa pagara una cuota de S/. 265.42 durante 12 meses Ejemplo con calendario de fecha fija La Srta. Rosa solicita su crédito de S/. 2500 por un año y se compromete a pagar todos los días (13) de cada mes. Cuánto será su cuota mensual y su interés compensatorio? 14. Calculo de interés con fecha fija
a) Formula: convirtiendo la TEA en TEM [ ) )] b) Determinación del factor de cálculo FECHA 09/12/2014 13/01/2015 13/02/2015 PERIODOS DIAS TRANSCURRIDOS 34 34 31 65 1/ FACTOR ACUMULADO AL FINAL DE AÑO CALCULO DE FACTOR FACTOR (FC) FACTOR ACUMULADO 0.96123280 0.96176009 0.92719758 1.889930287 9.60434965 1/ FC = 1/FF FC = 1/9.60434965 FC = 0.104119491 c) Hallando la cuota C = M*FC Dónde: C = cuota M = Capital o Monto de Préstamo C = 2500*0.104119491 C = 260.30 15. Plan de pagos con fecha fija N FECHA PERIODOS SALDO DE CAPITAL A POR PERIODO PAGO DE B=A*TEM AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B SIN NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A SIN F=D+E G=F*T MAS H=F+G (DESEMBOLSO) 10/12/2014 2500 1 13/01/2015 34 2339.10 3.976033821 99.40 160.90 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 2 13/02/2015 31 2163.45 3.618938071 84.65 175.65 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 3 13/03/2015 28 1973.75 3.263068732 70.59 189.70 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 4 13/04/2015 31 1784.88 3.618938071 71.43 188.87 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 5 13/05/2015 30 1587.06 3.500178898 62.47 197.82 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 6 13/06/2015 31 1384.19 3.618938071 57.43 202.86 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 7 13/07/2015 30 1172.34 3.500178898 48.45 211.85 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 8 13/08/2015 31 954.47 3.618938071 42.43 217.87 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 9 13/09/2015 31 728.71 3.618938071 34.54 225.76 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 10 13/10/2015 30 493.92 3.500178898 25.51 234.79 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 11 13/11/2015 31 251.50 3.618938071 17.87 242.42 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 12 13/12/2015 30 0.00 3.500178898 8.80 251.50 260.30 1.88 262.17 0.000 262.17 TOTALES 623.58 2500.00
La Srta. Rosa pagará una cuota de S/. 262.17 durante 12 meses. Ejemplo con calendario de fecha fija, próximo mes y un periodo de gracia de 20 días. La Srta. Rosa solicita su crédito de s/. 2500 por un año y solicita un periodo de gracia de 20 días, se compromete a pagar todos los días (09) de cada mes. Cuánto será su cuota mensual? 16. Calculo de interés con fecha fija, próximo mes y un periodo de gracia de 20 días. a) Formula: convirtiendo la TEA en TEM [ ) )] b) Determinación del factor de cálculo FECHA PERIODOS 09/12/2014 29/12/2014 20 9 09/01/2015 09/02/2015 DIAS TRANSCURRIDOS 10 10 31 41 CALCULO DE FACTOR FACTOR (FC) FACTOR ACUMULADO 0.9885978 0.98859779 0.9540706 1.94266835 9.87235679 1/ 1/ FACTOR ACUMULADO AL FINAL DE AÑO FC = 1/FF FC = 1/9.87235679 FC = 0.101292936 c) Hallando la cuota C = M*FC Donde: C = cuota M = Capital o Monto de Préstamo C = 2500* 0.101292936 C = 253.23 9 Se toma la metodología del cálculo de interés diferido para periodos de gracia 20 días empleado en el punto 12, con un Interés diferido mensual de S/.4.83 y un interés diferido total de S/.58.00.
17. Plan de pagos con fecha fija, próximo mes y 20 días de gracia N FECHA PERIODOS SALDO DE CAPITAL A POR PERIODO PAGO DE B=A*TEM AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B SIN NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A SIN F=D+E DIFERIDO G=F*T MAS H=F+G FINAL J=H+I (DESEMBOLSO) 10/12/2014 2500 1 09/01/2015 10 2275.60 1.153372476 28.83 224.40 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 2 09/02/2015 31 2104.72 3.618938071 82.35 170 88 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 3 09/03/2015 28 1920.17 3.263068732 68.68 184 55 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 4 09/04/2015 31 1736.43 3.618938071 69.49 183.74 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 5 09/05/2015 30 1543.97 3.500178898 60.78 192.45 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 6 09/06/2015 31 1346.61 3.618938071 55.88 197 36 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 7 09/07/2015 30 1140.52 3.500178898 47.13 206.10 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 8 09/08/2015 31 928 56 3.618938071 41.27 211 96 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 9 09/09/2015 31 708 93 3.618938071 33.60 219.63 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 10 09/10/2015 30 480 51 3.500178898 24.81 228.42 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 11 09/11/2015 31 244.67 3.618938071 17.39 235 84 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 12 09/12/2015 30 0.00 3.500178898 8.56 244.67 253.23 1 88 255.11 4.83 0.000 255.11 259.94 TOTALES 538.79 2500.00 La Srta. Rosa pagará una cuota de S/. 259.94 durante 12 meses. Toda transacción financiera está sujeta al pago del Impuesto del 0.005% conforme a la Ley Nº 29667 con vigencia a partir del 01 de abril de 2011. La empresa tienen la obligación de difundir información de conformidad con la Ley Nº 28587 y sus modificatorias, así como el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS Nº 8181-2012 y sus modificatorias. Si tiene cualquier consulta y requiere mayor información sobre nuestros productos y servicios, tasas de interés, comisiones y gastos visite nuestras oficinas de atención o nuestra Web: www.cmaccusco.com.pe o comuníquese con nuestra Central de Atención al Usuario marcando el 0800-20002.