Edmond de Rothschild Fund II Income 2024 Un fondo savoir-faire Un fondo gestionado por: Distribuido en exclusiva por: Material publicitario elaborado por Deutsche Bank
Un fondo savoir-faire? Saber hacer Hacer las cosas con cuidado, atendiendo a cada detalle, con dedicación, con mimo, prestándole atención no solo al resultado, sino también a cómo se consigue dicho resultado. Todos reconocemos cuando algo está bien hecho y sabemos identificarlo. Pero no es fácil encontrarlo. El saber hacer no se improvisa. Es fruto del tiempo y de generaciones que han ido transmitiendo su conocimiento, su forma de hacer, de padres a hijos. Saber estar Comportarse adecuadamente en diversos entornos y aunque las circunstancias sean adversas. Conseguir que los demás se sientan cómodos. El saber estar es fruto de un legado, donde la paciencia y el carácter son pilares básicos. Al igual que el saber hacer, no admite improvisación. Los franceses llaman a esa suma de saber hacer y saber estar, savoir-faire. Un término que se ha hecho universal, al condensar en solo dos palabras algo difícil de explicar y que es necesario sentir y vivir, para entenderlo completamente. Queremos que, como cliente de Deustche Bank, lo vivas y, por eso, como no podía ser de otra manera, nos hemos ido a Francia y desde allí, te traemos un fondo realmente savoir-faire. Edmond de Rothschild Fund II Income 2024*. 2 *EdR Fund II Income 2024 es un subfondo de la SICAV de Luxemburgo, que está regulado por la CSSF y aprobado para su comercialización en España. 3
Grupo Edmond de Rothschild Los Rothschild son una familia para quien el savoir-faire es tan natural como el simple hecho de existir. Un apellido que, en el mundo de las inversiones, lo es todo. Una familia que, desde 1744, generación tras generación, ha ido transmitiendo ese saber hacer y ese saber estar. Todo un savoir-faire que le ha permitido destacar y tener éxito desde hace más de 250 años. En Francia, el grupo Edmond de Rothschild es el garante de ese legado con raíces centenarias. Por eso es la gestora de activos independiente y de capital familiar especializada en la gestión de patrimonios, en la cual han confiado y confían los más grandes patrimonios de banca privada franceses e internacionales. Por eso es una de las casas de inversión más reconocidas del mundo, con un saber hacer y un saber estar arraigado sobre: Una gran independencia en sus decisiones. Una gestión activa, donde las decisiones de inversión se toman sobre la base de unas convicciones sólidas y un conjunto de conocimientos especializados. Un estilo de gestión innovador, que se adapta constantemente a la evolución del mercado. Un riguroso trabajo de estudio y análisis, que le permite poder alejarse del consenso. Unas relaciones de confianza con los diferentes actores del mercado, cultivadas y estrechadas a lo largo del tiempo. Y por todo eso, te presentamos Edmond de Rothschild Fund II Income 2024, porque queremos que formes parte de un fondo realmente savoir-faire. Fuente: Edmond de Rothschild Asset Management (Francia), abril de 2018. 4 5
Edmond de Rothschild Fund II Income 2024 Pero permítenos que, antes de hablarte de este fondo, intentemos hacer las cosas con cuidado y hacer que te sientas cómodo, permítenos que desde ya sientas lo que es savoir-faire. A continuación tienes 5 preguntas, contéstatelas y valora si éste es el fondo que necesitas*: Buscas superar la tasa de inflación y así preservar tu capital? Buscas obtener ingresos regulares? Estás de acuerdo con obtener una mayor rentabilidad, pero sin asumir grandes riesgos? Tienes un horizonte de inversión a medio / largo plazo, a 6 años? Quieres confiar en una gestora que sepa realmente cómo hacer las cosas? Si has contestado sí a las cinco preguntas, entonces Edmond de Rothschild Fund II Income 2024 podría ser el fondo indicado para ti, ya que es un fondo que tiene como objetivo preservar el capital a su vencimiento en el año 2024, con un objetivo de un 2,5% de rentabilidad anual y con un nivel de riesgo equilibrado*, gracias a la construcción de una cartera diversificada entre renta fija corporativa europea y renta variable. Todo un saber estar Además, el fondo lleva el saber hacer a la excelencia, gracias a uno de los mayores valores añadidos del Grupo Edmond de Rothschild, como es su capacidad para combinar el análisis de bonos corporativos y de acciones. Los expertos del grupo buscan identificar el verdadero valor intrínseco de las empresas en las que invierte, alejándose de las modas y los consensos. De este modo, únicamente seleccionan compañías que brindan buenos resultados a lo largo del tiempo. Para ello, el fondo evalúa la calidad de las empresas gracias a un sistema propio de calificación. Además, realizan más de 2.000 visitas anuales que les ayudan a evaluar la solidez de los fundamentales empresariales, esto es su buen estado contable y financiero, su potencial de rentabilidad y la sintonía existente entre los intereses de la dirección y los accionistas. Un método gracias al cual Edmond de Rothschild puede presumir de nunca haber tenido un activo impagado en la cartera de ninguno de sus fondos**. Todo un saber hacer Edmond de Rothschild Fund II Income 2024. Todo un savoir-faire. 6 *Objetivos de preservación del capital y dividendos NO garantizados. **Fuente: Edmond de Rothschild Asset Management (Francia), abril de 2018. 7
De generación en generación Edmond de Rothschild Fund II Income 2024 es un fondo nuevo, por lo que no es posible mostrar cuáles han sido sus resultados hasta ahora. Sin embargo, el fondo recoge el legado de fondos ya existentes, como por ejemplo, Edmond de Rothschild Fund Income Europe, con quien comparte, no solo casi el nombre, sino sobre todo objetivos, estrategia y filosofía de inversión. Pues bien, desde su lanzamiento en enero de 2014 y como podemos ver en el gráfico, este fondo ha logrado un 4,73% de rentabilidad anualizada, para un total del 22,14% de rentabilidad acumulada. Evolución desde lanzamiento del fondo Edmond de Rothschild Fund Income Europe*: +5,5% +4,0% +5,2% +6,0% 125 120 115 110 105 100 95 2014 2015 2016 2017 2018 Como se puede observar, el fondo logra una regularidad en sus rendimientos, que encaja con la búsqueda de rentabilidad sin sufrir grandes oscilaciones en el valor. Además, el fondo ha conseguido la calificación máxima de 5 estrellas Morningstar**, la empresa de análisis independiente para la inversión más reputada del mundo. Esto significa que Edmond de Rothschild Income Europe está entre los mejores fondos de inversión de Europa dentro de su categoría. Todo un legado para Edmond de Rothschild Fund II Income 2024. Saber hacer, saber estar. Savoir-faire. 8 *Fuente: Edmond de Rothschild Asset Management (Francia), abril de 2018. Rentabilidades pasadas no son indicativo de rentabilidades futuras. EdR F Income Europe es un subfondo de la SICAV de Luxemburgo, que está regulado por la CSSF y aprobado para su comercialización en España. ** 2018 Morningstar. Todos los derechos reservados. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido son responsables de cualquier daño o pérdida planteada por el uso de esta información. Este ranking, calificación o premio está fechado el 30/04/2018 y corresponde a la categoría de Mixtos Conservadores en EUR. Las calificaciones de Morningstar no son clasificaciones de mercado y no pueden interpretarse como recomendaciones para comprar, vender o mantener las acciones o unidades del Fondo mencionado anteriormente. Las referencias a rankings de mercado o adjudicaciones de estos fondos no son un indicador confiable de los resultados futuros del Fondo o de la Sociedad Gestora. 9
Ficha del fondo: Nombre del producto: Edmond de Rothschild Fund II Income 2024 A y Edmond de Rothschild Fund II Income 2024 B Entidad Gestora: Edmond de Rothschild Asset Management (Luxemburgo), delega la gestión en Edmond de Rothschild Asset Management (Francia) Categoría: Renta Variable Mixto con vencimiento definido ISIN: Clase A (acumulación): LU1813147888, Clase B (distribución): LU1813148001 Inversión mínima inicial: 100 Divisa: EUR Objetivo dividendo (no garantizado): 2,5% anualizado Periodo de comercialización: 23 de mayo de 2018 hasta 23 de julio de 2018 hasta las 8:30 de la mañana Primer valor liquidativo: 24 de julio de 2018 Liquidez: Diaria Vencimiento de la política de inversión / Horizonte temporal recomendado: 25 de julio de 2024 Tiene alguna garantía?: NO. ESTE FONDO NO DISPONE DE GARANTÍA NI SOBRE EL PRINCIPAL NI SOBRE LOS DIVIDENDOS Perfil de Riesgo (según DB): Moderado. En una escala de 5 niveles se posicionaría en el nivel 3, siendo 1 el más conservador y el 5 el más arriesgado. Código de producto DB: - Clase A (acumulación): 7700 - Clase B (distribución): 7701 Gastos corrientes del fondo: 1,92%, este dato refleja los gastos estimados para el año que termina en diciembre de 2018. Este dato puede variar de un año a otro. Incluye una comisión de distribución del 2% sobre el valor liquidativo inicial en la fecha de lanzamiento del fondo. El fondo paga dicha comisión a Deutsche Bank S.A.E en un plazo único y se amortiza en 5 años Comisión de gestión anual (ya incluidos en los gastos corrientes del fondo): 1,6% Comisión de reembolso decreciente en el tiempo (a favor del fondo): - A partir del 25/07/2018 2,5% - A partir del 25/07/2019 2% - A partir del 25/07/2020 1,5% - A partir del 25/07/2021 1% - A partir del 25/07/2022 0,75% - A partir del 25/07/2023 0% Perfil de Complejidad: Se trata de un producto NO COMPLEJO, en una escala de 10 niveles, siendo el 1 el menos complejo y el 10 el más complejo, este fondo se posiciona en el nivel 3. Muy conservador Conservador Moderado Dinámico Arriesgado No complejo Muy complejo NOTA: El valor de las inversiones y los dividendos generados pueden bajar al igual que subir. Los inversores puede que recuperen menos de lo que invirtieron. 10 EL OBJETIVO DE RENTABILIDAD A VENCIMIENTO, ASÍ COMO LAS DISTRIBUCIONES ANUALES ESTABLECIDAS, NO ESTÁN GARANTIZADAS. LOS INVERSORES DEBEN TENER EN CUENTA QUE EL FONDO NO TIENE PROTECCIÓN DE CAPITAL O UNA GARANTÍA. LOS RENDIMIENTOS OBTENIDOS POR LAS INVERSIONES, LAS PLUSVALÍAS Y EL CAPITAL SE PUEDEN DISTRIBUIR COMO DIVIDENDO, POR TANTO, LOS INVERSORES DEBEN SER CONSCIENTES DE QUE EL CAPITAL A VENCIMIENTO PUEDE ESTAR POR DEBAJO DEL VALOR LIQUIDATIVO INICIAL SI LA RENTABILIDAD OBJETIVO NO SE ALCANZA EN LA FECHA DE VENCIMIENTO. SE ADVIERTE QUE LA RENTABILIDAD OBJETIVO DEL FONDO VENCE EL 25 DE JULIO DE 2024 Y QUE TODO REEMBOLSO REALIZADO ANTES DE VENCIMIENTO SOPORTARÁ UNA COMISIÓN DE REEMBOLSO A FAVOR DEL FONDO. LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO REALIZADAS POR EL FONDO ESTÁN EXPUESTAS A UN ALTO RIESGO DE MERCADO POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DE VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS IMPORTANTES PARA EL INVERSOR. 11
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR El presente documento recoge datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en este. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él. INCOME 2024 (el «Subfondo»), un subfondo de EDR FUND II (el «Fondo») Clase de acciones A EUR (la «Clase») - LU1813147888 Sociedad gestora: Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) OBJETIVOS Y POLÍTICA DE INVERSIÓN Objetivo de inversión: El Subfondo tiene como objetivo proporcionar ingresos regulares del 4 % anualmediante la inversión en valores de renta variable y renta fija europeos Índice de referencia: ninguno Política de inversión: El Subfondo tratará deconseguiruiel objetivo de inversión mediante la inversión en valores de renta fija y de renta variable, que ofrecen rendimientos atractivos y repartos de dividendos sostenibles. El Subfondo invertirá al menos el 50 % de su Valor liquidativo en bonos corporativos denominados en euros. El Subfondo mantendrá una calificación media general igual o superior a B- según Standard & Poor s, o una calificación equivalente asignada por otra agencia independiente o por el Gestor de inversiones. El Subfondo no invertirá más del 10 % de su patrimonio neto en bonos corporativos con una calificación crediticia inferior a B- según Standard Poor s, o una calificación equivalente asignada por otra agencia independiente o por el Gestor de inversiones. Las inversionesen bonos corporativos corresponderán a instrumentos de deuda sénior, instrumentos de deuda subordinada, así como bonos convertibles convencionales y contingentes emitidos por empresas. Las inversiones en bonos convertibles contingentes no podrán superar el 10 % del patrimonio neto del Subfondo. El Subfondo podrá invertir sin limitación en valores sin calificación de categoría «investment grade» y sin calificación crediticia alguna. El Gestor de inversiones ha establecido un método para calificar y tener en cuenta la equivalencia de los valores sin calificación. Dependiendo de las expectativas del Gestor de inversiones, la exposición del Subfondo a los mercados de renta variable europeos se mantendrá dentro de una horquilla de entre el 0 % y el 50 % del Valor liquidativo del Subfondo. Esas inversiones comprenderán acciones: Emitidas por empresas con una capitalización bursátil de más de 500 millones de euros en el momento de la inversión. Con un rendimiento del dividendo atractivo (dividendo neto por acción/precio de la acción). Con pagos de dividendos sostenibles. Seleccionadas en el mercado de la zona del euro, así como en mercados del Reino Unido, Suiza, Dinamarca, Suecia y Noruega. PERFIL DE RIESGO Y REMUNERACIÓN A menor riesgo, potencialmente menor remuneración A mayor riesgo, potencialmente mayor remuneración 1 2 3 4 5 6 7 La definición de la categoría de riesgo y remuneración se basa en los datos de rentabilidad histórica y/o el límite de riesgo indicado en la política de inversión del Subfondo. Es posible que no sea una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del Subfondo. La categoría de riesgo y remuneración que figura en el presente puede variar a lo largo del tiempo. La categoría 1 no significa que la inversión carezca de riesgo. Este Subfondo está clasificado en la categoría 4, de acuerdo con el tipo de valores y regiones geográficas detalladas bajo el título «Objetivos y política de inversión», así como la divisa de la participación. Las inversiones del Subfondo en valores emitidos en mercados emergentes, como Estados no pertenecientes a la OCDE, no podrán superar el 10 % de su patrimonio neto total. Está previsto cubrir las inversiones en divisas distintas al euro. El riesgo cambiario de la cartera no podrá superar el 10 % de su patrimonio neto total. El Subfondo no podrá invertir en valores de deuda en dificultades. Si el Subfondo mantiene valores que, además de una rebaja de la calificación, se convierten en valores de deuda en dificultades, el Gestor de inversiones tratará de vender los valores correspondientes tan pronto como sea razonablemente posible, teniendo en cuenta los intereses de los accionistas en el Subfondo. El Subfondo podrá invertir en instrumentos derivados financieros para conseguir su objetivo de inversión. Dichos instrumentos también podrán utilizarse a efectos de cobertura. Estos instrumentos podrán incluir, entre otros, futuros, opciones, contratos de futuro y derivados de crédito. El Subfondo podrá invertir hasta el 100% de su patrimonio neto en instrumentos derivados. El Subfondo no invertirá más del 10 % de su patrimonio neto en OICVM y otros Fondos de inversióncon la excepción de los fondos del mercado monetario. La duración de la cartera se mantendrá dentro de una horquilla de 0 a 7. El Subfondo podrá, en circunstancias de mercado excepcionales o durante un período de seis (6) meses antes de la Fecha de vencimiento, y si el Gestor de inversiones considera que redunda en interés de los inversores, mantener hasta el 100 % de su patrimonio neto en efectivo o instrumentos equivalentes de efectivo (incluidos depósitos bancarios, fondos del mercado monetario, instrumentos del mercado monetario, bonos soberanos y letras del Tesoro). Periodo de inversión recomendado de cinco años Frecuencia de compra o venta de acciones: Cada día hábil bancario en Luxemburgo y Francia, excepto Viernes Santo, el 24 de diciembre (Nochebuena) y los días en los que los mercados franceses estén cerrados (calendario oficial de Euronext Paris S.A.), para las órdenes recibidas por el agente de transferencias antes de las 12:30 h (hora de Luxemburgo) del Día Asignación de ingresos: Capitalización Riesgos importantes que el indicador no tiene en cuenta: Riesgo de crédito: Cuando una proporción sustancial de la inversión se componga de valores de renta fija. Riesgo de liquidez: Es posible que los mercados de algunos valores e instrumentos tengan una liquidez limitada. Dicha liquidez limitada podría ser un lastre para el Subfondo, tanto para la realización de los precios cotizados como la ejecución de las órdenes a los precios deseados. Impacto de técnicas tales como los contratos derivados: La contratación de instrumentos derivados puede provocar una caída del activo mayor que la provocada por la inversión en los activos o mercados subyacentes. Riesgo de contraparte: situación que se da cuando un fondo está respaldado por una garantía o presenta una notable exposición a la inversión mediante contratos celebrados con terceros. Riesgo operativo: El Subfondo podría sufrir pérdidas debido al fallo de los procesos operativos, incluidos los relacionados con la custodia de los activos. La materialización de cualquiera de estos riesgos podría incidir de forma negativa en el valor liquidativo. GASTOS Las comisiones y gastos están destinados a sufragar los costes de funcionamiento del Subfondo, incluidos los de comercialización y distribución de las clases de acciones. Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión. Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con posterioridad a la inversión Gastos de entrada Máximo del 2,00 % Gastos de salida Reembolsos por año desde la Fecha de lanzamiento: año: 2,50 % del valor liquidativo por acción en el año: 2,00% del valor liquidativo por acción en el año: 1,50% del valor liquidativo por acción en el año: 1,00% del valor liquidativo por acción en el año: 0,75% del valor liquidativo por acción en el año: 0% del valor liquidativo por acción en el Día de valoración correspondiente. Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año* Gastos corrientes de la Clase A EUR 1,92 % Gastos detraídos del fondo en determinadas condiciones específicas Comisión de rentabilidad Ninguno Este es el máximo que puede detraerse de su capital o desembolsarse antes de proceder a la inversión. Los inversores pueden ponerse en contacto con su asesor o distribuidor para conocer la cantidad exacta de gastos de entrada y de salida. Es posible que en algunos casos se deba pagar un importe inferior. * Cifra basada en los gastos previstos para el ejercicio contable cerrado en diciembre de 2018. Dicha cifra puede variar de un año a otro. No incluye las comisiones de rentabilidad ni las comisiones de intermediarios, excepto en caso de que el Subfondo pague gastos de suscripción o reembolso cuando este compre o venda participaciones y/o acciones de otra IIC. Los gastos corrientes incluyen una comisión inicial de comercialización y distribución igual al 2 % del importe total del precio de suscripción acumulado por el Subfondo durante el Periodo de oferta inicial. Esta comisión se amortizará linealmente en un periodo de cinco años. Para más información acerca de los gastos, incluida la información sobre las comisiones de rentabilidad y su cálculo, consulte la ficha informativa del Subfondo que figura en el folleto del Fondo. RENTABILIDAD HISTÓRICA Según la normativa, solamente pueden mostrarse las clases de acciones suscritas o las clases de acciones que cuentan con un historial de rentabilidad superior a 12 meses. Fecha de creación de la clase de acciones: Mayo de 2018 La rentabilidad histórica no es indicativa de la rentabilidad futura y puede variar a lo largo del tiempo. La rentabilidad indicada no tiene en cuenta los costes y comisiones por las emisiones y reembolsos de participaciones, pero incluye los gastos corrientes y comisiones de intermediarios, así como las comisiones de rentabilidad cobradas. Los cálculos de rentabilidad se realizan en euros, con los dividendos netos reinvertidos. INFORMACIÓN PRÁCTICA Depositario: EDMOND DE ROTHSCHILD (EUROPE) Tributación: El Fondo está sujeto a la legislación fiscal luxemburguesa. Dependiendo del país en que usted resida, esto podría incidir en su situación fiscal. Para más detalles, consulte a un asesor fiscal. Puede obtenerse más información detallada sobre EDR FUND II, los subfondos y las clases de acciones disponibles, así como los folletos y los informes anual y semestral, de forma gratuita, en inglés, en el domicilio social de Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg), en la siguiente dirección: 20 Boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxemburgo. La última cotización de las acciones se encuentra disponible en Internet en el apartado «Institutional and Fund Services / NAV Centre» del sitio web www.edmond-de-rothschild.com. El presente documento describe la Clase del Subfondo. El folleto, los informes anuales y los informes semestrales se elaboran para el Fondo en su conjunto. Los activos y los pasivos de los distintos subfondos están segregados. Los activos de cualquier Subfondo concreto solo estarán disponibles para satisfacer las deudas, los pasivos y las obligaciones relativos a ese Subfondo. Los Accionistas pueden canjear una parte o la totalidad de sus acciones por acciones de otra clase del Subfondo o por acciones de la misma clase u otra clase distinta de otro subfondo. Para más información sobre la forma de canjear acciones, consulte el apartado específico del folleto titulado «Canje de acciones». La información detallada sobre la política de remuneración adoptada por la Sociedad gestora, incluida una descripción de cómo se calculan la remuneración y los beneficios, está disponible en el sitio web http://www.edmond-de-rothschild.com/site/luxembourg/en/asset-management/terms-and-conditions. Se facilitarán copias impresas de la política de remuneración resumida, de forma gratuita, a los accionistas del Subfondo que lo soliciten. Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) únicamente incurrirá en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten dolosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del Fondo. El Subfondo y sus acciones no han sido registrados en la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos y el Fondo no presentará ninguna solicitud para recibir una autorización y ofrecer o vender acciones al público en virtud de lo dispuesto en la Ley de Valores de EE. UU. de 1933 (U.S. Securities Act). El Subfondo no está registrado, ni se dará el caso en el futuro, en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de EE. UU. de 1940 (U.S. Investment Company Act), y sus correspondientes modificaciones. Las acciones de este Subfondo no pueden ofrecerse y este documento no podrá distribuirse en los Estados Unidos de América ni en ninguno de sus territorios, dominios o zonas bajo su jurisdicción. Este fondo está autorizado en Luxemburgo y supervisado por la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) está autorizada en Luxemburgo y supervisada por la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 17/05/2018.
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR El presente documento recoge datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta información para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en este. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisión fundada sobre la conveniencia o no de invertir en él. INCOME 2024 (el «Subfondo»), un subfondo de EDR FUND II (el «Fondo») Clase de acciones B EUR (la «Clase») - LU1813148001 Sociedad gestora: Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) OBJETIVOS Y POLÍTICA DE INVERSIÓN Objetivo de inversión: El Subfondo tiene como objetivo proporcionar ingresos regulares del 4 % anualmediante la inversión en valores de renta variable y renta fija europeos Índice de referencia: ninguno Política de inversión: El Subfondo tratará deconseguiruiel objetivo de inversión mediante la inversión en valores de renta fija y de renta variable, que ofrecen rendimientos atractivos y repartos de dividendos sostenibles. El Subfondo invertirá al menos el 50 % de su Valor liquidativo en bonos corporativos denominados en euros. El Subfondo mantendrá una calificación media general igual o superior a B- según Standard & Poor s, o una calificación equivalente asignada por otra agencia independiente o por el Gestor de inversiones. El Subfondo no invertirá más del 10 % de su patrimonio neto en bonos corporativos con una calificación crediticia inferior a B- según Standard Poor s, o una calificación equivalente asignada por otra agencia independiente o por el Gestor de inversiones. Las inversionesen bonos corporativos corresponderán a instrumentos de deuda sénior, instrumentos de deuda subordinada, así como bonos convertibles convencionales y contingentes emitidos por empresas. Las inversiones en bonos convertibles contingentes no podrán superar el 10 % del patrimonio neto del Subfondo. El Subfondo podrá invertir sin limitación en valores sin calificación de categoría «investment grade» y sin calificación crediticia alguna. El Gestor de inversiones ha establecido un método para calificar y tener en cuenta la equivalencia de los valores sin calificación. Dependiendo de las expectativas del Gestor de inversiones, la exposición del Subfondo a los mercados de renta variable europeos se mantendrá dentro de una horquilla de entre el 0 % y el 50 % del Valor liquidativo del Subfondo. Esas inversiones comprenderán acciones: Emitidas por empresas con una capitalización bursátil de más de 500 millones de euros en el momento de la inversión. Con un rendimiento del dividendo atractivo (dividendo neto por acción/precio de la acción). Con pagos de dividendos sostenibles. Seleccionadas en el mercado de la zona del euro, así como en mercados del Reino Unido, Suiza, Dinamarca, Suecia y Noruega. PERFIL DE RIESGO Y REMUNERACIÓN A menor riesgo, potencialmente menor remuneración A mayor riesgo, potencialmente mayor remuneración 1 2 3 4 5 6 7 La definición de la categoría de riesgo y remuneración se basa en los datos de rentabilidad histórica y/o el límite de riesgo indicado en la política de inversión del Subfondo. Es posible que no sea una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del Subfondo. La categoría de riesgo y remuneración que figura en el presente puede variar a lo largo del tiempo. La categoría 1 no significa que la inversión carezca de riesgo. Este Subfondo está clasificado en la categoría 4, de acuerdo con el tipo de valores y regiones geográficas detalladas bajo el título «Objetivos y política de inversión», así como la divisa de la participación. Las inversiones del Subfondo en valores emitidos en mercados emergentes, como Estados no pertenecientes a la OCDE, no podrán superar el 10 % de su patrimonio neto total. Está previsto cubrir las inversiones en divisas distintas al euro. El riesgo cambiario de la cartera no podrá superar el 10 % de su patrimonio neto total. El Subfondo no podrá invertir en valores de deuda en dificultades. Si el Subfondo mantiene valores que, además de una rebaja de la calificación, se convierten en valores de deuda en dificultades, el Gestor de inversiones tratará de vender los valores correspondientes tan pronto como sea razonablemente posible, teniendo en cuenta los intereses de los accionistas en el Subfondo. El Subfondo podrá invertir en instrumentos derivados financieros para conseguir su objetivo de inversión. Dichos instrumentos también podrán utilizarse a efectos de cobertura. Estos instrumentos podrán incluir, entre otros, futuros, opciones, contratos de futuro y derivados de crédito. El Subfondo podrá invertir hasta el 100% de su patrimonio neto en instrumentos derivados. El Subfondo no invertirá más del 10 % de su patrimonio neto en OICVM y otros Fondos de inversióncon la excepción de los fondos del mercado monetario. La duración de la cartera se mantendrá dentro de una horquilla de 0 a 7. El Subfondo podrá, en circunstancias de mercado excepcionales o durante un período de seis (6) meses antes de la Fecha de vencimiento, y si el Gestor de inversiones considera que redunda en interés de los inversores, mantener hasta el 100 % de su patrimonio neto en efectivo o instrumentos equivalentes de efectivo (incluidos depósitos bancarios, fondos del mercado monetario, instrumentos del mercado monetario, bonos soberanos y letras del Tesoro). Periodo de inversión recomendado de cinco años Frecuencia de compra o venta de acciones: Cada día hábil bancario en Luxemburgo y Francia, excepto Viernes Santo, el 24 de diciembre (Nochebuena) y los días en los que los mercados franceses estén cerrados (calendario oficial de Euronext Paris S.A.), para las órdenes recibidas por el agente de transferencias antes de las 12:30 h (hora de Luxemburgo) del Día Asignación de ingresos: Reparto Riesgos importantes que el indicador no tiene en cuenta: Riesgo de crédito: Cuando una proporción sustancial de la inversión se componga de valores de renta fija. Riesgo de liquidez: Es posible que los mercados de algunos valores e instrumentos tengan una liquidez limitada. Dicha liquidez limitada podría ser un lastre para el Subfondo, tanto para la realización de los precios cotizados como la ejecución de las órdenes a los precios deseados. Impacto de técnicas tales como los contratos derivados: La contratación de instrumentos derivados puede provocar una caída del activo mayor que la provocada por la inversión en los activos o mercados subyacentes. Riesgo de contraparte: situación que se da cuando un fondo está respaldado por una garantía o presenta una notable exposición a la inversión mediante contratos celebrados con terceros. Riesgo operativo: El Subfondo podría sufrir pérdidas debido al fallo de los procesos operativos, incluidos los relacionados con la custodia de los activos. La materialización de cualquiera de estos riesgos podría incidir de forma negativa en el valor liquidativo. GASTOS Las comisiones y gastos están destinados a sufragar los costes de funcionamiento del Subfondo, incluidos los de comercialización y distribución de las clases de acciones. Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión. Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o con posterioridad a la inversión Gastos de entrada Máximo del 2,00 % Gastos de salida Reembolsos durante años desde la Fecha de lanzamiento: 1. er año: 2,50 % del Valor liquidativo por Acción del Día 2. º año: 2,00% del Valor liquidativo por Acción del Día 3. er año: 1,50% del Valor liquidativo por Acción del Día 4. ir año: 1,00% del Valor liquidativo por Acción del Día 5. ir año: 0,75% del Valor liquidativo por Acción del Día 6. ir año: 0% del Valor liquidativo por Acción del Día de valoración pertinente. Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año* Gastos corrientes de la Clase B EUR 1,92 % Gastos detraídos del fondo en determinadas condiciones específicas Comisión de rentabilidad Ninguno Este es el máximo que puede detraerse de su capital o desembolsarse antes de proceder a la inversión. Los inversores pueden ponerse en contacto con su asesor o distribuidor para conocer la cantidad exacta de gastos de entrada y de salida. Es posible que en algunos casos se deba pagar un importe inferior. * Cifra basada en los gastos previstos para el ejercicio contable cerrado en diciembre de 2018. Dicha cifra puede variar de un año a otro. No incluye las comisiones de rentabilidad ni las comisiones de intermediarios, excepto en caso de que el Subfondo pague gastos de suscripción o reembolso cuando este compre o venda participaciones y/o acciones de otra IIC. Los gastos corrientes incluyen una comisión inicial de comercialización y distribución igual al 2 % del importe total del precio de suscripción acumulado por el Subfondo durante el Periodo de oferta inicial. Esta comisión se amortizará linealmente en un periodo de cinco años. Para más información acerca de los gastos, incluida la información sobre las comisiones de rentabilidad y su cálculo, consulte la ficha informativa del Subfondo que figura en el folleto del Fondo. RENTABILIDAD HISTÓRICA Según la normativa, solamente pueden mostrarse las clases de acciones suscritas o las clases de acciones que cuentan con un historial de rentabilidad superior a 12 meses. Fecha de creación de la clase de acciones: Mayo de 2018 La rentabilidad histórica no es indicativa de la rentabilidad futura y puede variar a lo largo del tiempo. La rentabilidad indicada no tiene en cuenta los costes y comisiones por las emisiones y reembolsos de participaciones, pero incluye los gastos corrientes y comisiones de intermediarios, así como las comisiones de rentabilidad cobradas. Los cálculos de rentabilidad se realizan en euros, con los dividendos netos reinvertidos. INFORMACIÓN PRÁCTICA Depositario: EDMOND DE ROTHSCHILD (EUROPE) Tributación: El Fondo está sujeto a la legislación fiscal luxemburguesa. Dependiendo del país en que usted resida, esto podría incidir en su situación fiscal. Para más detalles, consulte a un asesor fiscal. Puede obtenerse más información detallada sobre EDR FUND II, los subfondos y las clases de acciones disponibles, así como los folletos y los informes anual y semestral, de forma gratuita, en inglés, en el domicilio social de Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg), en la siguiente dirección: 20 Boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxemburgo. La última cotización de las acciones se encuentra disponible en Internet en el apartado «Institutional and Fund Services / NAV Centre» del sitio web www.edmond-de-rothschild.com. El presente documento describe la Clase del Subfondo. El folleto, los informes anuales y los informes semestrales se elaboran para el Fondo en su conjunto. Los activos y los pasivos de los distintos subfondos están segregados. Los activos de cualquier Subfondo concreto solo estarán disponibles para satisfacer las deudas, los pasivos y las obligaciones relativos a ese Subfondo. Los Accionistas pueden canjear una parte o la totalidad de sus acciones por acciones de otra clase del Subfondo o por acciones de la misma clase u otra clase distinta de otro subfondo. Para más información sobre la forma de canjear acciones, consulte el apartado específico del folleto titulado «Canje de acciones». La información detallada sobre la política de remuneración adoptada por la Sociedad gestora, incluida una descripción de cómo se calculan la remuneración y los beneficios, está disponible en el sitio web http://www.edmond-de-rothschild.com/site/luxembourg/en/asset-management/terms-and-conditions. Se facilitarán copias impresas de la política de remuneración resumida, de forma gratuita, a los accionistas del Subfondo que lo soliciten. Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) únicamente incurrirá en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente documento que resulten dolosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del Fondo. El Subfondo y sus acciones no han sido registrados en la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos y el Fondo no presentará ninguna solicitud para recibir una autorización y ofrecer o vender acciones al público en virtud de lo dispuesto en la Ley de Valores de EE. UU. de 1933 (U.S. Securities Act). El Subfondo no está registrado, ni se dará el caso en el futuro, en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de EE. UU. de 1940 (U.S. Investment Company Act), y sus correspondientes modificaciones. Las acciones de este Subfondo no pueden ofrecerse y este documento no podrá distribuirse en los Estados Unidos de América ni en ninguno de sus territorios, dominios o zonas bajo su jurisdicción. Este fondo está autorizado en Luxemburgo y supervisado por la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg) está autorizada en Luxemburgo y supervisada por la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 17/05/2018.
Contrata ahora el nuevo Edmond de Rothschild Fund II Income 2024 En tu oficina habitual de Deutsche Bank PUBLICIDAD Documento de marketing elaborado por Deutsche Bank S.A. Española. La información contenida en este documento no constituye un asesoramiento de inversiones y no es más que un sucinto resumen de las principales características del fondo. Puede encontrarse información detallada completa del fondo en el DFI (datos fundamentales para el inversor) o en el folleto completo, incluyendo el último informe económico. Estos documentos constituyen la única base vinculante para la compra de participaciones del fondo. Pueden obtenerse gratuitamente, en formato electrónico o bien impreso, en cualquier oficina Deutsche Bank Sociedad Anónima Española o en su página web: https://www.deutschebank.es/pbc/data/es/documentacion-legalfondos-inversiones-pa.html o en los registros de la CNMW en: https://www.cnmw.es La información suministrada en este documento representa la opinión de Deutsche Bank y, a pesar de que está basada en criterios objetivos y se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, no garantizamos su exactitud ni que ésta sea completa o veraz y no debería basarse en la misma para tomar su decisión de inversión. Dicha opinión queda expresada en la fecha de emisión del documento, sujeta a los cambios experimentados por los mercados. Deutsche Bank no se responsabiliza de la toma de decisiones que se fundamenten en esta información. Los resultados pasados no son un indicador fiable de rentabilidades futuras. Fuente: Centro de Inversiones Deutsche Bank SAE. Entidad gestora: Edmond de Rothschild Asset Management (Luxemburgo), delega la gestión en Edmond de Rothschild Asset Management (Francia). Con domicilio en: 47, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75401 Paris Cedex 08. Sociedad anónima gobernada por un comité ejecutivo y un consejo de supervisión con un capital de 11.033.769 euros. AMF Registration No. GP 04000015-332.652.536 R.C.S. París. Entidad depositaria: Edmond de Rothschild (Europe). Número de registro en la CNMV: 1723. Queda prohibida la reproducción, duplicación, redistribución y/o comercialización, total o parcial, de los contenidos de este documento, ni aun citando las fuentes, salvo consentimiento previo por escrito de Deutsche Bank S.A.E..-Deutsche Bank, Sociedad Anónima RM Madrid,T.28100, L.0,F.1, S.8, hoja M506294, inscripción 2, -CIF. A-08000614. 16