LOS ACTUALES DESAFIOS DE LAS EMPRESAS EN NUEVOS MERCADOS EMPRESAS AQUACHILE S.A. Centro La Leona, Región de Aysén 1
Empresas AquaChile 1. Liderazgo 2. Diversificación 3. Integración Vertical 4. Innovación 1. Consolidación 2. Asociación 3. Investigación y Desarrollo 4. Capital Humano 5. Compromiso 6. Rentabilidad 7. Plan de Crecimiento 2
MM US$ AquaChile es uno de los principales productores de la Industria del Salmón AquaChile es una compañía Chilena que participa en toda la cadena de valor de la producción del salmón, trucha y tilapia. Principal productor de Tilapia en Centroamérica con una participación de 26% en el mercado de tilapia fresca de Estados Unidos. Capitalización Bursátil Salmoneras Al 4 de Octubre de 2011. 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 1.322 960 691 573 487 406 363 317 287 85 75 Cifras al 30 de Junio de 2011 (USD 000 s): Ventas: 232.843 EBITDA: 50.151 Utilidad Neta: 19.277 Activos: 794.940 Deuda Neta: 13.496 Deuda Neta / EBITDA: 0,16x Estructura Accionaria Al 30 de Septiembre de 2011. Adm. Fondos Pensiones - AFPs 6,2% Otros 27,2% Capitalización bursátil de US$ 573 millones al 4 de octubre de 2011. Familia Puchi 33,3% Familia Fischer 33,3% 3 Fuente: La Compañía
Tilapia Del Pacífico Trucha Atlántico AquaChile: Diversificación geográfica y de especies Principales Cifras % del EBIT Consolidado % de las Ventas Ventas USD MM: 20.294 Ventas Tons WFE: 2.990 EBIT USD MM: 7.299 18% 7% Ventas USD MM: 74.336 Ventas Tons WFE: 13.926 EBIT USD MM: 16.628 41% 36 % Ventas USD MM: 47.009 Ventas Tons WFE: 11.176 29 % 29 % EBIT USD MM: 11.910 Ventas USD MM: 27.611 Ventas Tons WFE: 9.932 10% 26 % EBIT USD MM: 3.970 Cifras en US$ millones terminadas el 30 de junio de 2011 4
5 Finca Grupo ACI, Cañas, Costa Rica
Internacionalización estrategia inicial El plan estratégico de AquaChile era crecer en salmón orgánicamente y vía adquisiciones. La empresa adquirió/se asoció con 5 empresas salmoneras entre el 2004 y el 2005 AquaChile había analizado en el pasado el expandirse fuera de Chile.. Desde el inicio de la década del 2000 comenzamos a analizar la tilapia En el 2004 tomamos contacto con Rain Forest, empresa que creíamos tenía la mejor marca y calidad de producto, Esta empresa producía en Costa Rica y había sido fundada casi al mismo tiempo que AquaChile, 1986. Consumo per cápita Tilapia EEUU (kg/hab) 6
Internacionalización: aprendiendo.. NO hubo interés Comenzamos a comercializar tilapia fresca de Ecuador aprovechando nuestra red comercial de venta de salmón fresco en Estados Unidos. Mismos clientes, menor costo de venta y de logística, pero baja calidad y calibre impredecible La mayoría de las empresas que vendían tilapia fresca en Estados Unidos tenía problemas de calibres grandes (filetes grandes), que tenían un mejor precio y permitían cumplir de manera correcta con los estándares de retailers exigentes como Publix y Costco. Rain Forest no tenía ese problema. Entera Filetes 7 Filetes Apanados
Aparece la oportunidad Miramos varias posibilidades de adquisición en otros países, pues habíamos decidido que la manera de invertir era asociándose. En abril del 2005 el fundador de Rain Forest, Bill Marshall, nos comenta que la empresa estaba experimentando una mortalidad súbita y generalizada, al igual que otros productores del país. A los pocos meses la empresa había perdido casi el 50% de su biomasa, no podía cumplir con sus compromisos comerciales y no tenían la menor idea de cómo lidiar con las enfermedades. Mortalidad Fincas Grupo ACI En Septiembre del 2005 nos piden reunirse con nosotros en Chile... 8
Estrategia de Internacionalización La Estrategia de Internacionalización de AquaChile la habíamos definido claramente: Invertiríamos en Empresas/Activos únicos y con el control Administración de excepción y sistema de incentivos alineado con accionistas Alto potencial de crecimiento Nuevas especies: temas reproductivos, productivos, sanitarios y comerciales dominados. Sinergías con AquaChile en su negocio actual País con estabilidad política y sin corrupción 9
Cierre del Negocio En 2 semanas acordamos las condiciones para tomar el 60% de la propiedad Due diligence: era necesario un turn around completo Sabíamos que Rain Forest tenía: Alto potencial de crecimiento La mejor marca Sinergías comerciales Potencial de mejora sanitaria, genética y alimento Administración era de excepción y los principales ejecutivos eran los dueños de la empresa. Oportunidad para construir el productor líder en Costa Rica de tilapia y expandir la producción a otras partes del mundo Habían interrogantes, pero la oportunidad era extremadamente atractiva 10
Toma de Control 11
Toma de Control Nos enfocamos desde el primer día en: Mejorar métodos de prevención y tratamiento de enfermedades Diseñar de sistema de compensación para ejecutivos/dueños Buscar nuevas adquisiciones: agresivo plan estratégico con el fundador de la empresa Mejorar Factor de Conversión: genética y alimento Completar la integración vertical Mejorar relaciones con los otros proveedores de tilapia de Costa Rica 12
6 años más tarde. 13
Rain Forest hoy Desempeño Sanitario Luego de aplicar nuestros protocolos de prevención y tratamiento de enfermedades para salmones, hubo una baja significativa en la mortalidad. El gerente técnico y el jefe de salud de la empresa son chilenos. 14
Rain Forest hoy Administración A menos de 12 meses de haber materializado la asociación, muere repentinamente nuestro amigo y fundador de la empresa, Bill Marshall Hace 2 años el gerente general de la empresa decide volver a su país natal, Israel: hoy tenemos un gerente general costarricense La empresa hoy funciona en niveles de eficiencia y costo que no se habían alcanzado antes. Evolución de la producción de Tilapia GACI En miles de toneladas WFE 25 20 15 10 5 Evento de Mortalidad Empresas AquaChile adquiere el 60% de Grupo ACI 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E 15
Rain Forest hoy Adquisiciones Plan de adquisiciones se vio momentáneamente interrumpido. Decisión el 2009 de comenzar un proyecto desde 0 en Panamá. El proyecto es en el lago Bayano, con 3 concesiones de más de 510 hectáreas. Potencial de producción sobre las 100.000 toneladas. Este año vamos a cosechar 500 toneladas y el próximo esperamos superar las 2.000 toneladas. 16
Rain Forest hoy Mejoramiento Productivo Implementamos desde el inicio un plan de mejoramiento genético, el cual ha tenido notables resultados: El plan sigue su marcha y esperamos que este año el ciclo productivo se acorte a 245 días. 17
Rain Forest hoy Mejoramiento Productivo El alimento para las primeras etapas fue mejorado a través de importación desde Chile. En la etapa engorda existe un largo camino por recorrer en el mundo en cuanto a formulación de dietas más eficientes para la tilapia. Para abordar ese desafío nos asociamos con Biomar. 18
Rain Forest hoy La integración vertical por lo tanto estaba completa Recientemente nos asociamos con el principal productor de saborizantes para mascotas del mundo, Grupo Diana, a través de su filial SPF. 19
Rain Forest hoy Y los otros proveedores? Se transformaron en nuestros socios. El 12 de febrero del 2008, el grupo El Pelón, uno de los principales grupos económicos de Costa Rica, ingresó a la propiedad de Grupo ACI. Motor imparable de crecimiento y de contactos en Centroamérica. Manejamos un 95% de la producción de Costa Rica de tilapia. 20
Muchas gracias 21