Programa de Direcció Financera Introducció Les finances són el llenguatge dels negocis que permet la comunicació entre diferents àrees, funcions i processos, per aconseguir l objectiu estratègic de l empresa. Representen el codi i l estructura que hi ha subjacents al funcionament del negoci. La planificació i la presa de decisions dintre d un context financer permeten aprofitar més bé els recursos i aconseguir avantatges competitius. En el marc de l aliança Cambra de Comerç de Sabadell-ESADE, us presentem un programa dissenyat amb una visió avançada que respon a la constant demanda de formació, expressada pels professionals directius que s enfronten a un món tan dinàmic i canviant com el financer. El programa, mitjançant una experiència d aprenentatge completa, preveu el desenvolupament en profunditat de les tècniques i de les polítiques necessàries per a la posterior gestió i planificació estratègica de l empresa, en un entorn altament competitiu, innovador i internacional.
Objectius Currículum L objectiu del programa és proporcionar un enfocament sistemàtic en l anàlisi de les operacions corporatives que permeten la creació de valor des del punt de vista de la direcció financera. En particular, el programa es proposa facilitar al participant una visió global que li permeti analitzar estats financers, prendre decisions d inversió, conèixer la metodologia de valoració d empreses i prendre decisions de cobertura de riscos mitjançant la utilització de derivats financers. Tot això en el marc de l orientació a resultats característic dels programes d ESADE que programem a la Cambra de Comerç de Sabadell. Participants Aquest programa ha estat dissenyat específicament per a professionals de l àrea financera que necessitin actualitzar els seus coneixements per adaptar-los a un entorn cada vegada més complex i canviant. Així mateix, el programa és indispensable per a tot directiu que, per la seva responsabilitat, hagi de conèixer conceptes clau de finances corporatives. 1. Anàlisi Anàlisi del balanç. Endeutament i solvència. Esquema d origen i aplicació de fons. Anàlisi del compte de resultats. Costos fixos i variables. Rendibilitat per línies de producte i altres criteris de classificació. Rendibilitat de l actiu i dels fons propis. 2. Planificació financera Projecció de compte de resultats, balanç i tresoreria. Càlcul i resolució de la necessitat financera. Productes de finançament i revisió d objectius. 3. Operacions financeres El valor dels diners en el temps. Rendes financeres i capitals únics. Càlcul d hipoteques. Disseny de plans de pensions. 4. Control de gestió Classificació de tipus de cost. Costos per seccions i activitats. Càlcul del punt mort i presa de decisions especials. El quadre de comandament integral (balanced scorecard), implementació i ús. 5. Selecció d inversions Classificació de les inversions. Variables clau en la presa de decisions per acceptar un projecte. La introducció del risc amb la taxa d actualització. El cost dels fons propis i del deute. Risc d un projecte. Mètodes de selecció d inversions. Valor actual net (VAN), taxa interna de rendibilitat (TIR) i termini de recuperació. Avantatges i inconvenients. 6. Valoració d empreses I Introducció al cost del capital. Mètodes de valoració d empreses. Els mètodes dinàmics: descompte de fluxos de caixa. Mètodes compostos i múltiples. Avantatges i inconvenients de cada mètode. 7. Valoració d empreses II 8. Derivats i gestió del risc Descripció i instruments de cobertura del risc de canvi: el forward, la cobertura de mercat monetari, el netting i les opcions de divises. Descripció i instruments de cobertura del risc de tipus d interès: el FRA, els futurs financers i els swaps de tipus d interès.
Model d Aprenentatge El programa utilitza un model d aprenentatge mixt (blended learning), que combina diferents mètodes d aprenentatge, tant presencials com virtuals. Preprograma - Virtual Programa - Presencial/Virtual (8 sessions) Postprograma - Virtual En particular, el format del programa combina presentacions teòriques, útils per elaborar un marc conceptual general sobre cada tema específic, i anàlisis de casos pràctics relacionats amb cada un dels temes previstos en el contingut. En les sessions de treball amb el professorat es posarà un èmfasi especial en l aplicació pràctica immediata dels coneixements impartits, i s afavorirà, a més, el constant contrast de l experiència entre professors i participants. Formació en línia La part de e-learning té per objectiu verificar els coneixements previs a l inici del curs, complementar les sessions presencials i comprovar l aplicació pràctica de les nocions adquirides en la realitat de l organització empresarial en què treballi el participant. La plataforma en línia completa i integra de manera fonamental la formació del curs, durant les tres fases. 1. Preprograma Vídeo introductori dels conceptes bàsics d anàlisi financera. Test de coneixements previs a l inici del curs. 2. Programa Lectures extramurs, suggerides pel professor responsable, tant prèviament com posteriorment a la sessió. Casos a desenvolupar extramurs, la resolució dels quals serà monitorada pel professor per mitjà d una videoconferència grupal, al cap de dues o tres setmanes d haver acabat la sessió. 3. Postprograma Test d implementació dels coneixements adquirits en el context pràctic de l empresa en què el participant col labori. Se n preveu la realització a partir d un semestre després d acabar el curs. DURADA En total el programa té una durada de 100 hores, de les quals 64 estan articulades en vuit jornades presencials i les 36 restants en aprenentatge en línia. Professorat Un equip docent que viu la realitat empresarial Un dels principals actius dels programes de la Cambra de Comerç de Sabadell i d ESADE Business School consisteix a saber aplicar la teoria a la realitat empresarial de cada dia i a l orientació a resultats. El nostre equip docent està format, a més del professorat del Claustre acadèmic, per alts directius i consultors, immersos constantment en negociacions, projectes start-up, fusions, consells d administració o coaching per a directius. NOTA: Es poden consultar els currículums del professorat a www.esade.edu/profesores
Programa de Direcció Financera SABADELL. Abril - Juny 2015 DURADA, CALENDARI I HORARI Del 29 d abril al 7 de juny de 2015 Classes setmanals. Dimecres de 09.30 a 14.00h i de 15.30 a 19 h ABRIL 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 MAIG 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Executive Education Programa de Finances JUNY 2015 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 LLOC DE REALITZACIÓ Sabadell Cambra de Comerç de Sabadell Tel. +34 93 7451259 MATRÍCULA 6.550 5.895 Socis preferents del Cambra de Comerç de Sabadell i Membres d ESADE Alumni. S aplicaran bonificacions especials a aquelles empreses que inscriguin diversos participants en el mateix programa o en diversos programes dins del mateix any acadèmic. Aquest import inclou l ensenyament, el material docent i els serveis de restauració. Programa, dates, import i professorat estan subjectes a possibles canvis. ESADE Business School i la Cambra de Comerç de Sabadell es reserven, a més, el dret de cancel lar aquest programa si consideren que no es compleixen els requisits necessaris per a l èxit del ma teix. PER A MÉS INFORMACIÓ Els candidats poden fer les consultes que precisin adreçant-se a: Amb la col laboració de: Sra. Susagna Olcina formacio@cambrasabadell.org Cambra de Comerç de Sabadell Tel. +34 937 451 259
Cambra de Comerç de Sabadell T. +34 937 451 259 F. +34 937 451 254 www.cambrasabadell.org Sol licitud d admissió: fer arribar l imprès de sol licitud a la Cambra, mitjançant el formulari que trobareu al nostre web: www.cambrasabadell.org/inscripcions Codi del curs 03132307 Campus Barcelona Pedralbes Av. Pedralbes, 60-62 08034 Barcelona www.esade.edu Amb la col laboració de: Programme for Leadership Development - PLD Programa de Màrqueting i Vendes. Direcció Comercial Programa de Direcció Financera Programa de Direcció de Vendes Programa de Lideratge i Gestió d Equips