Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Tel.: (54-11) 6329-6430 Fax: (54-11) 6329-6494 www.bancogalicia.com BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 3 er. TRIMESTRE CERRADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 (Buenos Aires, Argentina, 5 de noviembre de 2014) - Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. ( el Banco ) informó los resultados correspondientes al 3 er. trimestre cerrado el 30 de septiembre de 2014. En el tercer trimestre del ejercicio 2014 el Banco registró un resultado neto de $876,9 millones, superior en $351,9 millones a la utilidad de igual trimestre del año anterior, acumulando en los primeros nueve meses de este ejercicio ganancias por $2.323,8 millones. El aumento de los resultados respecto a igual período del ejercicio 2013 fue, principalmente, producto del incremento de los ingresos operativos netos (1) (41,0%) que superó al registrado por los gastos de administración (23,0%), reflejando, en consecuencia, una mejora en el ratio de eficiencia. Atenuando este efecto positivo, se verificó un aumento en los cargos por incobrabilidad por $252,9 millones (64,5%). La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $72.691 millones con un crecimiento del 22,4% en los últimos doce meses y los depósitos ascendieron a $60.040 millones con un aumento del 26,4% para el mismo período. La participación estimada del Banco al 30 de septiembre de 2014 en préstamos al sector privado fue del 8,74% y en depósitos del sector privado del 8,80%. Al 30 de septiembre de 2014 el patrimonio neto ascendía a $9.065 millones y la integración de capital a $9.366 millones representando un exceso sobre la exigencia de capital mínimo de $2.788 millones, equivalente al 42,4%, alcanzando un ratio de capital del 15,83%. Al 30 de septiembre de 2014, el Banco y sus subsidiarias contaban con una dotación de 11.698 empleados, poseían una red compuesta por 652 puntos de atención y administraban 2,9 millones de cuentas de depósito y 11,6 millones de tarjetas de crédito. (1) Financiero neto más ingresos por servicios netos.
RESULTADO DEL TRIMESTRE En el tercer trimestre del ejercicio 2014, el Banco registró una utilidad de $876,9 millones, que compara con una ganancia de $525,0 millones en igual trimestre del año anterior. En millones de pesos Cuadro I: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Evolución de Resultados 3 er Trim. 2 do Trim. 3 er Trim. Diferencia Absoluta 30/09/14 30/06/14 30/09/13 Trimestral Anual Ingresos Financieros Netos 2.520,4 2.186,7 1.761,4 333,7 759,0 Ingresos por Servicios Netos 1.723,6 1.488,7 1.248,0 234,9 475,6 Cargos por Incobrabilidad (645,2) (566,5) (392,3) (78,7) (252,9) Gastos de Administración (2.272,4) (2.210,5) (1.848,2) (61,9) (424,2) Resultado Operativo 1.326,4 898,4 768,9 428,0 557,5 Otros Resultados Netos Diversos (*) 148,3 157,7 63,3 (9,4) 85,0 Impuesto a las Ganancias (597,8) (382,8) (307,2) (215,0) (290,6) Resultado Neto 876,9 673,3 525,0 203,6 351,9 (*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participaciones de terceros. La variación del resultado neto se debió al incremento de $1.234,6 millones en los ingresos operativos netos atenuado por los aumentos de $424,2 millones en los gastos de administración, de $252,9 millones en los cargos por incobrabilidad y de $290,6 millones en el impuesto a las ganancias. Los ingresos operativos netos del tercer trimestre del año 2014 alcanzaron $4.244,0 millones con un incremento del 41,0% respecto a los $3.009,4 millones de igual período del año anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un aumento del resultado financiero neto (de $759,0 millones, 43,1%) como a mayores ingresos por servicios netos (de $475,6 millones, 38,1%). En pesos Cuadro II: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Nueve meses cerrados al: Resultados por Acción 3 er Trim. 3 er Trim. 30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13 Acciones promedio en circulación (en miles) 562.327 562.327 562.327 562.327 Valor Libro por acción 16,120 10,909 16,120 10,909 Resultado por acción 1,559 0,934 4,132 2,189 2
EXPOSICIÓN DE LA INFORMACIÓN Los datos contenidos en los cuadros y en los estados contables que se presentan corresponden al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado con las sociedades bajo su control, directo o indirecto. Excepto aclaración en contrario, las menciones al Banco se refieren al Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado. Los estados contables consolidados del Banco y las cifras contenidas en los distintos cuadros de este informe corresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Galicia Uruguay S.A. en liquidación, Galicia Cayman S.A., Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias, Tarjetas del Mar S.A., Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Galicia Administradora de Fondos S.A.(hasta el 31 de marzo de 2014, pues en abril se efectuó la venta de la misma a Grupo Financiero Galicia S.A.), Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. ANÁLISIS DEL RESULTADO DEL TRIMESTRE Porcentajes Cuadro III: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Nueve meses cerrados al: Rentabilidad y Eficiencia 3 er Trim. 3 er Trim. 30/09/14 30/09/13 30/09/14 30/09/13 Retorno s/activo Promedio (*) 4,03 3,18 3,68 2,64 Retorno s/ Patrimonio Neto Promedio (*) 40,38 35,55 38,88 29,92 Margen Financiero (*) (1) 14,07 12,67 14,10 12,46 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 40,61 41,47 38,64 41,57 Ingresos por Servicios/Gastos de Administración 75,85 67,53 70,44 65,68 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 53,54 61,41 54,86 63,30 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. Los ingresos financieros netos del tercer trimestre del ejercicio 2014, totalizaron $2.520,4 millones, superiores en $759,0 millones a los de igual fecha del ejercicio anterior. Los ingresos financieros netos del trimestre incluyen una pérdida de $1,2 millones por diferencia de cotización, incluyendo el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera, mientras que en el tercer trimestre del ejercicio 2013 el resultado fue positivo en $107,6 millones. El resultado de este trimestre se compone de una ganancia de $64,0 millones por compra-venta y de una pérdida de $65,2 millones por la valuación de la posición neta y el resultado de las operaciones a término versus ganancias de $48,1 millones y de $59,5 millones para ambos conceptos respectivamente, en el tercer trimestre de 2013. 3
El resultado financiero neto, antes de la diferencia de cotización, alcanzó a $2.521,6 millones con un incremento de $867,8 millones, comparado con los $1.653,8 millones de igual trimestre del año anterior. Este crecimiento fue consecuencia del mayor volumen de operaciones conjuntamente con un aumento del spread. Los activos rentables promedio se incrementaron $16.038 millones, 28,8%, respecto al tercer trimestre de 2013 como consecuencia, fundamentalmente, del aumento de la cartera promedio de: i) préstamos al sector privado por $10.038 millones y ii) títulos públicos por $5.703 millones, principalmente, en el saldo de Lebac y Nobac. Los pasivos con costo se incrementaron en el mismo período $11.509 millones, 28,1%, debido al aumento en los saldos promedio de los títulos de deuda y de los depósitos con costo. La tasa promedio de los activos rentables del tercer trimestre del ejercicio 2014 fue del 27,25% representando un incremento de 460 puntos básicos (p.b.) respecto a igual trimestre del año anterior. Las tasas promedio devengadas correspondientes a todas las operaciones activas presentaron crecimientos, destacándose las variaciones correspondientes a títulos públicos (+1.320 p.b.) y préstamos al sector privado (+372p.b.). Asimismo, la tasa promedio de los pasivos con costo ascendió al 15,72% registrando un crecimiento de 289 p.b. respecto al tercer trimestre del año anterior consecuencia, principalmente, del aumento de la tasa de los depósitos a plazo fijo (+477 p.b.) y de los títulos de deuda (+255 p.b.), producto de la suba del cupón de interés de las Obligaciones Negociables Subordinadas, de acuerdo a las condiciones de emisión. Atenuando este efecto se observó la caída de la tasa de los otros pasivos con costo (-369 p.b.), correspondiente fundamentalmente a préstamos con entidades financieras y líneas de comercio exterior. Montos promedio en millones de pesos, tasas en % nominal anual Cuadro IV: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Rendimiento de Activos 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Rentables y Costo de Pasivos (*) Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Activos Rentables 71.639 27,25 69.662 27,50 64.000 25,32 60.143 23,16 55.601 22,65 Títulos Públicos 10.000 29,45 9.919 25,89 5.425 11,82 5.127 14,59 4.297 16,25 Préstamos Sector Privado 59.056 27,28 57.145 27,89 55.905 26,06 52.816 24,34 49.018 23,56 Títulos Fideicomisos 876 9,80 903 28,54 867 71,94 903 7,54 906 7,29 Otros 1.707 22,27 1.695 23,05 1.803 20,59 1.297 19,91 1.380 20,26 Pasivos c/costo 52.497 15,72 52.289 18,55 47.654 16,26 43.861 14,00 40.988 12,83 Cajas de Ahorro 10.670 0,18 9.375 0,20 9.401 0,18 8.722 0,18 8.319 0,19 Plazo Fijo 30.041 21,45 31.650 23,85 28.180 21,20 26.036 18,21 24.032 16,68 Títulos de Deuda 8.729 16,18 8.312 16,65 7.697 16,13 6.683 14,23 6.295 13,63 Otros c/costo 3.057 12,43 2.952 25,43 2.376 21,60 2.420 17,76 2.342 16,12 (*) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor 360. Durante el tercer trimestre del ejercicio 2014 se registraron cargos por incobrabilidad por $645,2 millones, superiores en $252,9 millones a los constituidos en igual trimestre del ejercicio anterior, incremento correspondiente tanto a empresas como a individuos. 4
Los ingresos netos por servicios del trimestre alcanzaron $1.723,6 millones, con un crecimiento del 38,1% respecto de los $1.248,0 millones del tercer trimestre del ejercicio anterior. Se destaca el incremento de las comisiones vinculadas con valores al cobro (80,6%), cuentas de depósitos (61,0%), recaudaciones (57,8%), comercio exterior (48,8%), financieras (38,2%) y con tarjetas de crédito nacionales y regionales (31,4%). En millones de pesos Cuadro V: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Ingresos por Servicios Netos 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Tarjetas Nacionales 580,1 513,1 469,8 481,2 439,5 Tarjetas Regionales 910,7 855,5 772,8 755,4 694,7 CFA 50,6 38,4 32,4 28,7 51,3 Depósitos 371,8 311,2 275,2 233,4 230,9 Seguros 88,2 81,9 75,8 72,2 69,2 Comisiones Financieras 29,3 21,3 21,0 20,4 21,2 Vinculados con Créditos 61,1 54,0 45,1 60,5 77,0 Comercio Exterior 49,4 43,6 39,4 36,5 33,2 Valores al Cobro 51,3 43,5 35,0 29,1 28,4 Recaudaciones 36,3 29,8 25,5 25,0 23,0 Fondos Comunes 4,4 3,1 3,3 2,9 5,5 Otros 125,5 94,2 119,5 113,5 91,4 Total Ingresos 2.358,7 2.089,6 1.914,8 1.858,8 1.765,3 Total Egresos 635,1 600,9 568,7 564,1 517,3 Total Neto 1.723,6 1.488,7 1.346,1 1.294,7 1.248,0 Los gastos de administración del trimestre totalizaron $2.272,4 millones con un crecimiento del 23,0% respecto a igual trimestre del año anterior. Los gastos en personal ascendieron a $1.292,7 millones con un alza del 24,4% debido, fundamentalmente, al incremento salarial acordado con los sindicatos. Los restantes gastos de administración totalizaron $979,7 millones con un incremento de $170,3 millones (21,0%) respecto a los $809,4 millones del tercer trimestre del año 2013 producto de la implementación de una efectiva política de control de gastos. El resultado del trimestre por participaciones permanentes en otras sociedades alcanzó a $119,4 millones, mientras que en el tercer trimestre del año anterior el mismo fue de $59,4 millones. Esta variación obedeció, fundamentalmente, al cobro del dividendo de Visa S.A. por $46,8 millones superior en $17,4 millones al percibido en el mismo trimestre del año anterior, conjuntamente con la utilidad generada por la transferencia de nuestra participación accionaria en Banelco S.A. a favor de Visa S.A, en el marco del proyecto de integración de dichas sociedades. Los otros resultados netos diversos del trimestre reflejaron una utilidad de $94,9 millones con un incremento de $51,4 millones respecto a los $43,5 millones del tercer trimestre del ejercicio anterior. Esta variación obedeció, principalmente, a mayores intereses punitorios (+$26,1 millones) y a menores cargos netos vinculados con otras previsiones (-$14,2 millones). 5
El cargo por impuesto a las ganancias fue de $597,8 millones, superior en $290,6 millones al del tercer trimestre del ejercicio 2013. NIVEL DE ACTIVIDAD Al 30 de septiembre de 2014, la exposición total del Banco al sector privado alcanzó los $72.691 millones, con un crecimiento del 22,4% en el año. El total de préstamos incluye $14.457 millones correspondientes a las compañías de tarjetas de crédito regionales, con un incremento del 29,1% en los últimos doce meses. Asimismo, se incluyen $3.204 millones correspondientes a CFA (considerando el fideicomiso CFA Trust I), con un aumento del 5,8% en el año. La participación del Banco en el total de préstamos al sector privado, sin considerar los otorgados por las compañías de tarjetas de crédito regionales, alcanzó al 30 de septiembre de 2014 el 8,74% en comparación con el 8,64% y el 8,69% del 30 de junio de 2014 y del 30 de septiembre de 2013, respectivamente. En millones de pesos Cuadro VI: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Exposición al Sector Privado 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Préstamos 64.218 61.416 58.318 57.408 51.924 Créditos por Arrendamientos Financieros 1.055 1.104 1.119 1.150 1.056 Títulos Sector Privado 628 550 971 888 634 Otras Financiaciones (*) 6.626 6.842 6.663 6.355 5.781 Sub - Total 72.527 69.912 67.071 65.801 59.395 Activos Fideicomitidos (**) 164 172 173 - - Total Financiaciones 72.691 70.084 67.244 65.801 59.395 (*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados. (**) Fideicomiso Financiero CFA Trust I. En el año, los préstamos al sector privado observaron crecimientos en grandes empresas (55,4%), en PyMEs (20,1%) y en individuos (19,0%). Por sector económico, los mayores incrementos se verificaron en los préstamos otorgados a la industria manufacturera (35,4%), a la construcción (34,0%), a las empresas de servicios (31,6%) y al consumo (20,4%). 6
En millones de pesos Cuadro VII: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Préstamos por Tipo de Prestatario 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Grandes Empresas 10.416 9.290 6.877 6.508 6.703 PyMEs 18.414 17.377 18.726 18.064 15.326 Banca Individuos 34.920 33.796 32.201 31.988 29.348 Sector Financiero 468 953 514 848 547 Préstamos Totales 64.218 61.416 58.318 57.408 51.924 Previsiones 2.653 2.519 2.372 2.129 2.169 Préstamos Netos 61.565 58.897 55.946 55.279 49.755 En millones de pesos Cuadro VIII: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Préstamos por Sector Económico 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Sector Financiero 468 953 514 848 547 Servicios 3.716 3.448 3.362 3.373 2.823 Agricultura y Ganadería 7.013 6.594 7.626 7.160 6.084 Consumo 34.865 33.706 32.015 31.720 28.963 Comercio 6.216 5.594 5.294 5.401 5.234 Construcción 823 626 674 707 614 Industria Manufacturera 9.861 9.718 8.208 7.721 7.284 Otros 1.256 777 625 478 375 Préstamos Totales 64.218 61.416 58.318 57.408 51.924 Previsiones 2.653 2.519 2.372 2.129 2.169 Préstamos Netos 61.565 58.897 55.946 55.279 49.755 Al 30 de septiembre de 2014 la exposición al sector público del Banco alcanzó a $12.106 millones. Excluyendo los títulos de deuda emitidos por el Banco Central, la misma fue de $3.883 millones, equivalente al 3,9% del total del Activo, mientras que al 30 de septiembre de 2013 dicha exposición era de $2.160 millones, representando un 2,9% del total del Activo. El incremento de la exposición al sector público en los últimos doce meses se debió a la adquisición de títulos públicos, entre ellos, el Bono de la Nación Argentina Vto.2016 y Vto.2017 (Bonar 2016 y Bonar 2017), Letras del Tesoro y Títulos de Deuda Provinciales y el Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico (BAADE). 7
En millones de pesos Cuadro IX: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Exposición Neta al Sector Público (*) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Títulos Públicos - Posición Neta 11.225 9.447 7.473 4.216 5.392 Trading 11.125 9.170 7.175 3.824 5.008 -Lebac Nobac 8.223 6.764 5.131 2.555 4.339 -Otros 2.902 2.406 2.044 1.269 669 Bonar 2015 100 277 298 392 384 Otros Créditos por Intermediación Financiera 881 886 892 1.105 1.107 Certificados de Participación y Títulos de Fideicomisos 831 880 886 1.079 1.103 Otros 50 6 6 26 4 Total 12.106 10.333 8.365 5.321 6.499 (*) No incluye los depósitos en el Banco Central, ya que constituyen uno de los ítems mediante los cuales el Banco cumple con los requisitos de efectivo mínimo. Los depósitos del Banco ascendieron a $60.040 millones al 30 de septiembre de 2014, con un incremento del 26,4% en los últimos doce meses. En millones de pesos Cuadro X: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Depósitos (*) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. - Pesos 55.789 54.808 51.782 48.382 44.385 - Cuentas Corrientes 15.040 14.521 12.152 12.487 10.940 - Cajas de Ahorro 11.597 10.839 9.032 10.038 8.626 - Plazo Fijo 28.181 28.390 29.647 25.050 24.083 - Otros 971 1.058 951 807 736 - Moneda Extranjera 4.251 4.099 4.110 3.674 3.128 TOTAL DEPÓSITOS 60.040 58.907 55.892 52.056 47.513 (*) Incluye CFA. La participación estimada del Banco en los depósitos totales del sistema financiero alcanzaba al 30 de septiembre de 2014 el 6,90% frente al 7,07% del trimestre anterior y al 6,77% de un año antes. Dicha participación, pero considerando exclusivamente los depósitos del sector privado, alcanzó el 8,80% al 30 de septiembre de 2014, mientras que el trimestre anterior la misma había sido del 8,94% y al 30 de septiembre de 2013 del 9,07%. 8
Cuadro XI: Al 30/09/14 Al 30/06/14 Al 31/03/14 Al 31/12/13 Al 30/09/13 Participación de Mercado (*) (%) (%) (%) (%) (%) Depósitos totales 6,90 7,07 7,08 6,92 6,77 Depósitos Sector Privado 8,80 8,94 9,31 9,20 9,07 Préstamos totales 8,04 7,98 7,94 8,07 8,00 Préstamos Sector Privado 8,74 8,64 8,67 8,78 8,69 (*)Banco de Galicia y Bs. As. en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos y préstamos elaborada por el B.C.R.A. Saldos al último día de cada mes. Los depósitos y préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las Compañías de Tarjetas de Crédito Regionales. Los otros pasivos financieros ascendieron a $26.311 millones superiores en $7.802 millones (42,2%) a los $18.509 millones registrados en igual fecha del año anterior. La variación obedeció, fundamentalmente, al incremento del saldo de las obligaciones negociables por $2.538 millones (39,1%) y de las financiaciones de comercios vinculadas con la actividad de tarjetas de crédito por $2.415 millones (37,6%). El crecimiento en las obligaciones negociables, estuvo relacionado con operaciones de Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A., CFA S.A. y con la variación del dólar en el período sobre las obligaciones negociables de Banco Galicia y de Tarjeta Naranja S.A. En millones de pesos Cuadro XII: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Otros Pasivos Financieros 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Entidades Locales 1.341 1.350 1.474 1.443 1.369 Bancos y Organismos Internacionales 1.695 1.634 755 753 843 Obligaciones Negociables (*) 9.033 8.608 8.054 7.160 6.495 Obligaciones por Operaciones Contado y a Término 1.304 1.768 876 448 969 Obligaciones por financiaciones de compras 8.844 8.455 7.996 8.019 6.429 Otros 4.094 3.198 3.116 2.946 2.404 TOTAL 26.311 25.013 22.271 20.769 18.509 (*) Incluye Obligaciones Negociables Subordinadas. El total de cuentas de depósito al 30 de septiembre de 2014 ascendió a 2,9 millones, con un incremento de 136 mil cuentas respecto a la misma fecha del año anterior. Asimismo, el total de tarjetas de crédito ascendió al 30 de septiembre de 2014 a 11,6 millones, superior en 1 millón de unidades respecto a igual fecha del año anterior. 9
CALIDAD DE CARTERA La cartera irregular de préstamos ascendió al 30 de septiembre de 2014 a $2.505 millones, representando el 3,90% del total de préstamos al sector privado, mientras que a igual fecha del ejercicio anterior este ratio ascendió al 4,11%. Las previsiones como porcentaje de la cartera irregular alcanzaron el 105,91% al 30 de septiembre de 2014, mientras que a igual fecha del año anterior el ratio fue del 101,69%. En millones de pesos, excepto % Cuadro XIII: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Calidad de Cartera de Préstamos 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Cartera Irregular (*) 2.505 2.476 2.211 2.051 2.133 - Con Garantías Preferidas 69 69 42 39 22 - Con Otras Garantías 84 71 66 58 48 - Sin Garantías 2.352 2.336 2.103 1.954 2.063 Previsiones 2.653 2.519 2.372 2.129 2.169 Cartera Irregular como % Préstamos Sector Privado 3,90 4,03 3,79 3,57 4,11 Previsiones como % Préstamos Sector Privado 4,13 4,10 4,07 3,71 4,18 Previsiones como % de la Cartera Irregular 105,91 101,74 107,28 103,80 101,69 Cartera Irregular con Garantía como % de la misma 6,11 5,65 4,88 4,73 3,28 (*) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperables e irrecuperables por disposición técnica. Durante este trimestre se efectuaron aplicaciones de previsiones por $490 millones y cargos directos al cuadro de resultados por $12 millones. 10
En millones de pesos CUADRO XIV: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Previsiones y Cargos por Riesgo de 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Incobrabilidad - Préstamos Previsión por Riesgo de Incobrabilidad al Inicio del Período 2.519 2.372 2.129 2.169 2.067 Cambios en la Previsión por Riesgo de Incobrabilidad Previsiones Efectuadas en el Período 624 542 664 484 377 Desafectación de Previsiones - (1) - - - Aplicaciones (490) (394) (421) (524) (275) Previsiones por Riesgo de Incob. al fin del período 2.653 2.519 2.372 2.129 2.169 Cargos al Estado de Resultados Previsiones Efectuadas en el Período 624 554 664 484 377 Cargos Directos 12 11 10 19 13 Créditos Recuperados (60) (57) (42) (81) (62) Previsiones Desafectadas (*) - (1) - - - Cargo Neto al Estado de Resultados 576 507 632 422 328 (*) Contabilizadas en Otros Resultados Diversos Netos. Se presenta a continuación el cuadro de calidad de cartera correspondiente al total de financiaciones del Banco. El total de financiaciones incluye Préstamos, algunos rubros de Otros Créditos por Intermediación Financiera, Créditos por Arrendamientos Financieros, Garantías Otorgadas y Saldos No Utilizados de Créditos Acordados. En millones de pesos, excepto % Cuadro XV: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Calidad de Cartera de Financiaciones 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Cartera Irregular (*) 2.537 2.504 2.237 2.085 2.170 - Con Garantías Preferidas 75 71 44 41 25 - Con Otras Garantías 85 74 68 60 51 - Sin Garantías 2.377 2.359 2.125 1.984 2.094 Previsiones 2.704 2.561 2.416 2.172 2.209 Cartera Irregular como % del total de Financiaciones Sector Privado 3,50 3,58 3,34 3,17 3,65 Previsiones como % del total de Financiaciones Sector Privado 3,73 3,66 3,60 3,30 3,72 Previsiones como % de la Cartera Irregular 106,58 102,28 108,00 104,17 101,80 Cartera irregular con Garantía como % de la misma 6,31 5,79 5,01 4,84 3,50 (*) La cartera irregular incluye financiaciones clasificadas de acuerdo con las categorías mencionadas en la nota del cuadro XIII. 11
CAPITALIZACIÓN Y LIQUIDEZ Al 30 de septiembre de 2014 el capital computable del Banco fue superior en $2.788 millones a la exigencia de capital mínimo de $6.578 millones. Este exceso era de $1.411 millones al 30 de septiembre de 2013. La exigencia de capital se incrementó en $1.257 millones respecto al 30 de septiembre de 2013. La variación obedeció, fundamentalmente, al incremento de la exigencia relacionada con: i) las financiaciones al sector privado: $601 millones, por el crecimiento de los saldos de las mismas y ii) el riesgo operacional: $446 millones. La integración de capital aumentó $2.634 millones respecto al 30 de septiembre de 2013, debido principalmente, al: i) mayor capital ordinario nivel uno, por $2.347 millones dado, fundamentalmente, por el incremento de los resultados atenuado por mayores deducciones consecuencia de los gastos de organización y desarrollo, y ii) aumento del capital ordinario nivel dos por $268 millones, producto de: a) cómputo del 100% de las previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre los deudores en situación normal (+$204 millones) y b) mayor saldo de las obligaciones negociables subordinadas (+$64 millones) debido a la evolución del dólar en el período, atenuado por el cómputo, a partir de este ejercicio del 64% del saldo de las mismas de acuerdo a las normas vigentes, mientras que durante 2013, este porcentaje era del 90%. En millones de pesos, excepto ratio (%) Cuadro XVI: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Capitalización 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Exigencia de Capital Mínimo (A) 6.578 6.595 6.336 5.691 5.321 - Financ., Act. Inmov., Sector Público y Otros Activos 4.673 4.855 4.722 4.328 4.072 - Valor Riesgo de Mercado 245 201 170 58 35 - Riesgo Operacional 1.660 1.539 1.444 1.305 1.214 Integración (B) 9.366 8.698 7.887 7.513 6.732 - Capital Ordinario Nivel Uno 7.354 6.682 5.985 5.478 5.007 - Capital Ordinario Nivel Dos 1.938 1.912 1.805 1.805 1.670 - Integración Adicional Var. Mercado 74 104 97 230 55 Diferencia (B) - (A) 2.788 2.103 1.551 1.822 1.411 Ratio de Capital Total 15,83 14,39 13,40 14,28 13,73 12
Al 30 de septiembre de 2014 los activos líquidos del Banco, representaban el 79,13% de los depósitos transaccionales y el 38,53% del total de los depósitos, mientras que a igual fecha del año anterior, los mismos ascendían al 68,45% y al 30,88%, respectivamente. El incremento de estos ratios, en los últimos doce meses, obedeció a una desaceleración de la demanda de créditos comparada con la tasa de crecimiento de los depósitos. Cuadro XVII: Ejercicio 2014 Ejercicio 2013 Liquidez (sin consolidar) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Transaccionales 79,13 84,82 82,91 64,75 68,45 Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Totales 38,53 40,11 35,24 30,78 30,88 (*) Activos líquidos incluye disponibilidades, Lebac y Nobac, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar) y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com.ar). Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. 13
EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL BALANCE CONSOLIDADO (*) En millones de pesos Disponibilidades 14.470,2 14.683,4 14.234,5 12.557,3 9.660,3 Títulos Públicos y Privados 10.789,2 10.215,1 6.671,8 3.904,6 5.341,7 Préstamos Netos 61.564,7 58.896,6 55.946,3 55.278,7 49.754,9 Otros Créditos por Intermediación Financiera 6.591,5 6.104,5 6.055,6 5.331,5 5.027,2 Participaciones en Otras Sociedades 85,1 99,7 130,1 117,7 100,9 Bienes de Uso, Diversos e Intangibles 3.406,9 3.243,4 3.131,8 3.015,1 2.839,8 Otros Activos 2.480,7 2.144,1 2.383,5 2.012,1 1.910,5 TOTAL DEL ACTIVO 99.388,3 95.386,8 88.553,6 82.217,0 74.635,3 Depósitos 59.989,2 58.701,4 55.121,7 51.409,7 47.127,6 Otras Obligaciones por Intermediación Financiera 24.341,8 23.096,1 20.453,3 19.112,9 17.076,1 Obligaciones Negociables Subordinadas 1.968,9 1.916,6 1.817,7 1.656,3 1.433,0 Otros 3.329,6 2.856,8 3.062,0 2.742,5 2.357,6 Participaciones de Terceros 694,2 628,2 584,5 554,8 506,3 TOTAL DEL PASIVO 90.323,7 87.199,1 81.039,2 75.476,2 68.500,6 PATRIMONIO NETO 9.064,6 8.187,7 7.514,4 6.740,8 6.134,7 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA - Activos 13.884,9 12.438,3 11.302,2 9.628,3 7.826,9 - Pasivos 13.619,7 12.947,2 12.172,9 10.529,8 9.445,0 - Operaciones de Compra/(Venta) a Término de Moneda (1) 4.000,2 1.673,0 1.099,1 7.390,1 2.688,1 Extranjera (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 - Ley 19.550). (1) Contabilizadas en cuentas de orden. 14
EVOLUCIÓN PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (*) En millones de pesos Tres meses finalizados al: INGRESOS FINANCIEROS 4.849,2 4.910,9 5.029,3 3.950,7 3.391,9 - Intereses por Préstamos al Sector Financiero 44,3 46,9 43,2 33,3 27,3 - Intereses por Adelantos 470,6 385,5 318,5 268,1 248,2 - Intereses por Documentos 891,0 885,4 866,1 772,0 668,3 - Intereses por Préstamos Hipotecarios 80,6 82,5 79,8 64,3 58,6 - Intereses por Préstamos Prendarios 21,2 21,3 20,2 17,7 15,6 - Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito 1.646,6 1.608,4 1.411,1 1.212,4 1.075,5 - Intereses por Arrendamientos Financieros 53,7 57,1 56,0 52,4 49,2 - Intereses por Otros Préstamos 852,5 931,2 878,6 827,8 775,3 - Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados 774,8 758,9 376,3 285,7 260,4 - Por Otros Créditos por Intermediación Financiera 29,7 43,8 36,4 25,3 17,0 - Ajuste por Cláusula C.E.R. - 0,1-0,1 - - Otros (15,8) 89,8 943,1 391,6 196,5 EGRESOS FINANCIEROS 2.328,8 2.724,2 2.497,3 1.913,8 1.630,5 - Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro 0,5 0,5 0,4 1,1 1,4 - Intereses por Depósitos en Plazos Fijos 1.559,0 1.869,0 1.489,5 1.181,5 997,3 - Intereses por Obligaciones Subordinadas 79,7 75,0 74,1 44,0 40,4 - Otros Intereses 28,9 21,9 9,2 6,8 7,6 - Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call) 5,0 4,6 8,2 6,5 4,3 - Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras 32,7 40,3 31,3 27,1 24,7 - Intereses por Otras Oblig. por Interm. Financiera 324,5 406,0 321,7 264,1 238,2 - Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos 25,5 24,0 22,6 20,7 19,1 - Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera (66,2) (42,0) 179,3 90,6 64,4 - Ajuste por Cláusula C.E.R. 0,1 0,1 0,1 - (0,2) - Otros 339,1 324,8 360,9 271,4 233,3 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN 2.520,4 2.186,7 2.532,0 2.036,9 1.761,4 CARGOS POR INCOBRABILIDAD 645,2 566,5 682,0 508,3 392,3 INGRESOS POR SERVICIOS NETOS 1.723,6 1.488,7 1.346,1 1.294,7 1.248,0 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2.272,4 2.210,5 1.988,7 1.910,8 1.848,2 - Gastos en Personal 1.292,7 1.269,7 1.160,3 1.130,7 1.038,8 - Honorarios a Directores y Síndicos 19,3 20,4 17,2 17,4 15,4 - Otros Honorarios 57,0 48,0 38,7 33,2 70,5 - Propaganda y Publicidad 105,0 116,0 83,4 88,2 105,8 - Impuestos 202,3 184,5 164,4 147,6 139,3 - Depreciación Bienes de Uso 43,3 41,1 40,2 39,5 38,9 - Amortización Gastos de Organización 82,9 77,4 70,8 62,0 64,0 - Otros Gastos Operativos 273,0 275,3 259,0 239,6 230,8 - Otros 196,9 178,1 154,7 152,6 144,7 RESULTADO POR PARTICIPACIONES DE TERCEROS (66,0) (39,1) (29,8) (48,5) (39,6) RESULTADO POR PARTICIPACIONES PERMANENTES 119,4 66,4 36,6 32,7 59,4 OTROS RESULTADOS NETOS DIVERSOS 94,9 130,4 104,8 97,2 43,5 IMPUESTO A LAS GANANCIAS 597,8 382,8 545,4 387,7 307,2 RESULTADO NETO 876,9 673,3 773,6 606,2 525,0 (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art. 33 Ley 19.550). 15
INFORMACIÓN ADICIONAL FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN (en millones de pesos) (*) 10.696,0 7.088,9 5.834,3 6.655,0 5.358,3 DATOS FÍSICOS (cantidades) - PERSONAL BANCO GALICIA CONSOLIDADO 11.698 11.939 12.205 12.347 12.526 - Banco Galicia 5.317 5.344 5.424 5.487 5.608 - Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 5.346 5.447 5.563 5.668 5.767 - Compañía Financiera Argentina 1.026 1.139 1.196 1.170 1.129 - Otras Empresas 9 9 22 22 22 - SUCURSALES 526 526 524 524 523 - Banco Galicia 261 261 261 261 261 - Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 206 206 204 204 203 - Compañía Financiera Argentina 59 59 59 59 59 - OTRAS DEPENDENCIAS 126 126 127 127 127 - Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales 90 90 91 91 91 - Compañía Financiera Argentina 36 36 36 36 36 - CUENTAS DE DEPÓSITOS (en miles) 2.948 2.884 2.815 2.768 2.812 - TARJETAS DE CRÉDITO (en miles) 11.631 11.223 10.988 10.891 10.616 INFLACIÓN Y TIPO DE CAMBIO - Precios al consumidor (%) (**) 4,20 4,58 9,98 3,27 2,62 - I.P.I.M. (%) (**) 4,66 5,18 13,01 3,90 3,40 - C.E.R. (%) (**) 4,13 6,33 8,15 2,65 2,59 - Tipo de cambio ($/U$S) (***) 8,4643 8,1327 8,0098 6,5180 5,7915 (*) Valor efectivo de cuotas partes de FIMA recibidas en custodia. (**) Variación en el período. (***) Al último día hábil de cada período. 16
DESARROLLOS RECIENTES BANCO GALICIA OFERTA PÚBLICA DE ACCIONES El 21 de agosto la CNV aprobó el retiro de la oferta pública y la cancelación de la cotización de las acciones del Banco. EMPRESAS VINCULADAS GALICIA CAYMAN En septiembre el Banco suscribió un compromiso previo de fusión por absorción con Galicia Cayman SA, con efecto a partir del 1.10.14. El Banco es titular del 99,989% del capital social de dicha sociedad y posee una opción de compra del 0,011% remanente, cuyo tenedor es Cobranzas y Servicios SA. BANELCO Y VISA El Banco transfirió a VISA Argentina SA -sociedad de la que posee un 15,87% del capital- la totalidad de su participación en Banelco SA, por $40 millones. Adicionalmente, el 26.09.14 la asamblea extraordinaria de accionistas VISA Argentina SA, aprobó el cambio de denominación social a Prisma Medios de Pago SA y el compromiso previo de fusión. CAMBIOS NORMATIVOS LÍNEA DE CRÉDITOS PARA LA INVERSIÓN PRODUCTIVA Al 30 de septiembre el Banco finalizó la colocación del 50% del segundo tramo del cupo 2014, por $1.375 millones, acumulando $8.369 millones desde el establecimiento de esta línea de crédito. LÍMITES A LAS TASAS DE PRÉSTAMOS El 25 de agosto el Banco Central comunicó a CFA su autorización para incrementar en 10 puntos porcentuales las tasas máximas sobre los préstamos personales, de acuerdo con el mecanismo previsto en la Comunicación A 5590, del 10 de junio de 2014, que establecía un tope equivalente a 1,8 veces la tasa promedio de las Lebac en pesos, de plazo más próximo a los 90 días del segundo mes inmediato anterior al de desembolso de las financiaciones. TASAS DE PLAZO FIJO Mediante su Comunicación A 5640, el Banco Central estableció tasas mínimas para las captaciones a partir del 8 de octubre de depósitos a plazo fijo en pesos de personas físicas cuyo importe no supere determinados valores ($120.000 hasta octubre y $350.000 a partir de noviembre). Las tasas mínimas no podrán ser inferiores al producto de la última "tasa de interés pasiva de referencia" y un coeficiente según el plazo de la imposición (30 a 44 días: 0,87; 45 a 59 días: 0,89; y 60 días o más: 0,93). La tasa de referencia mencionada corresponde al promedio de las tasas de las Lebac en pesos, de plazo más próximo a los 90 días, del segundo mes inmediato anterior al de captación de las imposiciones (octubre: 26,31% nominal anual; noviembre: 26,80% nominal anual). 17
FONDO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS Mediante su Comunicación A 5641, del 6 de octubre de 2014, el Banco Central incrementó el límite máximo de cobertura del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, a $120.000 hasta octubre y a $350.000 a partir noviembre. Adicionalmente incrementó a 0,06% sobre el promedio mensual de depósitos el aporte que las entidades financieras efectúan mensualmente al Fondo de Garantía de los Depósitos a partir de noviembre de 2014 (anteriormente 0,015%). POSICIÓN GLOBAL NETA EN MONEDA EXTRANJERA El 3 de septiembre, mediante su Comunicación A 5627, el Banco Central dispuso nuevos límites a la posición global neta positiva de moneda extranjera, estableciendo un tope del 20% de la responsabilidad patrimonial computable o los recursos propios líquidos, el que resulte menor (límite anterior: 30%). PROGRAMA AHORA 12 En septiembre el Gobierno publicó la reglamentación del programa Ahora 12, cuyo objetivo es impulsar las compras con tarjeta de crédito en 12 cuotas sin intereses de productos de línea blanca, motos, bicicletas, muebles, indumentaria, calzado y marroquinería, materiales para la construcción y turismo nacional, programa que estará vigente hasta el 1 de marzo de 2015. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar) y la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com.ar). Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. 18