Propuesta de Auditoría Estados Financieros 2014 LIBERTY COMPAÑÍA DE SEGUROS GENERALES S.A. 13 de marzo de 2014
Ayudamos a nuestros clientes a construir empresas confiables
EY Chile Tel: +56 (2) 2676 1000 Avda. Presidente Riesco 5435, www.eychile.cl piso 4, Santiago 13 de marzo de 2014. H-00411/14 Señor Víctor A. Meintjes Presidente del Directorio Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. Presente De nuestra consideración: Agradecemos la oportunidad de presentar nuestra propuesta de trabajo resumida para efectuar la Auditoría a los estados financieros de Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. y de Liberty International Chile S.A., todas ellas en adelante Liberty Chile, para el año 2014. Queremos proponer una auditoría con una mirada integral y de largo plazo, con una relación cercana y alto involucramiento de socios y gerentes con directores y ejecutivos de Liberty Chile y con entrega de apoyo y valor en cada una de nuestras actuaciones. Una auditoría exitosa requiere una interacción permanente con el Directorio y la administración de la Compañía, que nos permita entender sus preocupaciones y expectativas, dar respuesta adecuada a estas y ayudarlos, finalmente, a preservar el negocio y alcanzar su máximo potencial. Como socio de Ernst & Young, les manifiesto nuestro mayor interés en ser designados como sus auditores y mi compromiso personal de entregarles un proceso de auditoría eficiente y altamente coordinado. Nos avala nuestra cultura de servir a nuestros clientes de la manera más profesional y eficiente posible, construyendo una relación de confianza y de largo plazo. Desde ya, quedamos a su disposición para analizar cualquier tema incluido en nuestra propuesta de servicios profesionales. Saludamos atentamente a usted, Ernst & Young Ltda. Enrique Aceituno A.
PROGRAMA DE TRABAJO RESUMIDO
Programa de trabajo resumido Primera Etapa: Entendimiento del negocio y evaluación de los controles internos para los riesgos de procesos significativos del negocio Esta etapa contempla la comprensión y evaluación del negocio y los riesgos con mayor impacto en los estados financieros de la Compañía. Dicho proceso estará basado en nuestro conocimiento en la industria de seguro y del cliente, sus transacciones tipo y en los objetivos y necesidades de la administración, considerando nuestro enfoque de auditoría. El objeto principal de esta etapa será la identificación, priorización y determinación del origen de los riesgos claves del negocio. Producción. Siniestros. Inversiones. Reservas. Reaseguros. Patrimonio. Sistemas. Producción En este proceso evaluamos el riesgo que las operaciones que se realizan en el proceso de emisión de la póliza no se realice en la forma establecida por la normativa vigente y/o que éstas no se efectúen en los montos y en las cuentas que corresponda. Para cubrir estos riesgos nos centraremos al menos en lo siguiente: Formalización de la Propuesta. Emisión de la Póliza. Registro de Producción. Centralización contable. Comisión a Productores. Siniestros Comprende revisar los procedimientos relacionados con lo siguiente: Siniestros directos retenidos. Siniestros liquidados. Siniestros en proceso. Siniestros ocurridos y no reportados. Registros de siniestros. Pago de siniestros. Cobro de participación a reaseguros. Inversiones En este proceso evaluamos el riesgo de efectuar inversiones que no sean consistentes con la políticas de la administración y/o con la normativa aplicable a la compañías de seguros, se adopten posiciones no deseadas, o no se valoricen de acuerdo a las normas vigentes. Para lograr los objetivos de control del riesgo asociado, efectuaremos una evaluación de los procedimientos de control de la compañía orientados a: Analizar la estructura de la administración de la compañía y los procedimientos del control establecidos. Revisar los niveles de autorización para efectuar inversiones (montos, tipos de inversiones). Verificar el cumplimiento de los procedimientos utilizados para el control de los límites márgenes de inversión establecidos por la SVS. Evaluar los procedimientos de control empleados para asegurar la adecuada valoración de las carteras de inversiones. Evaluar las herramientas desarrolladas por la administración para monitorear el cumplimiento de los procedimientos de control. Verificación de la propiedad de las inversiones. Revisar si recaen sobre las inversiones, o en relación con ellas, prendas, hipotecas y otras prohibiciones o gravámenes.
Análisis del registro contable y valoración de operaciones con instrumentos extranjeros. Adicionalmente, en etapas posteriores efectuaremos un reproceso computacional de valorización de las inversiones financieras, de acuerdo a las normas de la SVS o IFRS. Reaseguro El cual comprende desde la cesión por parte de las compañías, hasta la liquidación y las centralizaciones que estas operaciones involucren. Los procedimientos que serán aplicados, entre otros serán los siguientes: Reservas Ciclo de Reservas Técnicas, el cual comprende desde su constitución, de acuerdo a las instrucciones impartidas por la SVS, para todos los ramos, hasta las centralizaciones que estas operaciones involucren en los estados financieros. Los procedimientos que serán aplicados, entre otros, contemplan los siguientes: Revisar el ambiente computacional de las compañías respecto de las áreas relacionadas con la determinación y cálculo de las reservas técnicas. Las conclusiones sobre estas revisión están incluidas en el ciclo de procesos y sistemas de nuestro informe a la administración. Revisar, a través de una muestra estadística, las bases de datos que contienen la información utilizada para la constitución de las reservas, con la documentación fuente contenida en la carpetas de póliza y siniestros. Revisar que la metodología de cálculo de las reservas de todos los ramos de las compañías estén de acuerdo a las normas impartidas por la SVS. Efectuar cuadraturas de los análisis que respaldan las reservas técnicas con los estados financieros y notas. Verificar la concordancia de la prima cedida con los contratos de reaseguros, revisando: Los principales contratos de reaseguros. Verificar el adecuado registro de reaseguros cedidos. Revisar las cuentas corrientes con reaseguradores, incluyendo reservas a constituir, análisis de saldos, compensaciones, conciliaciones periódicas y liquidaciones de saldos. Efectuamos un proceso de confirmación a una fecha a definir con la compañías reaseguradoras.
Sistemas Corresponde al riesgo de que los sistemas de las compañías no sean capaces de procesar la información de las transacciones en forma total, exacta y autorizada. Dado que los controles generales son comunes a todo el proceso de desarrollo e implantación de sistemas y al procesamiento de estos, una verificación de la existencia de un adecuado ambiente de control de riesgos en las diversas actividades involucradas, permitirá delinear un contexto general para asegurar una segregación de funciones adecuada e integridad de la información. La revisión efectuar durante el presente año se centrará en los elementos del medio ambiente tecnológico que nos permitan visualizar de manera adecuada el ambiente de controles. Dentro de las actividades de revisión a efectuar, destacamos las siguientes: Evaluación de control de riesgos sobre áreas especificas. Para la auditoría del año en curso se han considerado las siguientes revisiones: Seguridad computacional (física y lógica). Entorno de control informático. Mantención de sistemas. Revisión de estrategias y planes de contingencia. Políticas y procedimientos de respaldo y la documentación sustentatoria. El ámbito de la revisión está dado por los sistemas críticos para la organización (Reservas, Inversiones, Producción, Siniestros y Estados Financieros). Para realizar las actividades de revisión de la seguridad lógica, utilizaremos programas especializados en este tipo de revisiones. Revisión de otras cuentas significativas Durante el desarrollo de nuestra auditoría efectuaremos una revisión de los procedimientos definidos por la administración para controlar otros procesos significativos como son abastecimiento (compras), ingreso y egreso de efectivo, proceso contable de cierre y preparación de estados financieros, pago proveedores, etc. Remuneraciones del personal Revisaremos la existencia de controles y procedimientos que permitan asegurar la exactitud y autorización de los pagos de remuneraciones, así como de las cuentas corrientes con el personal. Además revisaremos la aplicación y cumplimiento de requerimientos legales de horas extras, vacaciones, descuentos previsionales, etc. Emisión Informe a la Administración Producto de esta etapa, emitiremos nuestro informe de control interno con las situaciones de interés identificadas en la revisión del control interno a más tardar el 31 de enero de 2015. Los efectos de los cambios en la Circular 1.441 respecto del alcance de este informe no están considerados en este programa. Los cambios en la Circular están presentados al mercado asegurador y auditores para comentarios.
Segunda Etapa: Revisión de estados financieros al 30 de septiembre 2014, Pruebas de saldos de los estados financieros Efectuaremos una revisión de saldos al 30 de septiembre con el propósito de anticipar, en un grado razonable, tareas a realizar en la revisión final. Dentro de los procedimientos de auditoría que aplicaremos en esta etapa, se pueden mencionar los siguientes, entre otros: Confirmación directa de los saldos con instituciones bancarias, deudores por primas y entidades reaseguradoras. Revisión de liquidaciones y conciliaciones periódicas realizadas por las compañías con entidades reaseguradoras. Confirmación directa de custodia externa de inversiones (DCV). Examen de documentación de respaldo de cuentas tales como deudores por prima, deudas por intermediación, reservas, gastos pagados por anticipados, inversiones inmobiliarias y similares, etc. Examen de suficiencia de provisión para cuentas de activo, tales como, siniestros por cobrar, deudas de intermediarios, etc. Valorización de inversiones financieras e inmobiliarias de acuerdo a normas de la SVS y/o NIIF. Cuadraturas de contabilidad con reporte de sistema, para cuentas tales como Deudores por Prima, Siniestros, Reservas, Prima Directa, Prima Cedida, etc. Reproceso Independiente de la suficiencia de la Provisión de Primas de acuerdo a Circular 1499 y 1559. Revisión de constitución de Reservas de acuerdo a NCG 306, lo cual implica: Revisión de Test de Suficiencia de Primas. Revisión de supuestos y modelamiento de Test de Adecuación de Pasivo. Revisión de metodología usada para la Reserva de OYNR. Revisión de la constitución de RRC bajo NCG 306 y modificaciones posteriores. Examen y revisión de integridad lógica de bases de siniestros, reservas y deudores por prima. Reproceso Independiente de Reservas de Riesgo en Curso, OYNR de acuerdo a normas de la SVS y/o NIIF Otras pruebas de auditoría Lectura y examen de actas del Directorio, Comité de Auditoría y otros comités relevantes (ej. Inversiones, etc). Lectura y análisis de correspondencia con la SVS. Transacciones con partes relacionadas a la compañía. Contingencias y compromisos. Por medio del examen de contratos, actas, convenios, comunicación con el área de fiscalía y otra documentación, verificaremos la adecuada contabilización y revelación cuando sea pertinente. Aplicación de otros procedimientos de auditoría según lo requieran las circunstancias.
Tercera Etapa: Revisión de saldos al 31 de diciembre de 2014 En esta etapa nuestra revisión estará orientada al análisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el período comprendido entre los estados financieros analizados en la etapa preliminar y el 31 de diciembre 2013. Entre los principales procedimientos a aplicar en esta etapa se consideran: Cuadratura de contabilidad con sistemas auxiliares. Cierre de procesos de confirmación de saldos deudores y acreedores con terceros independientes. Revisión de documentación de respaldo. Evaluación de suficiencia de provisiones. Valorización de activos y pasivos de acuerdo a normas contables aplicables. Revisión integral de los estados financieros y sus correspondientes notas, según Circular 2022. Revisión suplementaria y cuadros técnicos, según circular 2022. Participación en procesos de arqueos de custodia local. Procedimiento de auditoría tales como lectura de actas y de correspondencia con la SVS, confirmación de juicios y otros por parte de asesores legales, análisis de ratios financieros etc. Cuarta Etapa: Reporting Package bajo USGAAP al 31 de diciembre de 2014 En esta etapa nuestra revisión estará orientada en dar cumplimiento a lo requerimientos entregados por Liberty Mutual Holding Company. inc, a través del interoffice Engagement Instructions el cual establece : Los alcances del trabajo para cumplir con los propósitos de la auditoría del grupo. Los plazos de presentación de los informes claves. Información requerida por el equipo primario denominadas Local Team Comunication, tales como: Independence confirmations, Audit strategies memorandum, Actuarial planning memorandum, internal control & fraud considerations, Income tax provision package, entre otros. Los resultados de las auditorias bajo USGAAP a ser presentados al equipo primario.
Entregables requeridos por Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. Informe Informe a la administración (resultados evaluación control interno) Fecha de entrega Informe definitivo enero de 2015 Informe cumplimiento disposiciones del Titulo XXI noviembre 2014 Informe de revisión Circular 979 de la SVS. Reporting Package USGAAP enero de 2015 febrero 2015 (Igual a la fecha de sesión de directorio de febrero en la cual se aprueben los EEFF) Estados financieros locales Individuales al 31 de diciembre de 2014 febrero 2014 (Igual a la fecha de sesión de directorio de febrero en la cual se aprueben los EEFF)
Equipo profesional Nombre y Cargo Experiencia clave Valor agregado para Liberty Chile. Enrique Aceituno A. Socio Assurance Socio de Assurance de EY Chile, forma parte del grupo especializado en el área de Servicios Financieros. Actualmente es el Socio responsable del Área Técnica de Seguros al interior de la Firma y también responsable de mantener la relación con la Intendencia de Seguros. Ha ejercido su profesión por más de 20 años. Su experiencia se focaliza en auditorías, asistencia en la preparación de Estados Financieros bajo IFRS y USGAAP. Tiene a su cargo la supervisión de diversos proyectos relacionados con grupos financieros los cuales mantienen negocios en rubros de; Seguros, Reaseguros, Corredoras de Seguros y Reaseguros, Intermediarios Financieros, etc. Entre sus clientes destacan: Consorcio Nacional de Seguros, Grupo Larraín Vial, Banca Seguros, Liberty Seguros Generales, Mapfre Seguros,etc. Ernesto Guzmán V. Socio Assurance Revisor Independiente Socio de Assurance de Ernst & Young Chile, especialista en la Industria de Servicios Financieros, quien además tiene a su cargo la función técnica de la sub-industria de clientes Asset Management en Chile. Ha ejercido su profesión por más de 18 años. Ha participado en numerosos trabajos de auditoría y asesorías en rubros tales como, Bancos, Corredores de Bolsa, Administradoras de Fondos Mutuos y de Inversión, Securitizadoras, Factoring, Compañías de Seguros, etc. Su experiencia se focaliza en auditorías, asistencia en la preparación de Estados Financieros Chilenos a US GAAP y asesorías a diversas empresas nacionales e internacionales, entre las que destacan: Principal Seguros de Vida, Mapfre Seguros, Chubb Seguros, Banco de Chile y Filiales, etc Ariel Venegas Gerente Assurance Gerente de Assurance de EY Chile, forma parte de grupo especializado en el área de Servicios Financieros. Participa en la función técnica de Seguros al interior de la firma, con amplia experiencia en clientes de esta industria. Ha ejercicio su profesión por mas de 7 años. Ha participado en numerosos trabajos de auditoría y asesoría, incluyendo entre sus principales clientes: Consorcio Nacional de Seguros, Liberty Seguros, Cruz del Sur, Mapfre Seguros; Banchile Seguros de Vida; Orion Seguros Generales, Chubb Seguros Generales, entre otros
HONORARIOS PROFESIONALES
Nuestros honorarios Nuestra Firma ha estructurado los honorarios de manera de ser eficientes en nuestro manejo de las horas profesionales dedicadas a la auditoría, junto con entregarles los elementos necesarios que aseguren la calidad, exactitud y prontitud de todos nuestros servicios profesionales y una permanente entrega de valor en cada una de nuestras interacciones. Confiamos en que este valor representa para ustedes la mejor opción, por cuanto nuestra Firma ha aprovechado para su determinación, todo nuestro conocimiento y experiencia en este rubro. Nuestros honorarios están sujetos a cambio en la medida en que el regulador exija un mayor alcance de trabajo al auditor externo o cuando los requerimientos regulatorios cambien. Los honorarios de la compañía de seguros no incluye los posibles efectos producto de los cambios en la circular 1.441 de la SVS, referida al trabajo de los auditores, circular que está en proceso de cambio y consulta a todo el mercado asegurador y empresas de auditoría. Nuestros honorarios por la auditoría de los estados financieros de Liberty Chile, ascienden a 4.900 UF, según el siguiente detalle: Sociedad Total Horas UF Total Honorarios Propuestos Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. 3.100 4.650 Liberty International Chile S.A. 166 250 Total 3.266 4.900
EY Chile Assurance Consultoría www.eychile.cl l Santiago Avda. Presidente Riesco 5435 piso 4, Las Condes, Santiago Teléfono: +56 (2) 2676 1000 l Concepción l Puerto Montt l Puerto Varas l Viña del Mar 16