El Sector Asegurador y la Superintendencia Financiera XVI Convención n Internacional de Seguros Augusto Acosta Superintendente Financiero Cartagena, Mayo 25 de 2007
Introducción 1. Campo de crecimiento. 2. Nuevos nichos de clientela. Microseguros / Seguro Agrícola 3. Hay crisis, ciclos y por lo tanto riesgos. 4. Hay que administrar preventivamente el riesgo.
Resultados globales de la Industria Aseguradora
Crecimiento del Activo del Sector Asegurador 7.000 491 492 543 miles de millones 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000-1.165 1.260 512 440 645 540 673 781 211 1.248 221 193 773 237 785 718 747 833 1.346 751 1.117 876 993 1.159 1.163 931 928 1.558 206 797 1.503 2.181 334 270 861 849 1.377 1.438 2.927 2.554 1.413 1.042 1.130 1.548 1.698 1.698 3.624 3.470 3.497 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * Inversiones Cuentas por cobrar Act. Aseguradora Otros activos Valorizaciones Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Composición n del Activo del Sector Asegurador 100% 90% 80% 43% 38% 32% 9% 7% 6% 5% 4% 5% 6% 7% 7% 8% 27% 28% 24% 20% 17% 17% 16% 16% 17% 20% 70% % 60% 50% 15% 16% 19% 31% 33% 34% 35% 32% 28% 25% 23% 25% 24% 40% 30% 20% 10% 19% 21% 19% 23% 25% 30% 33% 31% 36% 40% 47% 50% 53% 54% 51% 49% 0% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * Inversiones Cuentas por cobrar Act. Aseguradora Otros activos Valorizaciones Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Composición n del Portafolio Sector Asegurador 100% 80% 24% 25% 29% 21% 21% 60% 25% 26% 25% 31% 32% 40% 20% 51% 49% 46% 48% 47% 0% 2003 2004 2005 2006 2007* Títulos de Deuda Pública Otros Títulos de Deuda Renta Variable Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Crecimiento del Portafolio Sector Asegurador 10.500 miles de millones 9.000 7.500 6.000 4.500 3.000 1.500-2.032 2.019 2.742 1.865 2.984 3.172 1.477 2.376 1.891 1.559 4.392 4.688 4.594 3.136 3.617 2003 2004 2005 2006 2007 * Títulos de Deuda Pública Otros Títulos de Deuda Renta Variable Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Primas Emitidas Sector Asegurador Miles de Millones de pesos 8.000 6.000 4.000 2.000-7.566 6.453 6.170 5.818 5.354 4.466 3.423 3.681 3.820 3.973 3.100 2.350 2.480 1.931 2.136 1.896 1.137 760 Dic. 02 Dic. 03 Dic. 04 Dic. 05 Dic. 06 Mar. 07 VIDA GENERALES TOTAL SEGUROS Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Ingresos por Portafolio y Resultado TécnicoT Sector Asegurador 1.600 1.400 1.200 miles demillones 1.000 800 600 400 200 0-200 -400 2004 2005 2006 2007 * Ing x Portafolio Result. Técnico Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Resultados Sector Asegurador (Cifras en miles de millones de pesos) TOTAL RAMOS Dic-05 Dic-06 Var $ Var % + Ingresos técnicos - Egresos técnicos = Resultado técnico +Producto de inversiones = Resultado Ejercicio 5.224 5.969 744 14% 5.410 6.177 767 14% -183-208 -25-14% 1.789 745-1.044-58% 1.474 519-955 -65% Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Resultados Sector Asegurador (Cifras en miles de millones de pesos) TOTAL RAMOS Ene-Mar 05 Ene-Mar 06 Ene-Mar 07 + Ingresos técnicos - Egresos técnicos = Resultado técnico +Producto de inversiones = Resultado ejercicio 1.224 1.372 1.628 1.256 1.453 1.672-32 -81-45 162 420 143 117 330 82 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
MISION DE LA SFC Velar porque las instituciones que integran el sistema financiero mantengan permanente solidez económica y coeficientes de liquidez apropiados para atender sus obligaciones. ESTABILIDAD DEL DEL SISTEMA FINANCIERO Velar por el respeto de los derechos del consumidor financiero y el cumplimiento de las obligaciones que de éstos se derivan. PRESERVAR LA LA CONFIANZA PROTECCION AL AL CONSUMIDOR FINANCIERO INTEGRIDAD DE DE LOS LOS MERCADOS Velar porque la conducta de los participantes en los mercados se ajuste al cumplimiento de la normatividad y de los valores éticos.
Matriz Núcleo N de Supervisión NÚCLEO DE SUPERVISIÓN Entidades Riesgos Globales Crediticio Mercados Conglomerados y Gobierno Corporativo Lavado Operativo Particulares Seguridad Social Técnicos cnicos de Seguros Administradores de pensiones, cesantías y fiduciarias Aseguradoras e intermediarios Emisores y Administradores de portafolios Intermediarios financieros Intermediarios mercado valores / agropecuario, Casas de Cambio y Proveedores de infraestructura 13
Administración n preventiva del riesgo asociado a: Gobierno Corporativo Mercados Procesos Operativos Lavado de Activos y Financiación del terrorismo Riesgos técnicos de seguros Equilibrio financiero general
Gobierno Corporativo Principios Generales: Autorregulación Mayor responsabilidad de los actores Gobierno Corporativo de la industria
Riesgos Globales Sistema de Administración de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT) Conocimiento del cliente Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) Sistema de Administración de Riesgos de Mercado (SARM)
Comportamiento de los Mercados
Evolución n de Volúmenes y Especies Transados 20 18 Negociaciones Promedio Diarias por Titulos en el M.P.V. Promedio Móvil 30 días Cifras en Billones 16 14 OTROS *** ACCIONARIO TES BONOS PUBLICOS 12 10 CDT Bonos Privados 8 *** Incluye Repos en Inverlace y en SEN, papeles comerciales, tirularizaciones, etc 6 4 2 0 Feb-97 Jun-97 Sep-97 Ene-98 May-98 Sep-98 Dic-98 Abr-99 Ago-99 Nov-99 Mar-00 Jul-00 Oct-00 Feb-01 Jun-01 Oct-01 Ene-02 May-02 Sep-02 Dic-02 Abr-03 Ago-03 Dic-03 Mar-04 Jul-04 Nov-04 Mar-05 Jun-05 Oct-05 Feb-06 May-06 Sep-06 Ene-07 Fuente: SFC
Mercado de Acciones 250,000 Promedio Diario Mercado Accionario Evolución diaria de las transacciones y precios Promedio Móvil 30 días Transacciones de Contado Montos en Millones 12,000 200,000 Monto. Movil 30 10,000 150,000 IGBC. Movil 30 8,000 6,000 IGBC 100,000 4,000 50,000 2,000 0 0 Ago-01 Oct-01 Nov-01 Ene-02 Feb-02 Abr-02 Jun-02 Jul-02 Sep-02 Oct-02 Dic-02 Feb-03 Mar-03 May-03 Jul-03 Ago-03 Oct-03 Dic-03 Ene-04 Mar-04 Abr-04 Jun-04 Ago-04 Sep-04 Nov-04 Dic-04 Feb-05 Abr-05 May-05 Jul-05 Sep-05 Oct-05 Dic-05 Ene-06 Mar-06 May-06 Jun-06 Ago-06 Oct-06 Nov-06 Ene-07 Feb-07 Abr-07 Fuente: SFC
Mercado de Deuda PúblicaP 18 16 Mercado de Deuda Pública Promedio Diario: TES + BONOS PUBLICOS Promedio Móvil 30 días Cifras en Billones 14 12 10 8 6 4 2 0 Ene-97 Abr-97 Jul-97 Oct-97 Ene-98 Abr-98 Jul-98 Oct-98 Ene-99 Abr-99 Jul-99 Oct-99 Ene-00 Abr-00 Jul-00 Oct-00 Ene-01 Abr-01 Jul-01 Oct-01 Ene-02 Abr-02 Jul-02 Oct-02 Ene-03 Abr-03 Jul-03 Oct-03 Ene-04 Abr-04 Jul-04 Oct-04 Ene-05 Abr-05 Jul-05 Oct-05 Ene-06 Abr-06 Jul-06 Oct-06 Ene-07 Fuente: SFC
Mercado de Deuda Privada 0.8 0.7 0.6 MERCADO DE DEUDA PRIVADA Promedio diario: Bonos + CDT Cifras en Billones MEC + SEN + Inverlace Promedio móvil 30 días 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 Feb-97 May-97 Ago-97 Nov-97 Feb-98 May-98 Ago-98 Nov-98 Feb-99 May-99 Ago-99 Nov-99 Feb-00 May-00 Ago-00 Nov-00 Feb-01 May-01 Ago-01 Nov-01 Feb-02 May-02 Ago-02 Nov-02 Mar-03 Jun-03 Sep-03 Dic-03 Mar-04 Jun-04 Sep-04 Dic-04 Mar-05 Jun-05 Sep-05 Dic-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 Fuente: SFC
Mercado de Divisas 1,400 Mercado de Divisas Monto en Millones de USD 1,200 1,000 Monto mill. US$ Número de operaciones 800 600 400 200 0 13-02-97 01-07-97 10-11-97 26-03-98 12-08-98 23-12-98 11-05-99 22-09-99 04-02-00 16-06-00 30-10-00 14-03-01 31-07-01 11-12-01 25-04-02 09-09-02 22-01-03 04-06-03 15-10-03 27-02-04 13-07-04 23-11-04 06-04-05 18-08-05 28-12-05 11-05-06 25-09-06 08-02-07 Fuente: SFC
Volatilidades Precios TRM TES IGBC * Volatilidades Precios TRM TES IGBC * 8,0% Coefic. de Variación IGBC 15,0% 10,0% 5,0% Volatil. TES 12/09/2014 Volatil. TES 26/04/2012 Volatil.TES 24/07/2020 Volatil. TCRM Volatil. IGBC 6,0% 4,0% 2,0% Coef. Variación Precios TES, TCRM Jul-02 Ago-02 Sep-02 Oct-02 Nov-02 0,0% Abr-03 May-03 Jun-03 Jul-03 Ago-03 Sep-03 Dic-02 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Oct-03 Nov-03 Ene-04 Feb-04 Mar-04 Abr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 * Son los coeficientes de variacion de cada indicador Dic-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 Abr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Abr-07 May-07 0,0% Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Precios TRM TES IGBC * 138 2.900 128 118 TRM: Pesos / USD 2.700 2.500 2.300 TES 24/07/2020 TES 12/09/2014 IGBC/100 TES 26/04/2012 TCRM 108 98 88 78 68 58 48 Precio TES & IGBC 2.100 38 28 Ene-02 Feb-02 Mar-02 Abr-02 Jun-02 Jul-02 Ago-02 Sep-02 Nov-02 1.900 Dic-02 Ene-03 Mar-03 Abr-03 May-03 Jul-03 Ago-03 Sep-03 Oct-03 Dic-03 Ene-04 Feb-04 Abr-04 May-04 Jun-04 Ago-04 Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia Sep-04 Oct-04 Nov-04 Ene-05 Feb-05 Mar-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Ago-05 Oct-05 Nov-05 Dic-05 Ene-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Abr-07 May-07 18 8
Por destacar Cambios de tendencia coyunturales. Necesidad de profesionalización de administradores de portafolios. Requerimientos de capital regulatorio adecuados. Importancia del impulso al mercado de derivados. Revisión del régimen de inversiones.
Resultado Técnico T de las Compañí ñías Precios Agenda con el sector Actualización de la tarifa SOAT Información 2006 (Incremento en la siniestralidad) Regulación ramo de terremoto Expedición decreto Septiembre de 2007 Actualización de tablas de mortalidad Expedición Resolución Junio de 2007 Revisión al régimen de reservas técnicas Matriz de riesgos. Establecimiento de reservas para cubrimiento de esos riesgos. (Ramos: terremoto y riesgos en curso) Riesgos profesionales Proyecto de ley ARP Cotizadores en línea: SOAT, Autos y Vida
La Superintendencia Financiera
OBJETIVOS ESTABILIDAD DEL SISTEMA FINANCIERO INTEGRIDAD DE LOS MERCADOS PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR FINANCIERO Factores Críticos Endógenos SUPERVISIÓN EFECTIVA SISTEMA DE GESTIÓN GESTIÓN DEL RECURSO HUMANO GESTIÓN DEL CONOCIMIENTO Y LA INFORMACIÓN SISTEMA DE GESTIÓN GESTIÓN EFICIENTE DE OTROS RECURSOS NORMATIVIDAD CLARA Y EFICAZ
Código de Gobierno Corporativo del Supervisor (Segundo semestre de 2007) Proyecto de Ley Funciones de dirección en cuerpo colegiado Consejo de Regulación Periodo fijo Protección legal
GRACIAS