Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos MEJORA DE LA INFORMACIÓN Y PROCEDIMIENTOS DE BANCOS CENTRALES EN EL ÁREA DE REMESAS. Ciudad de México Octubre 13, 2005 Kenneth G. Coates Director General CEMLA
Remesas a América Latina y Caribe US$ Billones AREA 2004 2003 growth México 16.6 13.3 25% Centroamérica, Rep. Dominicana & Panama 10.2 8.8 16% Bloque Andino 7.6 6.6 15% Caribe y Angloparlantes 2.9 2.7 7% MERCOSUR 6.5 5.5 18% TOTAL para la REGION 43.8 36.9 19% Remesas hacia la región representan: Más que la suma de Inversión Extranjera Directa y Ayuda Bilateral En algunos países, más del 10% del PBI En muchos países, el principal rubro de ingresos en Cuenta Corriente de la Balanza de Pagos
Canales de Remesas en América Latina y el Caribe TIPO DE INTERMEDIARIO Operadores de Transferencias de Dinero Banca Comercial Operadores Informales Otros PARTICIPACIÓN 75% 12% 11% 2%
Datos de Encuestas de Hogares en los EE.UU. La remesa típica promedia entre US$270 y US$300 Se envíe en promedio 12.7 veces por año Costo promedio del envío es 8% con tendencia a la baja La mayoría de los remitentes tienen entre 20 y 45 años La mayoría de los remitentes ganan menos de US$24,000 anuales Las remesas no declinan con la duración de la estadía
Potencial de Remesas para el Desarrollo Levanta la restricción de divisas fortalece la balanza de pagos reduce costo de nuevo endeudamiento Permite operaciones de securitización expande crédito al sector privado Instrumento de inclusión financiera de beneficiarios hipotecas y microfinanzas
Medidas para Facilitar el Flujo de Remesas Promover competencia para bajar costos Regulación liviana para asegurar seguridad de los envíos y lograr cumplimiento de las obligaciones de reportar información para fines estadísticos Promover inclusión financiera en páises de origen
Cuál es el interés de la Banca Central en Remesas? AL NIVEL MACROECONOMICO: Aumenta consumo agregado e inversión: Y>GDP Balanza de pagos fortalecida por flujos que no crean deuda Oferta adicional de divisas en el mercado cambiario Naturaleza acíclica reduce riesgo país Potential impacto sobre política monetaria AL NIVEL MICROECONOMICO: Aumento en nivel de vida de beneficiarios Inclusión de segmentos de bajos ingresos en el sector bancario formal (bancarización) Financiamiento de micro y pequeña empresa
Problemas de Medición CONCEPTUALES, OPERATIVOS Y COOPERATIVOS Falta de acuerdo sobre una definición precisa de remesas Discrepancias de información de distintas fuentes Falta de precisión en técnicas de medición Falta de conocimiento de estructura de los mercados Falta de registro de operadores de mercado (informalidad) Poco uso de encuestas de hogares Han habido varias iniciativas recientes (G-7 y otros) con el objetivo de mejorar la medición de remesas mediante acuerdos en el plano conceptual sobre metodologías armonizadas
Desafío de medición 1: Conceptual La definición de remesas debe ajustarse a los padrones contemporáneos de migración Se está revisando el MBP5 del FMI en este sentido remesas de trabajadores (transferencias corrientes), remuneración de trabajadores (ingresos), and transferencias de emigrantes (transferencias de capital) son definiciones del pasado que ya no son tan útiles. Desde el punto de vista del país receptor, la situación legal, la duración de la estadía, la fuente del ingreso, etc. del remitente no interesan tanto como la aplicación de los fondos. Hoy existen hogares transfronterizos de estructura cambiante cuyos integrantes están en permanente movimiento. Es más útil estimar el influjo total de fondos y su descomposición entre consumo e inversión, transables y no-transables, su estabilidad, etc. Además, hay transferencias que no son remesas.
Desafío de medición 2: Operativo La realidad no siempre se atiene a definiciones claras Los bancos centrales necesitan mejor información acerca de las comunidades nacionales en el exterior, su propensidad a remesar y la estructura del mercado existente (incluyendo el grado de informalidad) Debe haber registro obligatorio de intermediarios y un mandato para exigir el cumplimiento de sus obligaciones de reportar sus actividades. No hay metodología estándar. Distintas fuentes de estadísticas (bancos, OTD) distinto grado de informalidad, uso variable de encuestas de hogares (en origen y destino).
Desafío de medición 3: Cooperativo Internacional: esfuerzos coordinados entre partes interesadas para desarrollar estándares y buenas prácticas, suministrando asistencia técnica y recursos para capacitación. Bancos centrales deberán mejorar comunicación con los prinicpales operadores del mercado para obtener una mejor ambientación que les permita interpretar los datos. Compartir la información puede ser un incentivo. Debe haber más coordinación dentro de cada sector público (ministerios de hacienda, oficinas de censo, direcciones nacionales de estadística, bancos centrales) y más recursos. Enfoque integral deberá periodicamente reunir al gobierno, los operadores del mercado, ONG y comunidades.
LOS OBJETIVOS DEL PROGRAMA OBJETIVOS DIRECTOS: 1. Mejorar la medición estadística de los flujos de remesas 2. Profundizar el conocimiento de los mercados de remesas 3. Contribuir a la formulación de una normativa apropiada 4. Diseminar los resultados y sensibilizar a los participantes OBJETIVOS INDIRECTOS: 1. Reducir el costo de enviar y recibir remesas 2. Promover la integración bancaria de los participantes, tanto en los mercados de origen como receptores.
COMPONENTES DEL PROGRAMA 1. Establecimiento de la Unidad Ejecutora en el CEMLA (Coordinador del Programa y equipo) 2. Preparación, Diseño e Implementación de los procedimientos de medición de las remesas (Documento de Inicio, Taller de Lanzamiento, Arreglos Institucionales, Manual de Buenas Prácticas) 3. Fortalecimiento de la Información acerca de los Mercados de Remesas (Talleres de Implementación, Misiones de Relevamiento y Asistencia Técnica) 4. Transferencia de Conocimientos (Preparación de Informes y Publicación de Documentos) 5. Capacitación y Sensibilización (Cursos de Capacitación, Eventos de Sensibilización y Creación de Sitio Web)
ORGANIZACIÓN DEL PROGRAMA UNIDAD EJECUTORA CEMLA: Coordinación Técnica, Administrativa y Logística. Preparación de Documentos, Eventos, Misiones, Publicaciones e Informes. Contratación de Consultores. Cursos de Capacitación. GRUPO DE TRABAJO EN REMESAS FAMILIARES (GTRF-LAC): Integrado por bancos centrales participantes de la región. Sus representantes se reunirán periódicamente para familiarizarse con el contenido del proyecto, coordinar el programa de trabajo, analizar recomendaciones de procedimientos y metodologías, acordar términos de referencia de las misiones y profundizar en el tema de remesas. Serán los responsables de promover los cambios en sus instituciones. Secretaría Técnica: CEMLA CONSEJO ASESOR INTERNACIONAL (CAI): Integrado por instituciones y organismos internacionales con especialización reconocida en medición y normativa de remesas. Sus expertos integrarán la experiencia internacional al programa, apoyarán en temas específicos de metodología, e identificarán y proveerán recursos de asistencia técnica adicionales. Secretaría Técnica: CEMLA
COSTO DEL PROGRAMA Componentes/categorías presupuestarias Contribución FOMIN Aporte Local CEMLA OTROS Total Personal 252.000 52.800 304.800 Logística 41.670 50.400 92.070 COMPONENTE 1 91.200 14.102 90.000 195.302 COMPONENTE 2 317.250 51.391 318.750 687.391 COMPONENTE 3 176.400 176.400 COMPONENTE 4 44.250 80.594 305.850 430.694 Subtotal 922.770 249.287 714.600 1.886.657 Imprevistos 5% 46.139 46.139 Línea de base, sistema de monitoreo y evaluación y evaluaciones 70,000 70,000 Auditoria 12,000 12,000 TOTAL 1.050.909 963.887 2.014.796 Actividades de Coordinación del Cluster $15,000 $15,000 GRAN TOTAL 1.065.909 963.887 2.029.796 Porcentajes (excluyendo actividades de Cluster) 52% 48%
Objetivos del Seminario de Lanzamiento Presentar el Programa Presentar las experiencias internacionales y nacionales Formar las Comisiones (Task Forces) para: 1. Acordar metodología estándar y buenas prácticas en la medición de remesas 2. Producir un Glosario de Términos y otros materiales de apoyo al Programa 3. Acordar formato de los informes y Plan de Trabajo para las misiones de evaluación y asistencia técnica