Informe diario de Mercados Locales e Internacionales viernes, 12 de enero de 2018 Macro Securities S.A. Juana Manso 555, 8 piso, C1107CBK Buenos Aires, República Argentina Teléfono: (54-11) 5222-6500 Fax: (54-11) 5222-7805/8969 www.macrosecurities.com.ar Agustín Devoto, Manager Macro Securities S.A. agustindevoto@macro.com.ar (54-11) 5222-8936 Sales Institucionales Lucas Raimundez Head de Sales Institucionales lucasraimundez@macro.com.ar (54-11) 5222-8970/8978 Lucia Rodríguez Pardina (54-11) 5222-8902 luciarodriguezpardina@macro.com.ar Betsabé Szewach (54-11) 5222-8970 betsabeszewach@macro.com.ar Juan Ignacio Catalano (54-11) 5222-8929 juancatalano@macro.com.ar ESCENARIO LOCAL A lo largo de 2017 el IPC manifestó una tasa de 24,8%, casi ocho puntos porcentuales por encima del techo de la meta oficial de 17%. Los bonos denominados en dólares que cotizan en el exterior (mercado OTC) manifestaron un rebote el jueves, después que el rendimiento de los Treasuries a 10 años se redujera 150 puntos básicos a 2,531%. En la BCBA, los títulos públicos en dólares mostraron subas, luego que el tipo de cambio mayorista tuviera un rebote hacia los ARS 18,73. El Merval ganó ayer 1,4% y cerró en las 32.078,22 unidades, luego de testear un máximo intradiario de 32.108 puntos. Las acciones que mejor performance tuvieron en la jornada del jueves fueron las de Endesa Costanera (CECO2), Consultatio (CTIO), Holcim (JMIN), Tenaris (TS), Petrobras (APBR), Edenor (EDN), Central Puerto (CEPU) e YPF (YPFD), entre las más importantes. ESCENARIO GLOBAL Los futuros de EE.UU. operaban en alza a la espera de la publicación de los resultados trimestrales de importantes empresas del sector financiero. Hoy, se dará a conocer el dato de inflación de diciembre, que mostraría un alza de 2,1% anual. Individuos Santiago Reinoso Head de Individuos santiagoreinoso@macro.com.ar (54-11) 5222-8972 Marcelo Aubone marceloaubone@macro.com.ar (54-11) 5222-6500 int 27030 Francisco Dianda franciscodiandadozo@macro.com.ar (54-11) 5222-6500 int 25624 Pablo Abriani pabloabriani@macro.com.ar (54-11) 5222-8991 Las principales bolsas europeas subían tras la noticia que en Alemania, Merkel estaría cerca de formar un nuevo gobierno. Los principales índices bursátiles de Asia terminaron hoy mixtos, tras la publicación de nuevos indicadores macro. El petróleo WTI caía tras el fuerte rally alcista de las últimas semanas. Bajaron las importaciones y aumentaron las exportaciones de crudo desde China, incrementando los inventarios globales. BlackRock reportó esta mañana ganancias e ingresos que superaron las estimaciones del mercado, informando además un incremento de sus activos en administración. Página 1
Informe diario de Mercados Locales e Internacionales viernes, 12 de enero de 2018 ESCENARIO LOCAL El 2017 finalizó con una variación del IPC de +24,8%, según INDEC Según el INDEC, el Índice de Precios al Consumidor a nivel nacional se incrementó en diciembre 3,1%, mostrando el dato más elevado en un año y medio (y peor a lo previsto por el mercado que estimaba un valor de 2,5%). En tanto, a lo largo de 2017 el IPC manifestó una tasa de 24,8%, casi ocho puntos porcentuales por encima del techo de la meta oficial de 17%. Los bonos denominados en dólares que cotizan en el exterior (mercado OTC) manifestaron un rebote el jueves, después que el rendimiento de los Treasuries a 10 años se redujera 150 puntos básicos a 2,531%, luego de una buena colocación de deuda a 30 años que realizó el Tesoro norteamericano. Hoy la tasa de los UST10Y se incrementa a 2,55%. En la BCBA, los títulos públicos en dólares mostraron subas, luego que el tipo de cambio mayorista tuviera un rebote hacia los ARS 18,73. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo apenas una unidad y se ubicó en 363 puntos básicos. Por su lado, los soberanos nominados en pesos ligados al CER subieron ayer, luego que se conociera que la inflación minorista subió más de lo previsto en diciembre. VARIACIÓN MENSUAL PORCENTUAL DEL IPC IPC (var.%) 3.5 3.1 3 2.5 2 1.5 1.3 2.5 2.4 2.6 1.3 1.2 1.7 1.4 1.9 1.5 1.4 1 0.5 0 Fuente: INDEC Después de dos ruedas de corrección, con un mayor volumen respecto al día previo el índice líder retomó la tendencia alcista, en línea con los mercados internacionales impulsados por la suba del petróleo. De esta forma, el Merval ganó ayer 1,4% y cerró en las 32.078,22 unidades, luego de testear un máximo intradiario de 32.108 puntos. En este contexto, el volumen operado en acciones en la BCBA ascendió a ARS 869,8 M. En tanto, en Cedears se negociaron ARS 6,9 M. Las acciones que mejor performance tuvieron en la jornada del jueves fueron las de Endesa Costanera (CECO2), Consultatio (CTIO), Holcim (JMIN), Tenaris (TS), Petrobras (APBR), Edenor (EDN), Central Puerto (CEPU) e YPF (YPFD), entre las más importantes. Página 2
Informe diario de Mercados Locales e Internacionales viernes, 12 de enero de 2018 Mientras que cayeron ayer: Cresud (CRES), Agrometal (AGRO), Siderar (ERAR), Autopistas del Sol (AUSO) y Boldt (BOLT), entre otras. BASE 100 BANCOS (BMA, GGAL, BHIP, BPAT, FRAN): 12 MESES Fuente: Bloomberg El dólar minorista cerró ayer en ARS 19 (vendedor). Por su lado, en el mercado mayorista se ubicó en ARS 18,73, debido a un repunte de la demanda por parte de inversores institucionales. En tanto, el dólar implícito se ubicó en ARS 18,72. El INDEC publicó la variación del IPC correspondiente al mes de diciembre (+3,1% MoM) y de esta manera se conoció que en el año el índice de precios aumentó 24,8% YoY. Respecto a la suba de diciembre, fue la más alta del año y estuvo impulsada por el aumento en las tarifas de gas, luz y otros combustibles (+17,8%). En 2017, vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles fue la categoría que más creció (+55,6%). El IPC núcleo aumenta 1,7% MoM y 21,13% YoY, en el mes de diciembre. La variación anual de precios se ubicó por debajo del IPC Gremios (27,3%) y por encima del IPC Congreso (24,6%). Por regiones en diciembre el GBA tuvo la suba más elevada con 3,4% por encima del 3,3% de Cuyo y el 3,1% de la Patagonia. El Indicador Sintético de Servicios Públicos (ISSP) creció 1,8% YoY de forma estacionalizada y de -1,0% MoM de forma destacionalizada, en el mes de octubre. De forma interanual, la demanda de energía eléctrica, gas y agua aumentó 0,1%, la recolección de residuos 23,9%; el sector transporte 10,8% y 5,8% en transporte de pasajeros y transporte de cargas, respectivamente; entre los principales. La diputada Elisa Carrió detuvo mediante un veto tres proyectos del dueño de IRSA, Eduardo Elsztain en la Ciudad de Buenos Aires. Los proyectos son: Solares de Santa María, un shopping en Caballito y una nueva concesión dentro del Buenos Aires Design. La iniciativa de Elsztain planteaba la creación de un nuevo barrio de 70 hectáreas frente al río que conectaría La Boca y Barracas con Puerto Madero. Elsztain, dueño de esos terrenos, aceptó ceder que toda la línea de terrenos frente al río quedará para construir un parque. Además se construiría una sala de salud, una escuela y se abrirán calles y avenidas, entre otras mejoras a cargo de IRSA. Página 3
Informe diario de Mercados Locales e Internacionales viernes, 12 de enero de 2018 ESCENARIO INTERNACIONAL Inversores a la espera de resultados corporativos y datos de la economía de EE.UU. Los futuros de EE.UU. operaban en alza a la espera de la publicación de los resultados trimestrales de importantes empresas del sector financiero. Los pedidos de subsidios por desempleo correspondientes a la semana finalizada el 6 de enero aumentaron cuando se preveía una caída. Además, el déficit presupuestario de diciembre mostró una leve disminución. Hoy, se dará a conocer el dato de inflación de diciembre, que mostraría un alza de 2,1% anual. Se espera una desaceleración de las ventas minoristas de diciembre, respecto al mes anterior. Los mercados se mantendrán atentos a nuevos comentarios de dos miembros de la Fed. BLACKROCK (BLK US): 12 MESES, M.A. DE 50 Y 200 RUEDAS, VOLUMEN, PRECIO EN USD Fuente: Bloomberg Las principales bolsas europeas subían tras la noticia que en Alemania, Merkel estaría cerca de formar un nuevo gobierno. Hoy no se publicarán datos económicos de relevancia. Los principales índices bursátiles de Asia terminaron hoy mixtos, tras la publicación de nuevos indicadores macro. En Japón, la balanza comercial mostró una fuerte caída durante noviembre, mayor a la prevista por el consenso. En China, el saldo comercial mostró una importante mejora, producto de la significativa desaceleración de las importaciones durante diciembre. El Banco Central de Perú recortó su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, ubicándola en 3%, en línea con lo previsto por el mercado, debido a una caída de las expectativas inflacionarias y a un crecimiento económico por debajo de lo esperado. La agencia Standard & Poor s rebajó la calificación crediticia de Brasil a BB- desde BB, debido a las demoras en la aprobación de medidas (como la reforma de pensiones) para reequilibrar las cuentas públicas, sumando además la incertidumbre sobre la elección presidencial de este año. S&P modificó también el panorama de la nota crediticia a estable desde negativo. Página 4
Informe diario de Mercados Locales e Internacionales viernes, 12 de enero de 2018 El Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) reveló que el índice de Confianza del Consumidor (ICC) de México en diciembre pasado registró un incremento anual de 3,4% reportando su mayor crecimiento para ese mes en cinco años. Según la encuesta de expectativas económicas en Chile realizada por el Banco Central, se espera para este año crecimiento del PIB de 3,2%, lo que representa un alza de 0,2% respecto la encuesta realizada en diciembre.. Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. subían, sostenidos por los comentarios hawkish de los principales bancos centrales. Los inversores se mantienen atentos a los nuevos datos económicos y a los comentarios de funcionarios de la Fed. US TREASURIES 10Y: 12 MESES, EN USD Fuente: Bloomberg El dólar caía, presionado por la recuperación del euro, alcanzando su menor valor en 4 meses. El euro subía, quebrando la resistencia de EURUSD 1,21 por primera vez en 3 años, al aumentar las expectativas por un inminente recorte anticipado de los estímulos monetarios, tras la publicación de las minutas de la última reunión del BCE. El yen operaba en alza mientras persisten las expectativas de una reducción en el volumen de compras de bonos del BoJ, impulsando a los rendimientos de los bonos locales. El oro subía, sostenido por la caída del dólar. Sin embargo, los posibles recortes de estímulos desde el BCE y BoJ son factores de riesgo para la cotización del metal, ya que presionaría a la Fed a seguir el mismo programa de sus pares. El petróleo WTI caía tras el fuerte rally alcista de las últimas semanas. Bajaron las importaciones y aumentaron las exportaciones de crudo desde China, incrementando los inventarios globales. Los recortes de la OPEP buscan impulsar el precio, aunque la producción en EE.UU. lo limita. La soja operaba estable tras la caída de ayer. Los nuevos pronósticos para la producción en Brasil anticipan niveles récords. Sin embargo, las importaciones de granos de China continúan en niveles máximos. Los rendimientos de Europa se mantuvieron estables tras las subas de ayer. El posible recorte de estímulos monetarios del BCE le dio soporte a los rendimientos, fundamentalmente en Alemania. Página 5
Informe diario de Mercados Locales e Internacionales viernes, 12 de enero de 2018 Principales noticias corporativas mundiales: BlackRock reportó esta mañana ganancias e ingresos que superaron las estimaciones del mercado, informando además un incremento de sus activos en administración. PNC Financial Services Group, JP Morgan Chase y Wells Fargo publicarán sus resultados trimestrales antes de la apertura del mercado. La aerolínea Delta Air Lines reportó ganancias e ingresos mayores a lo esperado, elevando además su pronóstico de beneficios para el 2018 al rango de USD 6,35-6,70, en comparación con los USD 5,94 estimado por el consenso del mercado. Wal-mart anunció que aumentará los salarios de entrada para los empleados a USD 11 la hora a partir de febrero y que entregará un bono de USD 1.000 para los trabajadores que tengan una antigüedad de 20 años. Sin embargo, también informó que cerrará 63 de sus almacenes de descuento Sam's Club. Barclays inició la cobertura de la empresa Netlix con una calificación de overweight, producto del liderazgo de Netflix en modificar la forma de consumir contenido multimedia. BMO Capital actualizó la recomendación de la petrolera Chevron a outperform desde market perform, comentando que la intensificación de los proyectos importantes, la reforma fiscal y los mayores precios del petróleo beneficiarán a la compañía. Puma caía esta mañana más de 6%, luego que el grupo de productos de lujo Kering comentara que desea distribuir el 70% de sus acciones de Puma a sus inversores. Tras la publicación de sus buenos resultados trimestrales, la firma financiera Nomura mantuvo su recomendación de buy para Fast Retailing, mientras que elevó su precio objetivo a JPY 56.500 por acción desde JPY 51.000. Página 6
Indices de bonos del IAMC Variaciones porcentuales 1m 3m 6m 2017 1 Año Medidos en pesos (ARS) 9,799.81 7.0 6.3 14.5-0.7 25.2 subíndice largo pesos 14,795.91 8.2 6.7 9.1-0.2 16.3 subíndice corto pesos 7,512.99 6.1 8.8 19.6 2.9 23.5 subíndice largo dólares 9,746.00 7.0 7.4 16.9-1.3 29.9 subíndice corto dólares 3,778.04 8.1 8.0 12.6 0.2 21.0 Medidos en dólares (USD) 521.18-0.9-0.7 4.9-0.6 5.5 subíndice largo pesos 1,687.13 0.2-0.4 0.0-0.1-2.0 subíndice corto pesos 1,193.34-1.7 1.6 9.6 3.0 4.0 subíndice largo dólares 518.70-0.9 0.3 7.1-1.2 9.4 subíndice corto dólares 215.87 0.2 0.9 3.1 0.3 2.3 Fondos Comunes de Inversión PIONERO Volatilidad Money Market Valor (día previo) 1m 3m 6m 2017 1 Año 1 año PIONERO Pesos 3,519.87 2.0 5.7 10.9 0.7 19.5 0.8% Renta Fija Conservadora PIONERO Renta Ahorro 6,674.05 2.41 6.63 13.21 0.73 25.87 0.01 Renta Fija Fideicomisos PIONERO Fideicomisos Financ. 5,381.80 2.22 6.39 12.31 0.9 23.8 0.9% Renta Fija Agresiva PIONERO Renta 14,944.95 2.70 6.73 12.12 0.9 22.2 1.3% Renta Variable Doméstica PIONERO Crecimiento 23,353.92 19.6 24.6 50.3 7.8 76.5 19.4% Renta Mixta PIONERO Renta Mixta I 1,645.20 8.2 12.0 23.7 2.5 23.6 0.0% Renta Mixta PIONERO Renta Mixta II 1,339.83 2.6 6.8 13.6 0.6 26.5 0.0% Renta Fija PIONERO Renta Ahorro Plus 1,567.94 2.2 6.3 12.7 0.9 25.2 0.0%
Nombre (o emisor) Vencimiento Cupón (%) Precio de referencia TIR (ask) Duration (ask) Volatilidad (60 dias, ISIN/CUSIP BONOS SOBERANOS (Cotizaciones en USD - OTC en el exterior) Legislación Doméstica USD Bonar 2018 (AN18) 29/11/2018 9.000 106.31 2.67 0.85 7.54 ARARGE03H132 Bonar 2020 (AO20) 08/10/2020 8.000 112.13 3.98 2.47 1.19 ARARGE3200U1 Bonar 2024 (AY24) 07/05/2024 8.750 115.62 4.61 3.35 8.04 ARARGE03H413 Bonar 2025 (AA25) 18/04/2025 5.750 106.13 4.82 5.36 4.80 ARARGE320408 Discount en USD (DICA) 31/12/2033 8.280 116.08 6.22 7.70 4.37 ARARGE03E113 Discount en USD (DIA0) 31/12/2033 8.280 111.40 6.75 7.61 3.82 ARARGE03G688 Par en USD (PARA) 31/12/2038 2.500 70.47 6.92 11.49 6.29 ARARGE03E097 Par en USD (PAA0) 31/12/2038 2.500 66.94 7.39 11.34 7.97 ARARGE03G704 Cupón PBI (TVPA) 15/12/2035-10.13 - - 16.17 ARARGE03E154 Bonar 2037 (AA37) 18/04/2037 7.625 112.81 6.58 10.55 5.92 ARARGE320416 Legislación Extranjera USD Birad 2019 (AA19) 22/04/2019 6.250 104.12 2.81 1.22 1.22 USP04808AG92 Birad 2021 (AA21) 22/04/2021 6.875 108.35 4.08 2.95 2.84 USP04808AA23 Birad 2022 (A2E2) 26/01/2022 5.625 104.26 4.40 3.58 3.22 US040114HK99 Birad 2026 (AA26) 22/04/2026 7.500 111.79 5.66 6.33 11.35 USP04808AC88 Birad 2027 (A2E7) 26/01/2027 6.875 107.55 5.75 6.76 6.06 US040114HL72 Birad 2028 (AL28) 06/07/2028 6.625 104.77 5.98 7.77 6.78 USP04808AJ32 Discount en USD (DICY) 31/12/2033 8.280 116.68 6.13 7.72 5.56 US040114GL81 Discount en USD (DIY0) 31/12/2033 8.280 114.64 6.35 7.68 4.58 XS0501194756 Cupón PBI (TVPY) 15/12/2035-11.04 - - 15.84 XS0501197262 Cupón PBI (TVY0) 15/12/2035-11.04 - - 15.84 XS0501197262 Birad 2036 (AL36) 06/07/2036 7.125 105.65 6.54 10.77 8.23 USP04808AK05 Par en USD (PARY) 31/12/2038 2.500 72.00 6.75 11.55 8.78 US040114GK09 Par en USD (PAY0) 31/12/2038 2.500 69.32 6.96 11.48 16.75 XS0501195647 Birad 2046 (AA46) 22/04/2046 7.625 109.36 6.85 12.41 8.97 US040114GY03 Dollar Linked Bonad 2018 (AM18) 18/03/2018 2.400 99.75 7.70 0.17 1.52 ARARGE320093 Legislación Extranjera EUR Bonar 2022 15/01/2022 3.875 104.92 2.50 3.79 2.55 XS1503160225 Bonar 2027 15/01/2027 5.000 102.56 4.60 7.49 4.23 XS1503160498 Cupón PBI (TVPE) 15/12/2035-10.92 - - 17.25 XS0209139244 Legislación Extranjera CHF Bono en CHF 2020 12/10/2020 3.375 103.83 1.78 2.64 1.98 CH0361824458 Legislación Doméstica ARS (expresado en USD) Boncer 2020 (TC20) 28/04/2020 2.250 122.85 4.22 2.23 7.99 ARARGE4502L8 Boncer 2021 (TC21) 22/07/2021 2.500 133.02 3.56 3.34 12.76 ARARGE320283 PR13 15/03/2024 2.000 407.24 3.96 2.96 13.13 ARARGE03B291 Bogar 2018 (NF18) 04/02/2018 2.000 9.69 6.81 0.05 160.90 ARBNAC030255 Discount en ARS (DICP) 31/12/2033 5.830 805.85 4.64 8.44 24.82 ARARGE03E121 Discount en ARS (DIP0) 31/12/2033 5.830 805.16 4.67 8.44 23.87 ARARGE03G696 Cupón PBI (TVPP) 15/12/2035-0.61 - - 30.11 ARARGE03E147 Par en ARS (PARP) 31/12/2038 1.180 388.13 4.75 14.60 31.36 ARARGE03E105 Par en ARS (PAP0) 31/12/2038 1.180 388.13 4.76 14.59 26.13 ARARGE03G712 Cuasipar 31/12/2045 3.310 594.01 5.02 15.14 18.69 ARARGE03E139 BONOS PROVINCIALES Mendoza 04/09/2018 5.500 100.50 1.04 0.38 1.31 USP6480JAD92 Prov. de Buenos Aires 14/09/2018 9.375 104.27 2.35 0.64 0.87 XS0270992380 Prov. de Buenos Aires 15/06/2019 5.750 103.27 3.17 1.37 1.11 XS1433314231 Prov. de Buenos Aires 01/05/2020 4.000 99.50 3.00 1.25 1.99 XS0234086196 Prov. de Buenos Aires 26/01/2021 10.875 112.96 3.95 1.81 2.12 XS0584493349 Ciudad de Buenos Aires 19/02/2021 8.950 110.18 3.68 1.91 1.29 XS1191130753 Neuquen 26/04/2021 7.875 104.89 4.49 1.57 2.99 USP71695AB92 Prov. de Buenos Aires 09/06/2021 9.950 114.79 4.34 2.59 2.31 XS1244682487 Cordoba 10/06/2021 7.125 108.08 4.43 3.07 1.43 USP79171AD96 Salta 16/03/2022 9.500 109.35 3.83 1.99 2.78 USP8388TAA27 Prov. de Buenos Aires 15/02/2023 6.500 105.94 4.83 3.56 4.40 XS1566193378 Santa Fe 23/03/2023 7.000 107.79 5.07 4.02 2.31 USP84641AC65 Chubut 19/05/2023 8.875 107.68 5.50 2.51 7.17 USP25619AA84 Prov. de Buenos Aires 16/03/2024 9.125 116.01 5.44 4.20 3.54 XS1380274735 Mendoza 19/05/2024 8.375 111.70 5.71 4.41 3.13 USP6480JAG24 Salta 07/07/2024 9.125 111.36 6.53 4.47 3.13 USP8388TAB00
Nombre (o emisor) Vencimiento Cupón Precio de TIR Duration Volatilidad (%) referencia (ask) (ask) (60 dias, ISIN/CUSIP Chaco 18/08/2024 9.375 105.94 7.99 4.34 4.85 US157223AA64 Córdoba 01/09/2024 7.450 109.02 5.77 5.28 3.00 USP79171AE79 Ciudad de Córdoba 29/09/2024 7.875 106.03 6.54 4.62 2.47 XS1496112407 Entre Ríos 08/02/2025 8.750 107.14 7.23 4.70 4.24 USP37341AA50 La Rioja 24/02/2025 9.750 111.40 7.18 4.35 3.96 USP6S52BAA07 Chubut 26/07/2026 7.750 103.88 6.80 4.52 3.19 US17127LAA35 Ciudad de Buenos Aires 01/06/2027 7.500 109.90 5.93 6.41 3.15 XS1422866456 Prov. de Buenos Aires 15/06/2027 7.875 109.57 6.34 6.37 4.64 XS1433314314 Santa Fe 01/11/2027 6.900 105.72 6.04 6.70 4.52 USP84641AB82 Prov. de Buenos Aires 18/04/2028 9.625 121.57 6.42 6.50 3.40 XS0290125391 Neuquen 12/05/2028 8.625 112.44 6.11 4.92 2.69 USP71695AC75 Prov. de Buenos Aires 15/05/2035 4.000 82.32 6.47 7.59 5.04 XS0234084738 BONOS CORPORATIVOS Capex 10/03/2018 10.000 - - - 1.20 USP20058AA42 Banco Galicia 04/05/2018 8.750 - - - 1.63 USP09669BZ79 YPF 15/08/2018 8.916 101.60 4.12 0.08 2.44 XS0976022391 Banco Hipotecario 04/09/2018 2.000 99.43 2.64 0.63 0.99 ARBHIP560090 San Miguel 08/10/2018 2.980 100.73 1.82 0.72 1.62 ARSMIG560012 YPF 19/12/2018 8.875 105.25 3.05 0.90 9.88 USP989MJAU54 Metrogas 31/12/2018 8.875 104.49 4.02 0.93 17.95 US591673AK42 Trans. Gas del Norte 22/08/2019 9.000 100.50-1.64 - USP93081AL47 Clisa 15/10/2019 11.500 104.99 3.66 0.07 2.41 XS1116464220 Cía. Gral de Combustibles 12/11/2019 2.000 93.17 5.92 1.79 2.27 ARCGCO560089 Trans. Gas del Sur 14/05/2020 9.625 107.45 3.75 1.26 13.39 USP9308RAY91 IRSA 20/07/2020 11.500 114.87 4.95 2.16 4.15 USP5880CAB65 Banco Supervielle 20/08/2020 7.000 102.21 7.06 2.35 8.90 ARSUPE050991 C. Term. Loma de la Lata 30/10/2020 6.250 99.06 6.95 2.55 5.42 ARCTLL560037 Banco Hipotecario 30/11/2020 9.750 114.09 4.38 2.57 3.30 USP1330HBF03 YPF 23/03/2021 8.500 112.05 4.40 2.81 11.30 USP989MJBG51 Pan American 07/05/2021 7.875 107.75 4.28 2.13 20.61 US69783UAA97 Cablevision 15/06/2021 6.500 106.20 4.19 1.37 7.25 USP19157AR03 Mastellone Hermanos 03/07/2021 12.625 110.25 3.69 0.46 14.64 USP6460MAJ38 Transener 15/08/2021 9.750 103.50-5.16 0.07 26.65 USP3058XAK11 Cía. Gral de Combustibles 07/11/2021 9.500 107.43 7.23 3.25 20.65 USP3063DAA02 Banco Supervielle 18/11/2021 7.000 96.53 8.26 3.39 12.21 ARSUPE560015 Genneia 20/01/2022 8.750 109.48 5.66 1.82 2.86 USP46756AH86 Edenor 25/10/2022 9.750 110.01 2.83 0.75 18.52 USP3710FAJ32 IRSA Propiedades 23/03/2023 8.750 112.21 4.72 2.00 17.85 USP5880UAB63 Arcor 06/07/2023 6.000 105.50 4.62 3.99 18.91 USP04559AL70 Clisa 20/07/2023 9.500 106.10 7.87 3.64 21.79 USP3063XAF52 Pampa Energía 21/07/2023 7.375 107.85 5.38 3.07 11.65 USP7873PAE62 Albanesi 27/07/2023 9.625 112.00 6.21 2.23 10.29 USP4621MAA38 Arcos Dorados 27/09/2023 6.625 111.00 4.42 4.80 16.88 USG0457FAD99 AES Argentina 02/02/2024 7.750 108.69 5.67 3.46 3.25 USP1000CAA29 Raghsa 21/03/2024 7.250 104.78 6.09 4.34 3.88 USP79849AC24 YPF 04/04/2024 8.750 114.50 5.55 4.33 12.69 USP989MJAY76 CAPEX SA 15/05/2024 6.875 104.00 5.98 4.52 13.28 USP20058AC08 YPF 28/07/2025 8.500 115.88 5.86 5.66 15.00 USP989MJBE04 Banco Galicia 19/07/2026 8.250 112.50 4.37 3.03 16.49 USP0R66CAA64 Banco Macro 04/11/2026 6.750 103.40 5.74 3.38 15.00 USP1047VAF42 Pampa Energía 24/01/2027 7.500 109.21 5.73 3.46 3.92 USP7464EAA49 Aeropuertos Arg 2000 01/02/2027 6.875 108.40 4.96 4.31 3.26 USP0092MAE32 Stoneway Capital 01/03/2027 10.000 105.47 8.63 4.10 8.05 USC86155AA35 Arcos Dorados 04/04/2027 5.875 105.36 4.94 5.93 6.97 USG0457FAC17 YPF 21/07/2027 6.950 105.56 6.17 6.96 14.51 USP989MJBL47 ADECOAGRO 21/09/2027 6.000 100.12 5.98 6.15 12.89 USL00849AA47 YPF 02/11/2028 10.000 121.10 7.16 7.10 - US984245AF78
Nombre (o emisor) Vencimiento Cupón (%) Precio de referencia TIR (ask) Duration (ask) Volatilidad (60 dias, %) ISIN/CUSIP BONOS SOBERANOS (Cotizaciones en ARS -BCBA) Legislación Doméstica USD Bonar 2018 (AN18) 29/11/2018 9.000 2,000.00 1.94 0.85 17.00 ARARGE03H132 Bonar 2020 (AO20) 08/10/2020 8.000 2,098.00 - - 13.24 ARARGE3200U1 Bonar 2024 (AY24) 07/05/2024 8.750 2,166.00 - - 15.12 ARARGE03H413 Bonar 2025 (AA25) 18/04/2025 5.750 1,980.00 4.86 5.36 16.10 ARARGE320408 Discount en USD (DICA) 31/12/2033 8.280 3,069.00 1.74 8.49 12.69 ARARGE03E113 Discount en USD (DIA0) 31/12/2033 8.280 2,977.00 2.21 8.41 15.88 ARARGE03G688 Par en USD (PARA) 31/12/2038 2.500 1,345.00 6.54 11.62 16.37 ARARGE03E097 Par en USD (PAA0) 31/12/2038 2.500 1,300.00 - - 23.16 ARARGE03G704 Cupón PBI (TVPA) 15/12/2035-197.00 - - 30.44 ARARGE03E154 Bonar 2037 (AA37) 18/04/2037 7.625 2,115.00 6.53 10.57 17.12 ARARGE320416 Legislación Extranjera USD Birad 2022 (A2E2) 26/01/2022 5.625 2,010.00 - - n.d US040114HK99 Birad 2027 (A2E7) 26/01/2027 6.875 2,080.00-55.34 8.88 n.d US040114HL72 Discount en USD (DICY) 31/12/2033 8.280 3,083.00 1.79 8.48 17.02 US040114GL81 Discount en USD (DIY0) 31/12/2033 8.280 3,002.00 2.11 8.42 26.57 XS0501194756 Cupón PBI (TVPY) 15/12/2035-220.00 - - 44.36 XS0501197262 Cupón PBI (TVY0) 15/12/2035-220.00 - - 44.36 XS0501197262 Par en USD (PARY) 31/12/2038 2.500 1,365.00 6.51 11.63 26.66 US040114GK09 Par en USD (PAY0) 31/12/2038 2.500 1,330.00 6.87 11.51 23.95 XS0501195647 Birad 2046 (AA46) 22/04/2046 7.625 2,098.00 6.64 12.59 20.20 US040114GY03 Dollar Linked Bonad 2018 (AM18) 18/03/2018 2.400 1868.00 6.08 0.17 12.37 ARARGE320093 Legislación Extranjera EUR Cupón PBI (TVPE) 15/12/2035-246.00 - - 32.41 XS0209139244 Legislación Doméstica ARS Boncer 2020 (TC20) 28/04/2020 2.250 124.00 3.97 2.23 18.77 ARARGE4502L8 Boncer 2021 (TC21) 22/07/2021 2.500 133.70 3.47 3.34 11.04 ARARGE320283 PR13 15/03/2024 2.000 410.00 3.84 2.96 14.46 ARARGE03B291 Bogar 2018 (NF18) 04/02/2018 2.000 9.75-4.56 0.05 160.67 ARBNAC030255 Discount en ARS (DICP) 31/12/2033 5.830 807.50 - - 14.73 ARARGE03E121 Discount en ARS (DIP0) 31/12/2033 5.830 785.00 5.01 8.38 11.98 ARARGE03G696 Cupón PBI (TVPP) 15/12/2035-11.30 - - 34.26 ARARGE03E147 Par en ARS (PARP) 31/12/2038 1.180 388.00 4.79 14.58 26.93 ARARGE03E105 Par en ARS (PAP0) 31/12/2038 1.180 345.00 5.68 14.23 40.52 ARARGE03G712 Cuasipar 31/12/2045 3.310 595.00 5.03 15.12 28.15 ARARGE03E139 Bonos en Pesos a Tasa Badlar Bonar 2018 Badlar+275bps (AMX8) 01/03/2018 25.750 103.50 25.27 0.10 14.53 ARARGE3201A1 Bonar 2019 Badlar+250bps (AMX9) 11/03/2019 25.493 103.50 26.68 0.13 15.61 ARARGE03H348 Bonar 2020 Badlar+325bps (AM20) 01/03/2020 26.250 110.00 24.05 0.15 20.16 ARARGE3201B9 Bonos a Tasa Fija Bonte -Mar/2018 (TM18) 05/03/2018 22.750 107.75 24.72 0.14 26.79 ARARGE3202F8 Bonte -Sep/2018 (TS18) 19/09/2018 21.200 104.00 25.89 0.63 22.35 ARARGE4502G8 Bonte -Oct/2021 (TO21) 03/10/2021 18.200 108.00 17.12 2.74 35.25 ARARGE3202H4 Bonte -Oct/2023 (TO23) 17/10/2023 16.000 101.50 16.66 3.80 31.33 ARARGE4502J2 Bonte -Dic/2026 (TO26) 17/10/2026 15.500 104.50 15.34 4.90 30.14 ARARGE4502K0 Bonos Provinciales Prov. de Buenos Aires 14/09/2018 9.375 1,885.00 7.66 0.64 - XS0270992380 Prov. de Buenos Aires 15/06/2019 5.750 1,719.00 11.94 1.37 - XS1433314231 Prov. de Buenos Aires 01/05/2020 4.000 1,620.00 0.00-170.10 48.41 XS0234086196 Prov. de Buenos Aires 26/01/2021 10.875 2,185.00 2.15 1.82 22.50 XS0584493349 Prov. de Buenos Aires 09/06/2021 9.950 1,878.50 9.65 2.55 - XS1244682487 Cordoba 10/06/2021 7.125 1,912.00 6.29 3.06 - USP79171AD96 Chubut 19/05/2023 8.875 1,853.00 9.14 2.43 - USP25619AA84 Prov. de Buenos Aires 16/03/2024 9.125 2,210.00 5.00 4.21 23.57 XS1380274735 Mendoza 19/05/2024 8.375 1,965.00 7.14 4.37 - USP6480JAG24 Salta 07/07/2024 9.125 2,136.20 5.96 4.49 - USP8388TAB00 Prov. de Buenos Aires 15/06/2027 7.875 2,050.00 6.33 6.37 - XS1433314314 Prov. de Buenos Aires 18/04/2028 9.625 2,257.00 6.55 6.49 19.10 XS0290125391 Neuquen 12/05/2028 8.625 - - - - USP71695AC75 Prov. de Buenos Aires 15/05/2035 4.000 1,565.00 6.27 7.63 22.09 XS0234084738
Nombre (o emisor) Vencimiento Cupón (%) Precio de referencia TIR (ask) Duration (ask) Volatilidad (60 dias, %) ISIN/CUSIP Bonos Corporativos Banco Hipotecario 04/09/2018 2.000 1508.00 37.68 0.63 - ARBHIP560090 San Miguel 08/10/2018 2.980 1690.70 16.98 0.72 - ARSMIG560012 Cía. Gral de Combustibles 12/11/2019 2.000 - - - - ARCGCO560089 Cablevision 15/06/2021 6.500 1911.00 5.70 3.10 - USP19157AR03 Raghsa 21/03/2024 7.250 2,016.00 5.43468 4.350912 - USP79849AC24 Banco Macro 04/11/2026 6.750 1,973.00 5.05465 3.383519 - USP1047VAF42
12/01/2018 12/01/2018 1 día YTD 12m Volatilidad Desde Máximo Mínimo (variaciones porcentuales) (90d, %) Máx.12m Últimos 12 meses S&P 500 2,767.56 0.70 3.51 21.90 5.7 0% 2,767.6 2,254.3 Dow Jones 25,574.7 0.81 3.46 28.57 6.1 0% 25,575.4 19,677.9 NASDAQ (Comp. Index) 7,211.78 0.81 4.47 30.00 8.9 0% 7,211.8 5,496.8 SPDR S&P 500 ETF 276.12 0.73 3.47 21.89 5.6 0% 276.1 225.0 CONSUMER DISCR. (XLY) 103.69 1.63 5.07 23.96 8.1 0% 103.7 83.0 CONSUMER STAPLES (XLP) 56.63-0.14-0.46 9.98 8.4-29% 79.5 51.4 ENERGY (XLE) 76.68 2.05 6.12 2.79 12.1 15% 66.7 61.8 FINANCIAL (XLF) 28.97 0.49 3.80 23.91 11.1-49% 57.2 22.9 HEALTH CARE (XLV) 86.16 0.43 4.21 21.61 8.8 0% 86.2 68.8 INDUSTRIAL SELECT (XLI) 79.43 1.28 4.97 26.12 8.5 0% 79.5 62.4 MATERIALS (XLB) 50.45 1.31 4.56 24.22 9.1-20% 63.3 50.5 TECHNOLOGY (XLK) 49.04 0.41 3.86 34.16 10.6-26% 66.7 49.0 UTILITIES (XLU) 48.11-0.37-4.04 4.06 11.1-16% 57.2 48.1 Nikkei 225 (Japón) 18224.68-0.24 3.91 23.62 12.5-24% 23,952.6 Caa2 Bloomberg European 500 241.41 0.16 2.42 10.14 7.1-10% 268.9 241.4 S&P Euro Index 1468.63-0.32 3.04 12.86 8.3-14% 1,707.6 1,468.6 Shangai Composite (China) 3,428.9 0.11 3.68 9.93 8.4-1% 3,450.5 3,016.5 Sensex 30 (India) 34,592.4 0.26 1.57 26.96 9.1 0% 34,638.4 26,963.6 RTS (Rusia) 1,253.1 0.22 8.41 6.49 14.0 0% 1,257.8 958.8 IBOVESPA (Brasil) 78,916.31 1.49 3.88 24.10 17.2-1% 79,414.9 60,314.7 MEXBOL (México) 48,799.39 0.03-1.13 5.95 10.6-6% 51,772.4 45,714.6 IPSA (Chile) 5,714.74 0.00 2.75 35.01 20.8 0% 5,720.5 4,190.4 Merval Argentina 31,762.01 1.22 6.42 89.39 22.1-2% 32,290 16,645 Burcap 91,173.54 1.90 6.04 75.46 21.3-1% 92,026 51,677 IGBC 1,378,358.00 1.83 5.59 69.70 19.6-1% 1,385,738 807,693 12/01/2018 1 día YTD 12m Volatilidad Desde Máximo Mínimo RENTA VARIABLE: ETFs en USD Valor (variaciones porcentuales) (90d, %) Máx.12m Últimos 12 meses Acciones Preferidas (PFF) 38.19 0.3 0.3 0.2 4.3-2.8% 39.31 37.55 Acciones S&P 500 altos div. (SDY) 95.47 0.8 1.0 14.0 7.3-0.2% 95.67 83.08 Acciones Globales altos div. (SDIV) 22.05 0.5 1.2 3.4 8.6-1.6% 22.40 20.54 Nasdaq 100 (QQQ) 163.29 0.7 4.8 33.0 10.6 0.0% 163.30 121.60 Small Caps -Russel 2000- (IWM) 157.50 1.7 3.3 16.4 12.1-0.1% 157.66 132.40 Acciones Emergentes (EEM) 49.04 0.6 4.1 33.6 12.6-0.4% 49.22 36.20 12/01/2018 1 día YTD 12m Volatilidad Desde Máximo Mínimo RENTA FIJA: ETFs en USD Valor (variaciones porcentuales) (90d, %) Máx.12m Últimos 12 meses IG de Corto Plazo 1-3 años (CSJ) 104.47 (0.0) (0.1) (0.5) 1.0-1.1% 105.61 104.43 IG Corporativos de EE.UU. (CORP) 105.22 0.2 (0.4) 2.1 3.6-0.9% 106.19 101.32 HY de EE.UU. 1-5 años (SJNK) 27.70 0.2 0.5 (0.7) 3.2-1.7% 28.17 27.38 HY de EE.UU. >5 años (HYG) 87.73 0.3 0.5 0.5 4.1-1.5% 89.04 85.99 Bonos Soberanos Emergentes (EMB) 115.96 0.1 (0.1) 3.4 4.5-1.3% 117.46 111.30 REITs de los EE.UU. (REM) 44.40 0.8 (1.8) 3.1 12.3-8.5% 48.54 42.08
. MONEDAS Valor Variaciones porcentuales (%) 1 día 6M Últimos 12 Meses Evolución 12 meses Máximo Mínimo Desde Máximo Euro 1.2125 0.79 1.02 14.27 1.21 1.05 0% Yen Japonés 111.17 0.10 1.39 3.21 115.6 107.3-4% Libra Esterlina 1.3629 0.69 0.87 12.08 1.37 1.20 0% Franco Suizo 0.9713 0.50 0.35 4.12 1.02 0.94-5% Corona Sueca 8.1132 0.27 0.90 10.38 9.11 7.89-11% Corona Noruega 7.9739 0.50 2.89 6.95 8.72 7.70-9% Dolar Canadiense 1.21-0.02 0.39 4.98 1.38 1.21-13% Dólar de Hong Kong 7.75-0.02-0.14-0.90 7.83 7.75-1% Dólar Australiano 0.73-0.25 0.81 5.18 0.81 0.73-10% Rupia India 63.25 0.04 0.37 6.98 68.27 63.25-7% Rembimbi Chino 6.44 0.70 0.71 6.70 6.92 6.44-7% Rublo Ruso 55.70-0.13 2.02 5.03 61.01 55.70-9% Shekel Israelí 3.40 0.52 2.35 12.55 3.83 3.40-11% Nueva Lira turca 3.39 0.28 0.91-0.10 3.98 3.39-15% Rand Sudafricano 12.23 0.12 0.05 9.14 14.57 12.23-16% Real Brasileño 3.04-0.22 2.84-1.06 3.41 3.04-11% Peso Mexicano 17.45 0.56 2.58 13.65 22.04 17.45-21% Peso Chileno 601.80 0.20 1.72 9.35 681.6 601.8-12% Bolívar Venezolano 9944.40 0.00 0.00 0.00 10,376.6 9,944.4-4% Nuevo Sol Peruano 3.22 0.08 0.57 4.99 3.37 3.20-5% Peso Colombiano 2,857.48 1.13 4.49 4.07 3,102.6 2,831.1-8% Peso Argentino 18.71-0.39-0.44-15.25 19.19 15.12-3% Fuente: Bloomberg * Valor promedio bid/ask mayorista de contribuidores de Bloomberg, Nueva York) Evolución 12 meses Commodities 12/01/2018 1 día 6M Últimos 12 Meses Máximo Mínimo Desde Máx. Petróleo WTI (USD/bbl) 63.80 0.4 41.7 22.1 64.5 41.9-1% Gas Natural (USD/MMBtu) 3.11 0.8 4.2-8.2 3.5 2.5-11% Oro (USD/OZ) 1,331.3 0.7 9.1 11.4 1,357.6 1,180.6-2% Plata (USD/OZ) 17.1 0.8 7.6 2.1 18.7 15.2-8% Platino (USD/OZ) 993.9 0.9 8.4 1.7 1,044.7 873.2-5% Paladio (USD/OZ) 1,090.0 0.3 26.0 43.6 1,114.7 713.1-2% Cobre (USD/Tn.) 7,102.8-0.1 21.5 24.8 7,216 5,461.6-2% Aluminio (USD/Tn.) 1,790.3-0.5 9.5 13.4 1,915 1,590.0-7% ETF de Commodities Agricolas DBA 18.60-0.4-7.5-9.9 20.9 18.2-11% Soja (USD/Bushel) 941 0.1-7.4-8.8 1,080.0 900.3-13% Maíz (USD/Bushel) 350 0.2-7.1-2.4 394.5 328.5-11% Trigo (USD/Bushel) 434 0.1-17.0 1.8 553.5 386.5-22% Azucar (USD/Libra) 14.16-0.1 5.0-31.8 21.5 12.5-34% Arroz 11.52-1.5-2.5 22.7 12.9 9.1-11% Fuente: Bloomberg en base a NYMEX y Baker Hughes para petroleo y LME para metales.
BCBA (en pesos) 11/01/2018 Variación Porcentual en pesos (%) Precio Últ. día 5 Dias 1m 3m 6m 2017 1 Año Aluar 15.40 0.00-6.10 18.46 18.01 38.53 1.99 61.25 Banco Hipotecario 14.50 2.84 2.11 33.03 61.11 127.27 6.62 123.08 Banco Macro 213.50 2.18-2.31 2.20-0.95 39.09-1.61 84.85 Banco Patagonia 57.45 2.59-0.61 10.48 19.07 26.26-2.63 51.18 Banco Francés 158.65 0.67-0.47 19.15 27.07 56.31 3.02 68.42 Capex 93.60 3.71 12.10 13.11 19.24 21.80 16.64 181.08 Carboclor 1.30-4.41-15.03-26.55-39.82-11.57-23.53-38.10 Celulosa 18.75 2.46-3.10 11.94 24.17 60.26 3.88 14.33 Cresud 39.20-3.69-8.20 9.19 18.25 19.51-3.69 49.05 Dycasa 46.60 1.30 0.22-0.53 15.06 24.60 1.30 16.79 Edenor 49.60 3.77 4.75 17.54 34.05 86.47 8.42 104.12 Fiplasto 9.05 2.84-0.55 10.50 11.73 49.59 6.60 35.08 Grupo Clarin 58.50 3.18 7.34 13.59 13.04-66.08 5.41-58.08 Grupo Financiero Galicia 129.20 1.25-0.54 15.41 38.18 78.95 4.45 162.87 IRSA 56.05-3.53-7.66 8.10 28.70 35.06 3.13 80.52 Holcim 91.40 4.70 14.97 42.81 50.70 98.27 19.01 153.19 Ledesma 18.10 1.97 3.73 10.03 16.77 20.27 4.62 10.37 MERVAL 32,078.22 1.41 0.40 17.32 18.55 44.09 6.69 72.54 MERVAL ARGENTINA 31,762.01 1.22 0.38 17.08 20.61 48.98 6.42 89.39 Metrogas 48.25 3.32-1.03 24.36 48.01 120.82 7.22 233.91 Molinos Río de la Plata 58.00 0.78-3.81 4.04-10.84-6.45-4.13-2.25 Pampa Energía 52.70 1.74 1.64 18.16 11.06 37.60 5.61 109.96 Petrobras (Brasil) 107.15 4.03 4.08 29.49 18.79 47.79 12.14 17.30 Petrobras Argentina 26.10 2.76 4.40 20.00 11.06 35.23 5.46 107.14 Rigolleau 61.00 0.83-0.81 1.67-1.93 27.08-2.40 17.31 Siderar 14.40-2.04-3.03 9.09 6.27 30.91 0.00 48.30 Soc. Comercial del Plata 4.72 1.29-2.88 13.46 6.07 39.23 0.00 74.40 Telecom Argentina 147.40 1.24 3.91 13.74 34.37 51.96 7.79 139.68 Telefonica SA 186.00-2.05 0.60 9.93-2.11 3.45 0.60 23.18 Tenaris 320.00 4.37 3.90 19.43 34.85 18.41 8.48 12.78 Transener 59.75 0.17 8.93 35.03 49.19 105.68 22.06 273.44 Transportadora Gas Sur 85.15 1.43-1.16 4.87 12.86 52.05 2.53 177.36 YPF 462.50 3.56 5.19 22.23 17.39 22.36 9.66 41.01 ADRs (en dólares) Precio Últ. día 5 Días 1m 3m 6m 2017 1 Año Variación Porcentual en dólares (%) Banco Macro 113.7 2.0-1.3-6.0-8.3 26.3-1.9 56.0 BBVA Banco Francés 25.46 0.63-0.59 9.93 18.14 40.82 1.03 41.76 Cresud 21.29-3.27-5.29 1.00 12.65 9.18-3.62 29.82 Grupo Financiero Galicia 68.97 1.13-0.78 5.69 28.48 61.60 4.74 121.63 Grupo Superville 30.62 3.10 1.12 3.76 24.07 72.06 4.43 114.66 IRSA 30.32-3.13-5.75 0.40 23.15 22.56 2.43 53.36 Pampa Energía 70.04 0.23 1.67 8.64 3.12 24.10 4.10 75.54 Petrobras (Brasil) 11.38 2.99 3.46 14.49 9.42 34.83 10.59-0.96 Petrobras Argentina 14.07 3.38 5.55 12.56 5.00 22.14 3.53 75.66 Telecom Argentina 39.15 0.13 3.57 3.82 24.84 37.03 6.88 101.29 Tenaris 34.08 3.59 3.87 9.76 26.04 6.87 6.97-4.83 Ternium 33.49 2.20-0.21 13.56 7.51 14.42 6.02 37.03 TGS 22.55 2.36-1.44-4.29 4.54 36.75 1.44 130.34 YPF 24.73 3.34 6.18 12.26 9.91 10.45 7.94 19.01 Fuente: Bloomberg
VARIABLES MONETARIAS Hoy TC IMPLICITO ACCIONES: 18.72.AREQIMP Index Spread vs. Oficial: 0.1% USDARS Spot (NY) 18.7050 ARS Curncy USDARS BCRA Fix (NY) 17.3567 ARORREX Curncy USDARS BNA (NY) 15.6900 BNARUSD Curncy Contratos de Futuros del ROFEX USDARS Siopel (NY) 18.7100 SIOPEL Curncy 47.5% 27.0% Contratos de Futuros del ROFEX 1 mes 18.960 DUS1 Curncy 26.2% 2 meses 19.275 DUS2 Curncy 23.7% 3 meses 19.590 DUS3 Curncy 22.4% 4 meses 19.942 DUS4 Curncy 22.4% 5 meses 20.233 DUS5 Curncy 21.5% 6 meses 20.550 DUS6 Curncy 21.4% 7 meses 20.850 DUS7 Curncy 20.9% 8 meses 21.150 DUS8 Curncy 20.7% 9 meses 21.490 DUS9 Curncy 21.0% 10 meses 21.790 DUS10 Curncy 20.6% 11 meses 22.050 DUS11 Curncy 20.3% 26.0% 42.5% 25.0% 37.5% 24.0% 23.0% 32.5% 22.0% 21.0% 27.5% 20.0% 22.5% 19.0% 3 meses 1 mes 26.2% 23.7% 22.4% 4 2 meses 3 meses 5 meses 22.4% 4 meses 6 meses 5 meses 21.5% 21.4% 7 meses 6 meses 20.7% 20.9% 21.0% 20.6% 20.3% 8 7 meses 8 meses 9 meses 9 meses 10 meses 10 meses 11 meses 11 meses Non Delivery Fowards (Nueva York) Non Delivery Fowards (Nueva York) 2 meses APNI2M Curncy 21.4% 48.0% 21.7% 3 meses APNI3M Curncy 21.4% 21.6% 4 meses APNI4M Curncy 21.4% 43.0% 21.6% 5 meses APNI5M Curncy 21.4% 21.6% 6 meses APNI6M Curncy 21.4% 21.5% 38.0% 9 meses APNI9M Curncy 21.6% 21.5% M1 (ARS M) 971,702 ARVAM1PS Index M2 (ARS M) 1,372,252 ARVAM2PS Index M3 (ARS M) 2,037,458 ARVAM3PS Index ARVAM3US Index Variación M1 (YoY) 20.7 ARVAM1PY Index Variación M2 (YoY) 43112.0 ARVAM2PY Index Variación M3 (YoY) 21.6 ARVAM3PY Index ARVAM3UY Index 21.4% 33.0% 21.4% 28.0% 21.3% 21.3% 23.0% 21.2% 21.4% 2 meses 21.4% 3 meses 21.4% 4 meses 21.4% 5 meses meses 21.4% meses 6 meses meses 9 meses Tasa Call (Bancos 1 línea) 27.61 ARLLCAL1 Index Baibar 2 meses 26.71 BAIBAP2W Index Tasa Badlar Privados 22.25 BADLARPP Index Tasa Badlar Públicos 21.75 BADLARPB Index Tasa de pases activa a 7 días 28.75 ARPPAC Index Tasa de pases pasiva a 7 días 27.25 ARPPPA Index
43112.000 -